[水泥指數(shù)]：局部調(diào)漲難改整體疲軟

  上周五，中國水泥價(jià)格指數(shù)（CEMPI）為83.57點(diǎn)，環(huán)比下跌0.82%。周內(nèi)，東北、華北成領(lǐng)跌先鋒，尤其吉林、黑龍江、內(nèi)蒙古、北京地區(qū)價(jià)格環(huán)比跌幅較大，華東、西南、中南等地水泥價(jià)格呈穩(wěn)中有跌，不過局部市場(chǎng)呈現(xiàn)好轉(zhuǎn)氣象，陜西、湖南及貴州部分地區(qū)價(jià)格呈現(xiàn)漲勢(shì)，而珠三角及華東部分省份企業(yè)也有調(diào)漲意愿。目前市場(chǎng)仍運(yùn)行于淡季，局部市場(chǎng)的調(diào)漲主要是受需求拉動(dòng)、企業(yè)減虧及超跌后的反彈表現(xiàn)，市場(chǎng)并未出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性好轉(zhuǎn)。與去年同期相比，全國水泥價(jià)格同比下挫18.11%。上周，長江流域水泥價(jià)格指數(shù)為75.41點(diǎn)，環(huán)比下跌0.22%，同比下跌23.18%，同比跌幅有所縮窄，市場(chǎng)漸入一年中銷售最淡的時(shí)期，企業(yè)應(yīng)積極控制生產(chǎn)節(jié)奏減輕市場(chǎng)壓力，適度停窯限產(chǎn)以穩(wěn)定價(jià)格。

圖1：中國水泥價(jià)格指數(shù)走勢(shì)圖

數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥網(wǎng)指數(shù)中心

  分區(qū)域來看，上周，東北、華北地區(qū)水泥價(jià)格指數(shù)領(lǐng)跌，環(huán)比分別下跌3.04%和2.82%，西北地區(qū)價(jià)格指數(shù)則出現(xiàn)逆勢(shì)上漲，漲幅為1.49%，華東、西南、中南微幅下跌，環(huán)比跌幅分別為0.24%、0.26%和0.13%。與去年同期相比，華東地區(qū)同比下跌22.22%，較上期同比跌幅有所縮窄，中南、西南雙雙下跌超過16%，東北、華北同比跌幅擴(kuò)大至14%以上，西北同比跌幅最小，僅6.93%。

表1：上周六大區(qū)域水泥價(jià)格指數(shù)變化情況

數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥網(wǎng)指數(shù)中心

  上周，根據(jù)中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心反饋，東北地區(qū)雷雨天氣較多，需求環(huán)比有所下滑，吉、黑兩地前期調(diào)價(jià)對(duì)區(qū)域銷售并無明顯改善作用，上周黑龍江哈爾濱、齊齊哈爾兩地部分品牌價(jià)格下調(diào)10~20元/噸，吉林長春、白山等地也有企業(yè)價(jià)格出現(xiàn)下調(diào)，遼寧價(jià)格上周變動(dòng)不大，持續(xù)低位運(yùn)行。整體而言，東北地區(qū)水泥需求同比大幅減少，后期需求預(yù)計(jì)依然低迷，停窯企業(yè)比例或進(jìn)一步擴(kuò)大。

  華北地區(qū)京津冀雷雨天氣增多，部分企業(yè)出貨萎縮明顯，北京主導(dǎo)企業(yè)銷量下滑，價(jià)格進(jìn)一步下挫，天津企業(yè)出貨下滑50%，河北需求持續(xù)不振，保定、張家口仍有個(gè)別品牌價(jià)格出現(xiàn)下調(diào)，熟料價(jià)格也有下行趨勢(shì)，部分熟料價(jià)格低至140元/噸。山西、內(nèi)蒙古地區(qū)行情毫無改善，呼倫貝爾、太原仍有品牌零星下跌。

