水泥巨頭強勢入魯 山東水泥格局生變？

　　目前，中國建材已在山東南部的水泥市場形成競爭優(yōu)勢，與盤踞在山東北部的山水集團也開始正面交鋒?！按舜闻c位于晶華集團合資，釋放出中國建材挺進北部、欲整合山東水泥市場的信號?！毙袠I(yè)人士分析認為。他認為，山東在國內(nèi)水泥市場占有重要地位，但產(chǎn)能相對分散，這為中國建材推進行業(yè)整合提供了機會。

　　可以說，中建材正在逐步擴大其在山東，特別是山水集團勢力以外的影響力。正如上述和山東德州晶華公司的合作，該公司負責人曾在重組以后對外高調(diào)表示：“與中國建材集團、聯(lián)合水泥這樣的大企業(yè)合作，晶華集團盼望已久?！睋?jù)筆者了解到，從2006年開始，德州晶華就專門就此事與德州市政府多次溝通。去年7月以來，德州晶華與中國建材加快了合作步伐，僅用兩個半月時間就達成合作協(xié)議。

　　事實上，山東政府主管部門也是極力支持水泥企業(yè)兼并重組的，而這一切都與山東省內(nèi)市場的現(xiàn)狀有著密切的關系。資料顯示，山東水泥產(chǎn)業(yè)近年來得到了快速的發(fā)展，水泥產(chǎn)量達1.6億噸，新型干法比例達40%，但企業(yè)規(guī)模小、數(shù)量多，集中度低。這些問題不但加劇了水泥市場的競爭，而且為水泥結(jié)構(gòu)調(diào)整和節(jié)能減排帶來了困難和壓力。拿政府主管部門的話來說，山東水泥產(chǎn)業(yè)要得到快速的發(fā)展，只有扶持大企業(yè)做大做強。

　　當然，這是最讓中建材感到欣慰的事情?！罢系淖罱K結(jié)果將是，兩家公司占山東水泥市場份額至少達到40%－50%。而目前，中國建材與山水水泥合占山東市場的份額不足30%?！毙袠I(yè)人士分析指出，由于中建材有整合山東水泥市場的決心，加上當?shù)卣趾苤С制髽I(yè)做大做強，因此預計中國建材與山水水泥在山東市場的對峙交鋒并不會就此停歇，相反隨著水泥業(yè)整合的深入，交鋒會越來越頻繁。

　　被休整后的“三北戰(zhàn)略”

　　在山東，冀東水泥似乎有諸多的難言之隱。

　　自從被外界預言其不會接受中材集團重組，最終將會“單干“的消息以后，冀東水泥似乎也真的變成了這樣——重組陜西秦嶺水泥。人們越來越覺得冀東水泥的抱負可謂不小，而越是這樣，國內(nèi)的水泥龍頭就越對其趨之若鶩。

　　不過，冀東水泥在山東的投資似乎不是很響亮，但是卻深藏著更為隱含的戰(zhàn)略目的。

　　就目前的情況來看，較中建材和海螺水泥相比，冀東水泥在山東的布局明顯規(guī)模不大。

　　事實上，在冀東水泥和海螺集團進軍山東之前，山東省水泥市場總體上呈現(xiàn)的是兩分天下的格局，即山水集團在魯北、魯中占據(jù)優(yōu)勢，中聯(lián)水泥則以棗莊為核心，在魯南占據(jù)優(yōu)勢。

　　“冀東水泥進入山東以后，主要是魯南地區(qū)，即與中聯(lián)水泥的勢力范圍有部分交叉?！凹綎|水泥相關負責人向筆者表示。

　　但事實上，正是因為目前多家水泥龍頭看重了山東水泥市場的戰(zhàn)略意義，均紛紛在山東投資建線，從而增加了冀東水泥大規(guī)模整合該地區(qū)的難度。

　　這與冀東水泥的發(fā)展戰(zhàn)略息息相關。

　　與海螺水泥的“T型發(fā)展戰(zhàn)略”、華新水泥的“十字形發(fā)展戰(zhàn)略”以及山水集團的“沿膠濟鐵路東進西擴南北輻射的發(fā)展戰(zhàn)略”相抗衡，冀東水泥曾經(jīng)提出了發(fā)展東北、西北及華北的“三北”戰(zhàn)略。

