智庫：我國節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展研判

   我國節(jié)能環(huán)保分為兩大領域：節(jié)約能源和滿足可持續(xù)發(fā)展的能源供給體系。前者主要通過提高能源使用效率來實現(xiàn)，具體措施包括推進高能效技術和裝備對低能效技術和裝備的替代、推廣建筑節(jié)能材料、推廣合同能源管理等；后者通過構建高效、清潔、低碳的能源供給體系實現(xiàn)，包括化石能源的高效利用，可再生能源、核能等清潔能源的規(guī)模利用，以及頁巖氣、煤層氣等非常規(guī)油氣資源的有序開發(fā)。

  政策提速節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)

  2007年開始，環(huán)保支出科目被正式納入國家財政預算，政府對環(huán)保工作提出了新思路、新對策，中國節(jié)能環(huán)保行業(yè)快速增長；2008年開始國家強制性要求關停一批小火電、鋼鐵、水泥等落后產(chǎn)能，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)品和服務的需求進一步擴大；同時下半年受美國金融危機影響，國家加大對節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的投資，進一步加快行業(yè)發(fā)展速度；2010年頒發(fā)《國務院關于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》，確立節(jié)能環(huán)保、新能源等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的優(yōu)先發(fā)展地位，提出要加大財稅金融政策扶持力度，引導和鼓勵社會投入；同年頒發(fā)《關于加快推行合同能源管理促進節(jié)能服務產(chǎn)業(yè)發(fā)展的意見》，指導合同能源管理的進一步快速推進。

  2012年國務院頒發(fā)《節(jié)能減排“十二五”規(guī)劃》，要求到2015年，萬元國內(nèi)生產(chǎn)總值能耗下降到0.869噸標煤（2005年價格），比2010年下降16%，“十二五”期間節(jié)約能源6.7億噸標煤；化學需氧量、二氧化硫、氨氮和氮氧化物排放總量分別控制在2347.6萬噸、2086.4萬噸、238.0萬噸、2046.2萬噸，比2010年分別下降8%、8%、10%和10%。；2012年印發(fā)《“十二五”節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，提出的總體目標為：“十二五”期間，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值年均增長15%以上，到2015年，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值達到4.5萬億元，增加值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重為2%左右；2008-2013年，國家發(fā)改委陸續(xù)推出六批《國家重點節(jié)能技術推廣目錄》，以引導企業(yè)采用先進的節(jié)能新工藝、新技術和新設備，提高能源利用效率。

  2013年7月，國務院常務會議研究部署加快發(fā)展節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)，提出五項支持政策。一要推動節(jié)能環(huán)保和再生產(chǎn)品消費，到2015年使高效節(jié)能產(chǎn)品市場占有率提高到50%以上；二要提升產(chǎn)業(yè)技術裝備水平，包括節(jié)能技術裝備、環(huán)境污染治理技術裝備等，發(fā)展合同能源管理等節(jié)能環(huán)保服務業(yè)；三要加快節(jié)能環(huán)保重點工程建設，完善污水管網(wǎng)等城鎮(zhèn)環(huán)境基礎設施，開展綠色建筑行動；四要營造有利的市場和政策環(huán)境，完善價格、收費和土地政策；五是加大中央預算內(nèi)投資和節(jié)能減排專項資金支持力度。

  分政策類別來看，價格、收費政策包括分時電價、差別電價、懲罰性電價、污染物治理費等。以北京市商業(yè)用電峰谷分時電價標準為例，峰段電價為和尖峰段電價分別是谷段電價的3.5和3.8倍。運用差別電價來治理產(chǎn)能過剩是一種通過市場方式來化解產(chǎn)能過剩的有效辦法，今年7月起，對淘汰類水泥企業(yè)用電價格在現(xiàn)行目錄銷售電價基礎上每千瓦時加價0.4元。懲罰性電價是針對能源消耗超過國家和地區(qū)規(guī)定的單位產(chǎn)品能耗（電耗）限額標準的企業(yè)和產(chǎn)品，今年5月起，唐山市對14家環(huán)保設施未達標的焦化企業(yè)被實施懲罰性電價，每度電加收0.1元，直至完成治理任務。

