[原創(chuàng)]福建水泥市場(chǎng)：面朝海西 春暖有待花開

　　福建省位于中國(guó)東南沿海，處于長(zhǎng)三角和珠三角的連接處，擁有良好的地理優(yōu)勢(shì)；閩西北地區(qū)擁有豐富的石灰石資源，具有天然的資源稟賦；此外，自2006年以來以福建為主體的海峽西岸經(jīng)濟(jì)區(qū)建設(shè)快速推進(jìn)，隨后上升為國(guó)家戰(zhàn)略，成為國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)新經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)極。福建省水泥工業(yè)在擁有“地利、資源、政策”三大優(yōu)勢(shì)下，獲得了巨大的發(fā)展。在全省經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式逐漸轉(zhuǎn)變以及水泥產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)面臨重大調(diào)整的情形下，區(qū)域水泥市場(chǎng)將如何演繹？當(dāng)?shù)佚堫^企業(yè)又將如何順勢(shì)而為？本文在此作一簡(jiǎn)要分析，以供鑒饗。

一、福建水泥行業(yè)運(yùn)行現(xiàn)狀

1.1、自“十一五”起，全省經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)開始發(fā)力

　　福建省位于東南沿海，處于全國(guó)東部經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的地區(qū)，尤其是位于長(zhǎng)三角和珠三角的連接處，全省經(jīng)濟(jì)發(fā)展擁有眾多有利條件。但在長(zhǎng)三角和珠三角的經(jīng)濟(jì)發(fā)展領(lǐng)跑全國(guó)經(jīng)濟(jì)的時(shí)候，福建在“十一五”之前的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)卻步履姍姍，與周邊地區(qū)形成了明顯差距。通過全省多年的堅(jiān)持和努力，2006年國(guó)家“十一五”規(guī)劃明確指出支持海峽西岸經(jīng)濟(jì)區(qū)發(fā)展，2009年海西戰(zhàn)略由地方戰(zhàn)略全面升級(jí)為國(guó)家戰(zhàn)略。這為以福建為主體的海峽西岸經(jīng)濟(jì)區(qū)建設(shè)的全面推進(jìn)提供有力支持和保障。

　　在2006年以前，福建的GDP增速不及周邊三省，最高增速為2004年的10.8%；而自2006年起，全省加快發(fā)展步伐，尤其在“十一五”期間，GDP增速上升一個(gè)臺(tái)階，年均增速提升至13.84%，較“十五”期間的10.76%高出3.08個(gè)百分點(diǎn)。在2006年以后，福建省的經(jīng)濟(jì)增速高于周邊的浙江、江西和廣東等省份，顯示其強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)發(fā)展動(dòng)力和巨大的增長(zhǎng)空間。2011至2013年，全省GDP增速分別為12.30%、11.10%和11.00%，呈現(xiàn)下行走勢(shì)，但依然處于較高位。地區(qū)經(jīng)濟(jì)經(jīng)過多年的快速發(fā)展使得全省綜合實(shí)力明顯增強(qiáng)，全省人均GDP快速增長(zhǎng)，在2010年福建僅為40025元/人，與廣東的44736元/人，尚有一定的距離，但至2013年，兩省的人均GDP差距已縮小至1000元/人，福建省大有迎頭趕上之勢(shì)。

圖1：自“十一五”起，福建省GDP增速居周邊各省之首 

數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，中國(guó)水泥研究院

1.2、多年來區(qū)域內(nèi)的基建、房地產(chǎn)投資保持高位

　　隨著2009年海峽西岸經(jīng)濟(jì)區(qū)在全國(guó)發(fā)展大局中地區(qū)作用的提升，福建全省開始進(jìn)入全面建設(shè)，經(jīng)濟(jì)一體化、投資貿(mào)易自由化、產(chǎn)業(yè)高級(jí)化、區(qū)域城鎮(zhèn)化等發(fā)展目標(biāo)清晰明確，由此促使全省加快固定資產(chǎn)投資，為實(shí)現(xiàn)未來經(jīng)濟(jì)的騰飛打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。2010年全省固定資產(chǎn)投資增速為33.10%，一改2008和2009年投資增長(zhǎng)乏力的態(tài)勢(shì)。隨后由于受國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的影響，福建全省的固定資產(chǎn)投資增速有所減緩，由2011年的27.80%下降至2013年的23.50%。2013年的固定資產(chǎn)投資增速為近四年來的新低，但依然整體表現(xiàn)較為穩(wěn)健，且此增速居2013年華東各省之首，較周邊的江西、浙江分別高出3.5和5.4個(gè)百分點(diǎn)。

