[月評(píng)]11月華北市場:逐漸進(jìn)入淡季 價(jià)格繼續(xù)回落

中國水泥研究院 楊志云 · 2011-12-19 00:00 留言

      一、價(jià)格總體表現(xiàn)

  11月份隨著氣溫的不斷下降,華北地區(qū)水泥需求逐漸進(jìn)入淡季,水泥價(jià)格也持續(xù)下降。華北地區(qū)在建工程多數(shù)進(jìn)入尾聲,而新的工程項(xiàng)目又因資金緊張未能開建,導(dǎo)致水泥需求減少,加上冬季臨近,水泥企業(yè)希望在最后的施工期間增加一些銷量,幾個(gè)因素共同推動(dòng)了價(jià)格的下調(diào)。以P.O42.5水泥為例,北京、天津、河北、山西、河南、內(nèi)蒙古價(jià)格環(huán)比跌幅分別為5.72%、3.76%、3.65%、2.76%、1.45%、1.01%。

  表1:11月華北地區(qū)P.O42.5水泥價(jià)格表  單位:元/噸

省份

本月價(jià)格

上月價(jià)格

增幅

環(huán)比(%)

北京

445

472

-27

-5.72

天津

358

372

-14

-3.76

河北

343

356

-13

-3.65

山西

352

362

-10

-2.76

內(nèi)蒙古

395

399

-4

-1.01

河南

340

345

-5

-1.45

均值

372.2

384.8

-12.6

-3.27

  數(shù)據(jù)來源:中國水泥網(wǎng)

  圖1  華北地區(qū)P.O42.5水泥價(jià)格走勢(shì)

  數(shù)據(jù)來源:中國水泥網(wǎng)

  二、各省市具體變化

  京津冀地區(qū)水泥價(jià)格在11月份繼續(xù)回落,氣溫下降和淡季逐漸到來是主要原因。

  北京市場需求依舊疲軟,11月中旬,水泥價(jià)格又下降20元/噸,即使降價(jià)后,北京的企業(yè)水泥庫存仍然偏高。根據(jù)調(diào)研獲悉,受氣溫影響,11月中下旬,北京地區(qū)不適宜施工,水泥需求也隨之減少,企業(yè)在滿庫的情況下,再次下調(diào)價(jià)格以促進(jìn)銷售量增加。11月底,北京立馬P.O42.5水泥散裝報(bào)價(jià)410元/噸,北京金隅P.O42.5水泥散裝報(bào)價(jià)430元/噸 。

  天津地區(qū)11月前半個(gè)月水泥價(jià)格相對(duì)平穩(wěn),后半個(gè)月由于氣溫影響,淡季逐漸到來,北京銷售價(jià)格的下調(diào)也影響到了天津市場,企業(yè)下調(diào)價(jià)格來應(yīng)對(duì)需求下降。據(jù)調(diào)研了解,有企業(yè)表示,接下來兩個(gè)月價(jià)格沒有上漲的可能。天津市場P.O42.5散裝水泥,主導(dǎo)企業(yè)報(bào)價(jià)在335-350元/噸,中小企業(yè)價(jià)格普遍在320-330元/噸。

  11月底,唐山冀東P.O42.5水泥散裝報(bào)價(jià)330元/噸,唐山玉螺為340元/噸,邢臺(tái)金隆為345元/噸,鹿泉鼎鑫為325元/噸,邢臺(tái)中聯(lián)為330元/噸。由于企業(yè)仍處于滿庫狀態(tài),11月中旬以后,河北氣溫開始猛降,并下了今年冬天的第一場雪,導(dǎo)致供大于求的狀態(tài)更加劇烈,再加上年底回籠資金的需求,幾個(gè)因素共同促使企業(yè)下調(diào)價(jià)格,換取淡季來臨前最后的銷售機(jī)會(huì)。根據(jù)電話調(diào)研,氣溫是目前河北企業(yè)最擔(dān)心的問題,大部分企業(yè)表示,如果天氣沒有轉(zhuǎn)好或者氣溫持續(xù)較低的情況下,冬季價(jià)格可能會(huì)提前發(fā)布。而冬季價(jià)格的發(fā)布就意味著河北地區(qū)的淡季開始。許多企業(yè)表示,目前河北地區(qū)的價(jià)格可能還有下降的空間。

