產(chǎn)能過(guò)剩背景下尋找水泥業(yè)發(fā)展機(jī)會(huì)

  重重危機(jī)之下，水泥行業(yè)承壓巨大，必須進(jìn)行供給側(cè)改革，否則難以化解產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩的壓力。換而言之，化解產(chǎn)能過(guò)剩，轉(zhuǎn)型陣痛之下成為水泥業(yè)“向死而生”的供給側(cè)改革。

  2016年是供給側(cè)改革之年。兩會(huì)上，李克強(qiáng)總理在政府工作報(bào)告中明確指出，要“加強(qiáng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，增強(qiáng)持續(xù)增長(zhǎng)動(dòng)力”，“既做減法，又做加法，減少無(wú)效和低端供給，擴(kuò)大有效和中高端供給”。

  必須主動(dòng)出擊--水泥業(yè)將扛供給側(cè)大旗？

  眾所周知，傳統(tǒng)的水泥行業(yè)一直存在供給側(cè)的問(wèn)題，時(shí)髦的說(shuō)法叫“痛點(diǎn)”。

  數(shù)據(jù)顯示，3月初，已經(jīng)有17家水泥上市公司公布了2015年業(yè)績(jī)預(yù)告，其中有2家預(yù)增，8家預(yù)減，6家首虧，僅有1家扭虧，整體行業(yè)不容樂(lè)觀。而根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，2015年水泥行業(yè)虧損面達(dá)到35%，行業(yè)銷售利潤(rùn)率達(dá)近10年來(lái)新低。

  自2015年來(lái)，水泥行業(yè)發(fā)展“形勢(shì)嚴(yán)峻”的呼聲不斷，在行業(yè)協(xié)會(huì)組織的大小會(huì)議上的診斷號(hào)脈中，無(wú)不將癥結(jié)主要?dú)w于產(chǎn)能的嚴(yán)重過(guò)剩。

  如今這過(guò)剩有多嚴(yán)重？按照近兩年水泥熟料平均占比計(jì)算，水泥產(chǎn)能達(dá)33億噸。去年熟料產(chǎn)量是13.35億噸，熟料產(chǎn)能利用率為66.8%，這是根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的產(chǎn)量數(shù)據(jù)計(jì)算的結(jié)果，而根據(jù)中國(guó)水泥協(xié)會(huì)掌握的數(shù)據(jù)來(lái)計(jì)算，實(shí)際熟料產(chǎn)能利用率還要低，大約僅有60%。預(yù)計(jì)2016年仍將會(huì)有3500萬(wàn)噸左右熟料產(chǎn)能釋放，熟料產(chǎn)能總量仍在增長(zhǎng)。

  幾組數(shù)據(jù)，無(wú)不令人憂心忡忡。作為資源能源消耗型產(chǎn)業(yè)，水泥行業(yè)在長(zhǎng)期粗放式發(fā)展模式下，也積累了結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過(guò)剩的沉疴頑疾，主要體現(xiàn)在熟料實(shí)際產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩和低標(biāo)號(hào)水泥產(chǎn)量過(guò)剩。水泥行業(yè)的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革首當(dāng)其中就是要去熟料嚴(yán)重過(guò)剩產(chǎn)能和低標(biāo)號(hào)水泥產(chǎn)能過(guò)剩，就是要認(rèn)真落實(shí)國(guó)家“十三五”期間“三去一降一補(bǔ)”五大任務(wù)中的“去產(chǎn)能”任務(wù)。

  本次C12+3峰會(huì)上，各代表達(dá)成一致共識(shí)，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革是化解產(chǎn)能過(guò)剩的唯一選擇，是必由之路，也是突圍之路。

  水泥供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革時(shí)不待我。目前鋼鐵、煤炭作為嚴(yán)重過(guò)剩行業(yè)率先開(kāi)啟去產(chǎn)能模式，如今水泥行業(yè)作為供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要組成部分，有望緊隨其后開(kāi)啟去產(chǎn)能之路，針對(duì)上述現(xiàn)象和問(wèn)題，這必將落下的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的大旗，水泥業(yè)應(yīng)該怎么扛？