…………

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　　基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資與房地產(chǎn)開發(fā)投資是固定資產(chǎn)投資的兩個(gè)主要去向，一般兩者合計(jì)占全部固定資產(chǎn)投資的比例在50%左右。而福建省在2004~2011年的基建投資與房地產(chǎn)開發(fā)投資合計(jì)占固定資產(chǎn)投資的比例在51%~60%，投資占比呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。2012和2013年此投資占比進(jìn)一步降至48.82%、48.95%，顯示近兩年區(qū)域內(nèi)基建投資和房地產(chǎn)投資的力度有一定程度減弱。從基建和房地產(chǎn)投資的單項(xiàng)占比來看，兩者在2007年起呈現(xiàn)明顯的差異化走勢(shì)，基建投資占固定資產(chǎn)投資的比例在2009年達(dá)到階段性高點(diǎn)33.70%之后持續(xù)降低至2013年的24.34%；而房地產(chǎn)開發(fā)投資占比例下降至2009年20.48%低點(diǎn)之后年反彈持穩(wěn)24%左右。 

圖2：2004-2011年基建與房地產(chǎn)投資保持高比例投入
 

數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，中國(guó)水泥研究院

　　從基建和房地產(chǎn)投資的同比增速來看，自2008年以來，兩者基本呈現(xiàn)相反走勢(shì)。基建投資增速在達(dá)到2009年同比增長(zhǎng)38%的高點(diǎn)之后震蕩下行至2013年的17.25%，顯示區(qū)域內(nèi)的基建投資增長(zhǎng)緩慢；房地產(chǎn)投資自2008年觸底之后波動(dòng)向上，2010年投資增速更是同比增長(zhǎng)至60.10%的高位，2013年區(qū)域內(nèi)的房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增長(zhǎng)31.10%，此增速遠(yuǎn)高出華東地區(qū)其他各省市，整體顯示2008年以后福建房地產(chǎn)市場(chǎng)向好的發(fā)展態(tài)勢(shì)。 

圖3：自2008年以來，基建和房地產(chǎn)投資增速基本呈現(xiàn)相反走勢(shì)
 

數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，中國(guó)水泥研究院[Page]

　　海西戰(zhàn)略的升級(jí)使得福建的發(fā)展定位已經(jīng)不再是省際的，而成為國(guó)家經(jīng)濟(jì)布局中的重要一極，將加入國(guó)家區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作與競(jìng)爭(zhēng)的洪流。受惠于“海西國(guó)家戰(zhàn)略”，福建經(jīng)濟(jì)有望順勢(shì)追擊，成為環(huán)海峽經(jīng)濟(jì)圈一個(gè)新經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)極。全省全力推進(jìn)建設(shè)海峽西岸經(jīng)濟(jì)區(qū)的戰(zhàn)略，帶動(dòng)區(qū)域內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施和房地產(chǎn)開發(fā)投資高速增長(zhǎng)，同時(shí)，在國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向和指引下，福建省水泥工業(yè)的升級(jí)發(fā)展，處于快速增長(zhǎng)期。
1.3、2008年以水泥產(chǎn)量高增速不再，呈下行趨勢(shì)
　　隨著近年來在區(qū)域內(nèi)基礎(chǔ)建設(shè)投資和房地產(chǎn)開發(fā)投資占固定資產(chǎn)投資比例的逐步減小，區(qū)域內(nèi)的水泥消費(fèi)略顯乏力，水泥產(chǎn)量增長(zhǎng)呈現(xiàn)放緩態(tài)勢(shì)。2008年為福建省水泥產(chǎn)量增長(zhǎng)的分水嶺。在2008年之前，福建省水泥產(chǎn)量呈現(xiàn)良好的增長(zhǎng)趨勢(shì)，同比增速步步提升（除2004年以外），由2001年的6.53%提高至2007年的高點(diǎn)33.90%；此后，全省水泥產(chǎn)量增速出現(xiàn)波動(dòng)增長(zhǎng)，但整體增速已呈現(xiàn)下行趨勢(shì)。產(chǎn)量同比增速除2009年短暫走高至25.35%外，其余各年增速均不及20%，2011~2013年的增速分別為17.78%、15.30%、9.15%。 

