高毛利時代或將過去！砂石行業(yè)運行及展望

2022年，新版《建設用砂》和《建設用卵石、碎石》國家標準實施，各省市礦產資源規(guī)劃也相繼出臺，2023年全國砂石行業(yè)形勢又將如何發(fā)展呢？近日，中國水泥網·水泥大數(shù)據研究院高級分析師祝蕭蕓在中國水泥網舉辦的“2023中國水泥產業(yè)峰會”上，詳細分析了2022年砂石行業(yè)運行，并對2023年全年發(fā)展態(tài)勢進行展望。

一、沿江沿海以跌為主，2022年全年需求降幅明顯

圖片來源：水泥大數(shù)據（https://data.ccement.com/）

截至12月底，全國碎石價格指數(shù)報收88.07點，同比下降9.07%。全國機制砂價格指數(shù)報收94.38點，同比下降7.49%。從機制砂均價來看，2022年砂石價格整體呈弱勢下跌趨勢，二季度中下旬后價格行情明顯走弱，4-10月的月均機制砂價格指數(shù)同比跌幅持續(xù)擴大，四季度后價格反彈力度并不大。

北方重點市場表現(xiàn)一般，10月起就有部分區(qū)域出現(xiàn)需求收尾，年內重點城市價格趨弱運行；沿江沿海價格以跌為主，長江流域跌幅明顯。繼上半年需求不佳后，下半年旺季遲遲未至，年內長珠三角砂石價格趨弱運行，直至10月后砂石需求才有較為明顯的回升，下半年江浙滬皖等地機制中砂價格普遍低于往年同期。長江流域的湖北、安徽、重慶以及沿海的廣西跌幅較明顯，其中重慶跌幅近30%。

究其原因，需求不佳、新增產能過多是關鍵。

圖片來源：水泥大數(shù)據（https://data.ccement.com/）

全國需求降幅較大，長江中下游下滑明顯。2022年全國混凝土、水泥制品及類似制品使用的砂石骨料同比降幅達到10%左右。據上海砂石協(xié)會發(fā)布的2022年度上海市建設用砂石市場報告，2022年上海市建設砂石用量同比下降超20%。

產能扎堆釋放，中南、華東受沖擊較大。據統(tǒng)計，1-12月全國共有至少73條骨料生產線投產，新增年產能超4.4億噸。其中年產超過1000萬噸的生產線至少15條，其中8條位于中南大區(qū)，中南、華東、西南新增產能占9成以上。湖北、重慶、河南是新增產能最多的三個省市，僅湖北就新增1億噸以上的產能。

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近年來長江中下游城市的砂石骨料需求趨于平穩(wěn)，2015年后江浙滬皖地區(qū)的砂石骨料需求量圍繞34億噸均線上下震蕩，長三角地區(qū)需求進入存量市場。但是，2017年至2022年，除青海西藏外，長江流域省市（含浙江）每年投放的砂石骨料產能翻了三倍。長江流域面臨供給過剩危機，長期價格或進入下行區(qū)間。

二、單個礦權平均資源儲量增加，廣東成出讓總儲量最大的省份

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2022年礦權出讓呈現(xiàn)數(shù)量減少，儲量增長的特點。據目前已公布的礦權成交結果來看，2022年共有774宗型砂石礦權成交，同比減少12%，共計出讓資源儲量243.7億噸，同比增長超40%。中南地區(qū)是出讓礦權資源儲量最高的區(qū)域，占全國出讓資源儲量的六成以上，同比增長超150%。

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中南地區(qū)平均出讓資源儲量和大型礦權交易數(shù)量增長較快。2022年中南地區(qū)的單個礦權的平均出讓資源儲量近1億噸，同比增加超60%。另外，2022年至少有185宗大型礦權(成交額超過5000萬元或資源儲量超過5000萬噸)成交，較2021年增長18.59%。2022年中南地區(qū)大型礦權交易數(shù)量較21年幾乎翻倍，抵消了華東、西南大礦數(shù)量減少帶來的影響。

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礦權單價整體下降。全國砂石礦權平均成交價格約4元/噸，同比下滑約20%，其中華東礦權交易單價下滑最為明顯。各省出讓的砂石礦單價差距有所縮小。浙江及遼寧是礦權單價最高和最低的省份。具體而言，浙江的交易單價由上半年的30元/噸以上降至20元/噸以下，進一步拉低了華東地區(qū)整體的礦權交易單價。

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2022年長江流域及長三角出讓礦權的位置結構出現(xiàn)變化，2022年長三角的江浙皖地區(qū)出讓資源儲量占比不足20%，較2021年降幅明顯。具體而言，湖北出讓資源儲量增長迅速，長江沿線的礦權出讓重心向長江中游轉移。

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廣東出讓資源儲量最大，其中五成歸入中國電建。2022年沿海的礦權交易規(guī)模較大，其中廣東是出讓資源儲量最大的省份，同比增長超300%，達到50億噸以上。具體而言，2022年中國電建在廣東動作頻頻，其所拿礦權的資源儲量達到廣東出讓資源儲量的五成。

三、砂石行業(yè)后市展望

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《建設用砂》（GB/T14684-2022）和《建設用卵石、碎石》（GB/T 14685-2022）國家標準于2022年11月1日起實施，加強了與下游產品的標準聯(lián)動，保障行業(yè)高質量發(fā)展。與此同時，各省市礦產資源規(guī)劃相繼出臺，將繼續(xù)提高大中型礦山比例。

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供給端仍未降溫。據統(tǒng)計，2022年全國砂石骨料擬建項目超300個，總產能超過12億噸。2022年新增的擬建項目主要分布于中南和華東地區(qū)，中南地區(qū)擁有約五成產能。其中沿江的安徽、湖北，以及沿海的廣東擬建產能遙遙領先。

據2022年砂石礦權出讓情況，中南地區(qū)出讓資源儲量及礦權生產規(guī)模一騎絕塵，預計2023年中南大區(qū)仍將是砂石骨料項目最活躍的區(qū)域，廣東、湖北等地的待釋放產能仍將加速增長。

圖片來源：水泥大數(shù)據（https://data.ccement.com/）

預計2023年需求偏穩(wěn)運行，二季度后需求或有所反彈。根據水泥、混凝土的需求預期，預計2023年全國砂石骨料需求同比偏穩(wěn)運行，或有小幅下滑。在供需反向變動的預期下，長期價格進入下行區(qū)間，預計2023年砂石價格中樞仍將小幅下移。

結合以上情況，祝蕭蕓提出了三點建議：

1、產能過剩問題日益嚴峻，對于沿江沿海的熱門地區(qū)，企業(yè)拿礦更應謹慎。

2、價格進入下行區(qū)間，高毛利時代或將過去，成本端控制應得到更多重視。

3、盡管基建端砂石需求仍保持較強勢頭，但諸多基建項目采用自有砂石，該部分需求對市場難有提振作用，砂石生產企業(yè)應冷靜看待砂石需求的恢復。

為進一步推動水泥行業(yè)綠色化、數(shù)字化、智能化發(fā)展，中國水泥網將于2023年4月24-25日，在湖南長沙舉辦“中國水泥行業(yè)綠色發(fā)展高峰論壇暨超潔凈排放技術交流大會”和“第四屆中國水泥智能化高峰論壇”，誠邀行業(yè)專家、水泥及相關企業(yè)，共同助力水泥行業(yè)高質量發(fā)展！會后將參觀中材株洲水泥有限責任公司和國際首套“塵硝一箱化SCR脫硝項目”。

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