  會(huì)上，喬龍德會(huì)長(zhǎng)再次強(qiáng)調(diào)，目前水泥行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)存在嚴(yán)重問(wèn)題。其供給側(cè)改革的兩個(gè)重點(diǎn)在于其一如何從控制新增和淘汰落后入手，有效化解產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩；其二則從做好行業(yè)自律和協(xié)調(diào)入手，發(fā)揮大型水泥企業(yè)市場(chǎng)主導(dǎo)作用，落實(shí)區(qū)域市場(chǎng)建設(shè)協(xié)調(diào)效果，最終提升行業(yè)的價(jià)值，增強(qiáng)企業(yè)盈利能力。

  我們注意到，今年的全國(guó)兩會(huì)上，如何化解產(chǎn)能過(guò)剩依然是一個(gè)重要的話題，受到上上下下的高度關(guān)注。

  毫無(wú)疑問(wèn)，水泥行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革關(guān)鍵是去產(chǎn)能，只有主動(dòng)去產(chǎn)能，才能提升水泥行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。

  與危機(jī)賽跑--陣痛之下可否加速去產(chǎn)能？

  實(shí)際上，化解過(guò)剩產(chǎn)能早已不是什么新鮮事。

  長(zhǎng)期以來(lái)，產(chǎn)能過(guò)剩、供求失衡是水泥行業(yè)的老問(wèn)題。縱然過(guò)剩危機(jī)時(shí)時(shí)爆發(fā)，對(duì)行業(yè)殺傷力不小，但應(yīng)對(duì)的措施往往只流于表面和口號(hào)。

  解決產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題的核心是去產(chǎn)能，去產(chǎn)能要把政府、協(xié)會(huì)和大企業(yè)都調(diào)動(dòng)起來(lái)。會(huì)上，宋志平談到，大企業(yè)要成為中堅(jiān)力量，挽狂瀾于既倒，扶大廈于將傾。

  猶記得，2015年是我國(guó)水泥行業(yè)近10年來(lái)最艱難的時(shí)期，甚至是整個(gè)行業(yè)陷入岌岌可危。企業(yè)為了不丟失市場(chǎng)份額而輪番掀起了價(jià)格戰(zhàn)，以致不惜低于成本價(jià)進(jìn)行傾銷，各省、區(qū)行業(yè)自律紛紛被打破，多數(shù)區(qū)域的企業(yè)處于無(wú)序化的惡性競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)。另一方面，行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級(jí)等工作推進(jìn)緩慢，難以在短期內(nèi)從根本上改善行業(yè)現(xiàn)狀，而行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩等問(wèn)題卻日趨顯現(xiàn)，整體盈利能力大幅下降。

  重重危機(jī)之下，水泥行業(yè)承壓巨大，必須進(jìn)行供給側(cè)改革，否則難以化解產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩的壓力。換而言之，化解產(chǎn)能過(guò)剩，轉(zhuǎn)型陣痛之下成為水泥業(yè)“向死而生”的供給側(cè)改革。

  如果說(shuō)去產(chǎn)能是水泥供給側(cè)改革的硬仗；那么，這首當(dāng)其沖的“去產(chǎn)能”未來(lái)將在水泥行業(yè)掀起前所未有的風(fēng)暴。

  “錯(cuò)峰生產(chǎn)”、“設(shè)立去產(chǎn)能專項(xiàng)資金”、“呼吁政府項(xiàng)目備案制度改革，五年內(nèi)不得以任何理由新上熟料生產(chǎn)線項(xiàng)目”……第八屆C12+3 峰會(huì)相比此前幾屆更多了些“主動(dòng)”和“實(shí)際”，圍繞主題，代表們紛紛通過(guò)諫言，并達(dá)成一致共識(shí)。