  污水處理費政策。以北京為例，現(xiàn)行居民用水污水處理費為1.04元/立方米，水資源費為1.26元/立方米，而市屬企業(yè)排水成本為1.7元/立方米，國家要求的北京市水資源費平均征收標準不低于1.6元/立方米。政府在這兩方面的補貼每噸水為1元，污水處理費和水資源費水平不能有效激勵企業(yè)污水處理的積極性，有待提高。

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  財稅扶持政策。以合同能源管理的“三免三減半”為例，2013年底，國稅總局、發(fā)改委聯(lián)合發(fā)布《關于落實節(jié)能服務企業(yè)合同能源管理項目企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策有關征收管理問題的公告》，對2010年發(fā)布的《財政部、國家稅務總局關于促進節(jié)能服務產(chǎn)業(yè)發(fā)展增值稅、營業(yè)稅和企業(yè)所得稅政策問題的通知》做出進一步說明，規(guī)定對實施節(jié)能效益分享型合同能源管理項目的節(jié)能服務企業(yè)，凡實行查賬征收所得稅的居民企業(yè)并符合企業(yè)所得稅法和本公告有關規(guī)定的，該項目可享受《通知》規(guī)定的企業(yè)所得稅“三免三減半”優(yōu)惠政策。相關企業(yè)需要符合四個條件，一是實施的合同能源管理項目必須是節(jié)能效益分享型的合同能源管理項目；二是依據(jù)中國法律成立、實際管理機構在境內(nèi)的居民企業(yè)；三是實行查賬征收的稅收管理模式；四是符合《通知》規(guī)定的企業(yè)所得稅“三免三減半”優(yōu)惠政策的門檻條件。

  廢棄電器電子產(chǎn)品處理基金是國家為促進廢棄電器電子產(chǎn)品回收處理，而設立的政府性基金。2012年5月21日，國家財政部、環(huán)保部、發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、海關總署和國家稅務總局，聯(lián)合發(fā)布《廢棄電器電子產(chǎn)品處理基金征收使用管理辦法》，使得廢棄電器電子產(chǎn)品處理有法可依，并對拆解處理廢棄電器電子產(chǎn)品的處理企業(yè)，可按照核定的拆解處理數(shù)量獲得基金補貼。

  我國能耗下降空間較大

  近些年我國單位GDP能耗保持下降趨勢，2013年降至0.81噸標準煤/萬元（2010年價格）。但下降速度較為緩慢，近十年年均下降1.4%，目前我國單位GDP能耗是世界平均水平的2.5倍，美國的3.3倍，日本的7倍，下降空間仍然很大。

  從用能領域來看，2013年工業(yè)耗能26億噸標煤，占一次能源消費總量的70%，工業(yè)能耗的降低對單位GDP能耗下降至關重要。2013年全國單位工業(yè)增加值能耗平均為1.1噸/萬元，同比下降4.8%，比2003年下降了20%?！洞髿馕廴痉乐涡袆佑媱潯芬蟮?017年，單位工業(yè)增加值能耗比2012年降低20%左右，即五年期間年均下降速度為4%，工業(yè)領域節(jié)能降耗任重道遠。

  從能源消費結構來看，近幾年煤炭占比下降明顯，從2007年的71.1%下降至2013年65.7%，年均下降接近1個百分點。天然氣和可再生能源、核電等清潔能源很好的補充了煤炭占比下降帶來的能源供給空缺，2007年以來分別上升了2.2%和3.1%。雖然我國的能源消費結構越來越清潔和低碳，但由于能源消費的剛性還在，煤炭等化石能源的消費量仍然在逐年增加，由此帶來的能源供給保障和環(huán)境問題越來越嚴重。未來如何加快用可再生能源、核能、天然氣等相對清潔的能源實現(xiàn)對煤炭消費的替代，是關鍵問題。

