[月評]12月華北：晉蒙步入停窯期，京津冀掃尾

  一、區(qū)域市場概覽

  11月APEC會議結(jié)束后京津冀地區(qū)水泥需求并未實現(xiàn)有效恢復(fù)，12月份，需求更顯清淡，企業(yè)發(fā)貨量環(huán)比繼續(xù)下滑，各主要廠家價格維持穩(wěn)定，只有河北邢臺、保定個別大型水泥企業(yè)價格有5-10元/噸左右的下調(diào)，唐山個別中小企業(yè)價格出現(xiàn)大幅下降。山西、內(nèi)蒙古隨著氣溫不斷下降，施工陸續(xù)結(jié)束，水泥企業(yè)出貨量大幅萎縮，月末兩地生產(chǎn)線基本進入停窯檢修狀態(tài)。截止到12月底，山西、內(nèi)蒙古無具體冬儲計劃出臺。

  12月華北地區(qū)水泥價格指數(shù)為105.79，環(huán)比下跌0.43個點，環(huán)比跌幅較上月有所擴大。

  圖1：華北地區(qū)水泥價格指數(shù)走勢圖

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥研究院

  據(jù)中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心監(jiān)測，12月份北京、天津、內(nèi)蒙古水泥價格未發(fā)生明顯波動，河北部分城市個別企業(yè)價格出現(xiàn)小幅波動，全省均價波動幅度不大；山西南部幾個城市價格出現(xiàn)明顯下調(diào)，北部及中部城市價格平穩(wěn)。12月底，河北省P.O42.5散裝價格環(huán)比下降0.37%，山西價格環(huán)比下降3.72%。

  表1：12月華北地區(qū)P.O42.5散裝水泥價格變化（元/噸）

數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心

  12月27日，“泛華北地區(qū)水泥企業(yè)冬季錯峰生產(chǎn)工作會議”召開，會上宣讀了《泛華北地區(qū)水泥企業(yè)錯峰生產(chǎn)自律公約》，《公約》明確指出各省市停窯錯峰具體時間：北京市、天津市，自2015年1月15日至3月15日停窯；河北省，自1月15日起，除唐山市企業(yè)停窯至2月28日，其他地區(qū)企業(yè)停窯至3月15日；山西省，自1月15日起，除晉東南地區(qū)企業(yè)停窯至2月28日，其他地區(qū)企業(yè)一律停窯至3月15日。從12月底華北地區(qū)各省市的生產(chǎn)情況來看，隨著需求的步步萎縮，大部分企業(yè)庫存呈現(xiàn)滿庫狀態(tài)，即便沒有錯峰生產(chǎn)計劃預(yù)計1月份大多數(shù)地區(qū)的大部分企業(yè)也將進入停窯檢修期。市場價格在淡季預(yù)計不會有太大波動，下一階段預(yù)計走穩(wěn)為主，但不排除個別中小企業(yè)搶占零星市場的現(xiàn)象。

  二、重點市場分析   

  2.1 京津冀：施工市場掃尾，價格維持穩(wěn)定

  12月初，受東北大雪影響京津冀地區(qū)氣溫也出現(xiàn)明顯下降，項目施工基本處于掃尾階段，水泥需求環(huán)比下降；12月中下旬，水泥需求繼續(xù)下滑，除部分重點工程以外民用市場需求基本停滯，主要企業(yè)出貨量大幅下滑，僅在正常時期的3-4成。臨近年底，企業(yè)銷量難有提升，企業(yè)重點跟蹤應(yīng)收賬款回款工作。

  據(jù)中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心監(jiān)測，北京、天津P.O42.5散裝價格維穩(wěn)，河北省唐山個別企業(yè)出現(xiàn)價格大幅下調(diào)，但對整體市場影響不大；邢臺中聯(lián)水泥價格下調(diào)10元/噸；保定盾石水泥價格下調(diào)5元/噸，其余地區(qū)價格未發(fā)生明顯變化。

  圖2：京津冀 P.O 42.5散裝水泥平均價格走勢（元/噸）

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心

  12月底企業(yè)無心為提升銷量進行價格戰(zhàn)爭，而是轉(zhuǎn)戰(zhàn)應(yīng)收賬款回收戰(zhàn)場，大多數(shù)企業(yè)表示今年水泥市場下游工程、項目資金困難，企業(yè)資金回籠較去年困難。1月份，市場需求將更加冷清，預(yù)計區(qū)域水泥市場將在元旦之后全面進入冬季停窯期，而隨著華北地區(qū)冬季錯峰停窯計劃的出臺，預(yù)計京津冀區(qū)域全面停窯的可能性大增。而價格上預(yù)期不會再有明顯變化，企業(yè)以維穩(wěn)為主。

