紀(jì)友紅:預(yù)計水泥市場需求還能延續(xù)5年

需求

水泥市場的核心問題是需求，從全國看，近10年也呈現(xiàn)出明顯的周期性。維持此前對水泥需求的判斷：增長主要集中在沿海地區(qū)，環(huán)渤海、長三角、珠三角等3大城市群仍然是水泥需求增長最集中的地區(qū)，最關(guān)心的是需求增長的持續(xù)時間。

華潤水泥身處粵港澳大灣區(qū)，基于大灣區(qū)建設(shè)，預(yù)計水泥市場需求還能延續(xù)5年，大灣區(qū)建設(shè)不僅能解決城市之間的互聯(lián)、互通，進(jìn)而也能帶動周邊城市發(fā)展。華潤集團(tuán)旗下的華潤置地在大灣區(qū)承接了好幾個城市舊城改造項(xiàng)目，房地產(chǎn)帶來水泥需求仍然較大。

中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)還在持續(xù)的轉(zhuǎn)型中，長期看趨勢，短期看數(shù)據(jù)。未來經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型成功，若基建、房地產(chǎn)都不是中央穩(wěn)增長的主要措施，水泥的市場需求會有很大變化。

市場

廣東：2019年，廣東水泥協(xié)會委托中國建材工業(yè)規(guī)劃研究院做了《廣東水泥市場研究報告》，預(yù)計廣東水泥需求在2021年達(dá)到高點(diǎn)，進(jìn)而會出現(xiàn)拐點(diǎn)。廣州是珠三角城市群中水泥消費(fèi)量最大城市，一年需求超過2,000萬噸。

華潤水泥專門研制并持續(xù)供應(yīng)了“港珠澳大橋”國內(nèi)段施工所需86%以上的水泥，“深中通道”作為世界級超大的“橋、島、隧、地下互通”集群工程，我們中標(biāo)和供貨。廣東還有一些大項(xiàng)目，市場機(jī)會較大。

廣西：近幾年水泥市場需求增長平穩(wěn)，但新增產(chǎn)能增長明顯。廣西水泥一部分順西江而下，進(jìn)入廣東市場。2019下半年西江枯水，船運(yùn)價格提升，廣西水泥對廣東市場影響有所減弱。

福建：整體看好水泥市場需求。2019年，由長三角輸入福建省內(nèi)的水泥量也有所減少。華潤水泥各水泥基地從2019下半年開始基本上都是低庫位。預(yù)計塔牌萬噸線二線點(diǎn)火后，對廣東粵東市場、福建龍巖市場都會產(chǎn)生較大影響。

海南：地方政府重申房地產(chǎn)市場不放松，需求從短期看，沒有明顯上升。華潤水泥在海南的生產(chǎn)基地，通過礦山延伸開采、挖潛，能夠?qū)崿F(xiàn)長期生產(chǎn)。

山西：得益于政府主導(dǎo)的錯峰生產(chǎn)，山西華潤生產(chǎn)基地雖然扭虧，但盈利能力與廣東、廣西相比，還有差距。

云南：預(yù)計水泥需求還要持續(xù)3～5年。

貴州：2019年貴州水泥輸出到十多個省份，也涉及珠三角市場，雖然輸出量整體不太大，但是輻射范圍廣、影響大，是水泥新時期的"貴州現(xiàn)象"。

華潤水泥的思考

我們還需要研究市場規(guī)律，關(guān)注需求還能延續(xù)多久。如果華南市場2022～2023年是峰值，現(xiàn)在去規(guī)劃、建設(shè)，就不合適了。如果規(guī)劃1～2年，建設(shè)1～2年，那投產(chǎn)之日就是虧損之時，甚至重蹈2015年覆轍。

新增產(chǎn)能對行業(yè)挑戰(zhàn)很大。廣西和云南新上項(xiàng)目積極性很高，主要是投資者對未來市場需求的信心，但隨著環(huán)保、礦山等審批程序趨緊（如：通過市場配置資源，需要組織礦山招拍掛），項(xiàng)目的推進(jìn)時間延長，不確定因素也在增加。廣西玉林路寶、興業(yè)紅獅等生產(chǎn)線建成了，但礦山仍然存在隱患或風(fēng)險；廣西海螺也計劃在扶綏新上兩條萬噸線。

華潤水泥將把更多精力放在業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型上。華潤在裝配式建筑業(yè)務(wù)上，現(xiàn)有2個在營基地，但規(guī)模比較小，以培養(yǎng)隊(duì)伍、提升能力為主，還有幾個裝配式建筑項(xiàng)目在建設(shè)中。

我們看好骨料業(yè)務(wù)，如果水泥市場需求好，必然帶動骨料業(yè)務(wù)的發(fā)展。對新建水泥項(xiàng)目，我們會非常謹(jǐn)慎，同時也不放棄潛在并購機(jī)會。

華潤水泥講究順勢而為，市場好的時候尊重規(guī)律，市場不好的時候也不會強(qiáng)求?；仡?019，展望2020，我們將進(jìn)一步積累對市場的認(rèn)識，練好內(nèi)功、提升能力，為水泥行業(yè)貢獻(xiàn)積極力量。