  從人均能源消費及電力消費的情況來看，中國人均能源消耗仍處于上升通道中，這是由我國經(jīng)濟發(fā)展階段所決定的。尚未完成的工業(yè)化和城鎮(zhèn)化使得人均能源消費不斷上升，這與美國和日本上世紀70年代之前的發(fā)展規(guī)律一致。2013年我國人均能源消費量為3噸標準煤，而日本70年代實現(xiàn)工業(yè)化之后的人均能源消費量穩(wěn)定在4噸左右，兩者已較為接近。從目前的發(fā)展情況來看，我國的工業(yè)化進程很有可能在2020年之前完成，屆時一次能源消費總量增速會明顯放緩，人均能源消費量也會趨于穩(wěn)定。

  節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)整體發(fā)展勢頭良好

  在一系列扶持政策作用下，近年來節(jié)能服務行業(yè)突飛猛進。2003-2013年，節(jié)能服務行業(yè)產(chǎn)值由17. 7億元增至2155.6億元，年均增長率61.7%，預計今年及未來增長率將保持20%以上。其中運用合同能源管理機制實施節(jié)能項目的節(jié)能服務公司從最初的3家，發(fā)展到2013年近3000家。2003-2013年，我國EMC項目投資由8.5億元增至742.3億元，年均增長率56.3%；去年實現(xiàn)節(jié)能2560萬噸標準煤，減排二氧化碳6399萬噸，預計今年投資增速將維持在20%以上。

  近年來政府在環(huán)境污染治理方面的投資越來越大，去年首度超過萬億元，但在GDP中占比只有1.8%，明顯低于發(fā)達國家3%的投入水平，環(huán)境治理還需下大力氣、加大投入。其中大氣治理壓力較大，2013年全國74個重點城市平均霧霾天數(shù)為35.9天，比上年增加18.3天，是1961年以來的最高值。電力行業(yè)煙氣脫硫發(fā)展較快，2013年底安裝脫硫裝置的裝機容量占全部火電裝機的比重達91.6%。但是脫硝機組占比仍然偏低，2013年底已投運火電廠煙氣脫硝機組容量約4.3億千瓦，占全國現(xiàn)役火電機組容量的50%，其中2013年當年投運2億千瓦，說明現(xiàn)階段是脫硝機組建設高峰期。為鼓勵火電領域脫硝建設，國家發(fā)改委將脫硝電價補償標準由每千瓦時0.8分提升至1分。

  節(jié)能減排產(chǎn)業(yè)鏈日漸清晰

  1.節(jié)能產(chǎn)業(yè)領域

  通過對能耗結構進行分析，我們發(fā)現(xiàn)工業(yè)能耗占比近70%，建筑耗能約20%，因此節(jié)能產(chǎn)業(yè)的重點在工業(yè)節(jié)能、建筑節(jié)能、合同能源管理等領域，涉及鍋爐窯爐改造、電機系統(tǒng)節(jié)能、建筑節(jié)能、綠色照明等技術。

  工業(yè)節(jié)能市場潛力最大?！豆I(yè)節(jié)能“十二五”規(guī)劃》提出：到2015年規(guī)模以上工業(yè)增加值能耗比2010年下降21%左右，預計實現(xiàn)節(jié)能6.7億噸標煤，并明確重點行業(yè)單位工業(yè)增加值能耗下降值，如鋼鐵、有色金屬、機械行業(yè)分別下降18%、18%和22%。同時組織實施工業(yè)鍋爐窯爐節(jié)能改造、電機系統(tǒng)節(jié)能改造、余熱余壓回收利用、熱電聯(lián)產(chǎn)等九大重點節(jié)能工程，重點工程投資需求5900億元，預計實現(xiàn)節(jié)能2.39億噸標煤。

  我國現(xiàn)有燃煤工業(yè)鍋爐46萬臺左右，占鍋爐總量的85%，年耗煤量達到7.3億噸。燃煤工業(yè)鍋爐裝備水平普遍較低、系統(tǒng)技術落后，平均容量8.09噸/臺，平均熱效率約60%，比國外低20-25%，計算節(jié)煤潛力約1.5-1.8億噸/年。同時污染治理水平差，排放的氮氧化物、煙塵等成為城市主要大氣低空污染源，總體污染僅次于電站鍋爐。今年5月底，被譽為史上標準最嚴苛的《鍋爐大氣污染物排放標準》正式出臺，并于7月1日開始實施。燃煤工業(yè)鍋爐的節(jié)能減排改造將帶來數(shù)千億元的投資需求。