圖4： 2008年以后全省水泥產(chǎn)量同比增速逐漸放緩
 

數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，中國(guó)水泥研究院

1.4、近年來產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)隨行業(yè)固投高位投入快速調(diào)整
　　自2007年起，福建地區(qū)的水泥工固定資產(chǎn)投資額明顯增長(zhǎng)，2007年全年投資24.19億元，至2008年猛增至41.37億元，此后2009至2011年連續(xù)三年保持高位投資，這極大地促進(jìn)了全省水泥產(chǎn)業(yè)的技術(shù)升級(jí)和結(jié)構(gòu)調(diào)整，同時(shí)也帶來了水泥產(chǎn)能的快速擴(kuò)張。 

圖5：2008年以后行業(yè)固定資產(chǎn)投資保持高位
 

數(shù)據(jù)來源：中國(guó)水泥研究院

　　 與華東其他各省相比，福建的水泥工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整稍顯滯后，在2005年時(shí)全省新型干法水泥產(chǎn)能占水泥總產(chǎn)能比重僅為23%。自2007年起新型干法技術(shù)在全省快速推廣，經(jīng)過多年的發(fā)展，到2010年新型干法水泥產(chǎn)能已占全省水泥總產(chǎn)能77%的比例。2011年更是迎來了新型干法熟料產(chǎn)能的投產(chǎn)高峰，全年新增熟料產(chǎn)能930萬噸。2013年全省無新建生產(chǎn)線投產(chǎn)。在淘汰水泥產(chǎn)能方面，在“十一五”期間已累計(jì)淘汰落后水泥產(chǎn)能2847萬噸，超額完成國(guó)家和省政府下達(dá)淘汰落后水泥產(chǎn)能的目標(biāo)任務(wù)。在2011年淘汰落后產(chǎn)能138.8萬噸之后，2012和2013年加大落后產(chǎn)能淘汰力度，分別淘汰990和764萬噸落后產(chǎn)能。全省水泥工業(yè)通過多年新增產(chǎn)能理性擴(kuò)張和落后產(chǎn)能的有序淘汰，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和技術(shù)已經(jīng)得到優(yōu)化。

 圖6： 自2007年新增熟料產(chǎn)能快速增長(zhǎng)
 

數(shù)據(jù)來源：中國(guó)水泥研究院

1.5、行業(yè)盈利能力和水平有待進(jìn)一步提升
　　自2009年以后，福建省加快海西經(jīng)濟(jì)區(qū)建設(shè)的步伐，區(qū)域內(nèi)的水泥需求量增長(zhǎng)較快，水泥市場(chǎng)行情向好，行業(yè)景氣度持續(xù)提升，2010年全年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額11.23億元，噸水泥利潤(rùn)為19.38元，僅次于2007年的21.73元；2011年行業(yè)利潤(rùn)創(chuàng)歷史高點(diǎn)，取得利潤(rùn)21.83億元，噸水泥利潤(rùn)為33.22元，為近年來行業(yè)效益最好的一年；相比前兩年良好的市場(chǎng)行情，2012年市場(chǎng)低迷、景氣度不佳，當(dāng)年利潤(rùn)同比下滑67.72%；2013年在三、四季度一波強(qiáng)勢(shì)行情的帶動(dòng)下，行業(yè)利潤(rùn)大幅提升，一改2012年的頹勢(shì)，噸水泥利潤(rùn)上升至14.22元，較2012年增長(zhǎng)了4.43元。從行業(yè)銷售利潤(rùn)率來看，福建地區(qū)的銷售利潤(rùn)率基本一直低于全國(guó)水平，顯示區(qū)域內(nèi)水泥市場(chǎng)巨大的銷售競(jìng)爭(zhēng)壓力。

表1：2006-2013年福建省水泥行業(yè)盈利情況

數(shù)據(jù)來源：福建省水泥協(xié)會(huì)、中國(guó)水泥研究院[Page]

