[水泥大數(shù)據研究院]水泥產業(yè)鏈跟蹤周報（2019.7.19）

 一、本周水泥產業(yè)鏈行情表現(xiàn)

1.1 各項價格指數(shù)

　1.2 水泥價格變動表（7月15日至7月19日）

二、水泥行業(yè)本周動態(tài)點評

1、各大企業(yè)出臺應對PC32.5R水泥取消的對策

日前，海螺水泥發(fā)布客戶告知書稱，為減少P.C32.5R水泥取消給客戶帶來的不便，寧波、強蛟和象山海螺計劃于2019年7月份由P.C32.5級水泥轉向生產M32.5（砌筑水泥）水泥。河南中聯(lián)水泥認為要完善企業(yè)產品結構，配套生產PC42.5等級水泥，登封中聯(lián)、臥龍中聯(lián)將分別試產試推出PF32.5水泥、砌筑水泥。陜西聲威建材集團有限公司也曾發(fā)布《關于取消復合32.5R水泥和生產、銷售砌筑32.5（M32.5）水泥的告用戶書》

簡評：復合硅酸鹽水泥32.5強度等級（PC32.5R）將于2019年10月1日起正式取消，政策為企業(yè)、市場留出了1年的準備期，加上政策正式發(fā)布前的討論期，PC32.5R取消將不會對市場造成太大的沖擊，各個企業(yè)已有所準備，部分企業(yè)已前瞻性地調整產品結構，降低低標水泥的比重。

　　2、工信部：1-5月水泥行業(yè)利潤650億元

上半年，建材工業(yè)平穩(wěn)發(fā)展，供給側結構性改革這條主線不變，行業(yè)效益進一步增長，轉型升級成效明顯，高質量發(fā)展邁出堅實步伐。根據工信部公布的數(shù)據，水泥價格在經歷1季度連續(xù)下降之后，2季度有所回升，6月份水泥產品價格422元/噸，同比增長0.6%，1-5月水泥營業(yè)收入3666億元，同比增長18.3%，利潤650億元，同比增長32.7%，銷售利潤率17.7%。從投資結構看，水泥、平板玻璃新上產能明顯減少，建材行業(yè)固定資產投資主要集中于工藝裝備改進、環(huán)保設施投入、下游深加工領域。

簡評：今年以來水泥行業(yè)運行更趨平穩(wěn)，無論是產能、價格均保持平穩(wěn)，無太大變動。與此同時，行業(yè)利潤進一步提高，但在去年的基礎之上增速已有所放緩，隨著企業(yè)利潤的提高，水泥企業(yè)能夠承擔更多的社會責任，行業(yè)投資有所增加，主要是投向環(huán)保、技術提升、礦山整治等領域。

　　三、混凝土、骨料本周動態(tài)點評

3.1混凝土動態(tài)

1、金隅集團上半年混凝土銷量約800萬立方米，同比大增約28%

金隅集團發(fā)布公告，該公司預計2019年半年度實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為26-31億元之間，同比增加約8%-29%。歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤為20.6-25億元之間，同比變動約-5%-15%。公司水泥和熟料綜合銷量約4576萬噸(會計核算口徑)，同比增加約14%；混凝土銷量約800萬立方米，同比增加約28%；房地產結轉面積約45.4萬平米，同比增加約5%。

2、中聯(lián)水泥上半年商品混凝土銷量同比增長45%

2019年上半年，中國聯(lián)合水泥實現(xiàn)經營業(yè)績創(chuàng)歷史新高，各項工作扎實推進。公司經營業(yè)績實現(xiàn)新突破，銷售水泥熟料2132萬噸，同比增長15%；銷售混凝土2191萬方，同比增長45%；銷售骨料1476萬噸，同比增長85%。

簡評：統(tǒng)計局1-6月的數(shù)據披露，上半年房地產施工面積增速小幅表現(xiàn)，施工較好，同時規(guī)模以上的混凝土與水泥制品工業(yè)企業(yè)業(yè)績增速上行、商混產量持續(xù)增加，因此上半年，大部分企業(yè)含有混凝土業(yè)務的經營數(shù)據以及銷量數(shù)據可觀。

　　3、安徽銅陵市開展商砼攪拌站對標對表檢查工作

為全面提升銅陵市商品混凝土攪拌站環(huán)境綜合治理工作成效，日前，市經信局聯(lián)合市住建局、市生態(tài)環(huán)境局、縣區(qū)相關部門對全市20家商品混凝土攪拌站逐戶進行對標對表檢查。

4、洛陽混凝土行業(yè)揚塵防治有新規(guī)

16日，全市商品混凝土干混砂漿生產企業(yè)環(huán)境治理現(xiàn)場觀摩推進會在洛陽市新堯商品混凝土有限公司召開。會上，洛陽市商品混凝土行業(yè)協(xié)會公布了8條行業(yè)自律標準，即堆料全密封、生產全密閉、料場有噴淋、地面有吸掃、出入有沖洗、運輸全密閉、尾料有回收、遠程有監(jiān)控。按照要求，今年10月底前，全市110家商品混凝土和預拌干混砂漿生產企業(yè)將完成相關標準化改造，如無法達標，洛陽市有關部門將采取關、停、并、轉等措施，對相關企業(yè)進行處罰。