  我國電機保有量約為17億千瓦（2011年底），總耗電量約3萬億千瓦時，占全社會總用電量的64%，其中工業(yè)領域電機總用電量為2.6萬億千瓦時，約占工業(yè)用電的75%。目前電機系統(tǒng)運行效率比國外先進水平低10-20%，工業(yè)領域電機能效每提高一個百分點，可年節(jié)約用電260億千瓦時左右。2013年6月工信部公布了《電機能效提升計劃(2013－2015年)》，預計投資700億元，并提出2014年推廣高效電機5400萬千瓦，是2013年的兩倍。在此背景下，節(jié)能電機相關企業(yè)以及上游磁材領域有較好的投資機會。

  余熱發(fā)電也是工業(yè)節(jié)能的重要領域之一，目前主要的模式包括兩類：一是隸屬于大型集團的余熱發(fā)電工程公司，主要以服務本集團企業(yè)為主；二是專業(yè)的節(jié)能服務公司，即合同能源管理模式。

  建筑節(jié)能潛力隨著城鎮(zhèn)化發(fā)展越來越大。我國現(xiàn)有建筑僅有4%采取了能源效率措施，單位建筑面積采暖能耗為發(fā)達國家新建建筑的3倍以上。根據(jù)國家發(fā)改委公布的《綠色建筑行動方案》，2015年新建綠色建筑10億平方米，公共建筑和公共機構辦公建筑節(jié)能改造1.2億平方米，到2020年末基本完成北方采暖地區(qū)有改造價值的城鎮(zhèn)居住建筑節(jié)能改造。未來節(jié)能的重點領域集中于公共建筑、城鎮(zhèn)住宅及農(nóng)村。

  合同能源管理（EMC）是運用市場手段促進節(jié)能服務的機制。近些年國家一直加碼各種政策，以促進EMC行業(yè)的快速發(fā)展。節(jié)能服務公司的核心競爭力是技術集成和融資能力，大型重點用能單位組建的專業(yè)化節(jié)能服務公司擁有技術優(yōu)勢和管理經(jīng)驗；未來節(jié)能服務公司通過兼并、聯(lián)合、重組等方式，優(yōu)化行業(yè)結構，提高企業(yè)的市場競爭力。

  2.環(huán)保產(chǎn)業(yè)領域

  大氣治理、水治理等環(huán)保產(chǎn)業(yè)越來越受到國家層面的重視。近年來政府在環(huán)境污染治理領域的投資越來越大，2013年超過萬億元，但在GDP中占比只有1.8%，明顯低于發(fā)達國家3%的投入水平，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)有很大的發(fā)展空間?！秶噎h(huán)境保護“十二五”規(guī)劃》預計“十二五”期間全國環(huán)境治理資金需求約為3.4萬億元，但結合我國環(huán)境現(xiàn)狀及政策扶持力度，實際投資額度會放大，有望達5.1萬億元，預計形成銷售額在6.1-6.6萬億元。

  大氣治理壓力越來越大。2013年全國74個重點城市平均霧霾天數(shù)為35.9天，比上年增加18.3天，是1961年以來的最高值。煙（粉）塵中的PM2.5是北方多地霧霾天氣的主要“元兇”，從排放源來看，機動車、煤煙塵、有機揮發(fā)物占比較高，如北京、上海PM2.5中汽車尾氣占比分別為22%和25%。政府陸續(xù)出臺《大氣污染防治行動計劃》等政策以加大大氣污染治理力度，在加強違法處理的同時，從資金方面給予相關領域扶持，未來廢氣相關領域會迎來投資機會。重點行業(yè)包括煙氣脫硫、脫硝、油品升級及煤炭清潔利用等。

