馬澤民：關于水泥集團強勢擴張的理性思考

　　近幾年來，重慶、四川、陜西、河南、內(nèi)蒙等省、市、自治區(qū)固定資產(chǎn)投資快速增長、拉動水泥需求旺盛。就在本土企業(yè)建設新型干法水泥線的熱情十分高漲之際，中西部地區(qū)卻掀起了一股水泥集團強勢擴張的狂潮，僅國家重點支持的全國性大型水泥企業(yè)12家中就有9家爭先恐后進入中、西部地區(qū)投巨資建大線、收大廠，打破了本地水泥市場平衡，至使本地水泥產(chǎn)能疊加增長，市場消化不良呼聲大起，水泥產(chǎn)能過剩，為何水泥集團還要強勢擴張？

　　筆者重溫了國家近幾年出臺的有關水泥工業(yè)發(fā)展的大政方針，分析和研究了國內(nèi)外水泥工業(yè)發(fā)展趨勢，調(diào)查了重慶與相鄰省份接壤區(qū)域水泥發(fā)展現(xiàn)狀，查閱了大量資料，就水泥集團為何要強勢擴張終悟出了原由，故以此文拋磚引玉，獻給同行同仁。

　　一、水泥集團強勢擴張的三大背景

　　背景之一：西部大開發(fā)和中部崛起兩大戰(zhàn)略的大機遇

　　1、黨中央、國務院高度重視我國中西部地區(qū)協(xié)調(diào)發(fā)展

　　實施西部大開發(fā)戰(zhàn)略，加快中西部地區(qū)發(fā)展，是我國現(xiàn)代化戰(zhàn)略的重要組成部分。為實施西部大開發(fā)，國務院於2000年12月26日、2005年8月9日、2009年9月30日，分別發(fā)出了《國務院關于實施西部大開發(fā)若干政策措施的通知》、《國務院關于進一步推進西部大開發(fā)的若干意見》、《國務院辦公廳關于應對國際金融危機保持西部地區(qū)經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展的意見》等重要文件；為促進中部地區(qū)崛起溫家寶總理在2004年3月的政府工作報告中首次提出、2006年5月19日《國務院辦公廳關于落實中共中央國務院關于促進中部地區(qū)崛起若干意見有關政策措施的通知》、2009年9月23日國務院常務會議又原則通過《促進中部地區(qū)崛起規(guī)劃》。實施西部大開發(fā)、中部崛起是黨中央、國務院的重大戰(zhàn)略布署，是貫徹落實科學發(fā)展觀，構(gòu)建社會主義和諧社會的必然要求，對擴大國內(nèi)需求、挖掘發(fā)展?jié)摿?、拓展回旋空間，促進全國區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展，具有重要的戰(zhàn)略意義。10年實踐證明：西部大開發(fā)已取得成效，西部12個省、自治區(qū)、直轄市GDP年均增長11.42%，高出全國2個百分點，2009年上半年，西部地區(qū)GDP增長11.8%（高出全國4.7個百分點）、新增公路里程88.8萬公里，其中高速公路1.39萬公里；新增鐵路營運里程8000萬公里。同時，退耕還林、退牧還草、天然林保護，國土整治重點生態(tài)工程、環(huán)境綜合治理初見成效。

　　2、我國東部與中、西部地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展差異較大（詳見表1）。

　　根據(jù)國家統(tǒng)計資料分析表明：東部地區(qū)11省區(qū)市（京、津、滬、遼、冀、魯、蘇、浙、閩、粵及瓊）、中部地區(qū)8?。ê?、吉、晉、皖、贛、豫、鄂及湘）、西部地區(qū)12省區(qū)市（蒙、桂、川、渝、黔、滇、藏、陜、甘、寧、青及新）。幅員面積分別占全國的11.12%、17.52%、70.05%；人口分別占全國的39.2%、32.9%、27.9%；而經(jīng)濟總量（GDP）分別占全國的58.3%、23.9%、17.8%；人均GDP分別為：5254美元、2667美元、2296美元；城鎮(zhèn)化率分別為：56.2%、43.4%、38.3%；人均累積水泥消費量分別為：15562kg、9009kg、7915kg。

　　很明顯：西部地區(qū)幅員面積是東、中部總和的2.45倍，而東部地區(qū)經(jīng)濟總量是中、西部總和的1.4倍，中部和西部人均GDP要達到東部現(xiàn)有水平，大約需要10年及以上的時間；城鎮(zhèn)化率西部與東部相比差距更大，東高西低至少有15年以上差距；人均累積水泥消費量東部地區(qū)與西部地區(qū)相差7647kg。

