[月評]6月東北市場：價格平穩(wěn) 需求適中

　　一、價格總體表現

　　進入6月份，東北地區(qū)還是處于水泥需求的旺季，價格仍然保持在較高的位置，外來水泥不斷進入東北使得東北部分地區(qū)市場供需出現失衡，但是對整體市場影響不大。以P.O42.5水泥價格為例，6月遼寧、吉林、黑龍江地區(qū)月平均價格環(huán)比漲幅分別為1.2%、1.3%、1.86%。目前東北地區(qū)集中度尚可，作為主導企業(yè)對于水泥價格保持在高位比較有信心，而小企業(yè)對于價格持保守態(tài)度，認為高價格還需銷售量來支撐。

　　表1：6月東北地區(qū)P.O42.5水泥價格表  單位：元/噸

　　圖1  東北地區(qū)P.O42.5水泥價格走勢

　　數據來源：中國水泥網

　　二、各省市具體變化

　　遼寧部分地區(qū)在6月初小幅上調水泥價格，主要集中在5月未上調的地區(qū)，如本溪、阜新、朝陽等地，而上調的主要原因是水泥輸出有所增加導致本地市場水泥供需重新平衡。6月底遼寧地區(qū)熟料庫存普遍在65%左右，水泥庫存也在65%。6月底，沈陽地區(qū)P.O42.5散裝水泥價格大概在420元/噸左右，撫順、鐵嶺地區(qū)P.O42.5散裝水泥價格大概在420元/噸左右，大連P.O42.5散裝水泥價格大概在410元/噸左右。在調研中獲悉，6月遼西地區(qū)水泥企業(yè)開始阻擋河北水泥進入，同時由于與鄰近的吉林有較大的價差本地水泥外運量開始加大，短期內也達成了產銷平衡的狀態(tài)。大連地區(qū)的價格較低，本溪地區(qū)廠家也開始外運水泥去吉林，而在撫順、鐵嶺地區(qū)也有外運吉林的現象。根據部分企業(yè)表述，目前遼寧整體還是供大于求，但是各企業(yè)對于市場還是比較理性，因此短期內的供需平衡還只是受到河北水泥進入的困擾。如果此現象持續(xù)較長時間，可能會打破供需的平衡，使得局部地區(qū)的價格出現下降。

　　圖2  遼寧P.O42.5水泥價格走勢

　　數據來源：中國水泥網

　　吉林地區(qū)在6月價格保持穩(wěn)定，低標號水泥出貨量繼續(xù)增加，但是在中旬以后，長春地區(qū)價格有10元/噸-15元/噸的下調。6月底，吉林亞泰散裝P.O42.5價格在460元/噸，金剛水泥散裝P.O42.5價格在460元/噸，吉林永固散裝P.O42.5價格在460元/噸。通過調研了解到，6月初吉林地區(qū)水泥價格由于銷售的增長，價格小幅上調，但是隨著遼寧的水泥開始進入吉林，市場供大于求，價格則開始小幅下調。6月份吉林多個地區(qū)都受到外來水泥的沖擊，吉林東部通化地區(qū)主要受到遼寧本溪、撫順等地的影響，而長春地區(qū)的價格下調主要受到河北水泥進入的影響。長春地區(qū)的小企業(yè)小幅度下調水泥價格匹配外來水泥的價格，而亞泰集團因為外來水泥的量不足以影響自己的銷售量，因此不調整價格。部分吉林地區(qū)的企業(yè)表示，目前市場整體供需還算平衡，但是由于外來水泥的持續(xù)進入，很有可能在未來打破市場的平衡，從而使得價格出現下跌。況且目前東北處于旺季，水泥需求量較大，因此短期內不會受到影響，但是未來旺季結束，如果還是保持水泥凈流入的狀況，那么價格可能會有較大幅度的下調。

