[基金年會(huì)]隋玉民：西北區(qū)域水泥發(fā)展分析

　　中材股份副總裁隋玉民在中國(guó)水泥網(wǎng)主辦的第二屆水泥上市年會(huì)上圍繞“西北區(qū)域水泥的發(fā)展”主題做了專題報(bào)告。報(bào)告分為西部大開(kāi)發(fā)：過(guò)去十年、現(xiàn)狀、未來(lái)十年；西北區(qū)域水泥：現(xiàn)狀、需求、供給、展望；中材西部水泥戰(zhàn)略：現(xiàn)狀和展望三部分。

　　一、西部大開(kāi)發(fā)：

　　中國(guó)西部大開(kāi)發(fā)

　　西部地區(qū)面積、人口：

　　西部大開(kāi)發(fā)的范圍包括12個(gè)省、自治區(qū)、直轄市、3個(gè)少數(shù)民族自治州，面積為685萬(wàn)平方公里，占全國(guó)的71.5%。2009年末人口3.67億人，占全國(guó)的28.9%。

　　西北地區(qū)包括陜西、甘肅、青海、寧夏、新疆五省，面積429.6萬(wàn)平方公里，占全國(guó)土地總面積的44.8%。2009年人口0.97億人，占全國(guó)7.4%。

中國(guó)西部大開(kāi)發(fā)區(qū)域圖

　　西部大開(kāi)發(fā)過(guò)去十年：

　　1999年，西部大開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略正式出臺(tái)，十年間新開(kāi)工重點(diǎn)工程120項(xiàng)，累計(jì)投資規(guī)模2.2萬(wàn)億。

　　主要成就有：主要宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)十年間翻一番以上，年均增長(zhǎng)11.9%；基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)取得突破性的進(jìn)展，鐵路公路通車?yán)锍淌鞘昵暗?.8倍；人民生活水平得到明顯改善，城鄉(xiāng)居民收入分別是十年前的2.7和3.2倍；社會(huì)事業(yè)取得長(zhǎng)足進(jìn)展；生態(tài)建設(shè)規(guī)模空前，取得了巨大的進(jìn)展。

　　西部現(xiàn)狀：

　　西北區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展依然相對(duì)落后

單位：元　來(lái)源：Wind數(shù)據(jù)整理

　　西北區(qū)域基礎(chǔ)設(shè)施依然相對(duì)薄弱：

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　　西部的未來(lái)十年：

　　新十年總體目標(biāo)：

　　1、經(jīng)濟(jì)綜合實(shí)力上一個(gè)大臺(tái)階，基礎(chǔ)設(shè)施更加完善，現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系基本形成，建成國(guó)家重要的能源基地、裝備制造業(yè)基地和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)基地。

　　2、人民生活水平和質(zhì)量上一個(gè)大臺(tái)階，基本公共服務(wù)能力與東部地區(qū)差距明顯縮小。

　　3、生態(tài)環(huán)境保護(hù)上一個(gè)大臺(tái)階國(guó)家發(fā)改委公布：西部大開(kāi)發(fā)2010年重點(diǎn)工程23項(xiàng)，投資總規(guī)模6,822億元，遠(yuǎn)高于前十年的平均水平。2010年7月，中共中央、國(guó)務(wù)院在北京召開(kāi)了西部大開(kāi)發(fā)工作會(huì)議 。

　　中央投資重點(diǎn)投向民生工程及基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域進(jìn)步到區(qū)域規(guī)劃進(jìn)一步明確了基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投向。

　　新疆：西部大開(kāi)發(fā)的熱點(diǎn)：

　　西北區(qū)域水泥行業(yè)現(xiàn)狀:

　　區(qū)域相對(duì)封閉、自然資源豐富、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)刺激水泥需求。

　　2010年上半年，生產(chǎn)水泥5322萬(wàn)噸，2010年上半年新增水泥產(chǎn)能1243萬(wàn)噸，水泥總產(chǎn)能達(dá) 到1.5億噸，新型干法占70%，價(jià)格、毛利率全國(guó)最高。

　　西北水泥的需求分析

　　需求預(yù)測(cè)模型：

　　水泥需求 = 全社會(huì)固定資產(chǎn)投資 × 每?jī)|元投資消耗水泥系數(shù)

　　全社會(huì)固定資產(chǎn)投資：

　　以西北區(qū)域2001~2009年全社會(huì)固定資產(chǎn)投資的復(fù)合增長(zhǎng)率21%為依據(jù)，預(yù)計(jì)：2010~2015年增長(zhǎng)率保持20%左右，2015年后保持15%左右的增長(zhǎng)率。

每?jī)|元投資消耗水泥系數(shù)

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　　西北水泥的供給分析

　　供求預(yù)測(cè)模型：

　　有效供給 = (現(xiàn)有產(chǎn)能＋新投放產(chǎn)能－淘汰落后產(chǎn)能）×產(chǎn)能利用率

　　說(shuō)明：

　　（1）由于國(guó)發(fā)[2009]38號(hào)文件的作用，預(yù)計(jì)2011~2012年，西北區(qū)域目前全部在建生產(chǎn)線投產(chǎn)后，短期內(nèi)不會(huì)大量新建生產(chǎn)線；

　?。?）按照國(guó)家關(guān)于淘汰落后產(chǎn)能的政策，落后產(chǎn)能將于2015年前全部淘汰；

　?。?）2012年前產(chǎn)能利用率按80%計(jì)算，2013年后會(huì)有所增加。

　　西北水泥市場(chǎng)展望

　　根據(jù)2007年到2009年的實(shí)際需求走勢(shì)，結(jié)合我們對(duì)西部大開(kāi)發(fā)政策效應(yīng)的評(píng)估，預(yù)計(jì)西北地區(qū)未來(lái)五年水泥需求將持續(xù)較快增長(zhǎng)，年增長(zhǎng)約1500萬(wàn)噸，2015年需求將達(dá)到2億噸左右。

　　目前在建生產(chǎn)線于2012年全部建成投產(chǎn)后，由于38號(hào)文件的調(diào)控作用，2013年起區(qū)內(nèi)需求與供給將同步快速增長(zhǎng)。

　　預(yù)計(jì)2020年前后，隨著西北區(qū)域基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)水平逐漸提高，水泥需求將保持穩(wěn)定。

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　　三、Sinoma西部水泥戰(zhàn)略

　　Sinoma的西部戰(zhàn)略現(xiàn)狀和展望

中材股份水泥總產(chǎn)能

1H2010水泥及熟料銷量

　　中材股份西北地區(qū)現(xiàn)有產(chǎn)能3420萬(wàn)噸，毛利率達(dá)到32.29%。目前，中材股份在新疆、寧夏、甘肅、青海的市場(chǎng)占有率分別為40%、60%、40%、25%，截止2010年上半年，公司在北方地區(qū)在建和擬建生產(chǎn)線15條，投產(chǎn)后將新增產(chǎn)能1870萬(wàn)噸。

　　中材股份力爭(zhēng)2010年底前在北方地區(qū)產(chǎn)能從3420萬(wàn)噸增加到5000萬(wàn)噸以上，計(jì)劃通過(guò)3年左右的時(shí)間達(dá)到8000萬(wàn)噸，繼續(xù)提高西部高盈利區(qū)的市場(chǎng)占有率，連通甘肅、青海、新疆、寧夏區(qū)域市場(chǎng)，向周邊潛在高盈利區(qū)進(jìn)行擴(kuò)張。

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