二、未來行業(yè)供需平衡分析
2.1、新增產(chǎn)能控制，淘汰落后繼續(xù)，總體供給向好
　　福建省水泥工業(yè)經(jīng)過“十一五”和“十二五”前期的發(fā)展，形成了以龍巖、三明、南平一線等山區(qū)建熟料生產(chǎn)基地，沿海建設(shè)水泥粉磨站的基本格局。到2013年底，全省共擁有43條新型干法熟料生產(chǎn)線，熟料產(chǎn)能為5000萬噸，水泥粉磨能力達(dá)8000萬噸。
　　全省水泥工業(yè)要繼續(xù)堅(jiān)持總量控制，從嚴(yán)核準(zhǔn)新型干法水泥項(xiàng)目新布點(diǎn)。在未來新增產(chǎn)能方面，根據(jù)中國(guó)水泥網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，2014省內(nèi)現(xiàn)有4條新型干法在建生產(chǎn)線，累計(jì)熟料產(chǎn)能約511.5萬噸左右，折算成水泥產(chǎn)能大概為844萬噸，而2013年區(qū)域內(nèi)并未有新線建成投產(chǎn)。根據(jù)目前這些生產(chǎn)線的建設(shè)進(jìn)度，預(yù)計(jì)基本都能在年內(nèi)投產(chǎn)。此外，據(jù)悉區(qū)域內(nèi)的紅獅、華潤(rùn)、金牛等水泥企業(yè)在三明、龍巖等地還有一些擬建項(xiàng)目，但根據(jù)一條水泥生產(chǎn)線大概需要1.5年的建設(shè)時(shí)間來看，這些擬建項(xiàng)目并不會(huì)在2015年之前建成。

表2：2014年福建省在建熟料生產(chǎn)線情況

資料來源：中國(guó)水泥網(wǎng)

　　在淘汰落后水泥產(chǎn)能方面，福建省加大淘汰落后產(chǎn)能力度，根據(jù)國(guó)家和省“十二五”期間有關(guān)淘汰落后產(chǎn)能目標(biāo)任務(wù)的要求，淘汰水泥機(jī)立窯生產(chǎn)線和直徑3.0米以下的水泥粉磨設(shè)備。在2011至2013年共累計(jì)淘汰落后產(chǎn)能1892.8萬噸之后，省內(nèi)3.0米以下磨機(jī)的水泥粉磨廠和機(jī)立窯水泥生產(chǎn)線已基本全部淘汰。2014年計(jì)劃淘汰落后水泥產(chǎn)能147.5萬噸。根據(jù)福建省的水泥產(chǎn)能狀況，預(yù)計(jì)2015年的也將有100萬噸的落后水泥產(chǎn)能被淘汰。

表3：福建省未來水泥產(chǎn)能預(yù)測(cè)

數(shù)據(jù)來源：中國(guó)水泥研究院

　　在外省水泥流入方面，由于“十二五”期間隨著海西經(jīng)濟(jì)區(qū)建設(shè)步伐的加快，全省水泥需求量增長(zhǎng)較快，當(dāng)前全省的水泥產(chǎn)量尚不能完全滿足本省水泥需求，每年缺口約 500 萬噸。同時(shí)，由于福建海岸線長(zhǎng)具有港口資源優(yōu)勢(shì)，為外省水泥的大量進(jìn)入福建市場(chǎng)提供了便利。周邊一些省份由于存在水泥產(chǎn)能嚴(yán)重過剩將福建省沿海水泥市場(chǎng)作為他們釋放產(chǎn)能的“泄洪區(qū)”，以低于產(chǎn)地價(jià)格的低價(jià)將產(chǎn)品傾銷福建市場(chǎng)。近幾年來省外入閩的水泥量維持在1000~1200萬噸/年。
2.2、獲政策支持，未來地區(qū)水泥需求仍將平穩(wěn)增長(zhǎng)
　　“十二五”是開創(chuàng)福建跨越發(fā)展和海峽西岸經(jīng)濟(jì)區(qū)建設(shè)新局面的關(guān)鍵時(shí)期，福建省推動(dòng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)較快增長(zhǎng)，強(qiáng)化投資支撐帶動(dòng)作用。加快建設(shè)社會(huì)主義新農(nóng)村、海峽西岸城市群和小城鎮(zhèn)，以及建設(shè)東部沿海地區(qū)先進(jìn)制造業(yè)基地，完善現(xiàn)代基礎(chǔ)設(shè)施保障體系和現(xiàn)代綜合交通運(yùn)輸體系、發(fā)展壯大海峽西岸港口群等等，在這些基礎(chǔ)設(shè)施、民生工程、環(huán)境保護(hù)的投資建設(shè)為全省水泥需求和水泥企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了有利條件和良好機(jī)遇。此外，2014年3月國(guó)務(wù)院批復(fù)《贛閩粵原中央蘇區(qū)振興發(fā)展規(guī)劃》，由此閩西三明、南平和龍巖等區(qū)域的基建或?qū)⒓铀伲M(jìn)一步增加區(qū)域內(nèi)的水泥需求。
　　在優(yōu)化結(jié)構(gòu)、提高效益、降低消耗、保護(hù)環(huán)境的基礎(chǔ)上，福建省在“十二五”期間地區(qū)生產(chǎn)總值年均增長(zhǎng)10%以上，至2015年將超過2.5萬億元，人均地區(qū)生產(chǎn)總值達(dá)6.6萬元以上；發(fā)揮投資拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主導(dǎo)作用，繼續(xù)實(shí)施重大項(xiàng)目帶動(dòng)戰(zhàn)略，全社會(huì)固定資產(chǎn)投資年均增長(zhǎng)18%以上；加快推進(jìn)城鎮(zhèn)化建設(shè)，在“十二五”末全省城鎮(zhèn)化率達(dá)60.1%，城鄉(xiāng)區(qū)域發(fā)展協(xié)調(diào)性增強(qiáng)。
　　根據(jù)1997年至2013年福建的水泥產(chǎn)量與GDP的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，做回歸分析，發(fā)現(xiàn)兩者存在較為顯著的正相關(guān)關(guān)系，相關(guān)系數(shù)為0.9894，說明GDP對(duì)水泥產(chǎn)量有著非常大的影響，GDP對(duì)水泥產(chǎn)量的影響為0.358，即GDP每增加1億元，水泥產(chǎn)量增加0.358萬噸。 