　　綜上所述：實施西部大開發(fā)，中部崛起戰(zhàn)略，實現(xiàn)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展，必將縮小與東部差距。國家要加快中、西部地區(qū)經(jīng)濟和社會事業(yè)發(fā)展，必然要增加基礎設施投資，加快鐵路、公路、機場、水利工程、災后重建以及推進城鎮(zhèn)化、工業(yè)化，無疑水泥需求量大。國內(nèi)大型水泥集團盯住中、西部水泥小而散和供不應求的局面，實施強勢擴張時機已經(jīng)成熟。

　　背景之二：產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展規(guī)劃兩大政策的大扶持

　　2006年4月13日，國家8部委聯(lián)合發(fā)出了《關于加快水泥工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的若干意見的通知》即急發(fā)改運行[2006]609號、10月17日國家發(fā)改委公布了《水泥工業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》和《水泥工業(yè)發(fā)展專項規(guī)劃的通知》即第50號令、12月31日國家發(fā)改委、國土部、人民銀行聯(lián)合發(fā)出了《關于公布國家重點支持水泥工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整大型企業(yè)（集團）名單的通知》即發(fā)改運行[2006]3001號等文件精神，是加快發(fā)展新型干法水泥和扶優(yōu)扶強的催化劑?，F(xiàn)將有關政策規(guī)定簡述如下（詳見表2）：

　　上述政策從字里行間可以看出：國家就是要對資源消耗高、能源消耗高的水泥行業(yè)，鼓勵發(fā)展新型干法大型水泥企業(yè)，提高生產(chǎn)集中度，扶大扶強，實現(xiàn)集約化和資源合理配置。[Page]

　　背景之三：由西向東和由東向西兩大轉(zhuǎn)移的大趨勢

　　1、世界水泥中心市場正由西向東轉(zhuǎn)移。2008年，我國和亞洲的水泥產(chǎn)量已分別占到世界水泥總量的50%和65%以上；我國東部地區(qū)水泥產(chǎn)量約占全國產(chǎn)量的50%，且水泥市場已進入相對成熟期。

　　2、國家兩大戰(zhàn)略促進兩大投資由東向西轉(zhuǎn)移。國家實施西部大開發(fā)、促進中部崛起戰(zhàn)略的加速推進，城鎮(zhèn)投資已由東向西轉(zhuǎn)移（詳見表3），水泥投資也由東向西轉(zhuǎn)移（詳見圖1）。

　　從表上可以看出：地區(qū)城鎮(zhèn)投資從2006年~2009年10月東部地區(qū)占全國投資比重年均下降1個百分點以上，中、西部地區(qū)城鎮(zhèn)投資占全國投資比重年均增長一個百分點以上。

　　圖1   水泥投資由東部向中西部遞延

　　從圖1可以看出：東部地區(qū)水泥投資高峰期：2002年~2004年；中部地區(qū)水泥投資高峰期：2005年~2008年；西部地區(qū)水泥投資高峰期：2008年~2010年。

　　二、水泥集團強勢擴張的三大動力

　　動力之一：搶抓機遇用活政策  調(diào)整結(jié)構(gòu)加快發(fā)展

　　國家將安徽海螺等12家、內(nèi)蒙烏蘭等48家水泥企業(yè)分別列入全國性和區(qū)域性大型企業(yè)，屬于國家重點支持的對象。60家大型企業(yè)是我國水泥工業(yè)的排頭兵和脊梁，身負調(diào)整結(jié)構(gòu)、淘汰落后，提高集中度和發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟、清潔生產(chǎn)的重任。從2006年起，他們搶抓機遇，用活政策、調(diào)整結(jié)構(gòu)、大手筆、大發(fā)展，為國家水泥工業(yè)提高生產(chǎn)集中度和集約經(jīng)營做出了巨大貢獻，全國大型企業(yè)集團年度新增新型干法熟料產(chǎn)能的情況（詳見表4）。

　　動力之二：名牌企業(yè)受標率高  回報社會和諧發(fā)展

　　相當多的水泥集團企業(yè)誠信度高、實力強大、資金雄厚、人才薈萃、企業(yè)管理、物資采購、物流運輸堪稱一流，有的集團還集設計科研、設備制造、建設安裝等于一體。他們是各級政府的“搶手貨”-招商對象。一旦接受招標，可以做到“招之即來、來之能投、投之能建、建必成功”。為回報社會，和諧發(fā)展，企業(yè)要交出四份滿意答卷。

　　首先，要為招商引資的當?shù)卣畤?、地稅部門主動納稅，以表達對當?shù)卣罢猩?、穩(wěn)商、扶商、富商”所做貢獻的回報；

　　其次，要為就業(yè)百姓提供良好的物質(zhì)和精神環(huán)境，為愛崗敬業(yè)、遵紀守法、創(chuàng)造社會財富的職工予以回報；

　　再次，要為股東以及廣大投資者負責，每年要取得收益和回報；

　　第四，要用節(jié)能減排、循環(huán)經(jīng)濟、可持續(xù)發(fā)展的業(yè)績向祖國回報。

　　動力之三：把握趨勢做大做強  遵循規(guī)律科學發(fā)展

　　全球經(jīng)濟一體化、產(chǎn)業(yè)國際化，這是一個大趨勢。其標志就是：以跨國公司、大企業(yè)為載體，以信息化管理為手段，打破了本地企業(yè)，在某一區(qū)域、某一行業(yè)發(fā)展的局限性。我國水泥集團企業(yè)正借鑒國際經(jīng)驗，走出本土，擴大區(qū)域發(fā)展，已成一種趨勢。

