高毛利時(shí)代或?qū)⑦^去！砂石行業(yè)運(yùn)行及展望

2022年，新版《建設(shè)用砂》和《建設(shè)用卵石、碎石》國家標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施，各省市礦產(chǎn)資源規(guī)劃也相繼出臺(tái)，2023年全國砂石行業(yè)形勢又將如何發(fā)展呢？近日，中國水泥網(wǎng)·水泥大數(shù)據(jù)研究院高級分析師祝蕭蕓在中國水泥網(wǎng)舉辦的“2023中國水泥產(chǎn)業(yè)峰會(huì)”上，詳細(xì)分析了2022年砂石行業(yè)運(yùn)行，并對2023年全年發(fā)展態(tài)勢進(jìn)行展望。

一、沿江沿海以跌為主，2022年全年需求降幅明顯

圖片來源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

截至12月底，全國碎石價(jià)格指數(shù)報(bào)收88.07點(diǎn)，同比下降9.07%。全國機(jī)制砂價(jià)格指數(shù)報(bào)收94.38點(diǎn)，同比下降7.49%。從機(jī)制砂均價(jià)來看，2022年砂石價(jià)格整體呈弱勢下跌趨勢，二季度中下旬后價(jià)格行情明顯走弱，4-10月的月均機(jī)制砂價(jià)格指數(shù)同比跌幅持續(xù)擴(kuò)大，四季度后價(jià)格反彈力度并不大。

北方重點(diǎn)市場表現(xiàn)一般，10月起就有部分區(qū)域出現(xiàn)需求收尾，年內(nèi)重點(diǎn)城市價(jià)格趨弱運(yùn)行；沿江沿海價(jià)格以跌為主，長江流域跌幅明顯。繼上半年需求不佳后，下半年旺季遲遲未至，年內(nèi)長珠三角砂石價(jià)格趨弱運(yùn)行，直至10月后砂石需求才有較為明顯的回升，下半年江浙滬皖等地機(jī)制中砂價(jià)格普遍低于往年同期。長江流域的湖北、安徽、重慶以及沿海的廣西跌幅較明顯，其中重慶跌幅近30%。

究其原因，需求不佳、新增產(chǎn)能過多是關(guān)鍵。

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全國需求降幅較大，長江中下游下滑明顯。2022年全國混凝土、水泥制品及類似制品使用的砂石骨料同比降幅達(dá)到10%左右。據(jù)上海砂石協(xié)會(huì)發(fā)布的2022年度上海市建設(shè)用砂石市場報(bào)告，2022年上海市建設(shè)砂石用量同比下降超20%。

產(chǎn)能扎堆釋放，中南、華東受沖擊較大。據(jù)統(tǒng)計(jì)，1-12月全國共有至少73條骨料生產(chǎn)線投產(chǎn)，新增年產(chǎn)能超4.4億噸。其中年產(chǎn)超過1000萬噸的生產(chǎn)線至少15條，其中8條位于中南大區(qū)，中南、華東、西南新增產(chǎn)能占9成以上。湖北、重慶、河南是新增產(chǎn)能最多的三個(gè)省市，僅湖北就新增1億噸以上的產(chǎn)能。

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近年來長江中下游城市的砂石骨料需求趨于平穩(wěn)，2015年后江浙滬皖地區(qū)的砂石骨料需求量圍繞34億噸均線上下震蕩，長三角地區(qū)需求進(jìn)入存量市場。但是，2017年至2022年，除青海西藏外，長江流域省市（含浙江）每年投放的砂石骨料產(chǎn)能翻了三倍。長江流域面臨供給過剩危機(jī)，長期價(jià)格或進(jìn)入下行區(qū)間。

二、單個(gè)礦權(quán)平均資源儲(chǔ)量增加，廣東成出讓總儲(chǔ)量最大的省份

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2022年礦權(quán)出讓呈現(xiàn)數(shù)量減少，儲(chǔ)量增長的特點(diǎn)。據(jù)目前已公布的礦權(quán)成交結(jié)果來看，2022年共有774宗型砂石礦權(quán)成交，同比減少12%，共計(jì)出讓資源儲(chǔ)量243.7億噸，同比增長超40%。中南地區(qū)是出讓礦權(quán)資源儲(chǔ)量最高的區(qū)域，占全國出讓資源儲(chǔ)量的六成以上，同比增長超150%。

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中南地區(qū)平均出讓資源儲(chǔ)量和大型礦權(quán)交易數(shù)量增長較快。2022年中南地區(qū)的單個(gè)礦權(quán)的平均出讓資源儲(chǔ)量近1億噸，同比增加超60%。另外，2022年至少有185宗大型礦權(quán)(成交額超過5000萬元或資源儲(chǔ)量超過5000萬噸)成交，較2021年增長18.59%。2022年中南地區(qū)大型礦權(quán)交易數(shù)量較21年幾乎翻倍，抵消了華東、西南大礦數(shù)量減少帶來的影響。