　　2000年7月，冀東水泥開始從河北唐山向吉林擴張，成立吉林冀東水泥公司，邁出了公司“三北”發(fā)展戰(zhàn)略的第一步。依托“三北”戰(zhàn)略，經(jīng)過多年的發(fā)展，冀東水泥已經(jīng)成為了北方水泥行業(yè)的龍頭。到目前為止，冀東水泥基本上完成了在東北地區(qū)的遼寧和吉林、華北地區(qū)的河北和內(nèi)蒙古、西北的陜西五個省市的熟料生產(chǎn)線布局。

　　但是，對冀東水泥而言，其戰(zhàn)略意圖并不只是目前所取得的成就。

　　資料顯示，除了“三北戰(zhàn)略”的宏觀戰(zhàn)略以外，冀東水泥還曾在2007年提出了新的戰(zhàn)略目標——2010年內(nèi)水泥年產(chǎn)能達到1億噸。當然，冀東水泥提出的這些目標，大都在三北戰(zhàn)略的框架下迅速地實施，但是到目前目前來看，這一目標或許仍很遙遠。

　　“伴隨著目前國內(nèi)水泥市場競爭加劇，除了國家命令要求淘汰落后產(chǎn)能以外，水泥龍頭企業(yè)之間的你爭我奪現(xiàn)象也開始顯露?！毙袠I(yè)人士認為，雖然冀東水泥在大規(guī)模地實施“三北戰(zhàn)略”，包括東北、西北、華北等水泥市場已經(jīng)逐漸地得到了滲透，但是伴隨著未來水泥競爭的加劇，多個水泥龍頭也紛紛在冀東水泥的勢力范圍搶奪市場。

　　“包括山東在內(nèi)的華北水泥市場的爭奪，或許是目前國內(nèi)水泥市場競爭最為激烈的區(qū)域?！毙袠I(yè)人士向筆者表示。

　　事實上，這歸根為山東重要的戰(zhàn)略地位。

　　俗話說：得中原者得天下。山東，位于中國東部沿海、黃河下游、京杭大運河的中北段，從北向南分別與河北、河南、安徽、江蘇四省接壤。東部山東半島伸入黃海，北隔渤海海峽與遼東半島相對、拱衛(wèi)京津與渤海灣?？梢哉f，山東省連接著南北，是由南往北的必經(jīng)之路，其戰(zhàn)略位置非常重要。

　　事實上，冀東水泥正式看重了這一點。但從目前的情況來看，其在三北戰(zhàn)略種在山東的投資始終不盡如人意。

　　資料顯示，在海螺集團落子山東之前，冀東水泥曾在去年的1月對外表示將成立冀東水泥福山有限責任公司，準備在煙臺福山投資建設日產(chǎn)4500噸新型干法熟料水泥生產(chǎn)線項目。但隨后關于冀東在山東的投資的消息，似乎寥寥可聞。

　　但反觀冀東水泥的其他幾個區(qū)域的投資，則是空前巨大。

　　資料顯示，冀東水泥一直以來都按照“鞏固華北、挺進東北、開拓西北”的“三北”發(fā)展戰(zhàn)略穩(wěn)步發(fā)展，但從2007年開始，冀東水泥的發(fā)展突然增速，在既有的冀、蒙、陜、遼、吉等區(qū)域市場的基礎上，同時開始向川、渝、湘、晉區(qū)域快速拓展，從原有的“三北”戰(zhàn)略升級為全國布局。隨著湖南、山西3條生產(chǎn)線，重慶2條生產(chǎn)線、陜西2條生產(chǎn)線、內(nèi)蒙古的條生產(chǎn)線的全面開工建設，冀東水泥生產(chǎn)基地已遍布全國10個省、市、自治區(qū)。

　　如此大范圍的投資，其最終結(jié)果是面面俱到，缺乏核心競爭力的主打市場。

　　當然，冀東水泥也并不是一味地投資其他區(qū)域，而放棄了包括山東在內(nèi)的華北水泥市場。

　　據(jù)了解，在華北冀東水泥以唐山為基地，以北京、天津、唐山為市場，大肆鞏固其在華北的市場份額。但是，隨后北京金隅水泥的強勢崛起，似乎開始撼動了冀東的位置。

　　可以說，如果說華北水泥市場的老大地位被人撼動直接促使了冀東水泥加快在山東的布局，那么其在東北的勢力范圍被圍堵也是冀東水泥加快占領山東連接東北的重要戰(zhàn)略意圖。