  尤為值得一提的是，天山水泥總裁趙新軍于會(huì)上介紹了新疆自治區(qū)對(duì)水泥行業(yè)的改革，讓業(yè)內(nèi)欣喜看到在中央著力推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的當(dāng)下，各地政府今年在去產(chǎn)能的執(zhí)行力度上變得更加主動(dòng)。

  據(jù)介紹，在今年7月內(nèi)，全疆水泥企業(yè)取消生產(chǎn)32.5R水泥；緊接著取消C30以下混凝土生產(chǎn)；此外還將每噸水泥加收5元費(fèi)用，籌建用于補(bǔ)償淘汰落后企業(yè)的專項(xiàng)資金。

  事實(shí)上，新年伊始，新疆已打響了供給側(cè)改革第一槍：在全國(guó)率先進(jìn)行水泥錯(cuò)峰生產(chǎn)，依照時(shí)間表安排，所有水泥生產(chǎn)企業(yè)停產(chǎn)5個(gè)月。按業(yè)內(nèi)測(cè)算，這樣大致能去掉40%的產(chǎn)能，加上從2016年起正式取消低標(biāo)號(hào)水泥，又能去掉10%的產(chǎn)能，兩項(xiàng)相加，今年新疆水泥將化解一半的水泥產(chǎn)能。

  新疆的做法無(wú)疑是水泥區(qū)域市場(chǎng)“去產(chǎn)能”的亮點(diǎn)。此前，由行業(yè)協(xié)會(huì)推動(dòng)，政府主導(dǎo)的北方錯(cuò)峰生產(chǎn)是了不起的成績(jī)，宋志平提出，希望今年南方也能做到錯(cuò)峰生產(chǎn)。

  與此同時(shí)，“停止產(chǎn)能置換政策，盡快取消生產(chǎn)32.5水泥，乃至呼吁政府規(guī)范PVC企業(yè)的水泥生產(chǎn)線的市場(chǎng)不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為”，諸如此類觀點(diǎn)，在會(huì)上都引起了代表們的強(qiáng)烈共鳴。

  據(jù)了解，有消息稱，繼鋼鐵、煤炭之后，當(dāng)前工信部等有關(guān)部門(mén)正在就淘汰水泥等行業(yè)落后產(chǎn)能制定相關(guān)意見(jiàn)，讓所有落后產(chǎn)能淘汰依據(jù)法律來(lái)進(jìn)行。對(duì)此，可以肯定，水泥中長(zhǎng)期供給側(cè)改革動(dòng)力強(qiáng)勁，由于區(qū)域性相對(duì)較強(qiáng)，水泥通過(guò)去產(chǎn)能改善地區(qū)盈利的效果會(huì)更加顯著。

  總之，從去產(chǎn)能角度看，中央經(jīng)濟(jì)工作已將去產(chǎn)能作為2016年經(jīng)濟(jì)工作五大任務(wù)之首，隨著去產(chǎn)能攻堅(jiān)戰(zhàn)的打響，水泥業(yè)今年還將加快推動(dòng)兼并重組和“僵尸企業(yè)”退出。

  重組與去產(chǎn)能并行--兼并重組或進(jìn)入加速期

  今年將是重組與清退產(chǎn)能年。在兩會(huì)召開(kāi)之際，從地方兩會(huì)中透露的種種信號(hào)來(lái)看，下一步通過(guò)加大集團(tuán)層面的兼并重組來(lái)推動(dòng)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合和專業(yè)化重組，以行業(yè)龍頭企業(yè)為依托，通過(guò)股權(quán)合作、資產(chǎn)置換、無(wú)償劃轉(zhuǎn)等方式，進(jìn)一步強(qiáng)化同質(zhì)化業(yè)務(wù)整合和細(xì)分行業(yè)整合。

