水泥行業(yè)現(xiàn)拐點(diǎn) 萬年青多元化布局受機(jī)構(gòu)肯定

  據(jù)媒體報道，進(jìn)入7月下旬，湖南、湖北、甘肅及陜西等局部地區(qū)水泥價格上漲，江蘇局部地區(qū)也在醞釀8月提價。由于7至8月仍屬于行業(yè)傳統(tǒng)淡季，因此，本輪提價時點(diǎn)引起了市場的關(guān)注。券商也紛紛發(fā)布研究報告看好水泥行業(yè)。其中，海通證券認(rèn)為：隨著下半年房地產(chǎn)、基建投資的回升，水泥行業(yè)景氣度有望迎來復(fù)蘇。8月5日，水泥板塊出現(xiàn)集體大漲。其中，地處江西的水泥企業(yè)萬年青一度漲停，最高價為9.08元。那么，公司大漲的理由是否來自于行業(yè)基本面的好轉(zhuǎn)呢？記者以投資者身份采訪了上市公司。

  萬年青證券辦工作人員：應(yīng)該按券商的來嘛，你看券商報告，他們對市場了解更多，我們只了解自己的企業(yè)，我們公司不存在應(yīng)公告而未公告的信息。

  資料顯示，萬年青的控股股東為江西水泥，持有公司股份為42.58%。實際控制人為江西省國資委。據(jù)江西省國企改革綱領(lǐng)文件闡述：支持建材集團(tuán)等企業(yè)加強(qiáng)改革創(chuàng)新，加大重組整合力度，發(fā)展成為具有較強(qiáng)競爭力和帶動力的營業(yè)收入超百億元企業(yè)。中信證券認(rèn)為：水泥業(yè)務(wù)是建材集團(tuán)主業(yè)，要實現(xiàn)收入超百億，多元化投資勢在必行。值得注意的是：今年6月底，萬年青就發(fā)布公告稱：將出資9800萬元，與鼎鋒明道投資合作設(shè)立成立產(chǎn)業(yè)并購基金。主要方向是：已掛牌新三板公司的定向增發(fā)，并購機(jī)會、期權(quán)、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)債以及擬在新三板掛牌的未上市公司。此舉被市場解讀為：“國企改革的開啟”，以及“多元化投資的正式啟動”。

  萬年青證券辦工作人員：反正以公司公告為準(zhǔn)，其他的還沒有披露的，我也不知道。產(chǎn)業(yè)并購基金，我沒有說本行業(yè)，也沒有說跨行業(yè)的，只要是我們盈利的，能夠做的，都可以做啊。

  從上半年的經(jīng)營情況來看，萬年青預(yù)計凈利潤為7562萬元-1.26億元，同比下降50%-70%。理由是于水泥產(chǎn)品銷價較上年同期大幅下降導(dǎo)致報告期利潤下降。

  主持人：好，萬年青近期相對比較強(qiáng)勢的股票，尤其昨天帶量陽線。龔杰，怎么看水泥股票？包括大基建機(jī)會如何把握？

  龔杰：水泥里部分優(yōu)質(zhì)股有機(jī)會的。整個行業(yè)盈利和價格都是歷史低位，因為很低，市場有一個改觀預(yù)期在。但我們覺得市場低迷的時候，龍頭企業(yè)有一個兼并重組走出來。未來什么企業(yè)能成為水泥行業(yè)龍頭非常關(guān)鍵，我個人關(guān)注的是海螺，一個真正公司規(guī)模比較大，中國排第一的。還有，成本很低。水泥里龍頭企業(yè)估值合理的，今年海螺1.8元業(yè)績，估值并不是很貴。這個行業(yè)里龍頭企業(yè)具有非常好投資價值的。

  主持人：吳佳如何來看？目前，水泥受到資金追捧，持續(xù)性怎么看？

  吳佳：我覺得大基建板塊真的有機(jī)會。要頂住下行壓力，官方的態(tài)度還是提出要投資。昨天有一個報道，首批3000億專項金融債將要面市，整個規(guī)模達(dá)到1萬億，這個1萬億只是撬動資金，意味著下一輪基建投資高潮可能即將來臨。這一點(diǎn)和民生有關(guān)，但主要應(yīng)對經(jīng)濟(jì)下性壓力。效應(yīng)怎么樣，不好說，但各方開始準(zhǔn)備動了。

  還有，“一帶一路”以前紙面化，現(xiàn)在可能要進(jìn)入實施階段了。