[獨(dú)家]城鎮(zhèn)化機(jī)遇需慎重對(duì)待

　　今天，兩則相反的消息引起筆者關(guān)注：一條是《外媒稱李克強(qiáng)否決發(fā)改委40萬(wàn)億城鎮(zhèn)化草案》；而另外一條是《發(fā)改委否認(rèn)城鎮(zhèn)化草案遭阻》，大意是，發(fā)改委負(fù)責(zé)人表示，城鎮(zhèn)化工作會(huì)議年內(nèi)將召開(kāi)，城鎮(zhèn)化規(guī)劃將按計(jì)劃于今年出臺(tái)。對(duì)于昨天外媒報(bào)道的發(fā)改委擬定的40萬(wàn)億城鎮(zhèn)化規(guī)劃草案被高層否決一事，發(fā)改委負(fù)責(zé)人表示，該報(bào)道不符合實(shí)際情況。雖然對(duì)于外媒的報(bào)道，發(fā)改委做了明確的回應(yīng)，但是聯(lián)想起更早的一些新聞報(bào)道，還是可以從中感受到一些信號(hào)。

　　從去年的十八大召開(kāi)以來(lái)，城鎮(zhèn)化就成為了經(jīng)濟(jì)建設(shè)的熱點(diǎn)，特別是對(duì)于水泥這樣和經(jīng)濟(jì)周期、固定資產(chǎn)投資緊密相關(guān)的行業(yè)來(lái)說(shuō)，更被視為一大利好消息，水泥股也經(jīng)歷了一波上漲行情。去年年末，還有新聞稱：為了配合中央關(guān)于城鎮(zhèn)化的戰(zhàn)略部署，由發(fā)改委主導(dǎo)的《促進(jìn)城鎮(zhèn)化健康發(fā)展規(guī)劃(2011-2020年)》初稿已編制完成，預(yù)計(jì)今年上半年有望出臺(tái)。該《規(guī)劃》涉及全國(guó)20個(gè)左右城市群、180多個(gè)地級(jí)以上城市和1萬(wàn)多個(gè)城鎮(zhèn)的建設(shè)，將在未來(lái)十年拉動(dòng)人民幣40萬(wàn)億元的投資。其中，40萬(wàn)億的驚人數(shù)字分外醒目，按年平均的話，也就是每年都有4萬(wàn)億的投資額，趕得上2009年的熱潮了。然而，對(duì)比今天的新聞，從計(jì)劃的上半年出臺(tái)到年內(nèi)出臺(tái)，以及全國(guó)城鎮(zhèn)化會(huì)議召開(kāi)時(shí)間的一再推遲，種種信息加起來(lái)，不禁感受到中央政府部門對(duì)城鎮(zhèn)化規(guī)劃和建設(shè)的慎重態(tài)度。2011年，中國(guó)城鎮(zhèn)化率為50.57%，相比發(fā)達(dá)國(guó)家80%左右的水平有不小差距。而城市化率每提高一個(gè)百分點(diǎn)，新增投資需求達(dá)6.6萬(wàn)億元，帶動(dòng)消費(fèi)增加1012億元。從長(zhǎng)期來(lái)看，城鎮(zhèn)化的發(fā)展空間的確非常驚人。然而，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)曾明確指出，“我們強(qiáng)調(diào)的新型城鎮(zhèn)化，是以人為核心的城鎮(zhèn)化?！边€有很多專家學(xué)者表達(dá)類似的觀點(diǎn)，就是城鎮(zhèn)化建設(shè)要警惕冒進(jìn)，不能盲目上項(xiàng)目，大搞建設(shè)。外媒認(rèn)為城鎮(zhèn)化草案會(huì)被否決的原因，也正是高層領(lǐng)導(dǎo)人擔(dān)憂再一次的大規(guī)模支出可能會(huì)推高地方債務(wù)并吹大地產(chǎn)泡沫。

