[月評]10月東北市場：維持平穩(wěn)表象 等待冬儲來臨

10月份，隨著天氣轉(zhuǎn)冷，東北水泥需求進一步下滑，但總體來看市場價格沒有太大波動。按照往年慣例，11月份東北三省將出臺水泥冬儲價格，10月中旬天氣轉(zhuǎn)冷之后東北地區(qū)需求情況不會有太大改觀，價格也不會有太多變化。今年也不例外，本來就不旺盛的需求到現(xiàn)在更加蕭條，只是各地區(qū)主導(dǎo)企業(yè)及行業(yè)協(xié)會極力協(xié)調(diào)以保障價格在冬儲之前不會有太大變化。

10月，遼寧省市場價格總體來看各區(qū)域累計變化不大，但由于省內(nèi)企業(yè)數(shù)量多，價格參差不齊且小幅波動頻繁；吉林大企業(yè)價格在需求減少的情況下保持不變，個別小企業(yè)價格略有回落；黑龍江市場整體平穩(wěn)，以北方、亞泰為主導(dǎo)的價格沒有明顯變化，個別小企業(yè)價格略有下降，據(jù)悉11月上旬冬儲價格將會推出，在這之前價格以穩(wěn)定為主。

表1：10月東北地區(qū)P.O42.5水泥價格變化（單位：元/噸）

數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)

圖1：近2個月東北地區(qū)P.O 42.5水泥平均價格走勢（元/噸）

數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)

二、各省市具體變化

遼寧省水泥企業(yè)數(shù)量較多，且不同區(qū)域市場情況差異較大，例如遼西、大連地區(qū)外來水泥、熟料進入較大，市場供需失衡較為嚴重，價格也是遼寧省的低谷地區(qū)；沈陽地區(qū)是遼寧水泥的主要需求地，主要供應(yīng)商是周邊的大型水泥企業(yè)，主導(dǎo)企業(yè)市場價格的協(xié)調(diào)能力更強一些，因此沈陽地區(qū)價格相對能維持在高位且能夠相對穩(wěn)定一些。

有企業(yè)銷售人士表示10月份遼寧水泥市場較之前顯得有些混亂，水泥生產(chǎn)企業(yè)、供應(yīng)商都無法看清市場未來走勢，價格波動略顯頻繁。沈陽地區(qū)主導(dǎo)品牌盾石、山水10月份價格未進行調(diào)整，P.O42.5散裝報價仍維持在410-420元/噸；大連天瑞、小野田價格也未調(diào)整，P.O42.5散裝價格保持在370-380元/噸；遼西朝陽、葫蘆島價格保持在360-370元/噸左右。這些都是企業(yè)的掛牌價格，實際市場成交價要低一些，沈陽、大連地區(qū)低20元/噸左右，遼西地區(qū)低30元/噸左右。

圖2：遼寧P.O 42.5水泥價格走勢（元/噸）

數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)

　　10月份吉林大型主導(dǎo)企業(yè)價格仍然保持不變，個別中小企業(yè)在冬季需求停滯之前為了增加出貨量價格有所下調(diào)，幅度在10-20元/噸左右。長春地區(qū)主要品牌鼎鹿掛牌價格未調(diào)整，P.O42.5散裝為480元/噸，其他品牌掛牌價格與之保持一致，但在實際交易中價格低20-40元/噸。吉林冀東水泥P.O42.5的掛牌價也保持在490元/噸不變，但實際成交價也要低20元/噸左右。

圖3：吉林P.O 42.5水泥價格走勢（元/噸）

數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)

10月份黑龍江水泥需求繼續(xù)下滑，據(jù)黑龍江水泥協(xié)會負責人表示，今年全年全省水泥企業(yè)都在實行限產(chǎn)，10月份產(chǎn)量相比去年同期下降30%。黑龍江省的高價格應(yīng)該歸功于全省水泥市場集中度較高，行業(yè)協(xié)會及主導(dǎo)企業(yè)對于市場價格和限產(chǎn)供應(yīng)的協(xié)同情況較好。

北方、亞泰在黑龍江的市場集中度較高，因此價格主導(dǎo)力量較強。10月份北方旗下品牌價格均為調(diào)整，哈爾濱地區(qū)虎鼎P.O42.5散裝價格維持在470元/噸，亞泰品牌天鵝價格同樣為470元／噸，然而市場實際成交價格要低于廠家的報價50-60元/噸左右。黑河、佳木斯、齊齊哈爾也都是以北方水泥的價格為主導(dǎo)，廠商報價比哈爾濱低20-30元/噸，實際成交價要低于報價30元/噸左右。

圖4：黑龍江P.O 42.5水泥價格走勢（元/噸）

數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)

三、下一階段市場預(yù)期

東北三省水泥市場已經(jīng)漸進淡季，天氣因素促使項目施工受阻，同時今年需求同比大幅降低以及未來短期內(nèi)新開工項目的不明確為企業(yè)提前過冬增加了動力。預(yù)計下一階段東北三省的限產(chǎn)將會持續(xù)到冬季傳統(tǒng)停窯檢修期，在出臺冬儲價格之前價格以穩(wěn)定為主。

遼寧：2013年8月份沈陽將舉辦全運會，據(jù)悉明年6月30日之后沈陽及周邊將限制項目施工，因此，今年年底到明年上半年企業(yè)有意提升出貨量。而對于今年的冬儲，有企業(yè)表示時間可能會比往年有所滯后，經(jīng)銷商進行冬儲水泥主要針對明年上半年的一些收尾項目。筆者在調(diào)研中獲悉東三省水泥協(xié)會計劃于11月份上旬召開座談會，協(xié)調(diào)東北地區(qū)市場情況。對于下一階段的市場價格影響因素，一方面，企業(yè)走量的需求可能導(dǎo)致價格下滑；另一方面，冬儲價格支持價格維穩(wěn)，如果東三省水泥協(xié)會及區(qū)域主導(dǎo)企業(yè)的座談會可以順利召開，預(yù)計下一階段遼寧水泥價格將以穩(wěn)定為主；反之則可能會有小幅下降。

吉林：需求量的逐漸萎縮使得企業(yè)對于價格也頗有爭議，大企業(yè)保持報價穩(wěn)定，小企業(yè)不斷降低價格，市場實際成交價格要低于企業(yè)報價60元/噸左右，這已經(jīng)不是吉林一個省的個別現(xiàn)象，而是東北三省的普遍現(xiàn)象。據(jù)悉吉林省水泥企業(yè)要在11月初進行市場協(xié)同，屆時價格可能會有些調(diào)整，但是出于對冬儲價格的基調(diào)設(shè)定，價格應(yīng)該不會有較大幅度下降。

黑龍江：黑龍江水泥協(xié)會11月份將就限產(chǎn)和冬儲價格與主導(dǎo)企業(yè)進行商談，對于限產(chǎn)后熟料供應(yīng)、粉磨站價格相應(yīng)調(diào)整將作出規(guī)劃。預(yù)計11月上旬將會出臺冬儲價格，屆時價格將會比調(diào)整之前有所下降，冬儲價格執(zhí)行之后市場需求及供給將會維持穩(wěn)定運行。