圖7：福建省的水泥產(chǎn)量與GDP散點(diǎn)圖
 

數(shù)據(jù)來源：中國(guó)水泥研究院

　　根據(jù)2014年福建省經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議的發(fā)展目標(biāo)，今年全省生產(chǎn)總值增長(zhǎng)10.5%左右，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)的任務(wù)，充分發(fā)揮消費(fèi)基礎(chǔ)作用、投資關(guān)鍵作用、出口支撐作用，努力保障經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。由于近兩年來，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)較為嚴(yán)峻，地方的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)存在較大下行壓力，但根據(jù)全省“十二五”期間地區(qū)生產(chǎn)總值年均增長(zhǎng)10%以上的目標(biāo)，2015年全省經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)應(yīng)會(huì)在10%以上。由此，可測(cè)算出2014和2015年福建全省的水泥預(yù)期需求量，具體見下表。

表4： 2014和2015年福建的預(yù)期水泥需求量

數(shù)據(jù)來源：中國(guó)水泥研究院

2.3、未來行業(yè)供需平衡有望進(jìn)入弱平衡狀態(tài)
　　隨著海西建設(shè)的推進(jìn)以及未來贛閩粵原中央蘇區(qū)的振興發(fā)展，福建全省的水泥需求將呈現(xiàn)較快增長(zhǎng)?；诟＝ó?dāng)前水泥供給尚存在不足，全省水泥工業(yè)在立足經(jīng)濟(jì)建設(shè)需求，加快結(jié)構(gòu)調(diào)整，淘汰落后產(chǎn)能，可合理適度發(fā)展新型干法水泥熟料。預(yù)計(jì)在未來福建地區(qū)的水泥供需關(guān)系將由當(dāng)前的相對(duì)過剩狀態(tài)轉(zhuǎn)向處于供需弱平衡狀態(tài)。屆時(shí)，全省水泥行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)狀況和盈利能力將有望得到改善。

表5：2013-2015年福建省水泥供需平衡情況
 

數(shù)據(jù)來源：中國(guó)水泥研究院 [Page] 

