[原創(chuàng)]黑龍江水泥行業(yè)的發(fā)展機遇與挑戰(zhàn)

　　在全國水泥行業(yè)產(chǎn)能嚴(yán)重過剩的大背景下，2011年下半年以來，由于市場需求大幅下降，水泥價格持續(xù)下滑。然而，東北水泥市場異常堅挺，黑龍江更是獨樹一幟。只是，當(dāng)前黑龍江水泥價格優(yōu)勢并非由來已久，畢竟特殊的地域封閉性、特別是成本偏高并不能構(gòu)成產(chǎn)品價格持續(xù)走高的最主要理由。黑龍江水泥行業(yè)與市場的現(xiàn)狀與未來到底如何？中國水泥網(wǎng)帶著諸多問題已于8月中下旬前往調(diào)研。在此，筆者做一簡要梳理。

　　一、黑龍江水泥價格高的根源

　　2011年6月至2012年6月整整1年的時間里，黑龍江水泥價格與全國平均水泥價格走向分道揚鑣，行業(yè)向下，黑龍江向上--除2011年11、12月因黑龍江處周期性需求淡季影響，市場價格明顯下滑之外。以PO42.5散裝水泥為例，目前，全國平均價格在320元/噸左右，黑龍江哈爾濱價格為460元/噸左右，價格差高達(dá)140元/噸（43.75%）。業(yè)內(nèi)人士告訴我們，黑龍江省今年上半年水泥價格同比大幅增加，但6、7月份開始市場銷量明顯下降。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2012年1-6月份黑龍江水泥行業(yè)盈利10.42億元，同比猛增98%。不過，1-7月份，黑龍江水泥產(chǎn)量2188萬噸，同比下降1.1%，產(chǎn)銷率85%，同比下降8.5%。

　　圖1：2008至今全國、哈爾濱PO42.5散裝水泥價格（差）走勢（元/噸）

　　數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)

　　由圖1可知，黑龍江相對高水平的水泥價格并非由來已久，只是在最近一年多的時間里才格外引人注目。通過調(diào)研訪談以及相關(guān)數(shù)據(jù)資料綜合分析，筆者判斷其根本原因在于：

　　其一，供給方面--2011年水泥行業(yè)固定資產(chǎn)投資大幅減少

　　圖2：2001-2011年黑龍江水泥產(chǎn)量、水泥投資增速（%）

　　數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局

　　仔細(xì)觀察圖2可以發(fā)現(xiàn)一個規(guī)律，即在2001-2009年內(nèi)除極個別年份外，水泥產(chǎn)量的變化情況領(lǐng)先1年反應(yīng)水泥行業(yè)固定資產(chǎn)投資變化。如果這個規(guī)律成立，也可以理解成，伴隨著市場需求增速的提高或者下降，投資者將相應(yīng)地增加或減少行業(yè)固定資產(chǎn)投資。2009年以后國家出臺控制新增的相關(guān)政策之后，水泥行業(yè)固定資產(chǎn)投資增速明顯放緩，但是水泥產(chǎn)量增速在2009-2010年慣性攀高（06-07年行業(yè)投資增長過快，高達(dá)327.50%）。

　　2010-2011年，全國水泥行業(yè)固定資產(chǎn)投資同比下降8.29%，其中東北三省同比下降了9.71%，黑龍江省更是大幅減少了17.28%。2012年上半年，全國新增水泥產(chǎn)能1.08億噸，其中，黑龍江僅新增一條日產(chǎn)熟料4000噸的新型干法生產(chǎn)線，年水泥產(chǎn)能200萬噸。從這個意義上講，黑龍江水泥價格之所以能夠長期維持在高位運行，主要在于當(dāng)?shù)卣推髽I(yè)在“控制增量”上所作出的努力。

　　其二，需求方面--固定資產(chǎn)投資與房地產(chǎn)投資繼續(xù)高速增長

　　水泥市場需求主要來自于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、房地產(chǎn)投資和農(nóng)村市場這三塊，但在實際便于利用的跟蹤數(shù)據(jù)上，僅有固定資產(chǎn)投資和房地產(chǎn)投資兩項。

　　根據(jù)國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)資料顯示，自2006年開始，黑龍江省的固定資產(chǎn)投資增速持續(xù)快于全國固定資產(chǎn)投資增速。2009、2010和2011年，黑龍江省的固定資產(chǎn)投資增速均保持在30%以上（其中，公路三年大決戰(zhàn)功不可沒），分別高于全國增速7.5、10.2和9.9個百分點。房地產(chǎn)投資方面，黑龍江省最近三年的投資增速分別為28.2%、49.5%和44.6%，較同期全國投資增速分別高出12.1、16.3和16.7個百分點。

