[水泥指數(shù)]：需求延續(xù)疲態(tài) 價(jià)格弱勢(shì)下跌

  上周五，中國(guó)水泥價(jià)格指數(shù)（CEMPI）為87.11點(diǎn)，環(huán)比下跌0.35%，經(jīng)過(guò)上期單周大幅下跌后，上周水泥價(jià)格跌幅有了明顯縮窄，價(jià)格走勢(shì)略顯平穩(wěn)。周內(nèi)，全國(guó)水泥需求延續(xù)疲態(tài)，多數(shù)省份價(jià)格仍弱勢(shì)下跌，北部地區(qū)部分省份農(nóng)忙雖漸入尾聲，但銷量未有改善的跡象，價(jià)格底部依然走跌；南方市場(chǎng)陰雨頻繁依舊，雨季持續(xù)企業(yè)庫(kù)存偏高，山東、浙江、河南等部分地區(qū)停窯限產(chǎn)，但效果欠佳。江西上周跌幅超2%，區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)有加劇表現(xiàn)，其余下跌省份跌幅相對(duì)較小，但下行壓力仍大。與去年同期相比，全國(guó)水泥價(jià)格下跌18.33%，同比跌幅較上期略有縮窄，顯示今年同期價(jià)格下跌動(dòng)力減弱，這主要是由于目前全國(guó)價(jià)格已處低點(diǎn)。上周，長(zhǎng)江流域水泥價(jià)格指數(shù)為78.68點(diǎn)，環(huán)比下跌0.37%，同比下跌26.95%，逼近27%。

圖1：中國(guó)水泥價(jià)格指數(shù)走勢(shì)圖

數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)水泥網(wǎng)，中國(guó)水泥網(wǎng)指數(shù)中心

  分區(qū)域來(lái)看，上周，六大區(qū)域水泥價(jià)格指數(shù)除中南外均呈下跌走勢(shì)，其中東北、西南領(lǐng)跌，環(huán)比分別下跌1.24%和0.78%，華東、華北則分別下跌0.41%和0.45%，西北地區(qū)跌幅最小，僅0.16%，而中南地區(qū)則出現(xiàn)上漲，環(huán)比漲幅達(dá)到0.44%，這主要受廣東深圳、惠州價(jià)格調(diào)漲影響，實(shí)際成交價(jià)格上漲有限，多數(shù)省份則是零星下跌。與去年同期相比，華東同比下跌24.35%，中南、西南、東北同比分別下跌17.04%、15.3%和12.36%，華北、西北則雙雙下跌9%左右。

表1：上周六大區(qū)域水泥價(jià)格指數(shù)變化情況

數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)水泥網(wǎng)，中國(guó)水泥網(wǎng)指數(shù)中心

  上周，根據(jù)中國(guó)水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心反饋，東北地區(qū)降雨繼續(xù)，企業(yè)銷量下滑，目前仍有不少生產(chǎn)線處于停窯狀態(tài)。價(jià)格方面，黑、吉兩地水泥價(jià)格暫穩(wěn)，由于黑龍江價(jià)格相對(duì)較高，價(jià)格下行趨勢(shì)依然很大；遼寧、吉林由于前期降幅較大，下行空間相對(duì)較小，上周大連市場(chǎng)需求繼續(xù)走弱，32.5袋裝價(jià)格降至200元/噸，散裝也下降到230元/噸。

  華北地區(qū)降雨影響，整體市場(chǎng)疲軟，北京、天津水泥企業(yè)銷售無(wú)改善，河北、山西農(nóng)忙雖然逐漸結(jié)束，但需求未有起色，河北唐山仍有部分品牌價(jià)格走低，山西價(jià)格目前暫穩(wěn)，處于全國(guó)最低水平；內(nèi)蒙古鄂爾多斯大廠42.5散裝價(jià)格低至160元/噸，其余價(jià)格雖穩(wěn)，但整體行情表現(xiàn)十分嚴(yán)峻。

  華東地區(qū)江西省贛東北上饒、景德鎮(zhèn)、鷹潭一帶持續(xù)陰雨，部分企業(yè)面臨庫(kù)滿停窯，17~18日主導(dǎo)企業(yè)普遍下調(diào)水泥價(jià)格20~25元/噸，此外豐城、撫州等局部市場(chǎng)價(jià)格也下調(diào)了20元/噸，廬山海螺二期粉磨機(jī)即將投產(chǎn)，九江市場(chǎng)價(jià)格或有下跌；福建福州市場(chǎng)繼前期主導(dǎo)企業(yè)下調(diào)后，其余品牌相繼跟調(diào)15元/噸，龍巖部分廠家價(jià)格也承壓下行10~15元/噸，隨著炎熱天氣的到來(lái)，淡季將持續(xù)；江蘇揚(yáng)州及南通部分低標(biāo)報(bào)價(jià)小幅下滑10元/噸，常州一帶個(gè)別品牌高標(biāo)價(jià)格走低，南京雨天居多，需求疲軟，價(jià)格低位暫穩(wěn)；山東自15日起大部分企業(yè)已開(kāi)始執(zhí)行為期一個(gè)月的停窯計(jì)劃，區(qū)域農(nóng)忙影響較大，需求萎縮，雖有停窯但濟(jì)南、菏澤、煙臺(tái)等地水泥價(jià)格仍然有10元/噸左右的降幅，后續(xù)停窯若能有效執(zhí)行價(jià)格將逐步守穩(wěn)；浙江全省多雨，各地水泥銷量均有不同程度下滑，企業(yè)報(bào)價(jià)暫穩(wěn)，僅溫州個(gè)別品牌價(jià)格走低；安徽受農(nóng)忙及降雨影響，需求不足，雖價(jià)格已處底部，但企業(yè)為搶占市場(chǎng)價(jià)格仍有零星報(bào)跌，沿江熟料價(jià)格基礎(chǔ)觸底，下行空間不大；上海自上期價(jià)格走跌后，上周價(jià)格跌后走穩(wěn)，受外圍低價(jià)水泥沖擊，短期繼續(xù)承壓。