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礦權(quán)單價(jià)整體下降。全國砂石礦權(quán)平均成交價(jià)格約4元/噸，同比下滑約20%，其中華東礦權(quán)交易單價(jià)下滑最為明顯。各省出讓的砂石礦單價(jià)差距有所縮小。浙江及遼寧是礦權(quán)單價(jià)最高和最低的省份。具體而言，浙江的交易單價(jià)由上半年的30元/噸以上降至20元/噸以下，進(jìn)一步拉低了華東地區(qū)整體的礦權(quán)交易單價(jià)。

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2022年長江流域及長三角出讓礦權(quán)的位置結(jié)構(gòu)出現(xiàn)變化，2022年長三角的江浙皖地區(qū)出讓資源儲(chǔ)量占比不足20%，較2021年降幅明顯。具體而言，湖北出讓資源儲(chǔ)量增長迅速，長江沿線的礦權(quán)出讓重心向長江中游轉(zhuǎn)移。

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廣東出讓資源儲(chǔ)量最大，其中五成歸入中國電建。2022年沿海的礦權(quán)交易規(guī)模較大，其中廣東是出讓資源儲(chǔ)量最大的省份，同比增長超300%，達(dá)到50億噸以上。具體而言，2022年中國電建在廣東動(dòng)作頻頻，其所拿礦權(quán)的資源儲(chǔ)量達(dá)到廣東出讓資源儲(chǔ)量的五成。

三、砂石行業(yè)后市展望

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《建設(shè)用砂》（GB/T14684-2022）和《建設(shè)用卵石、碎石》（GB/T 14685-2022）國家標(biāo)準(zhǔn)于2022年11月1日起實(shí)施，加強(qiáng)了與下游產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)聯(lián)動(dòng)，保障行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。與此同時(shí)，各省市礦產(chǎn)資源規(guī)劃相繼出臺(tái)，將繼續(xù)提高大中型礦山比例。

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供給端仍未降溫。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022年全國砂石骨料擬建項(xiàng)目超300個(gè)，總產(chǎn)能超過12億噸。2022年新增的擬建項(xiàng)目主要分布于中南和華東地區(qū)，中南地區(qū)擁有約五成產(chǎn)能。其中沿江的安徽、湖北，以及沿海的廣東擬建產(chǎn)能遙遙領(lǐng)先。

據(jù)2022年砂石礦權(quán)出讓情況，中南地區(qū)出讓資源儲(chǔ)量及礦權(quán)生產(chǎn)規(guī)模一騎絕塵，預(yù)計(jì)2023年中南大區(qū)仍將是砂石骨料項(xiàng)目最活躍的區(qū)域，廣東、湖北等地的待釋放產(chǎn)能仍將加速增長。

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預(yù)計(jì)2023年需求偏穩(wěn)運(yùn)行，二季度后需求或有所反彈。根據(jù)水泥、混凝土的需求預(yù)期，預(yù)計(jì)2023年全國砂石骨料需求同比偏穩(wěn)運(yùn)行，或有小幅下滑。在供需反向變動(dòng)的預(yù)期下，長期價(jià)格進(jìn)入下行區(qū)間，預(yù)計(jì)2023年砂石價(jià)格中樞仍將小幅下移。

結(jié)合以上情況，祝蕭蕓提出了三點(diǎn)建議：

1、產(chǎn)能過剩問題日益嚴(yán)峻，對于沿江沿海的熱門地區(qū)，企業(yè)拿礦更應(yīng)謹(jǐn)慎。

2、價(jià)格進(jìn)入下行區(qū)間，高毛利時(shí)代或?qū)⑦^去，成本端控制應(yīng)得到更多重視。

3、盡管基建端砂石需求仍保持較強(qiáng)勢頭，但諸多基建項(xiàng)目采用自有砂石，該部分需求對市場難有提振作用，砂石生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)冷靜看待砂石需求的恢復(fù)。

為進(jìn)一步推動(dòng)水泥行業(yè)綠色化、數(shù)字化、智能化發(fā)展，中國水泥網(wǎng)將于2023年4月24-25日，在湖南長沙舉辦“中國水泥行業(yè)綠色發(fā)展高峰論壇暨超潔凈排放技術(shù)交流大會(huì)”和“第四屆中國水泥智能化高峰論壇”，誠邀行業(yè)專家、水泥及相關(guān)企業(yè)，共同助力水泥行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展！會(huì)后將參觀中材株洲水泥有限責(zé)任公司和國際首套“塵硝一箱化SCR脫硝項(xiàng)目”。

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