　　在高調(diào)擴張的背后，冀東水泥的發(fā)展也出現(xiàn)了不盡如人意的地方。在東北，想壓倒區(qū)域龍頭亞泰并不容易，隨著CRH的入股，亞泰在吉林和黑龍江市場更加如魚得水，而且山水集團迅速插入遼寧，也加大了冀東在東北擴張的阻力。在西北，雖然確定了冀東將要重組秦嶺的消息，但兩者之間的“牽手”似乎并沒有想象中的那么簡單……

　　也正是這樣，眾多的業(yè)內(nèi)人士表示并不知曉冀東為何如此行動，而這正好也是冀東水泥所迷茫的——在目前復雜的市場環(huán)境下迅速擴產(chǎn)、戰(zhàn)線拉得過長，已經(jīng)給企業(yè)帶來了沉重的包袱。

　　“冀東的想法是，通過迅速地占據(jù)山東水泥市場，然后再打通東北和華北水泥市場，再把西北的山西也連成一片，形成一個水泥帝國?！毙袠I(yè)人士分析表示。

　　也正是因為此，龐大的冀東逐步開始調(diào)整戰(zhàn)略，三北戰(zhàn)略中的華北戰(zhàn)略被重新提上日程。

　　近期，從冀東水泥募集資金項目的地理位置可以看出，冀東水泥未來的發(fā)展戰(zhàn)略將以華北為重點，兼顧東北、西北市場的發(fā)展，“三北”戰(zhàn)略由此變得更為清晰。[Page]

　　兇猛海螺

　　之所以稱海螺水泥為兇猛，是因為騎在國內(nèi)市場中扮演了極為強悍的角色?？梢赃@樣認為，之所以造成山東水泥市場激烈競爭的重要原因，就與海螺集團有著重要的關系。

　　不久前，海螺水泥對外表示將在山東泗水縣投資一條水泥生產(chǎn)線，海螺水泥對這條線非常重視，公司董事長郭文岑親自前往實地考察。

　　行業(yè)人士認為，山東歷來就是山水水泥的地盤，海螺此次斥巨資布點山東，目的就是為了爭奪山水的勢力范圍，繼而完成對山東水泥市場的整合。

　　筆者了解到，海螺水泥的這條水泥生產(chǎn)線總共斥資16億，包括2條日產(chǎn)5000噸的新型干法水泥熟料生產(chǎn)線，并配套年產(chǎn)500萬噸水泥粉磨和18兆瓦純低余熱發(fā)電項目。

　　資料顯示，海螺水泥泗水項目位于山東省濟寧市泗水縣苗館鎮(zhèn)，距縣城15公里。該項目自04年以來地方政府就開始招商，2007～2009年，該縣政府先后與西班牙、盧森堡兩家外資企業(yè)接洽，并已開展項目前期工作，但由于種種原因項目至今未能正式啟動。相關人士同時還透露，海螺水泥非常重視在山東的這個項目，為了慎重起見，董事長郭文叁曾親自帶隊前往實地考察。

　　作為一家建材資源大縣，山東泗水縣的優(yōu)質(zhì)石灰石儲量在100億立方米以上，此前已經(jīng)有韓國大宇集團投資的大宇水泥落戶于此，但泗水縣領導一直在尋求充分發(fā)揮該資源優(yōu)勢，多上幾個水泥項目。幾經(jīng)周折，最終引來海螺集團的入場，投資額將高達16億元。

　　事實上，作為水泥生產(chǎn)大省，依托其強勁的水泥需求，山東的水泥產(chǎn)量幾年來一直高居全國首位。數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，2008年山東省水泥熟料總產(chǎn)能達6000多萬噸，水泥產(chǎn)能達9000多萬噸，省內(nèi)水泥過剩情況較為嚴重。另外，08年山東省全年有近3000萬噸水泥出口國外或供給江蘇、河北、天津等周邊省份。如此算來，以目前的實際需求來看，山東水泥市場供需基本平衡。

　　“海螺水泥正是看中了山東水泥市場的潛力及對布局全國的重要性，才敢冒風險去山東與山水搶奪水泥市場的?！鄙鲜鲂袠I(yè)人士透露說。事實上，在此條消息之前，坊間早有預測稱海螺水泥不久后將整合山東水泥市場。

　　資料顯示，在“T型”戰(zhàn)略的統(tǒng)籌下，海螺水泥先后在安徽、湖南等中部地區(qū)及江浙、廣東等東部沿海地區(qū)確定了龍頭地位。而在大規(guī)模擴張的同時，海螺水泥在資本市場的運作能力也逐漸顯現(xiàn)。2008年，海螺水泥公開增發(fā)2億股A股，募集資金114.76億元。

