西部建設推進 建筑建材股或受益

　　國家發(fā)改委發(fā)布的消息稱，將推動國家重點基礎設施建設向西部地區(qū)傾斜，加快完善鐵路、公路骨架網絡，推動重大水利工程建設，著力解決西部地區(qū)交通和水利兩塊“短板”問題。做好西部大開發(fā)重點項目前期工作，研究提出一批夯實西部地區(qū)長遠發(fā)展基礎、增強自我發(fā)展能力和改善群眾生產生活條件的重大項目儲備。

　　去年底，由西北大學中國西部經濟發(fā)展研究中心、中國人民大學出版社聯(lián)合主辦的《中國西部經濟發(fā)展報告(2013)》顯示，2012年末，西部地區(qū)城鎮(zhèn)化發(fā)展水平與東部、中部地區(qū)存在明顯差距，其城鎮(zhèn)化率為44.9%，嚴重滯后于全國52.57%的平均水平。

　　從長期看，推進城鎮(zhèn)化必將產生對公路、房地產、工業(yè)等領域的投資需求，建筑業(yè)將率先受益。這對以交通、水利為主業(yè)的施工企業(yè)來講無疑是利好消息。因此，受益于川內交通建設的四川路橋、中鐵二局、新疆城建等上周紛紛上漲5%左右。

　　而2012年四川城鎮(zhèn)化率僅為43.5%,未來有較大的提升空間。某上市公司分析師認為，城鎮(zhèn)化的建設將為四川交通基礎設施包括高速公路、市政、城際鐵路等方面帶來巨大需求。據悉，四川路橋是川內唯一擁有公路工程總承包特級資質的企業(yè)，歷年市場占有率在30%以上，隨著城鎮(zhèn)化的推進，未來，其市場占有率有望提升。

　　建材企業(yè)

　　或迎發(fā)展良機

　　城鎮(zhèn)化是我國對鋼鐵水泥等建材需求的推動力，隨著新型城鎮(zhèn)化的深入，未來城市經濟圈的投資發(fā)展有望加速發(fā)展，中西部地區(qū)則會加速形成新的增長空間，水泥行業(yè)將從中受益。據相關專家預測，地產和基建長期需求將帶來水泥需求增量，預計在2018年到達頂峰前，我國水泥需求增速大致維持年均5%左右。

　　2013年，水泥需求強勢復蘇與未來西部交通、水利的大幅投入，無疑將對水泥等上市建材企業(yè)帶來快速發(fā)展。從上周情況來看，西水股份、寧夏建材、四川雙馬、西部建設等水泥上市企業(yè)較東部部分企業(yè)漲幅較高。西水股份作為水泥行業(yè)領漲股，上漲超過10%。

　　寧夏建材1月底披露業(yè)績預告，預計公司2013年度實現歸屬于上市公司股東的凈利潤與上年同期相比，將增加370%左右。上年同期，公司凈利潤為6124.06萬元。本年度，該公司水泥、混凝土銷量與上年同比上升；2013年，公司進一步強化內部管理，努力提高生產運行效率，以及煤炭采購價格較2012年同期有所下降，致使產品生產成本同比有所下降。

　　需求回暖

　　水泥產能消化值得期待

　　去年10月，國務院印發(fā)了《關于化解產能嚴重過剩矛盾的指導意見》，該意見對包括水泥在內的五大行業(yè)進行了化解過剩產能的政策闡述。

　　國內產能過剩作為水泥行業(yè)普遍存在的問題，淘汰落后產能任重而道遠。背負這樣的壓力，西部開發(fā)號角的持續(xù)吹響，使西部水泥企業(yè)供需結構改善前景可期。

　　據祁連山水泥集團股份有限公司1月30日發(fā)布公告披露，預計2013年實現歸屬于上市公司股東的凈利潤與上年同期相比，將增長160%左右。

　　區(qū)域水泥市場回暖，甘肅基建新建項目較多，外加鐵路、公路等基建投資力度加大，在需求拉動下，2013年甘肅水泥產量4413萬噸,同比增長了16.31%，青海地區(qū)產量1786萬噸,同比增長29.67%，而區(qū)域內新增產能約為600萬噸,同比增長了10%，供需結構改善明顯。

　　經歷了行業(yè)低谷之后，去年以來，水泥價格開始走高，水泥企業(yè)盈利也開始回升。一位建材類企業(yè)工作人士此前曾告訴記者：“從全國整體看，水泥產能依然存在過剩問題，水泥企業(yè)延伸水泥產業(yè)鏈是逐步改變‘產能經濟’的有效方式。近期看，國內房地產開發(fā)投資回升，今年市場對于城鎮(zhèn)化的預期依然很高，水泥產能消化值得期待?！?

　　此外，因當前新型干法水泥大力發(fā)展和落后產能淘汰的持續(xù)推進，目前國內新型干法熟料產量占比近90%。某建材分析師分析到，2014年甘肅將迎來新一輪產能釋放,有效新干法熟料產能增幅可能接近30%，而寧夏明年的產能釋放將明顯減速，預計區(qū)域內有效新干法產能增幅大概率小于10%，可能支撐行業(yè)供需改善。