[原創(chuàng)]拉法基豪瑞并購案始末及下一步流程

  拉法基豪瑞并購歷程：

2014-04-04：拉法基證實與豪瑞正在就重組事件進(jìn)一步討論

  拉法基和豪瑞堅信，鑒于其投資組合的互補(bǔ)性強(qiáng)以及兩家公司文化接近，兩家公司的合并將為客戶、員工及股東帶來顯著效益。此次協(xié)商符合公平原則，公平原則建立在兩家公司各自優(yōu)勢及特性的基礎(chǔ)之上。迄今為止未有任何協(xié)議達(dá)成，且不能保證兩公司此次協(xié)商能夠?qū)е伦罱K協(xié)議產(chǎn)生。有任何重大進(jìn)展拉法基將即時向大眾公布。

2014-4-7：拉法基公告稱并購結(jié)束后新公司將命名為LafargeHolcim
  拉法基豪瑞共同發(fā)布公告稱公平將誕生建筑材料工業(yè)最大的集團(tuán)——拉豪。公告稱拉豪將以前所未有的廣泛產(chǎn)品和服務(wù)來滿足建材行業(yè)不斷變化的需求和城鎮(zhèn)化帶來的挑戰(zhàn)。交易結(jié)構(gòu)為公開發(fā)行，有豪瑞公司存檔，對拉法基公司的所有流通股按照1:1的比例進(jìn)行并購。拉豪的銷售總額將達(dá)到390億瑞士法郎，折合320億歐元，息稅折舊前利潤將達(dá)到80億瑞士法郎，約合65億歐元。通過不斷加強(qiáng)協(xié)同合作，三年內(nèi)實現(xiàn)業(yè)績超過17億瑞士法郎，約合14億歐元，第一年實現(xiàn)該目標(biāo)的1/3.同時，公告公布了Wolfgang Reitzle將任拉豪的主席，Bruno Lafont任CEO和董事會成員，董事會成員7個來自拉法基、7個來自豪瑞。公告稱合并案將于2015年上半年結(jié)束。

2014-7-7：豪瑞與拉法基公布了一份擬處置資產(chǎn)列表作為其合并計劃的一部分

  列表包括雙方在歐洲的澳大利亞、法國、德國、匈牙利、羅馬尼亞、塞爾維亞和英國的資產(chǎn)，以及其他國家，包括加拿大、毛里求斯、菲律賓和巴西的資產(chǎn)。

2014-8-4：豪瑞與拉法基公布了巴西待處置資產(chǎn)細(xì)節(jié)

  由于巴西是未來的拉豪集團(tuán)的重要市場，公司將繼續(xù)致力于為該國客戶提供水泥、骨料和預(yù)拌混凝土服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。待處置資產(chǎn)包擴(kuò)：拉法基Matozinhos水泥廠、Avcos Jazida水泥廠，豪瑞Cantagalo水泥廠，拉法基Arcos Cidade水泥粉磨站，拉法基Santa Luzia水泥粉磨站，以及豪瑞Pouso Alegre攪拌站。

2014-10-28：豪瑞拉法基正式向歐盟委員會提交合并通知

  拉法基與豪瑞正式向歐盟委員會提交合并通知，以便獲得監(jiān)管部門的批準(zhǔn)。加上這個通知，豪瑞與拉法基已經(jīng)完成向世界各地的監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交的所有必要通知。在于歐盟委員會討論期間，拉法基豪瑞之前提出的資產(chǎn)處置列表中歐洲國家的部分做了小幅修改，與2014年7月7日公布的清單相比兩家公司增加了：保留拉法基澳大利亞的Mannersdorf水泥廠，剝離豪瑞在斯洛伐克的資產(chǎn)。其他國家的資產(chǎn)狀況維持7月7日清單保持不變，唯一發(fā)生變化的是菲律賓的資產(chǎn)處置，在平行監(jiān)管下，豪瑞和拉法基正在與接手菲律賓剝離資產(chǎn)的潛在買家進(jìn)行商談。

2014-12-15：歐盟委員會發(fā)放拉豪合并“通行證”

  拉法基豪瑞獲得歐盟委員會對于合并案的“通行證”。在歐盟委員會的預(yù)通知期及討論的第一階段之后，除了法國的一些細(xì)微變化，豪瑞和拉法基已經(jīng)完成其歐洲資產(chǎn)的剝離。變化將在10月給出相應(yīng)解釋。