  C12+3峰會(huì)中，中聯(lián)水泥董事長(zhǎng)崔星太認(rèn)為，解決產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題，近期靠限產(chǎn)，中期靠去產(chǎn)能，長(zhǎng)期靠兼并重組。

  “帶頭不新建，帶頭淘汰落后，帶頭聯(lián)合重組，帶頭限產(chǎn)……”，會(huì)上，宋志平董事長(zhǎng)帶頭表態(tài)。實(shí)際在他的觀點(diǎn)中，鼓勵(lì)聯(lián)合重組是打好化解水泥產(chǎn)能過(guò)剩組合拳的重點(diǎn)之一。

  聯(lián)合重組的目的就是增加集中度、平衡供需矛盾，進(jìn)而提高效益。宋志平提出，對(duì)此，國(guó)家應(yīng)在貸款、融資、稅收等方面加大支持力度，鼓勵(lì)按區(qū)域形成核心利潤(rùn)區(qū)，鼓勵(lì)以產(chǎn)能互換、租賃、托管、交叉持股、聯(lián)合銷售等方式進(jìn)行重組，同時(shí)引導(dǎo)重組企業(yè)加強(qiáng)管理整合，提高效率，降低風(fēng)險(xiǎn)。

  事實(shí)上，近期在監(jiān)管部門(mén)鼓勵(lì)、市場(chǎng)倒逼、制度建設(shè)推進(jìn)的背景下，或許會(huì)迎來(lái)產(chǎn)業(yè)橫向整合與縱向整合的潮流，水泥、鋼鐵等產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)的資本市場(chǎng)兼并重組事件將增多。其中央企兼并重組顯得尤為關(guān)鍵，未來(lái)行業(yè)內(nèi)合并重組、兼并收購(gòu)上下游一體化整合以及海外并購(gòu)將盛行。

  3月9日，在峰會(huì)達(dá)成的九項(xiàng)共識(shí)中，喬龍德會(huì)長(zhǎng)將“兼并重組”和制定“中小企業(yè)退出”歸納為可制定的方案。

  “在淘汰過(guò)程中不能忘了創(chuàng)新的發(fā)展”。中國(guó)中材集團(tuán)董事長(zhǎng)劉志江一針見(jiàn)血指出，當(dāng)前淘汰的力度還不夠，而創(chuàng)新的力度也不夠。行業(yè)過(guò)剩是常態(tài)化，但是不是夕陽(yáng)工業(yè)，還是有他的成長(zhǎng)性。

  這意味著，作為水泥企業(yè)不僅要認(rèn)識(shí)到淘汰落后和過(guò)剩產(chǎn)能的必要性，更要以積極的心態(tài)面對(duì)全面轉(zhuǎn)型與調(diào)整，尋找新的發(fā)展路徑與模式。

  中國(guó)水泥協(xié)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)孔祥忠提到，“十三五”期間水泥行業(yè)的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革關(guān)鍵是遏制新增去產(chǎn)能。在完成這項(xiàng)改革的基礎(chǔ)上才能真正實(shí)現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新、管理創(chuàng)新、綠色低碳。

  在供給側(cè)改革的背景下，國(guó)企重組和去產(chǎn)能是結(jié)合在一起的。通過(guò)供給側(cè)改革去產(chǎn)能、提供有效需求，除了在行業(yè)進(jìn)行各種精準(zhǔn)的“手術(shù)”外，一些大型建材企業(yè)也開(kāi)始醞釀更多“走出去”的計(jì)劃。

  雖然建材行業(yè)的寒冬未過(guò)，但我們也看到可以借光的溫暖。新年的日歷沒(méi)翻幾頁(yè)，國(guó)家發(fā)改委就把中國(guó)建筑(601668,股吧)材料聯(lián)合會(huì)等行業(yè)協(xié)會(huì)召集在一起，召開(kāi)了一次推進(jìn)國(guó)際產(chǎn)能合作的座談會(huì)，要求以建材、工程機(jī)械等行業(yè)為重點(diǎn)，推動(dòng)一批境外產(chǎn)能合作示范基地加快建成，使更多富余產(chǎn)能規(guī)模化地向外轉(zhuǎn)移。

