[月評(píng)]6月東北市場(chǎng)：價(jià)格平穩(wěn) 需求適中

　　一、價(jià)格總體表現(xiàn)

　　進(jìn)入6月份，東北地區(qū)還是處于水泥需求的旺季，價(jià)格仍然保持在較高的位置，外來水泥不斷進(jìn)入東北使得東北部分地區(qū)市場(chǎng)供需出現(xiàn)失衡，但是對(duì)整體市場(chǎng)影響不大。以P.O42.5水泥價(jià)格為例，6月遼寧、吉林、黑龍江地區(qū)月平均價(jià)格環(huán)比漲幅分別為1.2%、1.3%、1.86%。目前東北地區(qū)集中度尚可，作為主導(dǎo)企業(yè)對(duì)于水泥價(jià)格保持在高位比較有信心，而小企業(yè)對(duì)于價(jià)格持保守態(tài)度，認(rèn)為高價(jià)格還需銷售量來支撐。

　　表1：6月東北地區(qū)P.O42.5水泥價(jià)格表  單位：元/噸

　　圖1  東北地區(qū)P.O42.5水泥價(jià)格走勢(shì)

　　數(shù)據(jù)來源：中國(guó)水泥網(wǎng)

　　二、各省市具體變化

　　遼寧部分地區(qū)在6月初小幅上調(diào)水泥價(jià)格，主要集中在5月未上調(diào)的地區(qū)，如本溪、阜新、朝陽等地，而上調(diào)的主要原因是水泥輸出有所增加導(dǎo)致本地市場(chǎng)水泥供需重新平衡。6月底遼寧地區(qū)熟料庫存普遍在65%左右，水泥庫存也在65%。6月底，沈陽地區(qū)P.O42.5散裝水泥價(jià)格大概在420元/噸左右，撫順、鐵嶺地區(qū)P.O42.5散裝水泥價(jià)格大概在420元/噸左右，大連P.O42.5散裝水泥價(jià)格大概在410元/噸左右。在調(diào)研中獲悉，6月遼西地區(qū)水泥企業(yè)開始阻擋河北水泥進(jìn)入，同時(shí)由于與鄰近的吉林有較大的價(jià)差本地水泥外運(yùn)量開始加大，短期內(nèi)也達(dá)成了產(chǎn)銷平衡的狀態(tài)。大連地區(qū)的價(jià)格較低，本溪地區(qū)廠家也開始外運(yùn)水泥去吉林，而在撫順、鐵嶺地區(qū)也有外運(yùn)吉林的現(xiàn)象。根據(jù)部分企業(yè)表述，目前遼寧整體還是供大于求，但是各企業(yè)對(duì)于市場(chǎng)還是比較理性，因此短期內(nèi)的供需平衡還只是受到河北水泥進(jìn)入的困擾。如果此現(xiàn)象持續(xù)較長(zhǎng)時(shí)間，可能會(huì)打破供需的平衡，使得局部地區(qū)的價(jià)格出現(xiàn)下降。

　　圖2  遼寧P.O42.5水泥價(jià)格走勢(shì)

　　數(shù)據(jù)來源：中國(guó)水泥網(wǎng)

　　吉林地區(qū)在6月價(jià)格保持穩(wěn)定，低標(biāo)號(hào)水泥出貨量繼續(xù)增加，但是在中旬以后，長(zhǎng)春地區(qū)價(jià)格有10元/噸-15元/噸的下調(diào)。6月底，吉林亞泰散裝P.O42.5價(jià)格在460元/噸，金剛水泥散裝P.O42.5價(jià)格在460元/噸，吉林永固散裝P.O42.5價(jià)格在460元/噸。通過調(diào)研了解到，6月初吉林地區(qū)水泥價(jià)格由于銷售的增長(zhǎng)，價(jià)格小幅上調(diào)，但是隨著遼寧的水泥開始進(jìn)入吉林，市場(chǎng)供大于求，價(jià)格則開始小幅下調(diào)。6月份吉林多個(gè)地區(qū)都受到外來水泥的沖擊，吉林東部通化地區(qū)主要受到遼寧本溪、撫順等地的影響，而長(zhǎng)春地區(qū)的價(jià)格下調(diào)主要受到河北水泥進(jìn)入的影響。長(zhǎng)春地區(qū)的小企業(yè)小幅度下調(diào)水泥價(jià)格匹配外來水泥的價(jià)格，而亞泰集團(tuán)因?yàn)橥鈦硭嗟牧坎蛔阋杂绊懽约旱匿N售量，因此不調(diào)整價(jià)格。部分吉林地區(qū)的企業(yè)表示，目前市場(chǎng)整體供需還算平衡，但是由于外來水泥的持續(xù)進(jìn)入，很有可能在未來打破市場(chǎng)的平衡，從而使得價(jià)格出現(xiàn)下跌。況且目前東北處于旺季，水泥需求量較大，因此短期內(nèi)不會(huì)受到影響，但是未來旺季結(jié)束，如果還是保持水泥凈流入的狀況，那么價(jià)格可能會(huì)有較大幅度的下調(diào)。

　　圖3  吉林P.O42.5水泥價(jià)格走勢(shì)

　　數(shù)據(jù)來源：中國(guó)水泥網(wǎng)

