劉曉丹：2023年砂石行業(yè)運(yùn)行分析及后市展望

3月29日，“2024第十三屆中國(guó)水泥產(chǎn)業(yè)峰會(huì)主論壇暨TOP100頒獎(jiǎng)典禮”盛大召開(kāi)。會(huì)上，水泥大數(shù)據(jù)研究院研究員劉曉丹作《2024年中國(guó)砂石骨料市場(chǎng)展望》主題報(bào)告。

劉曉丹介紹了2023年砂石行業(yè)運(yùn)行情況。劉曉丹指出，2023年，我國(guó)砂石行業(yè)經(jīng)歷了需求疲軟與產(chǎn)能釋放的雙重壓力。

全國(guó)砂石價(jià)格下跌

劉曉丹介紹，2023年，砂石整體價(jià)格呈下降趨勢(shì)，接近砂石合理價(jià)格區(qū)間。2021年以來(lái)，我國(guó)砂石需求偏弱，砂石產(chǎn)能卻持續(xù)釋放，導(dǎo)致砂石價(jià)格持續(xù)下滑。

截至2023年12月底，全國(guó)碎石價(jià)格指數(shù)（CSPI）報(bào)收85.32點(diǎn)，環(huán)比上漲0.92%，同比下跌3.12%。全國(guó)機(jī)制砂價(jià)格指數(shù)（MSPI）報(bào)收88.93點(diǎn)，環(huán)比下跌0.03%，同比下跌5.77%。

長(zhǎng)江、西江地區(qū)砂石價(jià)格回落

劉曉丹表示，最近幾年，國(guó)企和央企一些大的水泥和砂石企業(yè)，都在沿江流域布局砂石礦山，砂石產(chǎn)能擴(kuò)張速度較快，擴(kuò)張的幅度也較大。

砂石行業(yè)經(jīng)過(guò)了前幾年的狂熱高峰期之后開(kāi)始恢復(fù)冷靜期。砂石價(jià)格因?yàn)樯笆枨蟮挠隼湟查_(kāi)始出現(xiàn)回落。2023年長(zhǎng)江沿線(xiàn)城市機(jī)制砂價(jià)格平均跌2-4元左右，跌幅3-4%， 2022年平均跌13塊錢(qián)左右，跌幅在12%到15%之間。比較明顯。2023年長(zhǎng)江沿線(xiàn)附近城市整體砂石價(jià)格的跌幅在縮窄。

再看長(zhǎng)江中下游的城市需求，會(huì)比上游城市的需求更好，中下游的城市價(jià)格會(huì)更堅(jiān)挺一些。西江流域和長(zhǎng)江流域的情況大體相同。

關(guān)注長(zhǎng)江流域重點(diǎn)趨勢(shì)，產(chǎn)能擴(kuò)張過(guò)快，產(chǎn)能過(guò)剩是必然。

需求減少，降幅縮窄

劉曉丹介紹，2023年，全國(guó)砂石產(chǎn)量149.73億噸，同比下降2.29%。房地產(chǎn)投資持續(xù)探底，使得砂石需求明顯不足，在目前供大于求的市場(chǎng)環(huán)境下，砂石產(chǎn)量很大程度上依賴(lài)于需求。2023年砂石產(chǎn)量同比下滑，需求決定因素2個(gè)，基建和房地產(chǎn)，房地產(chǎn)目前是決定因素，房地產(chǎn)仍在下探，但下探有減緩趨勢(shì)。

需求集中地區(qū)在華東和中南

華東和中南地區(qū)產(chǎn)量高，這里的產(chǎn)量呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)，西北原本產(chǎn)量少，但有上升趨勢(shì)。

采礦權(quán)大量釋放，2023年出讓資源儲(chǔ)量超250億噸

劉曉丹介紹，2023年，全國(guó)砂石采礦權(quán)成交939宗，總資源儲(chǔ)量254.76億噸，這些資源儲(chǔ)量釋放出來(lái)，每年年生產(chǎn)規(guī)模將近17億噸。

2023年，全國(guó)10億噸以上資源儲(chǔ)量采礦權(quán)成交省份有9個(gè)，15億噸以上有6個(gè)。

從區(qū)域分析，南部地區(qū)密集釋放采礦權(quán)，多數(shù)省市釋放10億噸以上儲(chǔ)量采礦權(quán)，西藏、內(nèi)蒙古、寧夏等地較少，各省份釋放儲(chǔ)量不及1億噸。

漸歸理性，礦權(quán)交易降溫

劉曉丹表示，2023年，砂石企業(yè)礦權(quán)競(jìng)拍趨于理性，流拍、終止、中止現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。

隨著砂石行業(yè)漸歸理性，砂石礦權(quán)成交價(jià)也應(yīng)聲而落。2023年，全國(guó)砂石礦權(quán)成交單價(jià)3.16元/噸（2022年3.82元/噸），同比下降17.3%，下跌0.66元/噸。

礦權(quán)單價(jià)下跌幅度較大的城市：浙江、湖南、廣東、四川、山西、陜西。

產(chǎn)能投放速度減緩

劉曉丹介紹，2023年，新增骨料投產(chǎn)39個(gè)，產(chǎn)能2.43億噸，同比下降57.61%，擬建籌建在建187個(gè)，規(guī)模7.64億，同比下降45.33%。

面對(duì)即將到來(lái)的2024年，劉曉丹表示，砂石行業(yè)將繼續(xù)面臨需求不足與產(chǎn)能過(guò)剩的雙重挑戰(zhàn)，同時(shí)，砂石行業(yè)格局、競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)與盈利模式都將發(fā)生變化。

