中國建材：聯(lián)合重組 承載央企責任與使命

　　古語云：變則通，不變則壅；變則興，不變則衰；變則生，不變則亡。多年來一直受總量過剩、布局混亂、高度分散、結構不合理、惡性競爭、行業(yè)價值偏低等困擾的中國水泥行業(yè)，謀變的訴求越來越強烈。國家也順時出臺了系列調(diào)整產(chǎn)業(yè)結構、淘汰落后，鼓勵大企業(yè)集團開展聯(lián)合重針對行業(yè)、企業(yè)的訴求和國家加快結構調(diào)整的歷史機遇，中國建材行業(yè)排頭兵企業(yè)——中國建材集團果斷決策，做國家產(chǎn)業(yè)政策的踐行者，實施大水泥區(qū)域化發(fā)展戰(zhàn)略，做“大建材”。

　　一場波瀾壯闊的承載著央企責任感和使命感的聯(lián)合重組大戲開幕。

　　為演好這場大戲，中國建材集團將制造業(yè)務改制重組，于2005年3月組建了中國建材股份有限公司（下稱中國建材），并于2006年3月在香港聯(lián)交所成功上市。依托資本市場的平臺，中國建材著力推進資本運營，解決了聯(lián)合重組資金從哪里來的難題。以上市和后續(xù)兩次增發(fā)募集到的70多億港幣為支撐，中國建材快速推進大水泥區(qū)域化戰(zhàn)略，在水泥這個充分競爭行業(yè)，以市場化方式，展開了跨區(qū)域、跨所有制的規(guī)模宏大的聯(lián)合重組。2007年2009年，中國建材重組了140多家水泥企業(yè)，構建了淮海經(jīng)濟區(qū)、東南經(jīng)濟區(qū)和北方地區(qū)三大戰(zhàn)略區(qū)域，水泥業(yè)務總產(chǎn)能由2006年底的1240萬噸增長到1.6億噸，增長了13倍，創(chuàng)造了中國乃至世界水泥發(fā)展史上的奇跡。

　　2006年7月，中國建材成功重組了我國最大的萬噸水泥生產(chǎn)線徐州海螺。這一發(fā)軔之作，開創(chuàng)了我國建材行業(yè)大集團強強聯(lián)合、合作共贏的先河，在行業(yè)內(nèi)引起強烈反響。繼此，中國建材相繼成功聯(lián)合重組了泰山水泥、德州大壩水泥、日照港源水泥等企業(yè)，一舉成為淮海經(jīng)濟區(qū)的領導者。

　　在開展淮海經(jīng)濟區(qū)重組的同時，中國建材把目光鎖定在了區(qū)域內(nèi)企業(yè)眾多、高度分散、缺少領導者、惡性競爭激烈、企業(yè)聯(lián)合重組的愿望非常迫切的東南經(jīng)濟區(qū)。中國建材高舉重組大旗，區(qū)域內(nèi)水泥龍頭企業(yè)帶頭，其他企業(yè)紛紛響應，2007年9月，南方水泥橫空出世，以市場化方式迅速推進浙江、上海、江蘇、江西、湖南、廣西五省一市的聯(lián)合重組。至2009年底，南方水泥重組企業(yè)已達百家，產(chǎn)能規(guī)模超過1億噸，成為東南經(jīng)濟區(qū)最具影響力的水泥集團軍。

　　2009年3月，中國建材舉旗北方，聯(lián)合遼源金剛水泥、弘毅投資共同出資設立北方水泥有限公司，全力推動北方地區(qū)的聯(lián)合重組，并于當年達到產(chǎn)能1000萬噸。

　　有媒體稱中國建材的聯(lián)合重組橫掃水泥行業(yè)。短期內(nèi)做了這樣規(guī)?？涨暗闹亟M，中國建材是如何掌控的呢？

　　為了有效控制聯(lián)合重組的潛在風險，確保每項聯(lián)合重組項目規(guī)范、有序、高效完成，中國建材制定了一套嚴格規(guī)范的原則與程序，在內(nèi)部被稱為“大四條”和“小四條”。

　　“大四條”是聯(lián)合重組指導原則：戰(zhàn)略、協(xié)同、效益和風險。即：重組區(qū)域要符合國家的產(chǎn)業(yè)政策和公司的戰(zhàn)略目標；新進入企業(yè)要能與現(xiàn)有企業(yè)產(chǎn)生協(xié)同效應；被重組企業(yè)要具有一定的規(guī)模、效益和潛在價值；風險要可控、可承擔。

　　“小四條”是聯(lián)合重組操作原則：資產(chǎn)、人員、價格和非競爭。即：資產(chǎn)邊界清晰、人員邊界清晰、不超出既定定價范圍，以及原股東與公司的非競爭和合作條款。

　　中國建材還為參與聯(lián)合重組的人員訂制了行為原則：專業(yè)、負責、尊重、共贏。即：參與重組的人員有專業(yè)素養(yǎng)，看到聯(lián)合重組目標企業(yè)的財務報表和生產(chǎn)線后，對企業(yè)的價值有基本判斷；對股份公司、對股東和被聯(lián)合重組企業(yè)負責；尊重被聯(lián)合重組企業(yè)的所有者；實現(xiàn)與聯(lián)合重組企業(yè)的共贏。

　　盡管中國建材的聯(lián)合重組速度極快，但張弛有序，管理流程嚴格：組建了領導機構和專門團隊，聘請了國際、國內(nèi)知名的專業(yè)中介機構團隊，每一個重組項目都進行詳盡的市場分析、專業(yè)的法律與財務盡職調(diào)查、規(guī)范的審計評估，反復談判后，才簽訂重組協(xié)議。

　　中國建材推動的聯(lián)合重組符合行業(yè)發(fā)展的內(nèi)在邏輯，得到了國資委、發(fā)改委、工信部、地方政府以及行業(yè)協(xié)會的大力支持和高度肯定。國家副主席習近平，前國資委主任李榮融、副主任邵寧，中國建材聯(lián)合會會長張人為等領導對中國建材的聯(lián)合重組給予高度評價。

　　中國建材所推動的聯(lián)合重組，改變了我國水泥工業(yè)發(fā)展的格局，加速了水泥工業(yè)的結構調(diào)整，也提供了一種靠存量聯(lián)合擴大規(guī)模、靠管理協(xié)同創(chuàng)造價值的新型企業(yè)成長方式。同時，帶動了區(qū)域經(jīng)濟的發(fā)展，對所在區(qū)域的經(jīng)濟增長方式轉變、產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整和節(jié)能減排起到了積極的促進作用。

　　未來，中國水泥工業(yè)技術和組織結構調(diào)整步伐將不斷加快，中國建材聯(lián)合重組的大戲亦將繼續(xù)推演，并繼續(xù)在我國水泥產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整和轉變經(jīng)濟增長方式中承擔重要角色。