　　6月，黑龍江省水泥價(jià)格沖高回落，主要是企業(yè)對(duì)于價(jià)格提高太快，市場(chǎng)反映較差，因此小幅下調(diào)價(jià)格。6月底，齊齊哈爾地區(qū)P.O42.5散裝價(jià)格小幅上升，為490元/噸，亞泰哈水目前P.O42.5散裝475元/噸，賓州水泥P.O42.5散裝價(jià)格也為485元/噸。我們電話調(diào)研了解到，中國(guó)建材繼續(xù)增資擴(kuò)股北方水泥，因此對(duì)水泥價(jià)格上調(diào)較為熱衷，目前來自廠商的報(bào)價(jià)北方水泥基本比其他廠家要高出20元/噸-30元/噸，而實(shí)際銷售價(jià)格雖然有差距，但是卻很小。目前整個(gè)黑龍江省市場(chǎng)還是供給小幅過剩的狀態(tài)。黑龍江地區(qū)目前熟料庫存在60%左右，價(jià)格短期內(nèi)下降的可能性比較小，除非需求端出現(xiàn)明顯的萎縮，才有可能讓市場(chǎng)供需均衡打破，使得價(jià)格下調(diào)。

　　圖4  黑龍江P.O42.5水泥價(jià)格走勢(shì)

　　數(shù)據(jù)來源：中國(guó)水泥網(wǎng)

　　三、下一階段市場(chǎng)預(yù)測(cè)

　　根據(jù)中國(guó)氣象局的預(yù)測(cè)，7月上旬東北地區(qū)天氣適宜工程施工。未來東北地區(qū)還有以下兩點(diǎn)會(huì)持續(xù)影響東北地區(qū)供需之間的平衡。

　?。?）遼寧、吉林淘汰落后產(chǎn)能公布

　　2012年5月初工信部公布了水泥行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能目標(biāo)任務(wù)，任務(wù)目標(biāo)是2012年淘汰2.19億噸。此目標(biāo)比2011年增加60%，因此淘汰的力度在加強(qiáng)。

　　2012年遼寧地區(qū)將淘汰302.5萬噸落后產(chǎn)能，而吉林地區(qū)大致要淘汰455萬噸。遼寧地區(qū)比去年大幅下調(diào)了淘汰的產(chǎn)能，但是吉林比去年卻提升了30%。雖然目前東北地區(qū)的價(jià)格較好，但是仍處于供過于求的狀態(tài)，而淘汰落后產(chǎn)能能使東北地區(qū)的供需更加合理和穩(wěn)定。

　?。?）振興東北仍是發(fā)展主線

　　國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于印發(fā)東北振興“十二五”規(guī)劃的通知，東北地區(qū)持續(xù)受到國(guó)家政策支持發(fā)展經(jīng)濟(jì)。規(guī)劃里明確指出，要繼續(xù)加強(qiáng)加強(qiáng)農(nóng)村（含牧區(qū)、林區(qū)、墾區(qū)，下同）基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，并且加大公路、鐵路交通樞紐建設(shè)，因此未來東北地區(qū)的水泥需求和經(jīng)濟(jì)發(fā)展增速仍舊會(huì)保持較高的水平。

　　2012年6月底，國(guó)務(wù)院繼續(xù)發(fā)布《進(jìn)一步實(shí)施東北地區(qū)等老工業(yè)基地振興戰(zhàn)略的若干意見》，其中第十二條中強(qiáng)調(diào)東北地區(qū)將加快構(gòu)建綜合交通運(yùn)輸體系。開工建設(shè)京沈、沈丹、哈齊客運(yùn)專線和吉圖、大丹、哈牡、哈佳等鐵路，推進(jìn)牡綏等既有線路改造和東北沿邊鐵路、伊爾施-阿日哈沙特鐵路、白音華-赤峰-錦州港煤運(yùn)專線、同江鐵路大橋、沿海疏港鐵路建設(shè)。統(tǒng)籌干線和支線機(jī)場(chǎng)建設(shè)，完善東北地區(qū)機(jī)場(chǎng)布局，抓緊推進(jìn)“十一五”期間東北地區(qū)機(jī)場(chǎng)的改擴(kuò)建和新建遷建工作，做好“十二五”期間機(jī)場(chǎng)改擴(kuò)建、新建遷建的前期工作。根據(jù)東北地區(qū)公路建設(shè)相對(duì)滯后和高寒地區(qū)的特點(diǎn)，進(jìn)一步加大對(duì)黑龍江、吉林和內(nèi)蒙古東部地區(qū)的高速公路和“村村通”公路建設(shè)投資力度。成立東北地區(qū)交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)協(xié)調(diào)推進(jìn)組，協(xié)調(diào)、指導(dǎo)和推進(jìn)東北地區(qū)交通設(shè)施建設(shè)，組織編制東北地區(qū)綜合交通運(yùn)輸規(guī)劃。

　　可見東北地區(qū)交通還將有較大幅度的改善，而水泥的需求也將保持較高的水平。

　　從以上兩點(diǎn)，我們可以看出，振興東北計(jì)劃和淘汰落后產(chǎn)能會(huì)持續(xù)改善東北水泥市場(chǎng)的供需情況，使得東北地區(qū)的水泥供需更穩(wěn)定，價(jià)格也保持相對(duì)合理的位置。