2014-12-23：豪瑞拉法基為合并公司選擇執(zhí)行委員會

  2014年4月7日拉法基豪瑞宣布合并，合并結(jié)束時間為2015年上半年。如今，豪瑞拉法基的合并案進(jìn)入了另一個重要階段，公司確定了未來的執(zhí)行委員會。未來的CEO Bruno Lafont將帶領(lǐng)10個經(jīng)驗豐富的管理人員組成的團(tuán)隊--所有團(tuán)隊成員已經(jīng)參與到合并進(jìn)程--直到完成合并。一旦合并完成，該項目團(tuán)隊的成員將由未來的董事會主席Wolfgang Reitzle正式任命為合并后的公司執(zhí)行委員會成員。該項目組成員包括：財務(wù)--Thomas Aebischer，目前負(fù)責(zé)豪瑞的財務(wù)；整合、組織及人力資源--Jean-Jacques Gauthier，目前負(fù)責(zé)拉法基的財務(wù)；歐洲地區(qū)--Roland K?hler，目前負(fù)責(zé)豪瑞歐洲大區(qū)；亞太地區(qū)--Ian Thackwray，目前負(fù)責(zé)豪瑞東亞和太平洋地區(qū)及豪瑞的貿(mào)易；非洲中東部-- Eric Olsen，目前負(fù)責(zé)拉法基運營；北美地區(qū)--Alain Bourguignon，此前負(fù)責(zé)豪瑞北美和英國的管理；拉丁美洲--Sa?d Sebbar，目前負(fù)責(zé)拉法基摩洛哥區(qū)域的運營；成本管控--Urs Bleisch，目前負(fù)責(zé)豪瑞公司職能管理；成長與創(chuàng)新--Gérard Kuperfarb，目前負(fù)責(zé)拉法基創(chuàng)新領(lǐng)域。

2015-2-2：CRH以65億歐元的代價接手豪瑞拉法基資產(chǎn)出售

  作為合并案的一部分，拉法基豪瑞宣布他們與CRH就部分資產(chǎn)出售進(jìn)入排他性談判。資產(chǎn)包括兩個公司在歐洲、加拿大、巴西、菲律賓的資產(chǎn)，兩個公司出售的資產(chǎn)合計預(yù)計將在2014年產(chǎn)生52億歐元的銷售額，息稅前利潤將達(dá)到7.44億歐元。65歐元的代價足以證明這部分資產(chǎn)的高品質(zhì)。

2015-3-3：拉法基簽署協(xié)議，在與豪瑞完成合并的前提下收購拉法基瑞安水泥的45%股權(quán)

  拉法基簽署協(xié)議，在完成與豪瑞的合并的前提下收購瑞安建業(yè)持有的拉法基瑞安水泥的45%股權(quán)，代價為25.53億港元。拉法基瑞安水泥產(chǎn)能總計3200萬噸，分布在中國西南地區(qū)：云南、四川、貴州和重慶。拉法基瑞安水泥將因此成為拉豪的全資子公司。而此交易還需通過瑞安建業(yè)股東的同意。

2015-3-16：拉豪合并項目生變

  拉法基宣布2015年3月15日收到豪瑞董事會主席的一封來信，信中表示豪瑞董事會對于2014年7月7日拉法基和豪瑞董事會通過的合并案不再執(zhí)行，并指出平等合并的財務(wù)條款和治理結(jié)構(gòu)為癥結(jié)所在。拉法基董事會仍致力于合并項目的執(zhí)行，董事會表示愿意就最近市場情況探討價值對等條款修訂的可能性，但不會接受現(xiàn)有協(xié)議條款的其他修訂。

2015-3-20：拉豪合并項目換股比例及董事會結(jié)構(gòu)發(fā)生變化

  豪瑞與拉法基董事會宣布對兩個公司合并項目達(dá)成新的一致意見，雙方同意新的換股比例：9份豪瑞股份換取10份拉法基股份。Wolfgang Reitzle和Bruno Lafont將成為未來拉好集團(tuán)董事會的非執(zhí)行聯(lián)合主席，兩個聯(lián)合主席將緊密合作力爭合并取得成功，Beat Hess將成為未來董事會副主席。拉法基和豪瑞一致同意，新公司將以現(xiàn)有每20股對應(yīng)拉豪1股的比例作為交割后的特別股利，但這一決定的前提是要得到股東的同意。雙方一些主要股東已經(jīng)確認(rèn)他們對于新的合并條款予以支持。

2015-4-1：豪瑞拉法基收到印度競爭當(dāng)局關(guān)于合并的“通行證”

  拉法基豪瑞的合并方案得到了印度競爭委員會的同意。印度西部拉法基的一個水泥廠和一個粉磨站（總產(chǎn)能接近500萬噸/年）的資產(chǎn)剝離得到印度競爭委員會的同意。印度是未來拉豪集團(tuán)的一個重要市場，公司將提供水泥-骨料-預(yù)拌混凝土產(chǎn)業(yè)鏈的組合投資。合并后的公司在印度將有6800萬噸水泥產(chǎn)能。公告稱合并項目將于2015年7月完成，旨在打造行業(yè)內(nèi)最為平衡和多元化的投資組合，業(yè)務(wù)分部90個國家，將為投資者床在最卓越的價值。