  2.2 山西、內(nèi)蒙古：進入停窯期，暫無冬儲計劃

  12月以來，山西隨著氣溫不斷下降，掃尾工程陸續(xù)結(jié)束，水泥企業(yè)出貨量萎縮至正常時期的2-3成左右，下旬山西工程基本結(jié)束。內(nèi)蒙古地區(qū)12月已全面進入傳統(tǒng)淡季，工程基本全面停止，各企業(yè)生產(chǎn)線基本處于停窯檢修狀態(tài)，由于價格處于全國低谷區(qū)，企業(yè)暫無制定冬儲價格的計劃。

  據(jù)中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心監(jiān)測，山西南部地區(qū)長治、晉城、臨汾價格出現(xiàn)明顯下滑，且均為主導(dǎo)企業(yè)降價，長治華潤水泥價格下調(diào)25元/噸；晉城金隅水泥價格下調(diào)20元/噸，山水水泥價格下調(diào)10元/噸；臨汾威頓水泥價格下調(diào)20元/噸。晉中、晉北地區(qū)水泥價格暫時穩(wěn)定。內(nèi)蒙古區(qū)域內(nèi)價格穩(wěn)定，未現(xiàn)企業(yè)進行價格調(diào)整的情況。

  圖3：山西、內(nèi)蒙古P.O 42.5散裝水泥平均價格走勢（元/噸）

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心

  下一階段，山西、內(nèi)蒙古將全面進入停窯期，山西價格繼續(xù)下滑的幾率較小，內(nèi)蒙古水泥企業(yè)今年或?qū)⒉辉俪雠_冬儲價格，價格將維持當前水平平穩(wěn)運行。

  三、區(qū)域動態(tài)

  京津冀晉魯豫六省市元月中開始錯峰生產(chǎn)

  12月27日上午，“泛華北地區(qū)水泥企業(yè)冬季錯峰生產(chǎn)會議”在山東濟南成功召開，宣布山東省、河南省、河北省、山西省、北京市和天津市決定開始實行水泥企業(yè)冬季錯峰生產(chǎn)。會上，山東省建材工業(yè)協(xié)會會長王福江代表?。ㄊ校﹨f(xié)會宣讀了《泛華北地區(qū)水泥企業(yè)錯峰生產(chǎn)自律公約》?！豆s》明確指出各省市停窯錯峰具體時間：北京市、天津市，自2015年1月15日至3月15日停窯；山東省，自2015年1月15日至2與28日停窯；河北省，自2015年1月15日起，除唐山市企業(yè)停窯至2月28日，其他地區(qū)企業(yè)停窯至3月15日；山西省，自2015年1月15日起，除晉東南地區(qū)企業(yè)停窯至2月28日，其他地區(qū)企業(yè)一律停窯至3月15日；河南省，自2015年1月20日至3月5日停止煅燒熟料。

  中央要求河北經(jīng)濟轉(zhuǎn)型 永葆“APEC藍”

  為了徹底治理霧霾，中央要求河北省制定結(jié)構(gòu)調(diào)整、經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的方案，河北將進入艱難的“脫胎換骨”階段。目前，河北省大氣污染防治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室正在統(tǒng)籌各廳局的意見，并匯總上報給河北省政府，之后，河北省將向中央提交一套結(jié)構(gòu)調(diào)整、經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的方案。在北京召開APEC期間，河北的工廠、工地實施限產(chǎn)，以保障北京的藍天。這被網(wǎng)友戲稱為APEC藍?，F(xiàn)在，為了徹底治理霧霾，中央要求河北省制定結(jié)構(gòu)調(diào)整、經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的方案，河北將進入艱難的“脫胎換骨”階段。目前，河北省大氣污染防治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室正在統(tǒng)籌各廳局的意見，并匯總上報給河北省政府，之后，河北省將向中央提交一套結(jié)構(gòu)調(diào)整、經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的方案。

  北京新機場將于今年12月26日正式開工建設(shè)

  北京新機場于12月26日正式開工建設(shè)，從首都新機場的初期效果圖看，新機場一期航站樓的形狀設(shè)計類似于六角星。新機場位于北京市大興區(qū)榆垡鎮(zhèn)、禮賢鎮(zhèn)和河北省廊坊市廣陽區(qū)之間，與現(xiàn)有的首都國際機場一樣定位于大型國際航空樞紐。根據(jù)國家發(fā)改委可研批復(fù)，新機場工程投資799.8億元，空管工程投資41.6億元，工期五年，計劃2019年建成運營。 預(yù)計未來20年，新機場累計將為北京市帶來超過8.6萬億元的經(jīng)濟貢獻，年均提升北京市GDP增長率1至2個百分點，推動南城占北京市GDP的比重由2011年的10%提升至32%，對于縮小南北城差距，形成北京市經(jīng)濟總體平衡發(fā)展的格局起到積極作用。