  華東地區(qū)江蘇周內(nèi)多雨，需求低迷，近半數(shù)生產(chǎn)線處于停窯狀態(tài)，蘇錫常個(gè)別大廠價(jià)格走地后趨穩(wěn)，蘇北除徐州外銷價(jià)松動(dòng)下滑外，其余地區(qū)以穩(wěn)為主；江西繼前期贛西及南昌、撫州價(jià)格走低后，17~18日贛東北地區(qū)上饒、景德鎮(zhèn)、鷹潭等地價(jià)格震蕩下行，主要廠家下調(diào)低標(biāo)價(jià)格15元/噸，高標(biāo)價(jià)格10~20元/噸，此外南部贛州部分水泥價(jià)格也有10~20元/噸的下滑；福建沿海一帶雨水較多，需求平淡，尤其尤溪龍巖、漳州、廈門有強(qiáng)降雨天氣，需求大幅萎縮，少數(shù)廠家被迫停窯，價(jià)格方面，除福州個(gè)別品牌價(jià)格小幅走低外，總體以穩(wěn)為主；安徽皖南普遍降雨，企業(yè)庫存上升較快，少數(shù)廠家接近庫滿，皖北一帶價(jià)格略好，淮南海螺低標(biāo)袋裝小幅回漲10元/噸，而宿州天瑞價(jià)格小幅走低，其余地區(qū)報(bào)價(jià)暫穩(wěn)；浙江地區(qū)紹興上虞海螺自17日起下調(diào)各規(guī)格水泥價(jià)格10~20元/噸，杭州建德海螺價(jià)格下滑10元/噸，南方等部分廠家也有5~10元/噸的優(yōu)惠政策，其余地區(qū)價(jià)格暫穩(wěn)，目前整體銷量已不足同期三分之一；山東受低迷的行情及外來低價(jià)熟料影響，濟(jì)寧地區(qū)水泥、熟料報(bào)價(jià)下調(diào)10~15元/噸，周邊平邑一帶價(jià)格也有下沉，泰安需求疲軟，區(qū)域競(jìng)爭激烈，停窯期企業(yè)價(jià)格仍有走低，隨著企業(yè)開窯區(qū)域庫存壓力增大，后期或繼續(xù)限產(chǎn)保價(jià)；上海受降雨影響較大，企業(yè)銷量環(huán)比下滑，主流出廠價(jià)勉強(qiáng)維持在240~250元/噸。

  中南地區(qū)河南省需求僅為去年同期的30%~50%，上周焦作地區(qū)水泥價(jià)格有10元/噸的下調(diào)，其余地區(qū)低位暫穩(wěn)，區(qū)域企業(yè)出貨緩慢，駐馬店等局部地區(qū)銷量雖部分好轉(zhuǎn)，但市場(chǎng)處于淡季，整體需求趨勢(shì)依然向淡；兩廣市場(chǎng)散裝水泥價(jià)格保持平穩(wěn)，廣東企業(yè)為降低庫存，全省每條生產(chǎn)線統(tǒng)一停窯五天左右，梅州皇馬水泥二期100萬噸水泥粉磨技改完成對(duì)粵東一帶產(chǎn)生壓力，近期珠三角基建投資加快，主導(dǎo)企業(yè)有意調(diào)漲，后續(xù)有待進(jìn)一步確認(rèn)，廣西雨水較多，散裝價(jià)格雖穩(wěn)，但18日桂林高標(biāo)袋裝價(jià)格下調(diào)15~25元/噸，南寧、貴港外銷熟料價(jià)格走低10元/噸，由于出貨不佳，庫存上升，后期局部市場(chǎng)價(jià)格有進(jìn)一步下跌風(fēng)險(xiǎn)；湖南22日開始婁底、邵陽及周邊主導(dǎo)企業(yè)報(bào)價(jià)上調(diào)以提升經(jīng)營效益，袋裝、散裝分別上調(diào)10~20、30元/噸，中小廠家跟進(jìn)，由于部分廠家控制熟料銷售，部分水泥價(jià)格回漲幅度較大，不過由于全省庫存依然處于高位，執(zhí)行情況有待跟蹤；湖北鄂東天氣轉(zhuǎn)好，需求回升，亞東、媧石為提升銷量對(duì)對(duì)團(tuán)風(fēng)、新洲、麻城、紅安等地低標(biāo)價(jià)格下調(diào)10~15元/噸，而武漢、黃石、黃岡市場(chǎng)需求不理想，競(jìng)爭激烈；海南雨水天氣減少，企業(yè)銷售有所好轉(zhuǎn)，價(jià)格平穩(wěn)運(yùn)行。