  另外，隨著“一帶一路”宏大藍(lán)圖的深入推進(jìn)，亦將對(duì)水泥行業(yè)形成重大利好。

  強(qiáng)化行業(yè)自律--抓住調(diào)整轉(zhuǎn)型的黃金窗口期

  供給側(cè)改革，大企業(yè)在行動(dòng)了！

  隨著第八屆C12+3峰會(huì)的召開(kāi)，這一屆峰會(huì)頗有“臨危毫不退縮，行動(dòng)詮釋使命”的意味。

  喬龍德會(huì)長(zhǎng)在總結(jié)中高度認(rèn)可珠海C12+3峰會(huì)效果較好、明確了改革中大企業(yè)的定位和責(zé)任、達(dá)成了可操作性的共識(shí)意見(jiàn)。

  大企業(yè)集通過(guò)團(tuán)團(tuán)結(jié)協(xié)作，建立合作機(jī)制，為行業(yè)的健康發(fā)展提供可行的組織保障。由此，強(qiáng)化行業(yè)自律的重要性不言而喻。

  所謂自律，就是在過(guò)剩經(jīng)濟(jì)中，企業(yè)要顧全大局，顧全他人，不搞盲目新建，不搞惡意殺價(jià)，不搞低價(jià)傾銷，從競(jìng)爭(zhēng)到競(jìng)合，實(shí)現(xiàn)包容性增長(zhǎng)。在宋志平此前的解讀中，開(kāi)展以協(xié)會(huì)為主導(dǎo)的行業(yè)自律亦是化解產(chǎn)能過(guò)剩的組合重拳。

  市場(chǎng)有競(jìng)爭(zhēng)，也有協(xié)調(diào)。雖然2016年是建材業(yè)最不確定的一年，但絕不能等死，必須痛下決心進(jìn)行供給側(cè)改革，否則再搞那些自殺式的產(chǎn)品傾銷，價(jià)格戰(zhàn)不收手，很多企業(yè)真的無(wú)法再活下去了。

  今年水泥需求量可能在23億噸之內(nèi)，行業(yè)要有凝聚力，共同提升行業(yè)效益，提振信心，迎接挑戰(zhàn)！喬龍德會(huì)長(zhǎng)指出，在六大水泥區(qū)域市場(chǎng)要明確自律協(xié)調(diào)的領(lǐng)導(dǎo)人，做好區(qū)域市場(chǎng)的建設(shè)和協(xié)調(diào)作用，加快推進(jìn)水泥行業(yè)的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革落實(shí)到實(shí)處。

  當(dāng)下水泥行業(yè)深深喚起“結(jié)構(gòu)之痛”的同時(shí)，也增強(qiáng)了我們抓住供給側(cè)改革窗口期的緊迫感。

  國(guó)家有難，匹夫有責(zé)。我們行業(yè)改革成功了，也能影響其他行業(yè)。會(huì)上，宋志平進(jìn)一步講到，中國(guó)建材將帶頭不新建生產(chǎn)線，帶頭淘汰32.5標(biāo)號(hào)水泥、帶頭關(guān)閉富余產(chǎn)能、帶頭聯(lián)合重組，帶頭執(zhí)行錯(cuò)峰限產(chǎn)、帶頭維護(hù)市場(chǎng)價(jià)格。

  作為水泥行業(yè)的領(lǐng)袖企業(yè)，中國(guó)建材并非第一次表態(tài)將繼續(xù)發(fā)揮大企業(yè)作用，做維護(hù)行業(yè)健康的中流砥柱。

  覆巢之下安有完卵。今天不以“壯士斷腕”促發(fā)展，明天就可能面臨更大的痛苦。

  水泥供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，我們準(zhǔn)備好了嗎？