需求不足，產(chǎn)能過(guò)剩，預(yù)計(jì)價(jià)格穩(wěn)中有降，利潤(rùn)壓縮

2022年，基建投資增速9.4%，2023年，基建投資增速5.9%，在2023年高基數(shù)水平下，2024年基建投資高增速難維持。2024年，政府投資重點(diǎn)將從傳統(tǒng)基建轉(zhuǎn)向新基建，現(xiàn)代新基建對(duì)砂石骨料需求用量較傳統(tǒng)基建明顯下降。

2023年，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資下降9.6% ，2024年，房地產(chǎn)投資仍面臨三方面掣肘：新開(kāi)工面積增速下降，竣工高峰結(jié)束；房企資金壓力下，施工強(qiáng)度回升困難。這幾方面因素共同導(dǎo)致2024年房地產(chǎn)投資增速難以明顯回升。

2024年，多個(gè)大型骨料項(xiàng)目都將相繼投產(chǎn)。如中建材華東材料樅陽(yáng)黃公山礦年產(chǎn)2000萬(wàn)噸項(xiàng)目、貴池橫山礦年產(chǎn)4000萬(wàn)噸項(xiàng)目、安徽省含山元沖礦年產(chǎn)1500萬(wàn)噸項(xiàng)目；中電建花都年產(chǎn)1110萬(wàn)噸項(xiàng)目、廣東陽(yáng)西鳳凰嶺年產(chǎn)3000萬(wàn)噸項(xiàng)目、湖北浠水二期年產(chǎn)2000萬(wàn)噸項(xiàng)目、海南萬(wàn)寧年產(chǎn)500萬(wàn)噸項(xiàng)目、湖北蘄春年產(chǎn)7000萬(wàn)噸砂石大礦，云浮觀(guān)音山礦年產(chǎn)3500萬(wàn)噸項(xiàng)目；恒晉礦業(yè)一期年產(chǎn)2000萬(wàn)噸砂石項(xiàng)目；媧石礦投年產(chǎn)2000萬(wàn)噸砂石項(xiàng)目一期；江西瑞亞新材料年產(chǎn)1200萬(wàn)噸砂石項(xiàng)目等。

砂石行業(yè)有效需求不足，行業(yè)面臨產(chǎn)能過(guò)剩風(fēng)險(xiǎn)。砂石及裝備企業(yè)訂單減少，企業(yè)利潤(rùn)率下滑，風(fēng)險(xiǎn)隱患較多。劉曉丹預(yù)計(jì)砂石價(jià)格穩(wěn)中有降，盈利空間或進(jìn)一步擠壓。

砂石骨料行業(yè)迎來(lái)大洗牌

劉曉丹表示，2024年或?qū)⒂瓉?lái)砂石行業(yè)“洗牌年”。隨著中國(guó)電建、中國(guó)能建、中國(guó)建材、華新水泥等大型企業(yè)多個(gè)千萬(wàn)噸級(jí)綠色砂石項(xiàng)目?jī)?yōu)質(zhì)產(chǎn)能釋放，骨料集中度大幅提升，必將對(duì)區(qū)域市場(chǎng)特別是長(zhǎng)江流域、粵港澳大灣區(qū)、長(zhǎng)三角等地加快砂石行業(yè)智能化、綠色化、規(guī)?；D(zhuǎn)型升級(jí)進(jìn)程。

大企業(yè)競(jìng)合將成為常態(tài)，強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合、上下游聯(lián)合進(jìn)度會(huì)進(jìn)一步加強(qiáng)。近年來(lái)，大型建材、水泥、工程、混凝土等上下游產(chǎn)業(yè)協(xié)同合作步伐越來(lái)越密切。特別是水泥-商混-骨料這一傳統(tǒng)的建材產(chǎn)業(yè)鏈整合趨勢(shì)明顯，工程單位、港口碼頭也逐漸加入。中電建、中建材、中能建、海螺水泥、中建西部建設(shè)、中國(guó)中鐵等大型企業(yè)簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議的消息不絕于耳。

砂石企業(yè)和裝備企業(yè)內(nèi)卷升級(jí)

市場(chǎng)需求持續(xù)下滑、砂石供給卻大幅增加。從供不應(yīng)求到供大于求，砂石業(yè)主對(duì)成本和能耗的管控日漸增強(qiáng)。同行斷言，未來(lái)砂石行業(yè)價(jià)格戰(zhàn)一定會(huì)進(jìn)行，會(huì)很快進(jìn)入瀕臨“1塊錢(qián)定生死”的險(xiǎn)境。

劉曉丹預(yù)計(jì)，未來(lái)，高端精品骨料市場(chǎng)將持續(xù)走強(qiáng)。砂石骨料普料市場(chǎng)已經(jīng)是紅海廝殺，而高端精品骨料則還是藍(lán)海市場(chǎng)。市場(chǎng)不景氣，建筑材料價(jià)格普遍走低，精品機(jī)制砂石可以降低商混中水泥和膠凝材料等高成本材料使用量，提升商混品質(zhì)的同時(shí)降低造價(jià)。呼吁企業(yè)生產(chǎn)高端精品骨料。

裝備企業(yè)更注重業(yè)主需求，內(nèi)卷升級(jí)。隨著砂石行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和行業(yè)洗牌，砂石裝備企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)也將更加激烈，在價(jià)格、品質(zhì)、智能化、服務(wù)等方面展開(kāi)了全方位的比拼。