  中南地區(qū)廣東省漲跌不一，惠州、深圳水泥價(jià)格有20元/噸的上調(diào)，而云浮、珠海一帶有10~20元/噸的走跌，全省總體而言庫(kù)存處于高位，市場(chǎng)依然低迷，低標(biāo)價(jià)格走低明顯，幅度在15~20元/噸；廣西需求較弱，14日賀州企業(yè)下調(diào)42.5級(jí)散裝水泥10元/噸，南寧外來(lái)水泥價(jià)格下調(diào)10元/噸，價(jià)格總體穩(wěn)中有跌；湖南市場(chǎng)受降雨影響需求萎縮，祁陽(yáng)海螺二線投產(chǎn)后，區(qū)域產(chǎn)銷壓力增大，永州主要廠家報(bào)價(jià)走低10元/噸，衡陽(yáng)個(gè)別品牌價(jià)格也有所下滑，兩地價(jià)格實(shí)際維持在170~200元/噸左右；河南新鄉(xiāng)、濟(jì)源、焦作、安陽(yáng)一帶計(jì)劃停窯限產(chǎn)，但執(zhí)行力度不足，上周農(nóng)忙影響減弱，但降雨影響下，需求仍難好轉(zhuǎn)，價(jià)格低位運(yùn)行；湖北、海南價(jià)格變動(dòng)不大，湖北市場(chǎng)受陰雨影響，企業(yè)出貨不佳，庫(kù)存走高，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)有趨于激烈之勢(shì)，海南需求偏弱，價(jià)格勉強(qiáng)維穩(wěn)。

  西南地區(qū)四川達(dá)州降雨頻繁，水泥銷量下滑明顯，此外廣安一帶持續(xù)低價(jià)沖擊，14日起主導(dǎo)企業(yè)相繼下調(diào)袋裝低標(biāo)價(jià)格5元/噸，部分品牌高標(biāo)價(jià)格下調(diào)20~35元/噸，P.O42.5散裝價(jià)格調(diào)后維持在215~240元/噸；貴州15日黔南州主導(dǎo)企業(yè)再次下調(diào)袋裝水泥15元/噸以緩解庫(kù)存壓力，當(dāng)?shù)貜S家價(jià)格基本已出成本線運(yùn)行，此外，安龍海螺率先下調(diào)20元/噸，黔西南價(jià)格下行依舊；重慶價(jià)格穩(wěn)中有跌，多數(shù)企業(yè)報(bào)價(jià)尚穩(wěn)，價(jià)格處于低穩(wěn)狀態(tài)；云南市場(chǎng)價(jià)格總體平穩(wěn)，僅保山一帶小幅下探；西藏出貨持平，報(bào)價(jià)暫穩(wěn)。

  西北地區(qū)青海省為抵御外來(lái)水泥沖擊，海東、西寧等地水泥價(jià)格均有20元/噸的下調(diào)；甘肅市場(chǎng)蘭州價(jià)格處于低位，除甘南個(gè)別品牌仍有走低外，全省其余地區(qū)價(jià)格持穩(wěn)；陜西關(guān)中受農(nóng)忙影響，企業(yè)銷量下降幅度較大，個(gè)別廠家處于庫(kù)滿狀態(tài)，乾縣、祝家莊海螺已經(jīng)停窯，后期農(nóng)忙結(jié)束銷量會(huì)有小幅恢復(fù)，但價(jià)格低迷仍將持續(xù)；寧夏、新疆行情變動(dòng)不大，價(jià)格持穩(wěn)，兩地價(jià)格難有上漲。

  上周，全國(guó)31個(gè)省份中僅廣東省水泥價(jià)格出現(xiàn)上漲，環(huán)比漲幅為0.27%，漲幅微弱；價(jià)格出現(xiàn)下跌的省份有18個(gè)，其中江西跌幅最大，環(huán)比下跌達(dá)到2.23%，遼寧、四川次之，環(huán)比分別下跌0.95%和0.61%，其余下跌省份跌幅不足0.6%。

圖2：全國(guó)31省市上周P.O42.5散裝水泥價(jià)格環(huán)比漲跌幅度（%）

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  從價(jià)格出現(xiàn)變動(dòng)的主要省份具體情況上看，廣東陽(yáng)江、茂名天氣略有好轉(zhuǎn)，但需求依然不佳，區(qū)域企業(yè)庫(kù)存較高，華新、海螺等低標(biāo)價(jià)格繼續(xù)走低15~20元/噸，云浮青洲、中材、潤(rùn)豐及珠海海螺散裝水泥也有10~20元/噸的下調(diào)，而惠州羅浮山、甚至臺(tái)泥、海螺、塔牌等散裝品牌則有20元/噸的上漲，全省均價(jià)相對(duì)平穩(wěn)；江西多雨，企業(yè)銷量下滑，17~18日萬(wàn)年青、南方、海螺、錦溪大幅下調(diào)水泥出廠價(jià)20~25元/噸以減輕庫(kù)存壓力，區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇；遼寧市場(chǎng)水泥價(jià)格處于東北低位，受黑、吉價(jià)格下調(diào)影響，遼寧外銷壓力大增，大連金山、山水工源、海鷗等品牌水泥價(jià)格普遍下調(diào)，幅度在15~20元/噸，32.5袋裝價(jià)格降至200元/噸，42.5散裝水泥價(jià)格降至230元/噸。

表2：價(jià)格出現(xiàn)變動(dòng)的主要省份及品牌情況

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