  圖2  北京P.O42.5水泥價(jià)格走勢(shì)

  數(shù)據(jù)來源:中國水泥網(wǎng)

  圖3  天津P.O42.5水泥價(jià)格走勢(shì)

  數(shù)據(jù)來源:中國水泥網(wǎng)

  圖4 河北P.O42.5水泥價(jià)格走勢(shì)

  數(shù)據(jù)來源:中國水泥網(wǎng)

  11月河南地區(qū)水泥價(jià)格繼續(xù)下降。以P.O42.5散裝水泥為例,新鄉(xiāng)孟電水泥價(jià)格在310元/噸,新鄉(xiāng)同力310元/噸,焦作千業(yè)300元/噸,鄭州天瑞330元/噸,南陽中聯(lián)365元/噸,洛陽同力320元/噸。根據(jù)調(diào)研了解,11月后,河南一直降溫,需求較差,11月下旬,河南的第一場雪加劇了供需之間的矛盾,需求由于降雪的影響大幅下降,價(jià)格也隨之下調(diào),幅度在10元/噸-20元/噸不等。目前河南供需平衡最好的區(qū)域是南陽地區(qū),受到水泥熟料生產(chǎn)線較少和南水北調(diào)的工程需求刺激影響,在河南地區(qū)價(jià)格最高。而河南中部和北部地區(qū)由于熟料生產(chǎn)線和粉磨站較多,競爭無序化嚴(yán)重,相互壓價(jià)也比較明顯,導(dǎo)致價(jià)格長期較低,目前在需求逐漸減少的時(shí)間段,價(jià)格調(diào)整較為明顯。整體來說,河南地區(qū)市場競爭較為激烈,供大于求的狀態(tài)很難改變。

  11月,山西地區(qū)水泥價(jià)格前期較為平穩(wěn),在下旬降溫后,價(jià)格調(diào)整幅度較大。以P.O42.5散裝水泥為例,冀東大同340元/噸,太原吉港330元/噸,華潤長治335元/噸,晉中智海320元/噸。根據(jù)調(diào)研獲悉,11月份前半月由于氣溫尚支持開工,而且年底掃尾工程較多,導(dǎo)致水泥需求仍然較大,因此價(jià)格保持一定的穩(wěn)定。而后半月伴隨著氣溫的下降,需求和供給同時(shí)下降,冰凍的現(xiàn)象導(dǎo)致高速公路封道成為普遍現(xiàn)象,從而導(dǎo)致水泥企業(yè)脹庫,需求端也因?yàn)橛暄┨鞖鈱?dǎo)致施工暫時(shí)停止,因此水泥價(jià)格小幅下調(diào)10元/噸-15元/噸。另外,山西產(chǎn)能將在今明兩年陸續(xù)釋放,供應(yīng)壓力仍較重,再加上氣溫的下降導(dǎo)致淡季來臨,水泥價(jià)格或許將繼續(xù)下滑。

  圖5  河南P.O42.5水泥價(jià)格走勢(shì)

  數(shù)據(jù)來源:中國水泥網(wǎng)

  圖6  山西P.O42.5水泥價(jià)格走勢(shì)

  數(shù)據(jù)來源:中國水泥網(wǎng)