2015-4-9：Eric Olsen被任命為未來拉豪CEO

  在公平合并的框架下，由拉法基集團(tuán)董事長兼首席執(zhí)行官Lafont推薦，拉法基和豪瑞董事局批準(zhǔn)了Eric Olsen作為未來拉豪CEO的任命，合并項目結(jié)束后將走馬上任。目前，Eric Olsen擔(dān)任拉法基的執(zhí)行副總裁，分管業(yè)務(wù)運營。自2007年他開始擔(dān)任集團(tuán)執(zhí)行委員會委員，現(xiàn)年51歲，擁有美國和法國雙重國籍。Eric Olsen擁有豐富的國際化經(jīng)營經(jīng)驗，成功擔(dān)任了財務(wù)、人力資源和戰(zhàn)略管理的高級管理職位。同時他在多元的文化和組織環(huán)境中的經(jīng)驗使其積累了深刻的應(yīng)變經(jīng)驗。

2015-4-14：拉豪董事局提名

  拉法基和豪瑞董事會進(jìn)行了未來合并公司董事會成員提名，在2015年5月8日豪瑞臨時股東大會上將選舉出14名董事會成員。候選人包括：Wolfgang Reitzle,董事會聯(lián)合主席（目前擔(dān)任豪瑞董事會主席）；Bruno Lafont,董事會聯(lián)合主席（目前擔(dān)任拉法基董事會主席和CEO）；Beat Hess, 董事會副主席 （目前擔(dān)任豪瑞的董事會副主席）；Bertrand Collomb （目前擔(dān)任拉法基名譽主席）；Philippe Dauman （目前擔(dān)任拉法基董事會董事）；Paul Desmarais Jr. （目前擔(dān)任拉法基董事會董事）；Oscar Fanjul （目前擔(dān)任拉法基董事會副主席）；Alexander Gut （目前擔(dān)任豪瑞董事會董事）；Gérard Lamarche （目前擔(dān)任拉法基董事會董事）；Adrian Loader （目前擔(dān)任豪瑞董事會董事）；Nassef Sawiris （目前擔(dān)任拉法基董事會董事）；Thomas Schmidheiny （目前擔(dān)任豪瑞董事會董事）；Hanne Birgitte Breinbjerg S?rensen （目前擔(dān)任豪瑞董事會董事）；Dieter Sp?lti （目前擔(dān)任豪瑞董事會董事）

2015-4-17：豪瑞拉法基美國最后資產(chǎn)出售

  拉法基和豪瑞宣布了其美國資產(chǎn)處置的細(xì)節(jié)，剝離資產(chǎn)包括：拉法基的110萬噸Davenport水泥廠和密西西比河的7個中轉(zhuǎn)庫售予Summit Materials，總代價為45000萬美元現(xiàn)金及Summit在Bettendorf Lowa的水泥中轉(zhuǎn)站；豪瑞位于Michigan和Illinois的3個中轉(zhuǎn)庫；豪瑞位于Illinois的Skyway600kt礦渣粉磨站；豪瑞位于New Jersey的Camden700kt礦渣粉磨站，以及Massachusetts的一個中轉(zhuǎn)庫。

2015-4-24：豪瑞拉法基收到歐盟委員會關(guān)于CRH購買其剝離資產(chǎn)的同意書

  今天，拉法基和豪瑞收到了歐盟委員會關(guān)于統(tǒng)一CRH作為拉法基豪瑞歐洲剝離資產(chǎn)買家的批準(zhǔn)，同時CRH也收到了歐盟委員會關(guān)于準(zhǔn)許接收這些資產(chǎn)的同意書。這些資產(chǎn)仍以合并完成為前提，合并完成包括豪瑞股東向拉法基股東進(jìn)行公開換股發(fā)行。

2015-5-4：豪瑞拉法基并購案取得美國加拿大許可證，為其合并案鋪平道路

  拉法基和豪瑞在美國和加拿大獲得并購案最后通行證，如今，所有完成并購所需的“通關(guān)證明”均在2015年7月之前到手。在所有國家的監(jiān)管評估之后，豪瑞和拉法基目前需要提供一份最終資產(chǎn)剝離清單。

2015-5-11：豪瑞提出對拉法基公開發(fā)行股票申請

  拉法基證實豪瑞對金融市場管理局提出對拉法基公開換股要約的申請，這是合并進(jìn)程的一個重要里程碑。

下一步計劃：

  2015年6月初：換股要約承諾期開啟

  2015年7月初：換股要約承諾期結(jié)束

  2015年7月中：新豪瑞在瑞士及巴黎泛歐證券交易所上市，普通股本首輪發(fā)行

  2015年7月中：換股要約承諾期重新開啟

  2015年7月底：換股要約承諾期重啟結(jié)束

  2015年8月初：新豪瑞在瑞士及巴黎泛歐證券交易所普通股份第二次發(fā)行