[獨家]諸葛文達：阿里上市引發(fā)的水泥憂思

與阿里的風(fēng)光形成對比的，是中國傳統(tǒng)行業(yè)價值的淪陷，
隨著一甲子房地產(chǎn)聯(lián)歡會的漸漸落幕，與之相關(guān)的水泥行業(yè)何去何從？

  我們的昨夜，美國的昨天，阿里巴巴在美國上市，股價報收93.89美元，阿里總市值2314億美元，超過了葡萄牙2013年2200億美元的GDP總值，也超過了Facebook和IBM的市值。馬云憑借著在阿里巴巴里面不到百分之八的股份，及自留地阿里小金融里的約50%股權(quán)，榮登中國富豪榜首位。

  與阿里的風(fēng)光形成對比的，是中國傳統(tǒng)行業(yè)價值的淪陷，如鋼鐵、航運、鋁業(yè)、煤炭、造船、服裝等等，也包括阿里服務(wù)的許多傳統(tǒng)小微企業(yè)，全部陷入產(chǎn)能嚴(yán)重過剩低價競爭的寒井之底，如青蛙般不斷地跳，卻難以跳出，只能體驗苦苦掙扎的冰痛。水泥略好，可發(fā)改委正在反壟斷，脆弱的企業(yè)間協(xié)作似鳥獸散，今年下半年的收成堪憂。隨著一甲子房地產(chǎn)聯(lián)歡會的漸漸落幕，與之相關(guān)的水泥行業(yè)何去何從，需要我們深度的思考。

  許多人還在夢想著房地產(chǎn)、城鎮(zhèn)化還將繼續(xù)輝煌10年20年，至少是白銀10年，筆者看來，太過樂觀。其一，人口老齡化迅速逼近，人口紅利衰竭，新增住房需求迅速萎縮；其二，存量房包括沒有大產(chǎn)權(quán)的農(nóng)村房子在內(nèi)，全國人均住房面積已經(jīng)超過30平方米接近40平方米，并還在以每年人均2平米以上的速度遞增，顯然不可持續(xù)；其三，當(dāng)房價上漲趨勢逆轉(zhuǎn)后，大量長期潛伏著待價而沽的投資房，屋漏恰逢不動產(chǎn)登記出臺，必定一涌而出，集中拋向市場，給市場沉重的壓力；其四，土地財政的不可持續(xù)和房地產(chǎn)稅費減收，導(dǎo)致政府的收入減少，而其承諾的民生支出只會不斷增長，使得政府迅速變得沒有財力，無法實現(xiàn)對基礎(chǔ)設(shè)施的新增投入。鑒于此，筆者判斷，后10年的城鎮(zhèn)化，會是艱難的十年。

  巨大產(chǎn)能的形成源于旺盛的需求，特別是這種需求在上屆調(diào)控下，時而放大時而縮小。需求放大的時候，如果水泥產(chǎn)能跟不上來，對社會是災(zāi)難，對企業(yè)是喪失機遇。需求縮小時，對社會是無私的貢獻，對企業(yè)是虧本的災(zāi)難，當(dāng)政者沒有責(zé)任，也不會同情，而是一味地責(zé)怪企業(yè)這些壞小孩不聽規(guī)劃、調(diào)控的指揮，然后就是長期扛著永不過時的結(jié)構(gòu)調(diào)整大旗，東征西討。三十年來，銀行高管月工資從幾十漲到幾萬，普通工人月工資從幾十漲到幾千，大力農(nóng)民工月工資從幾塊漲到過萬，30年來水泥價格始終在兩三百塊波動的水泥。沒有人會想一想，如果沒有30年來價格始終在兩三百塊波動的水泥，房價還得漲多少？沒有人感謝你們，水泥人。對此，我們要有清醒的認識，所謂功不抵過，就像秋天的老茄子秧，我們會因為它初夏生產(chǎn)過美味的嫩茄而留著它過冬嗎？不會的，立秋一過，它還在開花結(jié)果，我們就要迫不及待地拔掉它了，因為我們已經(jīng)吃厭了，討厭它了，急著要消滅它了，因為——高科技大菜香噴噴地等著我們樂哈哈地吃了。

  新一屆上任后，市場化有了進步，更加注重市場的歸市場?？煞康禺a(chǎn)不調(diào)控了，她卻自動失速了，房地產(chǎn)市場如約到了頂點轉(zhuǎn)身向下，連鎖反應(yīng)是水泥需求量將長期徘徊下降。需求不足將是今后幾十年水泥產(chǎn)能過剩并且不斷、更加、長期、永遠如此的主要原因。不久的將來——很可能很快——全社會水泥用量會斷崖式下跌到目前實際產(chǎn)能的50%左右，不排除在個別年份，水泥用量達不到實際產(chǎn)能的30%。這樣的一天遲早要來，甚至很快到來，我們該如何應(yīng)對？筆者和多位業(yè)內(nèi)高手探討，長期看，誰也說不清楚；短期看，不外乎以下幾種辦法：

  方法一，快速優(yōu)勝劣汰，唯最強者生。企業(yè)自身的核心競爭力是所有企業(yè)的生存基礎(chǔ)，沒有優(yōu)勢的企業(yè)往往會在行業(yè)內(nèi)逐漸失去自主權(quán)和發(fā)言權(quán)，最終在所謂的行業(yè)協(xié)同中喪失市場，逐漸衰亡。

  方法二，加速兼并重組，限產(chǎn)保價，合在一起生。這種方法大企業(yè)用起來比較順手，可以延長企業(yè)的生命周期，但弱勢企業(yè)能否拼盤而成巨頭，拼成后能否挺過真正的危機，都還需市場驗證。

  方法三，行業(yè)內(nèi)加強分工合作，4000t/d（含）以上大窯線生產(chǎn)熟料，3000t/d（含）以下小窯線停產(chǎn)熟料，但能得到大線配給的配額熟料，粉磨站沒有了熟料供應(yīng)優(yōu)先餓死。這是目前可以操作成功的路子，可惜道理容易懂，執(zhí)行起來相當(dāng)難。

  方法四，戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移，停止在水泥行業(yè)的投入，回收資本盡快實現(xiàn)零負債，找準(zhǔn)機會逃出水泥行業(yè)?？上Т蠹叶歼€在夢中，對未來充滿憧憬，舍不得醒來，還有好多人正在或想著繼續(xù)建廠擴產(chǎn)，提升企業(yè)的行業(yè)地位，直到災(zāi)難降臨。在此，筆者呼吁，新線建設(shè)，可以歇矣。