簡評：在上周的環(huán)保督查二輪開啟后，本周部分地方也對行業(yè)中的企業(yè)進行檢查以及環(huán)境整治指導工作。當前混凝土行業(yè)處于傳統(tǒng)需求淡季，此時環(huán)境整治以及環(huán)境指導對市場影響有限，不過，當前的環(huán)境整治推動混凝土企業(yè)進行標準化改造，并且在下半年能夠實現(xiàn)綠色經營。

5、中建西部建設《一種機制砂C120超高強混凝土聚羧酸外加劑及其制備方法》成果獲國家發(fā)明專利授權

近日，中建西部建設貴州公司技術中心自主研發(fā)的《一種機制砂C120超高強混凝土聚羧酸外加劑及其制備方法》成果獲國家發(fā)明專利授權。該專利可用于超高層泵送的機制砂超高強混凝土，通過靜電排斥和空間位阻雙重耦合作用阻礙水泥顆粒相互接近，使混凝土在減水、收縮等方面具有優(yōu)異性能，能有效改善機制砂帶來的需水量大，混凝土收縮大等不利影響。

簡評：中建西部建設是A股混凝土上市公司中首屈一指的混凝土生產制造商。公司一直深耕混凝土行業(yè)，加大混凝土技術研發(fā)投入，此次的專利，一方面為公司帶來技術優(yōu)勢護城河；另一方面，為提高整個行業(yè)的技術門檻出一份力。

　　3.2骨料動態(tài)

1、華新水泥（景洪）骨料生產線及制砂樓EPC項目調試成功

華新水泥（景洪）的石灰石骨料生產線及精品制砂樓EPC項目年設計處理產量300萬噸，本周完成設備安裝及調試，開始試運營。

簡評：華新水泥的骨料生產線即將在云南西雙版納傣族自治州景洪縣市投放300萬噸，近幾年，西南地區(qū)的砂石骨料需求不斷增加，隨著云南城鎮(zhèn)化推進，以及區(qū)域配套設施建設，預計云南地區(qū)的砂石骨料需求將與日俱增，而此骨料項目將為華新帶來可觀的收入。

2、時產3000噸（年產超1800萬噸）的精品砂石骨料生產線落戶山東泗水

棗莊鑫金山智能機械股份有限公司與山東泗冠建筑工程有限公司簽訂了全套設備供應與安裝合同，棗莊鑫金山將為山東泗冠建筑打造時產3000噸精品砂石骨料生產線。據了解，山東泗冠建筑工程有限公司該項目年產能超1800萬噸，位于山東省濟寧市泗水縣。

　　3、日昌升年產200萬噸新型建筑骨料項目在重慶城口開工

日昌升新型建筑骨料項目，建設內容主要包括礦山原料開采區(qū)、骨料產品生產區(qū)、皮帶運輸廊道區(qū)、產品裝車發(fā)送區(qū)，總投資概算約2.1億元。項目建成投產后，預計建筑骨料年產規(guī)模達200萬噸，年產值達1億元，創(chuàng)造稅收2600萬元，將有效滿足全縣重點項目建設對高端骨料的需求，有效促進縣域經濟高質量發(fā)展。

4、申豐水泥時產1500噸精品砂石骨料線順利投產

由棗莊鑫金山智能機械股份有限公司提供全套設備服務的山東申豐水泥集團有限公司時產1500噸新型高效節(jié)能精品砂石骨料生產線順利建設完工并實現(xiàn)投料試生產。該項目落成后，將進一步助推砂石骨料行業(yè)走向"環(huán)保智能化"，實現(xiàn)轉型升級。

簡評：七月中旬，1條骨料生產線簽約，一條骨料生產線開工，一條生產線建設完成并開始投產。由于骨料市場存在高毛利率現(xiàn)象存在，各水泥企業(yè)及骨料企業(yè)紛紛布局，搶占份額。不過未來隨著這些生產線的建設及投產，將極大的緩解當前日益突出的砂石骨料供應緊張問題。

3.3混凝土骨料本周行情

混凝土方面，進入7月的第三周，全國商混價格指數(shù)窄幅向下運行，其中東北地區(qū)的商混價格繼續(xù)維持增勢，周環(huán)比上升1.88%，華東地區(qū)商混價格延續(xù)上周頹勢，周環(huán)比下滑0.22%，西北商混價格穩(wěn)定趨弱，周環(huán)比下滑0.29%，其他地區(qū)市場穩(wěn)定。東北商混價格回升，因遼寧地區(qū)的混凝土市場需求較其他區(qū)域穩(wěn)定，環(huán)境因素影響較少，價格小漲。而華東深受強降雨影響，下游需求受阻。本周西北地區(qū)中甘肅省部分地區(qū)受雨水影響，施工暫緩。

預計下周全國商混價格維持偏弱勢運行，原材料砂石成本高企不變，但下游仍處于淡季，南部地區(qū)仍受多降雨影響，江南中部持續(xù)高溫，而西南地區(qū)東部、西北地區(qū)東部、華北及東北地區(qū)將經歷強降雨及中雨影響，總體市場需求一般，價格偏弱勢運行。

骨料方面，本周全國砂石價格震蕩運行，就個別區(qū)域有所緊張，其中廣西貴港骨料價格上調20元，上海水庫砂價格上調10元，其余地區(qū)暫時穩(wěn)定。下周預測：全國砂石價格維持震蕩窄幅運行，當前下游市場處于淡季行情，下游需求不佳，在供需雙降的背景下，整體砂石骨料行情維持震蕩運行，個別省份的砂石有小行情表現(xiàn)。