　　“依據(jù)目前海螺水泥的發(fā)展規(guī)模和實力，其進軍山東水泥市場只是時間早晚的問題?！毙袠I(yè)人士分析認為，海螺水泥正在憑借其巨大的資金優(yōu)勢，通過兼并重組和新建生產(chǎn)線的方式，試圖組建有史以來最為巨大的水泥帝國?！斑@就像我們在西部的投資一樣，雖然我們也知道西部地區(qū)的水泥市場已經(jīng)出現(xiàn)了過剩，且未來競爭一定很激烈，但我們還是要選擇在西部投資，甚至有的生產(chǎn)線我們在三四年前對西部市場就已經(jīng)形成了思路，甘肅的一些廠子早在2008年初就開工了。”海螺水泥負責人向筆者表示。

　　事實上，拿他的話來說，“西部地區(qū)空間廣闊，利潤豐厚，雖然現(xiàn)在一些大企業(yè)相繼涌到這里，但是海螺有把握在這種完全市場競爭的格局中勝出?！鄙鲜鲐撠熑吮硎?。

　　而就山東來說，包括冀東、中建材在內(nèi)的水泥巨頭紛紛表示將在此投放巨額資金建設生產(chǎn)線，且每個企業(yè)都有自己的發(fā)展戰(zhàn)略考量，再加上有本地企業(yè)如山水集團的頑強抵抗，競爭的硝煙已經(jīng)彌漫。但是對于海螺而言，進軍山東不僅是戰(zhàn)略，更是解決當前發(fā)展的當務之急。

　　事實上，包括海螺在山東的投資以及西進川渝地區(qū)等戰(zhàn)略，實際上也是苦于包括江浙等東部競爭激烈、利潤不高的現(xiàn)實。華東地區(qū)產(chǎn)能過剩已是不爭的事實，雖然海螺仍能維持盈利，但是激烈的競爭使得利潤空間相當有限。

　　當然，海螺水泥在面對媒體時還是會低調(diào)地說出進軍山東并不是為了占領當?shù)厮嗟难赞o?！澳睦镉欣麧?，我們就到哪里建廠，其實沒有你們想的那么復雜?！鄙鲜龊Ｂ菟嗟呢撠熑吮硎?，企業(yè)首先是追逐利潤的，不管是西進，還是到山東，都是因為有利可圖。但事實真的是這樣嗎？

　　2008年由于煤炭價格飆升，以及金融危機影響，7月份開始，房地產(chǎn)業(yè)固定資產(chǎn)投資增速逐月下降，水泥行業(yè)需求不振，導致海螺水泥產(chǎn)能所在的華東、華南等地水泥價格旺季不旺，尤其是華東地區(qū)在四季度旺季時水泥價格卻一路下跌。年報顯示，2008年海螺水泥的水泥和熟料業(yè)務的毛利率為25.1%，同比大幅下降6.4個百分點。多位分析人士向記者表示，2008年公司業(yè)績低于他們的預期，09年一季度的業(yè)績也并不令人滿意。因此，從提升公司盈利能力角度考慮，海螺也必須走出華東和華南，尋求更多的機會。這意味著不管主觀上還是客觀上，西進和東進山東都是迫切之舉。

　　不過，不管海螺水泥最終心里打的是什么主意，一個不爭的實施是，其進軍山東已經(jīng)給多個水泥龍頭企業(yè)造成了威脅。幾家歡喜幾家愁，盤踞山東的水泥企業(yè)此時心情可能不好受。地頭蛇中聯(lián)水泥和山水集團本來在山東分據(jù)南北，保持著微妙的平衡，向以強勢著稱的海螺集團的登場，勢必攪亂這池春水，加之年初冀東水泥也布局煙臺，一場混戰(zhàn)恐怕難以避免。

　　格局

　　如前所述，在海螺集團宣布落子山東之前，冀東水泥已經(jīng)在今年的1月準備在山東的煙臺福山投資建設日產(chǎn)4500噸新型干法熟料水泥生產(chǎn)線項目。

　　而發(fā)展到現(xiàn)在，撒謊你懂水泥市場已經(jīng)是“大腕云集”，山水集團、中聯(lián)水泥、冀東水泥、海螺集團4家國內(nèi)水泥巨頭齊聚山東。