　　從這些言論我們不難看出，新型城鎮(zhèn)化的規(guī)劃和實(shí)施將會(huì)慎之又慎，中央政府正在努力預(yù)防地方政府的投資沖動(dòng)，避免攤大餅和城市病等城鎮(zhèn)化過(guò)程中的種種弊病。對(duì)于水泥企業(yè)而言，也就意味著新型城鎮(zhèn)化建設(shè)對(duì)水泥需求的拉動(dòng)力度在相對(duì)減弱。城鎮(zhèn)化的發(fā)展將更加注重農(nóng)業(yè)人口的市民化，這意味著農(nóng)業(yè)人口不僅要與城市居民享受同樣的公共設(shè)施，更需要有完善的社會(huì)保障體系去支撐，而這正是過(guò)去城鎮(zhèn)化發(fā)展所忽視的部分。因此，未來(lái)的城鎮(zhèn)化建設(shè)中，公共設(shè)施建設(shè)、房屋供給仍然有一定的發(fā)展空間，但更多的關(guān)注點(diǎn)將放在“軟”件的建設(shè)上。因此，在重“質(zhì)”大于重“量”的原則下，城鎮(zhèn)化對(duì)于水泥需求的拉動(dòng)將要少于過(guò)去的發(fā)展方式。

　　其次，根據(jù)媒體報(bào)道，今年7月和年底將會(huì)是兩個(gè)重要的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，屆時(shí)都將有城鎮(zhèn)化相關(guān)重要政策出臺(tái)。而從政策的出臺(tái)到項(xiàng)目的落實(shí)，都需要一段時(shí)間，按媒體報(bào)道，預(yù)計(jì)項(xiàng)目最快也要到四季度才能開(kāi)工，真正啟動(dòng)可能會(huì)到明年春節(jié)之后，所以在年內(nèi)，城鎮(zhèn)化政策的出臺(tái)對(duì)于水泥市場(chǎng)需求的實(shí)際拉動(dòng)非常有限。

　　此外，在水泥行業(yè)普遍產(chǎn)能過(guò)剩的情況下，西南地區(qū)的水泥項(xiàng)目建設(shè)力度依舊很大，甚至違規(guī)上馬，部分原因也是因?yàn)槲髂系貐^(qū)的城鎮(zhèn)化率較東部地區(qū)低，未來(lái)基建和房地產(chǎn)投資的市場(chǎng)空間更大。然而，我們不能簡(jiǎn)單地根據(jù)過(guò)去的經(jīng)驗(yàn)來(lái)推算未來(lái)，城鎮(zhèn)化建設(shè)對(duì)水泥需求的拉動(dòng)力度在相對(duì)減弱，而社會(huì)對(duì)環(huán)保、低碳、節(jié)能等環(huán)境方面的要求不斷提高，將促使水泥用量更少，水泥性能更高，而且西部地區(qū)地形復(fù)雜，過(guò)剩的產(chǎn)量難以象東部地區(qū)那樣靠外運(yùn)甚至出口來(lái)化解，在目前已經(jīng)是供過(guò)于求的市場(chǎng)狀態(tài)下，水泥企業(yè)何時(shí)能等到供需平衡還是個(gè)未知數(shù)，如果再盲目擴(kuò)大產(chǎn)能，無(wú)疑是雪上加霜。筆者和東部地區(qū)一些中等規(guī)模的企業(yè)溝通中感受到，這些經(jīng)歷過(guò)長(zhǎng)期市場(chǎng)低迷的企業(yè)，在手頭資金有限的情況下，對(duì)于未來(lái)的發(fā)展都比較慎重，可以說(shuō)是采取了保守的發(fā)展策略，注重控制成本，延長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈，抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。這也是值得其他地區(qū)水泥企業(yè)借鑒和參考的。做強(qiáng)未必一定要做大，盲目擴(kuò)張最后導(dǎo)致資金鏈斷裂、企業(yè)破產(chǎn)的前車之鑒已經(jīng)有過(guò)很多了。