中技控股收購老牌游戲公司遭市場熱捧

  日前，中技控股發(fā)布重大資產購買暨關聯(lián)交易報告書草案修訂稿，擬以16億元現(xiàn)金，購買品田投資和宏達礦業(yè)各自持有的宏投網(wǎng)絡26%和25%的股權，合計為宏投網(wǎng)絡51%的股權。近三年來，游戲并購呈現(xiàn)井噴式增長。據(jù)《2015國內游戲行業(yè)融資報告》顯示，2013年游戲行業(yè)涉及的并購交易金額為188億元，2014年為253億元，去年游戲公司并購涉及金額更是達到了615億元的新高，這一數(shù)字遠遠超過此前兩年的總和。

  整整兩個月前，中技控股曾發(fā)布重大資產出售草案，稱將剝離自己的傳統(tǒng)主業(yè)——預制混凝土樁業(yè)務，之后再購入海外優(yōu)質游戲公司資產。

  據(jù)悉，宏投網(wǎng)絡所持資產的核心為Jagex游戲公司，擁有該公司100%股權。該公司是英國最大的在線游的開發(fā)商和發(fā)行商之一。截至目前，其旗下核心游戲RuneScape系列，已擁有累計2.49億注冊用戶，主要來自于歐美市場，每月有兩百萬人次參與游戲，更有數(shù)百萬觀眾通過社交平臺觀看游戲。

  中技控股表示，此次收購的宏投網(wǎng)絡51%股權的對價為16.32億元。利潤表顯示，2015年，宏投網(wǎng)絡營業(yè)收入達到5.56億元，凈利潤2.19億元。其豐厚收入來自Jagex公司的吸金能力，該公司目前會員收入占比64.6%，圍繞RuneScape游戲系列研發(fā)的RuneScapeNEXT、ChronicCCG等衍生新游戲都在大賣。在目前移動端網(wǎng)絡游戲迅速發(fā)展的大趨勢下，Jagex計劃將該產品IP開發(fā)新的游戲類別，并拓展至PC端以外的移動端游戲平臺。

  此次收購還安排了業(yè)績補償措施，根據(jù)立信評估出具的《資產評估報告》， Jagex 2016年7-12月、2017年度、2018年度扣除非經常性損益的盈利預測數(shù)分別為10，123.90萬元、29，669.87萬元，32，319.53萬元。宏達礦業(yè)實際控制人梁秀紅以不超過宏達礦業(yè)在本次交易中獲得的交易對價總額為限(即80，000萬元)承擔業(yè)績承諾補償和減值測試補償。

  對于只控股51%的收購方式，中技控股解釋稱，采用控股型而不是全資收購，有利于公司節(jié)約資本投入和控制投資風險，以盡可能小的代價獲得被并購企業(yè)的控制權。下一步公司將參考宏投網(wǎng)絡未來的利潤狀況、市場前景等擇機收購宏投網(wǎng)絡剩余49%的股權。

  業(yè)內人士表示，將未來發(fā)展前景不明的預應力離心混凝土樁相關業(yè)務置出，從事盈利能力較強，發(fā)展前景廣闊的互聯(lián)網(wǎng)娛樂業(yè)務。是當下多家上市公司轉型的主要思路。比如不久前，就有中南重工(002445.SZ)、世紀華通(002602.SZ)、科冕木業(yè)(002354.SZ)、巨龍管業(yè)(002619.SZ)等數(shù)家傳統(tǒng)行業(yè)上市公司跨界進入游戲產業(yè)，實現(xiàn)了自身的雙引擎模式的業(yè)務轉型。

  中技控股則表示，游戲業(yè)務的引入，有助于實現(xiàn)上市公司主營業(yè)務的轉型，增強公司的持續(xù)盈利能力和發(fā)展?jié)摿?，提高公司的資產質量和持續(xù)盈利能力。