　　事實上，雖然多家水泥巨頭云集，但從中可以發(fā)現(xiàn)些許端倪及各自的實力情況：中聯(lián)水泥隸屬中建材集團，屬于兩家水泥央企之一；冀東水泥大本營在山東，主打三北戰(zhàn)略，在東北、西北及華北水泥市場均有作為，但華北水泥市場地位不是很明顯；山水集團屬于山東水泥的“地頭蛇”，且隨著幾年的發(fā)展，目前實力躍居前位。

　　而從中也可以看出，是中建材在組建南方水泥的最主要原因，就是試圖通過組建幾個達的水泥集團，遏制海螺水泥的發(fā)展；而恰恰相反的是，海螺水泥明知中建材在山東的勢力范圍很廣，卻仍堅持在山東投資，可見兩家水泥龍頭之間的火藥味濃重。

　　不過，山東水泥市場的格局還是有待值得繼續(xù)考量。就在不久前，山東建設部門下發(fā)了《山東省建材工業(yè)調(diào)整振興指導意見（2009－2011年）》，這部穩(wěn)文件為山東水泥行業(yè)的發(fā)展厘清了輪廓。筆者從業(yè)內(nèi)獲悉，目前，山東最大的水泥企業(yè)山水集團和中聯(lián)水泥或?qū)⒙氏冗M行聯(lián)合重組，相關準備工作正在低調(diào)展開。

　　依據(jù)上述指導意見，山水、中聯(lián)兩大水泥集團將通過兼并重組、聯(lián)合等方式對全省水泥企業(yè)進行整合，到2011年，兩大企業(yè)集團年生產(chǎn)能力均將達到5000萬噸左右，進一步加快淘汰落后水泥生產(chǎn)能力。這意味著，山東水泥行業(yè)小而全、散而亂的局面將成為過去，水泥業(yè)將進入全新的兼并、重組時期。

　　作為水泥生產(chǎn)大省，山東的水泥產(chǎn)量高居全國首位，去年產(chǎn)量1.39億噸。不僅能滿足全省市場的需求，而且還有剩余。去年全省有約兩三千萬噸水泥出口國外或供給江蘇、河北、天津等周邊地區(qū)。這一狀況也說明，山東水泥業(yè)現(xiàn)有產(chǎn)能早已趨于飽和。

　　然而，盡管山東水泥企業(yè)眾多，但大多不成氣候，除山水、中聯(lián)外，多數(shù)水泥企業(yè)都是單兵作戰(zhàn)，不僅生產(chǎn)方式落后且產(chǎn)能低下，很多企業(yè)年產(chǎn)能還不足一二百萬噸，分散式經(jīng)營以及隨之而來的低價競爭制約了整個行業(yè)的發(fā)展。

　　總量上加以控制，鼓勵大型水泥集團進行兼并重組——這一政策對于包括海螺、冀東在內(nèi)的那些已經(jīng)形成規(guī)模、實力雄厚的大型水泥集團而言無疑是一大利好。依據(jù)目前山東水泥市場的結(jié)構(gòu)特點，如果上述兩大水泥企業(yè)能夠成功實現(xiàn)強強聯(lián)合，重組后的大水泥企業(yè)將促使小規(guī)模生產(chǎn)線和落后產(chǎn)能關閉，從而促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，使得水泥產(chǎn)業(yè)進入規(guī)模效益時代。

　　從指導意見的細則來看，山東已經(jīng)為全省水泥行業(yè)的發(fā)展定下了基調(diào)：即不鼓勵上新項目，在總量上加以控制。指導意見指出，將基本淘汰立窯水泥生產(chǎn)線，逐步淘汰日產(chǎn)1000噸以下的干法水泥生產(chǎn)線。

　　這是否說明未來一段時期以內(nèi)，山東各大水泥企業(yè)通過兼并重組的方式整合水泥市場的角逐將逐步出現(xiàn)？行業(yè)人士對此表示贊同，他認為，依據(jù)中建材組建南方水泥的特點和方式，收購進行資源整合是其拿手好戲；而分析海螺水泥的擴張?zhí)攸c，其憑借巨大的資金，在大肆建造新生產(chǎn)線的同時，也不斷通過收購和重組的方式正合水泥企業(yè)資源?！笆聦嵣?，如果一個地區(qū)的水泥產(chǎn)能的卻已經(jīng)嚴重過剩了，那么相關政府部門定會出臺相應政策加以限制新建水泥項目，就像即將出臺的水泥工業(yè)產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整，但并不排除企業(yè)可以通過兼并重組的方式做大企業(yè)規(guī)模啊?！痹撊耸勘硎尽?/FONT>