　　圖3：2001-2011年全國、黑龍江的固定資產(chǎn)投資和房地產(chǎn)投資增速（%）

　　數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局

　　不過，在調(diào)研的過程中，市場人士無一例外的表示了自己的擔(dān)憂，即市場需求明顯被提前“透支”，高增長后續(xù)難以為繼。業(yè)內(nèi)專家介紹，與去年市場需求全面開花，下游商家排隊買貨不同，今年公路三年大決戰(zhàn)已經(jīng)結(jié)束，計劃中的3條高鐵有2條停工，還有1條已經(jīng)完工，地鐵只剩收尾工程，小城鎮(zhèn)建設(shè)行近尾聲，只有水利工程增加。然而，這些水利工程主要是做護坡、護堤、加高、加寬工作，盡管投資額大，但是單位投資拉動的水泥需求少。[Page]

　　其三，行業(yè)集中度高——行業(yè)協(xié)同“特別給力”，熟料價格攀高

　　在黑龍江省，目前占領(lǐng)市場規(guī)模最大的水泥企業(yè)是北方水泥，其次是亞泰集團。據(jù)黑龍江省建材協(xié)會、水泥協(xié)會的相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)介紹，目前黑龍江省全部熟料產(chǎn)能2223萬噸，新型干法產(chǎn)能2012萬噸，占比91%。其中，北方水泥不僅具有原賓州水泥兩條日產(chǎn)熟料5000噸優(yōu)質(zhì)生產(chǎn)線，今年年初又兼并了北疆集團和浩良河水泥，實際的累計熟料產(chǎn)能超過1300萬噸，在黑龍江的熟料產(chǎn)能集中度達(dá)到68%左右。亞泰集團在哈爾濱市有3條生產(chǎn)線，累計熟料產(chǎn)能263.5萬噸，占黑龍江2012萬噸熟料產(chǎn)能的13.1%。

　　消費市場上看，哈爾濱市2011年水泥消費量為1100萬噸，約占全省消費的25%，該市場主要是由北方和亞泰主導(dǎo)。大慶市由北方、亞泰和蒙西水泥共同控制。綏化和齊齊哈爾有少量外來水泥干擾，但影響不大。其他諸于牡丹江、黑河、佳木斯、七臺河和雙鴨山等消費市場基本上都在北方水泥的掌控之下。

　　據(jù)統(tǒng)計，黑龍江粉磨站的水泥產(chǎn)能有2800~2900萬噸，占黑龍江水泥總產(chǎn)能幾近一半。因此，粉磨站的行為態(tài)度對市場價格有極大的影響。為了削弱了粉磨站的話語權(quán)，熟料生產(chǎn)企業(yè)自主停窯限產(chǎn)，并且逆市提高熟料出廠價格。據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，2011年哈爾濱冬儲熟料價格約350元/噸，春節(jié)過后提高至380元/噸，6月份期間又提高到了410元/噸，粉磨站的利潤空間就這樣被不斷擠壓，并有不少開始加入到停產(chǎn)隊伍。不過，顯然這是一招險棋，且得益于黑龍江省封閉型的地域特點，以及車皮緊張等客觀條件的保障。

　　二、黑龍江水泥行業(yè)發(fā)展的優(yōu)勢與機遇

　　盡管從中短期來看，黑龍江水泥市場同樣令人憂心忡忡（主要是需求的顯著下滑和外來水泥沖擊），但如果著眼于長遠(yuǎn)，黑龍江水泥行業(yè)有更好的發(fā)展前景和條件。

　　首先，發(fā)展空間上，黑龍江有較大的經(jīng)濟增長潛力

　　在東北地區(qū)，黑龍江省的經(jīng)濟發(fā)展水平相對于遼寧和吉林較為滯后，且落后于全國平均水平。

　　表1：2011年東北三省與全國經(jīng)濟發(fā)展水平比較

　　數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局

　　圖4：2001-2011年全國與黑龍江省的GDP增長速度（%）

　　數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局

　　不過，我們同時可以從圖4中看出，除2007年以外，黑龍江省的GDP增長速度遠(yuǎn)高于全國平均水平。也就是說，對于水泥行業(yè)來講，地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平越是落后，將來潛力也就越大。這一點，從前文的固定資產(chǎn)投資和房地產(chǎn)投資增速（圖3）中得到可以印證。

　　實際上，國家發(fā)改委目前正在制定一個面向東北亞全面開放的規(guī)劃，其中對俄的交往將是最大的一塊。黑龍江具有地緣和區(qū)位的優(yōu)勢，決定了其將當(dāng)仁不讓成為東北亞開放、特別是對俄開放的橋頭堡和樞紐站。據(jù)知情人士透露，黑龍江與內(nèi)蒙古共同打造的綏（芬河）滿（洲里）沿邊開放帶今年年內(nèi)就有望上升為國家戰(zhàn)略。