三、區(qū)域水泥市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局分析
3.1、地區(qū)分布格局：龍巖、三明熟料產(chǎn)能占八成以上
　　福建省“八山一水一田”的特殊地貌以及沿海與山區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡，使得福建水泥市場(chǎng)形成了水泥資源與市場(chǎng)涇渭分明的特殊二元格局。資源的大部分在山區(qū)，主要分布與西北部的南平順昌、中西部的三明永安、龍巖的漳平—永定—武平一帶，這些地區(qū)成為全省水泥的主要生產(chǎn)基地。大部分市場(chǎng)集中在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的東部沿海地區(qū)，尤其由廈門、漳州、泉州組成的“閩南金三角”為福建省最大的水泥消費(fèi)市場(chǎng)，其次是以福州為中心向南北兩翼延伸的莆田與寧德是全省的第二大水泥消費(fèi)市場(chǎng)。全省的水泥基本都是由西向東流，通過公路汽車運(yùn)輸為主、鐵路運(yùn)輸為輔的物流運(yùn)輸銷往沿海的六大城市市場(chǎng)。
　　水泥產(chǎn)品的流向受運(yùn)距長(zhǎng)遠(yuǎn)產(chǎn)生的運(yùn)輸成本制約較大，省內(nèi)水泥由西部山區(qū)向東部沿海市場(chǎng)流動(dòng)的格局基本是：北部產(chǎn)區(qū)的南平順昌、三明將樂的水泥流向福州、寧德和莆田地區(qū)；中部產(chǎn)區(qū)的三明大田、永安及龍巖漳平的水泥流向以泉州為中心的南北延伸區(qū)域；南部產(chǎn)區(qū)的龍巖新羅、永定兩地的水泥流向廈門、漳州和泉州南部等地區(qū)。
　　此外，福建省水泥市場(chǎng)巨大的發(fā)展?jié)摿σ约把睾１憷乃\(yùn)條件為外埠水泥帶來進(jìn)入空間和機(jī)遇，浙江、安徽、江蘇、廣東等地的水泥企業(yè)在福州、廈門、寧德、莆田、泉州、漳州等沿海地區(qū)建立了大量的水泥中轉(zhuǎn)庫(kù)，水泥、熟料通過由江運(yùn)到海運(yùn)的方式進(jìn)入福建市場(chǎng)；西北部的江西也通過鐵路運(yùn)輸將水泥銷往福州市場(chǎng)。 

圖8：福建省水泥流向示意圖
 

資料來源：中國(guó)水泥研究院

　　據(jù)中國(guó)水泥網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，截止2013年年底，福建全省擁有新型干法熟料生產(chǎn)線45條，累計(jì)熟料產(chǎn)能4845.3萬噸，折合水泥產(chǎn)能約8000萬噸，全省水泥生產(chǎn)已基本實(shí)現(xiàn)全部采用新型干法生產(chǎn)技術(shù)。從全省新型干法熟料產(chǎn)能分布來看，龍巖和三明兩市合計(jì)占全省總熟料產(chǎn)能的81.90%，兩地成為名符其實(shí)的水泥熟料生產(chǎn)基地。尤其是龍巖市素有中國(guó)水泥制造基地之稱，全市現(xiàn)有14家新型干法企業(yè)21條生產(chǎn)線，累計(jì)熟料產(chǎn)能2170萬噸。目前，福建全省約有50%的水泥產(chǎn)自龍巖，龍巖地區(qū)是福建省最大的生產(chǎn)基地。此外，在南平、泉州和漳州等地也分布著少數(shù)生產(chǎn)線，特別是泉州、漳州分別擁有熟料產(chǎn)能350.3和310萬噸，兩地的水泥生產(chǎn)線靠近消費(fèi)市場(chǎng)，擁有突出的區(qū)位優(yōu)勢(shì)。

表6：2013年底福建各地水泥新型干法熟料產(chǎn)能分布情況

數(shù)據(jù)來源：中國(guó)水泥網(wǎng)

