2010年煤炭市場價格將先抑后揚

　　2009年，由于我國“保增長、擴內需”等一系列政策措施的刺激作用，隨著政府的投資拉動，電力、鋼鐵、水泥等主要耗煤行業(yè)運行良好，煤炭需求逐漸恢復，煤炭行業(yè)景氣度不斷回暖，外部環(huán)境持續(xù)改善。

　　2009年，我國煤炭生產量快速增長，且呈現(xiàn)增速逐漸加快勢頭，當月產量更是屢創(chuàng)歷史新高。進出口從新年伊始就呈現(xiàn)出對比強烈的兩極分化走勢，單月進口量持續(xù)大幅增長而出口量一直低水平發(fā)展，全年累計首次呈現(xiàn)凈進口格局。市場價格在1、2月份繼續(xù)去年末的下跌行情，自3月份探底后一直處于穩(wěn)中有升的態(tài)勢，市場價格一路上揚，年中雖有小幅波動也難改全年整體大幅上揚的格局。全年供需面總體比較平穩(wěn)，市場供需先后經(jīng)歷了供應寬松、基本平衡以及在冬季用煤高峰期個別煤種市場供需略顯偏緊的局面。
　　
　　資源快速增長
　　
　　2009年，我國煤炭資源快速增長，全年累計新增資源量30.9億噸，同比增長15.7%，增速比2008年提高3.1個百分點。單月生產量呈現(xiàn)加速增長的勢頭，下半年每月生產量均保持在2.5億噸以上，11月份更是接近了單月生產煤炭3億噸的水平。據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計，2009年我國煤炭生產累計完成29.6億噸，同比增加3.3億噸，增長12.7%。

　　2009年，煤炭進口呈爆發(fā)式增長。年初，隨著國際煤價高位回落向下震蕩調整，國內外煤價價差持續(xù)擴大，再加上國際海運費持續(xù)走低，同時國內煤、電企業(yè)對煤價的預期不同，導致采購價格一直沒談攏，部分電力企業(yè)開始轉向海外采購煤炭，新年伊始我國煤炭就一直維持單月凈進口的格局，一季度就已實現(xiàn)煤炭凈進口621萬噸。上半年，單月煤炭進口量持續(xù)攀升，截止到6月份，已經(jīng)由1月份的299萬噸上升至歷史新高的1607萬噸。6月份之后，國際煤價快速震蕩走高，月度煤炭進口量則相應高位震蕩回落。到10月份，由于冬季用煤高峰期的影響，煤炭當月進口量開始再次快速增長，12月份煤炭進口量再創(chuàng)新高達到1683萬噸，比去年同期進口量增長5倍多，同比增加1408萬噸。2009年全年累計煤炭進口高達12583萬噸，比去年同期增加8549萬噸，同比增長2.1倍，全年累計實現(xiàn)凈進口高達10343萬噸。進口量首度突破1億噸大關，對于我們這樣一個年煤炭產量與消費量均占全世界的40%以上的煤炭大國來講可謂“天量”，也是歷史性的第一次。累計進口金額也由去年同期的35.1億美元增長到105.7億美元，同比增長201.3%；累計進口均價由去年同期的88.4美元/噸下降到84美元/噸，減少4.9%。

　　出口方面，由于國際市場需求疲軟，國家限制出口等因素綜合導致煤炭出口量2009年以來一直低水平發(fā)展，同比大幅萎縮，6月份更是創(chuàng)下單月出口量新低114萬噸。2009年12月份單月出口量為207萬噸，同比少出口240萬噸，減少53.7%；全年累計共出口煤炭2240萬噸，同比少出口2303萬噸，下降50.7%，已不足去年一半。累計出口金額由去年同期的52.6億美元銳減至23.8億美元，減少54.7%，累計出口均價由去年同期的115.4美元/噸下降到106美元/噸，減少8.1%。

　　今年我國煤炭市場呈現(xiàn)進出口兩極分化的現(xiàn)象，一方面和國際市場能源需求的波動以及國際、國內煤炭市場價格緊密相關；另一方面也是我國近幾年通過財稅政策對高耗能、高污染以及資源性產品等“兩高一資”產業(yè)加以調控的結果，通過調整進出口退稅及有關稅率，有效地抑制了資源性產品的低價出口局面。同時今年在哥本哈根會議上我國承諾到2020年單位國內生產總值二氧化碳排放比2005年下降40%~45%。由此看來，向低碳和綠色能源結構轉型將是我國能源發(fā)展的長遠調控目標，對高能耗、高污染以及煤炭等相關行業(yè)的宏觀調控仍將長期進行下去。
　　
　　供需總體平衡，年末略顯偏緊
　　
　　2009年雖然受到全球金融危機的大環(huán)境影響，我國工業(yè)生產仍呈現(xiàn)出企穩(wěn)回暖、增速加快的向好走勢，據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)字顯示，12月份我國工業(yè)總產值同比增長28.9%，比上月提高2.7個百分點，工業(yè)總產值全年累計同比增長9.4%。

　　煤炭行業(yè)經(jīng)濟運行的外部環(huán)境得以持續(xù)改善，煤炭產銷量保持穩(wěn)定，煤炭需求經(jīng)歷了緩慢回升到加速增長。國內主要下游耗煤行業(yè)中，占我國煤炭消費70%左右的火電行業(yè)隨著下游企業(yè)用電需求快速增長呈穩(wěn)步回暖走勢，6月份當月火力發(fā)電量結束了自2008年10月份以來9個月單月火力發(fā)電量負增長的勢頭，首次呈現(xiàn)正增長。同年1~10月份全國累計火力發(fā)電量同比增長1.8%，全年累計同比首次實現(xiàn)正增長。12月份全國火力發(fā)電量完成3030億度，同比增長高達30.7%，全年累計火力發(fā)電量29814億度，同比增長7.2%。