　　其次，行業(yè)格局上，熟料產(chǎn)能缺口+行業(yè)集中度高

　　在行業(yè)產(chǎn)能嚴(yán)重過剩的今天，黑龍江是少數(shù)幾個新型干法熟料生產(chǎn)線人均產(chǎn)能在900公斤以下的省份之一。據(jù)黑龍江水泥協(xié)會介紹，黑龍江省當(dāng)前新型干法熟料產(chǎn)能2012萬噸，加上211萬噸的落后產(chǎn)能，累計全部熟料產(chǎn)能為2223萬噸，常住人口為3833萬人，因此，黑龍江省的人均熟料產(chǎn)能為580公斤，人均新型干法熟料產(chǎn)能僅有525公斤。顯然，即便所有熟料生產(chǎn)線100%運轉(zhuǎn)，且按1噸熟料生產(chǎn)1.6噸水泥計算，黑龍江本省所產(chǎn)熟料全部粉磨成水泥的總產(chǎn)量僅有3356.8萬噸，大幅低于市場需求。2011年，黑龍江省82家規(guī)模以上企業(yè)水泥產(chǎn)量為4320萬噸，規(guī)模以下的30余家企業(yè)產(chǎn)量約100萬噸，外進水泥150萬噸，外進熟料700萬噸，產(chǎn)銷率98%。因此，估計2011年黑龍江的實際水泥消費量在4500～4600萬噸左右。

　　此外，如前文所述，黑龍江省的熟料產(chǎn)能68%集中在北方水泥，13.1%集中在亞泰集團，兩者合計掌握全省熟料總產(chǎn)能80%以上。因此，黑龍江省的市場競爭環(huán)境尚屬良性。[Page]

　　再次，自然條件上，煤炭資源豐富+地域相對封閉

　　從自然資源和地域位置上看，黑龍江省具備兩大先天優(yōu)勢。黑龍江的煤炭資源量豐質(zhì)優(yōu)，全省75個市、縣中，有29個發(fā)現(xiàn)有煤田或煤產(chǎn)地。其中，以雞西、鶴崗、雙鴨山、七臺河四大煤城為主，煤炭儲量212.75億噸，可采儲量51.2億噸，占東北三省的50%以上。煤種以焦煤、1/3焦煤、長焰煤、氣煤、褐煤為主。

　　圖5：黑龍江省的地理位置與煤炭資源分布

　　數(shù)據(jù)來源：互聯(lián)網(wǎng)

　　黑龍江省地處東北內(nèi)陸，封閉性十足，遠(yuǎn)離了產(chǎn)能嚴(yán)重過剩的華北與華東各省、市，中間還有遼寧和吉林做屏障。據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，遼寧地區(qū)往黑龍江的水泥運費約80元/噸，河北地區(qū)往黑龍江的運費在100元/噸以上。因此，與華北地區(qū)的水泥價格相比，黑龍江水泥價格高出100元/噸實屬安全價位。更為關(guān)鍵的是，外來熟料和水泥同時還要受車皮緊張等其他因素制約。

　　三、黑龍江水泥行業(yè)發(fā)展的劣勢與挑戰(zhàn)

　　然而，黑龍江水泥行業(yè)發(fā)展的制約性因素也是明顯的，具體來講，有以下幾點：

　　1、優(yōu)質(zhì)的水泥原料資源匱乏。據(jù)了解，黑龍江省的水泥原料多為大理巖，生料易燒性差，而且熟料易磨性也較差，與其他地區(qū)相比每噸生料燒成消耗的標(biāo)煤要高5kg左右；水泥粉磨電耗高3-5kWh。同時，黑龍江省水渣資源偏少，混合材價格高。

　　2、高寒氣候推高生產(chǎn)成本。黑龍江省處高寒地帶，全省年平均氣溫多在一5℃～5℃之間，冬季生產(chǎn)有大量熱損失，同時還有取暖要求，能耗更高。此外，冬季停窯停磨時間偏長也使得全年的攤銷成本大幅增加。

　　3、余熱發(fā)電系統(tǒng)難以運行。受一些特殊原因影響，黑龍江水泥企業(yè)的新型干法水泥窯運行余熱發(fā)電系統(tǒng)并不“經(jīng)濟”。據(jù)了解，目前全省僅有佳木斯北方水泥有限公司樺南分公司的一條4500t/d的熟料生產(chǎn)線有余熱發(fā)電在運行。

　　4、粉磨站過多，落后產(chǎn)能有待繼續(xù)淘汰。截至2011年底，黑龍江粉磨站的水泥產(chǎn)能高達(dá)2800～2900萬噸 ，約占全省水泥產(chǎn)能的一半。其中，2012年前需淘汰3m以下的磨機產(chǎn)能1690萬噸，涉及72戶企業(yè)。業(yè)內(nèi)人士分析，過多的粉磨站企業(yè)往往更容易擾亂市場秩序。此外，黑龍江仍有4條1200t/d、5條1000t/d和4條600t/d的小型分解窯，共計380萬噸的熟料產(chǎn)能，加上落后產(chǎn)能211萬噸，黑龍江仍有581萬噸的熟料產(chǎn)能有待繼續(xù)淘汰。

　　5、老企業(yè)多，新企業(yè)少。盡管黑龍江省前兩家水泥企業(yè)的累計產(chǎn)能共占有80%以上的集中度，但旗下大部分企業(yè)都是收購而來的老企業(yè)，企業(yè)間的技術(shù)水平和管理水平參差不齊，統(tǒng)一協(xié)調(diào)有難度。而且，老企業(yè)的人事關(guān)系偏復(fù)雜、人員數(shù)量多，人力成本較高。