　　圖3  吉林P.O42.5水泥價格走勢

　　數據來源：中國水泥網

　　6月，黑龍江省水泥價格沖高回落，主要是企業(yè)對于價格提高太快，市場反映較差，因此小幅下調價格。6月底，齊齊哈爾地區(qū)P.O42.5散裝價格小幅上升，為490元/噸，亞泰哈水目前P.O42.5散裝475元/噸，賓州水泥P.O42.5散裝價格也為485元/噸。我們電話調研了解到，中國建材繼續(xù)增資擴股北方水泥，因此對水泥價格上調較為熱衷，目前來自廠商的報價北方水泥基本比其他廠家要高出20元/噸-30元/噸，而實際銷售價格雖然有差距，但是卻很小。目前整個黑龍江省市場還是供給小幅過剩的狀態(tài)。黑龍江地區(qū)目前熟料庫存在60%左右，價格短期內下降的可能性比較小，除非需求端出現明顯的萎縮，才有可能讓市場供需均衡打破，使得價格下調。

　　圖4  黑龍江P.O42.5水泥價格走勢

　　數據來源：中國水泥網

　　三、下一階段市場預測

　　根據中國氣象局的預測，7月上旬東北地區(qū)天氣適宜工程施工。未來東北地區(qū)還有以下兩點會持續(xù)影響東北地區(qū)供需之間的平衡。

　?。?）遼寧、吉林淘汰落后產能公布

　　2012年5月初工信部公布了水泥行業(yè)淘汰落后產能目標任務，任務目標是2012年淘汰2.19億噸。此目標比2011年增加60%，因此淘汰的力度在加強。

　　2012年遼寧地區(qū)將淘汰302.5萬噸落后產能，而吉林地區(qū)大致要淘汰455萬噸。遼寧地區(qū)比去年大幅下調了淘汰的產能，但是吉林比去年卻提升了30%。雖然目前東北地區(qū)的價格較好，但是仍處于供過于求的狀態(tài)，而淘汰落后產能能使東北地區(qū)的供需更加合理和穩(wěn)定。

　?。?）振興東北仍是發(fā)展主線

　　國家發(fā)展改革委關于印發(fā)東北振興“十二五”規(guī)劃的通知，東北地區(qū)持續(xù)受到國家政策支持發(fā)展經濟。規(guī)劃里明確指出，要繼續(xù)加強加強農村（含牧區(qū)、林區(qū)、墾區(qū)，下同）基礎設施建設，并且加大公路、鐵路交通樞紐建設，因此未來東北地區(qū)的水泥需求和經濟發(fā)展增速仍舊會保持較高的水平。

　　2012年6月底，國務院繼續(xù)發(fā)布《進一步實施東北地區(qū)等老工業(yè)基地振興戰(zhàn)略的若干意見》，其中第十二條中強調東北地區(qū)將加快構建綜合交通運輸體系。開工建設京沈、沈丹、哈齊客運專線和吉圖、大丹、哈牡、哈佳等鐵路，推進牡綏等既有線路改造和東北沿邊鐵路、伊爾施-阿日哈沙特鐵路、白音華-赤峰-錦州港煤運專線、同江鐵路大橋、沿海疏港鐵路建設。統籌干線和支線機場建設，完善東北地區(qū)機場布局，抓緊推進“十一五”期間東北地區(qū)機場的改擴建和新建遷建工作，做好“十二五”期間機場改擴建、新建遷建的前期工作。根據東北地區(qū)公路建設相對滯后和高寒地區(qū)的特點，進一步加大對黑龍江、吉林和內蒙古東部地區(qū)的高速公路和“村村通”公路建設投資力度。成立東北地區(qū)交通基礎設施建設協調推進組，協調、指導和推進東北地區(qū)交通設施建設，組織編制東北地區(qū)綜合交通運輸規(guī)劃。

　　可見東北地區(qū)交通還將有較大幅度的改善，而水泥的需求也將保持較高的水平。

　　從以上兩點，我們可以看出，振興東北計劃和淘汰落后產能會持續(xù)改善東北水泥市場的供需情況，使得東北地區(qū)的水泥供需更穩(wěn)定，價格也保持相對合理的位置。