　　1、水泥行業(yè)做大做強并購浪潮風起云涌

　　中國中材集團公司控股：①寧夏賽馬實業(yè)（600449）；②天山股份（000877）；③參股祁連山（600720）；④出資18.8億元收購烏蘭水泥（8條線800萬t），同時投資5億元在蒙古國建2500t/d生產(chǎn)線（是中國水泥走出國門第一條線）；法國拉法基集團收購四川雙馬（000935），并成功登陸國內(nèi)A股市場，他們在兩個直轄市、三個省共有21個工廠和1萬多名員工、水泥年產(chǎn)能力2400萬噸。HOLCHIN.B.V增持華新水泥A股，華新現(xiàn)有產(chǎn)能5300萬t,在建項目1300萬t能力。德國法德堡（Heidelberg  AG）入股冀東水泥（000401）的子公司。海螺水泥（600585）牽手昌興礦業(yè)投資有限公司入股巢東股份（600318），并參股冀東水泥。徐州海螺以9.61億元現(xiàn)金，并承擔2.3億元銀行借款擔保的代價轉(zhuǎn)讓給中國建材集團。北京金隅集團以2.4億元，受讓太行水泥（600553）50.84%的股權。愛爾蘭CRH公司購買亞泰集團（600881）所屬全部企業(yè)26%的股權。中國建材合并天津設計院與江西水泥（000789）聯(lián)手。浙江尖峰集團（600668）、虎山集團、浙江水泥公司等企業(yè)于2007年聯(lián)手組建南方水泥集團（水泥產(chǎn)能10000萬噸，今年產(chǎn)量8700萬噸）。冀東水泥（000401）11月28日以1.29億元人民幣，持有ST秦嶺29%（含原斥資3.34億元拿下秦嶺9.48%）的股權，躍居第一大股東；3月9日控股收購在建的重慶金橋公司2×3200t/d生產(chǎn)線55%的股份。高盛公司注資1.2億美元參股紅獅。摩根士丹利、鼎輝公司、世界銀行投資1.5億美元參股山水。臺灣水泥集團11月30日宣布，通過香港子公司臺灣國際公司，將以40億元港幣收購港資昌興礦業(yè)公司1600萬噸（包括廣東英德4條線、云南1條已投產(chǎn)線1000萬噸；同時包括在建的重慶、貴陽和遼寧的3條線600萬噸），加上臺泥已有產(chǎn)能將達到4000萬噸，從而在華南、西南、西北地位突顯。

　　總之，并購方式多種多樣，既有內(nèi)資并購也有外資并購；既有大集團企業(yè)并購小企業(yè)，也有大企業(yè)之間的轉(zhuǎn)讓，還有聯(lián)合設立新公司。并購案值越來越高，隨著對重點水泥集團扶持力度的加大，淘汰落后產(chǎn)能加速，水泥行業(yè)兼并重組的力度也將加快，壯大集團伴隨著產(chǎn)業(yè)集中度提高。

　　2、提高水泥生產(chǎn)集中度同樣是一種大趨勢（詳見表5）

　　3、水泥集團已由點布局正向區(qū)域布局拓展

　　海螺的“T”字戰(zhàn)略、冀東的“三北與領先戰(zhàn)略”、華新和金隅的“十”字型戰(zhàn)略、山水的“一”字型區(qū)域控制戰(zhàn)略、華潤的“西江和兩廣”戰(zhàn)略、拉法基瑞安的“西南”控制戰(zhàn)略、中國建材、南方、北方的“區(qū)域整合”等戰(zhàn)略布局還在實施中，有的集團企業(yè)還會繼續(xù)調(diào)整區(qū)域布局，從而增強了區(qū)域和國內(nèi)競爭力，為進行區(qū)域整合、提高集中度（水泥行業(yè)前10戶集中度“十一五”末達到30%、前50戶集中度要超過50%）減少企業(yè)數(shù)量打下堅實基礎，2008年部分水泥集團企業(yè)在各地區(qū)分布情況（詳見表6）。

　　綜上所述：三大背景三大動力，天時地利人和鑄就了水泥集團強勢擴張，我們應予充分理解和尊重。同樣我希望大型企業(yè)要對我國中小水泥企業(yè)如何轉(zhuǎn)變發(fā)展和增長方式應多些關注和支持，以利社會穩(wěn)定和諧。

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