  11月內(nèi)蒙古價(jià)格前高后低,以P.O42.5散裝水泥為例,鄂爾多斯蒙西330元/噸,烏蘭察布烏蘭水泥370元/噸,呼和浩特天皓水泥360元/噸,包頭冀東370元/噸,阿榮旗蒙西480元/噸,目前雖然內(nèi)蒙古尚未公布冬儲(chǔ)價(jià)格,但是目前呼倫貝爾地區(qū)的銷售已經(jīng)停滯。根據(jù)調(diào)研獲悉,內(nèi)蒙古水泥價(jià)格11月份變化幅度不大,水泥價(jià)格仍舊呈現(xiàn)西低東高的局面,鄂爾多斯和烏海地區(qū)價(jià)格還是處于比較低的位置,小型熟料企業(yè)由于淡季開始停產(chǎn),因此熟料價(jià)格略有小幅上漲,幅度在20元/噸左右,但是水泥價(jià)格變化不大;內(nèi)蒙中部地區(qū)價(jià)格稍高,11月氣溫開始下降,降雪天氣也開始增多,需求開始減少,但是大企業(yè)對(duì)價(jià)格調(diào)整并沒有太多動(dòng)作,反而在此價(jià)格上保持了穩(wěn)定;內(nèi)蒙東北部地區(qū),由于下雪的原因,幾乎處于零銷售狀態(tài),由于接軌東北冬儲(chǔ),所以價(jià)格保持較高水平。內(nèi)蒙古的冬儲(chǔ)價(jià)格將在12月發(fā)布,但是11月銷售淡季已經(jīng)到來,在降雪的影響下,需求已經(jīng)開始大幅減少。

  圖7  內(nèi)蒙古P.O42.5水泥價(jià)格走勢(shì)

  數(shù)據(jù)來源:中國水泥網(wǎng)

  三、下一階段市場預(yù)測

  根據(jù)中國氣象局的預(yù)測,12月上旬華北地區(qū)總體保持低溫的狀態(tài),新一輪冷空氣的到來也將在上旬末開始,屆時(shí)溫度將再繼續(xù)下降5℃-8℃,華北地區(qū)的淡季或許從這里開始。

  京津冀地區(qū)價(jià)格預(yù)期下調(diào)

  由于11月下旬京津冀地區(qū)天氣逐漸變冷,需求減少也較多,供應(yīng)的壓力變得較為明顯。12月后,京津冀地區(qū)將逐漸進(jìn)入淡季,大部分工程將停工。另外接近年底,淘汰落后產(chǎn)能時(shí)間大限也即將臨近,河北地區(qū)的粉磨能力將會(huì)加大淘汰的力度,可能會(huì)對(duì)京津冀地區(qū)的水泥供應(yīng)形成正面影響。但是目前水泥庫存較高,供應(yīng)的下降只能緩解供大于求的狀態(tài),再加上需求進(jìn)入淡季,那么價(jià)格上承受的壓力自然還是較大。因此京津冀地區(qū)水泥價(jià)格仍有下調(diào)的空間。

  河南山西短期仍處下降趨勢(shì)

  河南在12月將進(jìn)入淡季,需求和供給雙降對(duì)實(shí)際成交價(jià)格繼續(xù)帶來壓力。雖然短期內(nèi)河南冬季價(jià)格還未發(fā)布,但是需求減少已經(jīng)開始較為明顯,因此企業(yè)還是有價(jià)格調(diào)整的預(yù)期。一些企業(yè)表示,在市場摸底調(diào)查以后將盡快推出冬季價(jià)格,以平穩(wěn)過渡到明年春季施工恢復(fù)的階段。因此,河南如果發(fā)布冬季價(jià)格,那么該價(jià)格會(huì)平穩(wěn)維持到明年的2月底左右。

  山西和河南地區(qū)類似,企業(yè)也在盡快摸底市場情況,準(zhǔn)備冬季價(jià)格。氣溫的持續(xù)下降會(huì)持續(xù)影響水泥需求,因此價(jià)格仍會(huì)承受一定的壓力。山西在11月底已經(jīng)進(jìn)入需求淡季,所以目前價(jià)格繼續(xù)下降的可能性還是較大。

  內(nèi)蒙古發(fā)布冬儲(chǔ),價(jià)格或繼續(xù)下調(diào)

  內(nèi)蒙古全省目前平均氣溫在-15℃左右,只有小部分的施工仍在進(jìn)行當(dāng)中。而氣溫的不斷下調(diào),使得固定資產(chǎn)投資開始減速,需求下降也較快,如果冬儲(chǔ)價(jià)格在12月初順利發(fā)布,那么冬儲(chǔ)價(jià)格將會(huì)平穩(wěn)過渡到明年3月份施工季節(jié)開始的階段。


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