3.2、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局：以福建、華潤(rùn)為龍頭，紅獅、金牛隨其后
　　福建省水泥工業(yè)立足海西建設(shè)發(fā)展的需要，合理引導(dǎo)省內(nèi)重點(diǎn)企業(yè)根據(jù)我省經(jīng)濟(jì)建設(shè)需求，有序、適度地新建水泥熟料生產(chǎn)線和水泥粉磨站，支持重點(diǎn)企業(yè)適度建設(shè)新型干法水泥項(xiàng)目。同時(shí)，進(jìn)一步發(fā)揮骨干水泥企業(yè)的帶動(dòng)作用，鼓勵(lì)企業(yè)兼并重組，強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，培育和發(fā)展具有較強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的大型水泥集團(tuán)企業(yè)。
　　當(dāng)前，福建水泥市場(chǎng)屬于完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)，區(qū)域內(nèi)水泥企業(yè)數(shù)量眾多，且規(guī)模較小，無具有較大市場(chǎng)話語權(quán)的龍頭企業(yè)存在。行業(yè)自律氛圍較差，企業(yè)間的互信度較低，使得全省水泥企業(yè)處于過度競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)。據(jù)中國(guó)水泥網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截止2013年底，福建省已經(jīng)形成以福建水泥、華潤(rùn)水泥、紅獅水泥、金牛水泥和龍鱗福龍水泥的五大主導(dǎo)企業(yè)集團(tuán)，前五家水泥企業(yè)熟料產(chǎn)能已經(jīng)占全省熟料產(chǎn)能的55.21%，但區(qū)域龍頭企業(yè)的熟料生產(chǎn)集中度較低，最高的福建水泥也還不到總熟料產(chǎn)能的15%，緊隨其后的華潤(rùn)水泥在福建地區(qū)的熟料總產(chǎn)能也僅占比14.40%，紅獅水泥、金牛水泥和龍鱗福龍水泥等企業(yè)占比更是不足10%。
　　從區(qū)域內(nèi)龍頭水泥企業(yè)的生產(chǎn)基地與市場(chǎng)分布狀況來看，福建水泥的水泥熟料生產(chǎn)基地主要分布在三明和南平兩市，通過鐵路公路等運(yùn)輸線聯(lián)動(dòng)，水泥產(chǎn)品可廣泛輻射值沿海一線；華潤(rùn)水泥生產(chǎn)布局重點(diǎn)集中在龍巖地區(qū)，市場(chǎng)主要面向廈門、漳州、泉州組成的“閩南金三角”地區(qū)，也是福建全省水泥消費(fèi)市場(chǎng)的高地；紅獅水泥作為浙江水泥的優(yōu)秀代表，抓住機(jī)遇率先在布線三明，隨后進(jìn)步一扎根龍巖，其產(chǎn)品也已經(jīng)在閩南金三角市場(chǎng)謀得一席之地；金牛水泥將三明將樂作為生產(chǎn)基地，通過南平和福州粉磨站的配備，已將產(chǎn)品覆蓋至以福州為中心的地區(qū)市場(chǎng)；龍鱗福龍水泥作為龍巖本地企業(yè)，積極通過產(chǎn)業(yè)鏈一體化戰(zhàn)略，早已在泉州、廈門等重點(diǎn)市場(chǎng)形成了一批堅(jiān)實(shí)的客戶群。