　　據(jù)國家能源局2010年1月初發(fā)布的數(shù)字顯示，2009年全社會用電量36430億千瓦時，同比增長5.96%，增速比上年提高0.47個百分點。產業(yè)用電上升，國內煤耗水平在年末幾個月也呈現(xiàn)持續(xù)高位、快速上升趨勢。12月份直供電網(wǎng)的電煤平均日耗延續(xù)快速增加局面，全月的平均日耗達到了246.5萬噸，創(chuàng)下歷史最高水平，日均比11月份增加了22萬噸，比10月份增加了52.3萬噸；同比增加了62.8萬噸，增長了34.2%。12月份，直供電網(wǎng)的電煤庫存自7月份開始已連續(xù)6個月回落，月末降至2147.1萬噸，按照當月電煤平均日耗水平計算，12月末的電煤庫存可用天數(shù)僅有8.7天，已降至今年以來的最低水平。進入冬季以來，隨著天氣轉冷，企業(yè)生產和居民消費促使用煤需求增加，同時由于冬季枯水，水電發(fā)電量下降，導致火電需求持續(xù)上升。國內多個省份，如湖北、湖南、江西和安徽等省份的電力供應形勢比較嚴峻，均出現(xiàn)電煤供應緊張，部分電廠電煤庫存一度降至警戒線以下。

　　其他主要耗煤行業(yè)如鋼材、水泥，化肥等全年也保持了快速增長勢頭，累計同比增長水平都在15%以上。據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，12月份，全國生鐵、粗鋼、鋼材產量環(huán)比分別增長24.6%、26.6%、31.4%，鋼產量全年累計生產69244萬噸，同比增長18.5%。建材行業(yè)水泥產量12月份完成14499萬噸，同比增長12.6%，全年累計生產162898萬噸，同比增長17.9%；化肥行業(yè)12月份完成產量659萬噸，同比增長33.9%，全年累計完成6706萬噸，同比增長16.3%，相關下游耗煤行業(yè)的逐漸好轉，在一定程度上支撐著今年我國煤炭市場的旺盛消費。
　　
　　價格先抑后揚
　　
　　2010年，影響我國煤炭市場發(fā)展的因素錯綜復雜。其中積極有利的影響因素主要有：一是，世界經(jīng)濟企穩(wěn)回升的趨勢已基本確立。世界電力、鋼鐵產量從2009年10月份就開始小幅增長，隨著經(jīng)濟的回升，世界原油以及煤炭等能源需求將持續(xù)增長，國際能源價格穩(wěn)步攀升。二是，我國經(jīng)濟企穩(wěn)回暖，今年在國家積極的財政政策及適度寬松的貨幣政策的影響下，整體經(jīng)濟仍將向好發(fā)展。電力、鋼鐵、化工、建材等煤炭消費行業(yè)仍將快速發(fā)展，支撐國內煤炭市場需求穩(wěn)步增長。

　　同時還應該注意到，一是，山西煤礦復產帶來的產能增加。2009年山西省自3月1日開始了新一輪的煤礦安全生產專項整治工作，全年累計向省外調出煤炭減少近1億噸。隨著地方整合的結束，小煤礦復產的動力越來越充足，生產水平也已恢復到歷史最好水平，2010年省內產量勢必增加。但其他產煤大省也在陸續(xù)進行煤礦企業(yè)的兼并重組，預計今年全年煤炭市場供需仍將較為均衡。二是，主要運煤通道的運力增加有限，鑒于我國煤炭行業(yè)的產運銷結構，運量增長不足以滿足產量增長，運輸?shù)钠款i短期內仍難以消除。三是，2010年結構調整和節(jié)能減排仍將是宏觀政策的重要方面，這意味著2010年煤炭行業(yè)產能過剩、環(huán)境污染兩大問題仍將是國家宏觀調控的重點。

　　當前美元貶值，導致以美元計價的國際大宗商品價格逐步走高；另一方面，全球經(jīng)濟企穩(wěn)回升，國際油價經(jīng)過一年的波動上漲，已由年初的35美元左右一桶上漲到2010年1月初的80美元左右一桶，國際油價震蕩上行也在帶動國際煤價上漲，至1月8日澳大利亞紐卡斯爾港6300大卡動力煤離岸價為95.61美元/噸，較前一周上漲了10.86美元，上漲12.8%。

　　考慮到現(xiàn)階段國內天氣狀況、冬季取暖、小煤礦復產速度、春節(jié)期間產量低以及運輸?shù)纫蛩氐挠绊?，預計2010年一季度，煤炭市場供需總體略顯偏緊的趨勢仍將繼續(xù)，煤價高位持續(xù)上揚。在二季度時由于季節(jié)性需求回落，價格可能會有所波動，但全年價格應以穩(wěn)中上漲態(tài)勢為主。綜合考慮，2010年國內煤炭產量將達到33億噸左右，我國煤炭市場總體需求仍處上升態(tài)勢，供需總量維持比較均衡的局面。從當前高漲的國際煤價以及國際能源需求形勢來看，煤炭進口規(guī)模應低于2009年，全年進口煤炭維持在1億噸左右，煤炭全年出口量有望完成2500萬噸。