2011上半年水泥工業(yè)運行情況

　　2011年上半年全行業(yè)總體運行和發(fā)展情況良好，水泥各項指標均好于預期。水泥市場仍然延續(xù)高需求、高供給的運行軌跡，產(chǎn)量、利潤、價格均保持較高水平。雖然受國家貨幣政策緊縮等政策影響，下半年存在著市場需求后市有下降趨勢。但縱觀已往水泥行業(yè)的運行軌跡，全行業(yè)2011年依舊將總體保持良好健康發(fā)展。

　　一、2011年上半年水泥工業(yè)運行情況

　　(一)水泥產(chǎn)量增速驚人，遠超預期

　　1～6月度規(guī)模以上企業(yè)累計水泥產(chǎn)量9.5億噸，同比增速達到19.57%，遠超預期。無論是水泥絕對量還是同比增長都處于歷史高位。從區(qū)域來看華東和中南地區(qū)占據(jù)全國產(chǎn)量的60%，西南、華北和西北同比增長最快均超過20%。

　　雖然進入5月份后，從市場基本面?zhèn)鞒鼋?jīng)濟有下調趨勢的聲音，貨幣政策緊縮、限電等因素都會對水泥需求產(chǎn)生影響。但按照以往行業(yè)運行規(guī)律看，我們預計全年產(chǎn)量增速依舊將超過10%的高增長，全年水泥產(chǎn)量將突破20億噸。

　　(二)上半年水泥價格表現(xiàn)良好

　　從全國31個省會城市的水泥市場價格來看，2011年1～6月全國P?O 42.5水泥市場價格超過415元/噸，較2010年上漲50元/噸，漲幅達14.80%，漲幅最高的是華東地區(qū)，漲幅48.60%。華北、中南地區(qū)較以往價格也明顯提高。西南地區(qū)價格從2010年低于2009年，2011年繼續(xù)下滑。東北地區(qū)在5月旺季提價，已經(jīng)高于前兩年，西北地區(qū)1～6月整體表現(xiàn)低于去年，尤其是陜西和寧夏地區(qū)。價格下跌主要原因：一是區(qū)域產(chǎn)能集中釋放;二是資金短缺致使市場需求放緩。

　　(三)經(jīng)濟效益大幅提高

　　1～5月份全國水泥行業(yè)銷售收入3,244億元，同比增長48.25%。實現(xiàn)利潤352.57億元，同比增長170%，行業(yè)毛利率達到20%，同比增長近5個百分點。行業(yè)盈利能力表現(xiàn)前所未有的良好表現(xiàn)，眾多水泥企業(yè)大幅度盈利。

　　從區(qū)域來看，華東地區(qū)不僅利潤貢獻最大，貢獻了全行業(yè)54%的利潤，而且同比增長也是最高，達到504%。其次為中南地區(qū)，貢獻行業(yè)26.5%的利潤，同比256%。西南、西北和東北均同比去年同期明顯下降。

　　行業(yè)集中度在不斷提高同時帶來了企業(yè)之間的協(xié)同效應增強和盈利能力提升，目前水泥行業(yè)盈利水平處于歷史高位。

　　(四)出口繼續(xù)下降

　　1～5月份水泥及熟料累計出口僅為474萬噸，同比下降30%以上。說明國際水泥市場表現(xiàn)依舊較為疲軟，再加上國內價格處于較好水平，出口動力不足。

　　(五)水泥投資繼續(xù)下滑

　　受2009年38號文限制新增產(chǎn)能的影響，2010年達到產(chǎn)能投放高峰后，水泥投資呈急速下降趨勢，2011年水泥投資增速出現(xiàn)負增長，1～6月份為-15%。2012年后水泥新增產(chǎn)能將非常有限。

　　二、存在的問題及建議

　　(一)產(chǎn)業(yè)集中度依舊偏低

　　雖然我國大企業(yè)集團正通過并購整合，提高自身產(chǎn)能規(guī)模，但到目前為止全國前十家企業(yè)的新型干法水泥熟料產(chǎn)能集中度僅為43.8%。今年上半年全國前十家企業(yè)的累計水泥產(chǎn)量占全國僅為27%。

　　我國西南地區(qū)前五家新型干法水泥熟料產(chǎn)能集中度全國最低，僅為23%，在近兩年產(chǎn)能過剩。

　　此外，大企業(yè)的熟料產(chǎn)能遠高于粉磨能力的問題依舊突出。

　　(二)淘汰落后工作任務依舊嚴峻

　　今年，淘汰落后指標下達了，關鍵是落實檢查。由于當前全國水泥價格整體向好，為淘汰落后工作帶來更多困難。今年水泥投資額下降必將帶來明年新增供給減少，在調整產(chǎn)業(yè)結構和節(jié)能減排的大背景下，淘汰水泥落后產(chǎn)能是未來行業(yè)主旋律。

　　(三)投資管理和監(jiān)控乏力

　　自2009年國辦38號文件對水泥項目投資叫停后，政府對新上項目的管理和監(jiān)控乏力。新上項目的布局、已核準項目的手續(xù)、甚至倒賣項目批文現(xiàn)象都有所發(fā)生。對個別地區(qū)，隨著淘汰落后產(chǎn)能的推進，確需新增部分產(chǎn)能來填補淘汰后的空間工作也停頓下來，致使部分已淘汰的企業(yè)又恢復生產(chǎn)。

　　(四)兼并重組進度緩慢

　　今年上半年水泥行業(yè)價格表現(xiàn)良好的同時，使得兼并重組成本進一步加大，兼并重組要有一個好的市場環(huán)境。適度的產(chǎn)能過剩是市場高成長的必然產(chǎn)物，同時也造就了一批有市場競爭力的大企業(yè)集團。有實力的大企業(yè)集團可以在這樣的市場環(huán)境中開展兼并重組，有了發(fā)展機會。

　　(五)加強行業(yè)自律，反對低價傾銷

　　當前，局部地區(qū)水泥價格低迷，所在地大企業(yè)要發(fā)揮市場主導作用，加強行業(yè)自律，反對低價傾銷。