表7：2013年底福建主導(dǎo)企業(yè)熟料產(chǎn)能分布情況

數(shù)據(jù)來源：中國(guó)水泥研究院

　?。?）福建水泥
　　福建水泥是省內(nèi)老牌水泥國(guó)有企業(yè)，在1993年實(shí)行股份制改造，成為福建首批規(guī)范上市的5家上市公司之一。公司在南平市和三明市建有8條熟料生產(chǎn)線，累計(jì)熟料產(chǎn)能達(dá)722.3萬噸，通過建立配套的水泥粉磨廠，至2013年底公司已實(shí)現(xiàn)水泥產(chǎn)能1200萬噸（含在建）。公司在省內(nèi)福州、廈門、泉州、漳州等沿海地區(qū)主要水泥市場(chǎng)建有散裝水泥中轉(zhuǎn)庫(kù)，且主要生產(chǎn)、供應(yīng)基地都擁有鐵路專用線，暢通的交通運(yùn)輸網(wǎng)和鐵路自備車系統(tǒng)構(gòu)成了強(qiáng)大的水泥保供體系。
　　雖然在省內(nèi)水泥市場(chǎng)一直保持領(lǐng)先的市場(chǎng)占有率，但其國(guó)企背景存在著體制相對(duì)落后，管理成本居高不下，且投資收益不佳，造成公司業(yè)績(jī)多年來持續(xù)下滑。2013年在全國(guó)水泥行業(yè)利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)的情況下，福建水泥由于營(yíng)業(yè)總成本居高不下使得整體毛利為負(fù)。2013年10月福建水泥披露的與華潤(rùn)水泥的結(jié)盟并無實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，當(dāng)前正在加大力度擴(kuò)張自身的規(guī)模。對(duì)于福建水泥而言，是自己做大還是合作結(jié)盟，必須盡早做出明確的抉擇。
　?。?）華潤(rùn)水泥
　　隨著海西經(jīng)濟(jì)區(qū)建設(shè)進(jìn)入正軌，福建水泥市場(chǎng)進(jìn)入快速發(fā)展階段。華潤(rùn)水泥將福建市場(chǎng)列入重點(diǎn)發(fā)展區(qū)域，致力發(fā)展成為福建省最具競(jìng)爭(zhēng)力的水泥企業(yè)。2009年11月，華潤(rùn)水泥開始進(jìn)入福建龍巖市場(chǎng)，同年分別收購(gòu)國(guó)產(chǎn)實(shí)業(yè)二期和東寶水泥已獲批項(xiàng)目4500t/d，兩條生產(chǎn)線于2011年8月同時(shí)點(diǎn)火投產(chǎn)。2010年4月，華潤(rùn)水泥以7.75億元人民幣向臺(tái)資三德（中國(guó)）收購(gòu)福建龍巖的2000t/d和2500t/d熟料線各一條及三條水泥粉磨線（年產(chǎn)能共為240萬噸）。此舉是華潤(rùn)水泥布局福建市場(chǎng)的又一重筆，不但利用原先產(chǎn)品提前一年發(fā)揮產(chǎn)能進(jìn)入市場(chǎng)，還率先在龍巖擴(kuò)大產(chǎn)能成為龍頭企業(yè)。2011年又出手將因資金問題停建的紫金恒發(fā)在建的1條4500t/d和福建漳平振鴻水泥的1條2500t/d的熟料線收入囊中。由此，華潤(rùn)水泥進(jìn)一步加強(qiáng)和完善了在福建省熟料及水泥生產(chǎn)線戰(zhàn)略位置的市場(chǎng)地位，提高了市場(chǎng)的影響力和控制力。
　　當(dāng)前華潤(rùn)水泥集中布點(diǎn)與龍巖地區(qū)，市場(chǎng)輻射至閩南廈門、漳州、泉州的金三角地區(qū)，但其雄心壯志不僅僅如此，步伐持續(xù)向閩北推進(jìn)，謀劃在省內(nèi)第二大生產(chǎn)基地三明地區(qū)建線，在沿海地區(qū)加布粉磨站，欲形成全面沿海布局。
　　（3）紅獅水泥
　　紅獅控股集團(tuán)有限公司是國(guó)家重點(diǎn)支持十二家全國(guó)性大型水泥企業(yè)和浙江省工業(yè)行業(yè)龍頭骨干企業(yè)之一。福建市場(chǎng)是紅獅水泥繼浙江、江西市場(chǎng)之后大力發(fā)展的區(qū)域市場(chǎng)，目前在龍巖、三明分別擁有2條和1條5000t/d熟料生產(chǎn)線。其中，漳平紅獅是紅獅水泥響應(yīng)福建“海西戰(zhàn)略構(gòu)想”，在龍巖漳平投資建設(shè)的第一家水泥生產(chǎn)企業(yè)，一期于2007年5月投入生產(chǎn)。2009年國(guó)務(wù)院公布了《關(guān)于支持福建省加快建設(shè)海峽西岸經(jīng)濟(jì)區(qū)的若干意見》為福建省經(jīng)濟(jì)建設(shè)注入動(dòng)力。紅獅水泥抓住機(jī)遇，于2009年6月在漳平紅獅建成投產(chǎn)第二條5000t/d生產(chǎn)線，成為目前福建省最大的單個(gè)水泥生產(chǎn)基地。隨著漳平二線的產(chǎn)能發(fā)揮， 2010年8月三明的大田紅獅一線又投產(chǎn)，紅獅水泥在福建市場(chǎng)的勢(shì)力持續(xù)加強(qiáng)。
　　紅獅水泥在福建水泥市場(chǎng)具有清晰的戰(zhàn)略思路，在龍巖、三明布局熟料生產(chǎn)線，在前線市場(chǎng)通過收購(gòu)、新建配套粉磨站，使生產(chǎn)基地與市場(chǎng)形成聯(lián)動(dòng)，利用福建水泥市場(chǎng)特殊的“西產(chǎn)東銷”模式，紅獅水泥在福建市場(chǎng)后發(fā)優(yōu)勢(shì)明顯、發(fā)展勢(shì)頭迅猛，已經(jīng)在閩南金三角地區(qū)完成布局。