兩會影響股市知多少

2014年全國“兩會”于3月3日起在北京召開，作為一年一度的重大政治事件，兩會的相關(guān)議題從來都是A股市場的重點關(guān)注對象。資本市場對于兩會行情的預(yù)測猜想也總是年年上演，今年的兩會又有哪些美好展望呢？

作為黨的十八屆三中全會提出全面深化改革之后的首次全國“兩會”，今年的“兩會”更是備受期待，市場預(yù)期十八屆三中全會提出的很多改革目標(biāo)將在今年“兩會”之后出臺具體落實政策。

市場關(guān)注的政策焦點有哪些？“兩會”將會帶來哪些主題投資機會？

細(xì)數(shù)兩會股市的那些規(guī)律

“兩會”是“全國人民代表大會”和“中國人民政治協(xié)商會議”的簡稱。每年3月份“兩會”先后召開全體會議一次?！皟蓵弊鳛閲鴥?nèi)政治經(jīng)濟的一件大事，具有多方面的重要意義：一是吸收各方面意見，集中各方面智慧，修改、完善已有的法律和決策，有助于平衡各方面利益，緩解各方面矛盾，促進社會和諧穩(wěn)定；二是通過人大議案和政協(xié)提案，以及代表委員的呼吁、建議，解決政治經(jīng)濟和社會生活中的一些實際問題；三是對兩會的報道，實際上等于就貫徹落實黨和國家大政方針進行一次全國性的宣傳動員，可以起到增進共識、凝聚力量、提振信心、鼓舞士氣的作用。

在“兩會”召開的前夕以及召開的時間內(nèi)，其股市一般有非常明顯的表現(xiàn)，長江證券對此做了一定的統(tǒng)計工作，發(fā)現(xiàn)了一定的統(tǒng)計規(guī)律。

上證指數(shù)、滬深300指數(shù)在“兩會”召開前的5，10，15，20 個交易日內(nèi)，以及在“兩會”召開期間的表現(xiàn)情況：

從上證指數(shù)和滬深300的圖表我們可以看到，大盤指數(shù)在“兩會”前的時間較長時，表現(xiàn)相對較好，越接近“兩會”召開，其表現(xiàn)越差，在會議期間，表現(xiàn)很差。

“兩會”前及會議期間各行業(yè)的表現(xiàn)：

在距離“兩會”召開 20，15，10 天，均是農(nóng)林牧漁行業(yè)表現(xiàn)較好，而金融服務(wù)表現(xiàn)較差。

關(guān)注兩會主題投資

證券時報報道，目前，基本面與行情特征均未達(dá)到投資者所希望的“大?！睒?biāo)準(zhǔn)，結(jié)構(gòu)性行情和主題性投資仍將主導(dǎo)A股市場。作為黨的十八屆三中全會后的首屆兩會，承擔(dān)著深化改革的重任，市場無疑對其寄予了厚望。從近期市場熱點的輪動來看，兩會行情已經(jīng)鋪開，結(jié)合兩會的政策紅利預(yù)期，以下三個方面的兩會投資主題值得關(guān)注。

第一，環(huán)保主題。近年我國大范圍的霧霾天氣引起全社會對環(huán)保問題的高度關(guān)注，北京、江蘇等地方兩會已將大氣污染防治作為兩會討論的焦點。環(huán)保行業(yè)中，大氣污染治理、土壤環(huán)境檢測以及污水處理等是環(huán)保行業(yè)發(fā)展的重點方向，也是投資者挖掘個股的重要方向。

第二，民生主題。民生問題是兩會永恒不變的話題。往年涉及的民生問題有醫(yī)改、教育改革、完善社會保障體系、“三農(nóng)”等問題。2014年，民生的內(nèi)容焦點預(yù)計將落在食品安全和養(yǎng)老兩大方面。統(tǒng)計顯示，2012年底我國60周歲以上老年人口已達(dá)1.94億人，2020年將達(dá)到2.43億人，2025年將突破3億人，因此，積極應(yīng)對人口老齡化成為當(dāng)務(wù)之急。相關(guān)投資機會可關(guān)注養(yǎng)老醫(yī)療、養(yǎng)老地產(chǎn)及養(yǎng)老服務(wù)等領(lǐng)域。

第三，國企改革。國資、國企仍然是中國經(jīng)濟最主要的組成部分和增長動力。中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和結(jié)構(gòu)升級需要國有企業(yè)擔(dān)當(dāng)重任，通過國有企業(yè)的布局和調(diào)整，激活社會經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型升級動力。預(yù)計國企改革同樣將成為兩會的焦點之一。投資主線圍繞以下兩個方面：一是通過改革能夠提升行業(yè)競爭效率的國企；二是承載著加快傳統(tǒng)行業(yè)向新興行業(yè)轉(zhuǎn)型使命的國企上市公司。

除了兩會驅(qū)動的主題投資外，社會發(fā)展趨勢以及產(chǎn)業(yè)升級換代所帶來的投資機會也將是資金追逐的對象。比如互聯(lián)網(wǎng)對傳統(tǒng)行業(yè)的沖擊，金融與互聯(lián)網(wǎng)的融合，電商與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合所帶來的創(chuàng)新驅(qū)動和業(yè)績提升；智慧城市、智能交通、智能家居等符合未來生活方式轉(zhuǎn)變所帶來的投資機會等。