  電力行業(yè)煙氣脫硫裝機容量占比已較高（2013年底達91.6%），但脫硫特許經(jīng)營合同容量占比太少，2013年底不足1億千瓦，占比12%。未來火電廠煙氣脫硫特許經(jīng)營是重要的發(fā)展方向。目前簽訂脫硫特許經(jīng)營合同的企業(yè)有13家，規(guī)模較大的前五家占全行業(yè)裝機總量的78%，行業(yè)集中度較高。其中國電龍源、大唐科技和國電清新市場占有率分別為30%、21%和15%。

  為鼓勵火電領域脫硝建設，國家發(fā)改委將脫硝電價補償標準由每千瓦時0.8分提升至1分。至2013年底，已投運火電廠煙氣脫硝機組容量約4.3億千瓦，占全國現(xiàn)役火電機組容量的50%，其中2013年當年投運2億千瓦，說明現(xiàn)階段是脫硝機組建設高峰期，但是已簽訂火電廠煙氣脫硝特許經(jīng)營合同的機組容量為1342萬千瓦，占比只有2.9%，未來市場會有較大發(fā)展空間。目前簽訂脫硝特許經(jīng)營合同的企業(yè)有5家，其中國電清新、國電龍源和華電工程市場占有率分別為45%、21%和21%，行業(yè)領先地位明顯。此外，我國煙氣脫硝技術以SCR（選擇性催化還原系統(tǒng)）為主，目前占比超過82%，隨著脫硝建設進入建設高峰期以及已有裝機容量增長，SCR催化劑企業(yè)有較好的發(fā)展機會。

  對于現(xiàn)有的燃煤鍋爐/窯爐來說，煤炭的清潔、高效利用是主要方向，實現(xiàn)手段包括煤炭轉(zhuǎn)換（煤化工）技術和煤炭高效潔凈燃燒技術，尤其是煤制天然氣具有技術成熟、轉(zhuǎn)換效率高等優(yōu)點，發(fā)展前景樂觀。

  水處理方面?！笆濉逼陂g，水污染治理資金投入需求將超過1萬億元，預計實現(xiàn)1.2-1.3萬億元的收入。此外“水污染防治行動計劃”的草案已報請國務院審議，預計總投資額超過2億元。水處理行業(yè)存在如下特點：水處理行業(yè)自上而下營收占比逐漸降低，但盈利能力中下游優(yōu)于上游企業(yè)；上游水污染治理產(chǎn)品種類繁多且競爭激烈，藥劑、材料及檢測儀器細分領域市場規(guī)模較??；中游和下游盈利水平較高。水處理行業(yè)未來下游運營領域的投資機會較大，中小城市會提升污水處理率，將成為污水處理建設和運營的重點。大型國企在技術水平、資金成本等方面優(yōu)勢顯著，未來或會對中小城市水務集團兼并收購。

  固體廢棄物方面。固廢處理原則是無害化和資源化，電力廢棄物的回收和再循環(huán)利用越來越引起重視。我國已進入電子電器產(chǎn)品的快速更新與淘汰期，預計2015年廢舊電子電器產(chǎn)生量將超過600萬噸。2012年我國出臺了《廢棄電器電子產(chǎn)品處理基金征收管理規(guī)定》，對電視機、電冰箱等生產(chǎn)企業(yè)征收處理基金，并對處理企業(yè)一定補貼，單臺補貼額度從35到85元不等。查閱相關信息和計算可知，每臺廢舊電子產(chǎn)品的平均盈利水平在30元左右。但是，也存在一些發(fā)展中的問題，如行業(yè)回收體系不完善，導致正規(guī)企業(yè)無法獲得足夠多的廢舊電子產(chǎn)品，在國家完善相關回收政策之后，市場盈利能力預計比較可觀。

  國家對節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的扶持和需求的擴張促使節(jié)能環(huán)保類企業(yè)越來越多，細分領域的龍頭企業(yè)獲取訂單能力強，資產(chǎn)結構比較合理，在技術和資金方面有較大優(yōu)勢，在未來競爭中將占得先機。