  西南地區(qū)四川天氣好轉(zhuǎn)，需求上升，22日起成都、樂山、雅安大廠對(duì)袋裝價(jià)格上調(diào)10元/噸，熟料價(jià)格也有15元/噸的回升；重慶市場(chǎng)出貨趨于平穩(wěn)，部分廠家價(jià)格仍有零星下滑，價(jià)格底部基本形成；貴州黔南州天氣好轉(zhuǎn)，17日多個(gè)廠家上調(diào)低標(biāo)水泥10元/噸以減少虧損，黔西南一帶部分廠家同步調(diào)漲，遵義、畢節(jié)等市場(chǎng)低標(biāo)價(jià)格也有5~10元/噸的上調(diào)；云南市場(chǎng)周末降雨天氣增多，銷量有輕微下滑，價(jià)格暫穩(wěn)；西藏地區(qū)隨著天氣的轉(zhuǎn)好需求緩慢增長，價(jià)格持穩(wěn)。

  西北地區(qū)寧夏銀川、石嘴山、中衛(wèi)、新疆阿克蘇、伊犁、和田等地均有品牌價(jià)格出現(xiàn)下調(diào)，幅度普遍在10~20元/噸，企業(yè)出貨平平，未現(xiàn)好轉(zhuǎn)；甘肅平?jīng)鲆粠枨缶徛厣?，其余市?chǎng)表現(xiàn)平穩(wěn)，價(jià)格低位徘徊；陜西隨著區(qū)域工程施工的提速，散裝水泥需求回升，21西安、咸陽主要廠家散裝水泥價(jià)格普遍上調(diào)20元/噸，周邊渭南、銅川、寶雞也有同步跟調(diào)，關(guān)中價(jià)格普漲20元/噸，而陜南漢中、安康及陜北一帶需求無改善，價(jià)格繼續(xù)低穩(wěn)運(yùn)行；青海天氣轉(zhuǎn)晴，水泥需求恢復(fù)性回升，企業(yè)報(bào)價(jià)平穩(wěn)為主。

  上周，全國共有三個(gè)省份水泥價(jià)格出現(xiàn)上漲，其中陜西、湖南漲幅分別為4.66%和1.28%，貴州上漲0.07%，幾乎與上期持平；價(jià)格出現(xiàn)下跌的省份有17個(gè)，其中北京、寧夏環(huán)比分別下跌2.8%和2.11%，吉林、黑龍江、內(nèi)蒙古、新疆、河北、江蘇跌幅在0.5%~0.9%之間，其余下跌省份跌幅不足0.5%。

圖2：全國31省市上周P.O42.5散裝水泥價(jià)格環(huán)比漲跌幅度（%）

數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥研究院

  從價(jià)格出現(xiàn)變動(dòng)的主要省份具體情況上看，陜西工程施工加快，渭南、西南、咸陽地區(qū)堯柏、盾石、海螺、聲威等品牌水泥價(jià)格上調(diào)20元/噸，寶雞、安康、銅川等地社會(huì)、藥王山三秦等品牌也有5~15元/噸的上調(diào)；湖南省婁底、邵陽地區(qū)海螺、華新、都梁散裝水泥價(jià)格均有20元/噸的上調(diào)，袋裝價(jià)格也上調(diào)了10~20元/噸，此輪調(diào)價(jià)主要是為了提升經(jīng)營效益；北京受雨水影響，水泥需求環(huán)比下滑，金隅日銷售萎縮至一萬噸左右，金隅、盾石雙雙下調(diào)30元/噸；寧夏行情維持緩慢下行態(tài)勢(shì)，上周銀川賽馬、瀛海、青銅峽水泥價(jià)格有10~25元/噸的跌幅，中衛(wèi)、石嘴山義力達(dá)、賽馬水泥價(jià)格也有10~25元/噸的下調(diào)。

表2：價(jià)格出現(xiàn)變動(dòng)的主要省份及品牌情況

數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心