[水泥價(jià)格指數(shù)第44周]疫情疊加雨水天氣，華東中南價(jià)格下跌！

本周五，全國水泥價(jià)格指數(shù)（CEMPI）報(bào)收153.76點(diǎn)，環(huán)比下跌0.35%，同比下跌24.86%。本周五，長江流域水泥價(jià)格指數(shù)（YRCEMPI）報(bào)收151.33點(diǎn)，環(huán)比小幅上漲0.15%。

本周全國價(jià)格行情穩(wěn)中趨弱，北方市場進(jìn)入淡季，且受降溫、疫情、環(huán)保、停窯等因素影響，價(jià)格行情趨穩(wěn)運(yùn)行。南方受疫情及雨水天氣影響，多地需求下滑，價(jià)格回落。

本周全國熟料價(jià)格指數(shù)（CLKPI）報(bào)收148.57點(diǎn)，本周熟料價(jià)格環(huán)比下跌1.48%。

圖1：水泥價(jià)格指數(shù)走勢（點(diǎn)）

數(shù)據(jù)來源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

圖2：熟料價(jià)格指數(shù)走勢（點(diǎn)）

數(shù)據(jù)來源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

一、六大區(qū)域市場行情

分區(qū)域看，本周六大區(qū)域價(jià)格行情穩(wěn)中偏弱。華北地區(qū)受疫情、環(huán)保等因素影響，水泥價(jià)格環(huán)比小幅上漲0.07%；華東多地需求依舊呈現(xiàn)下滑趨勢，水泥價(jià)格環(huán)比下跌0.32%；中南地區(qū)受疫情及雨水天氣影響，水泥價(jià)格環(huán)比下降1.12%；西南地區(qū)受疫情影響，水泥價(jià)格小幅上漲0.01%；東北、西北價(jià)格暫穩(wěn)。

表1：六大區(qū)域水泥價(jià)格指數(shù)變化

數(shù)據(jù)來源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

具體而言：

東北地區(qū)受大范圍降溫降雪影響，本地水泥市場基本結(jié)束，且由于成本較高，對(duì)南下發(fā)貨量極少，本地企業(yè)庫存普遍高位。水泥價(jià)格方面，東北三省多數(shù)企業(yè)已處錯(cuò)峰停窯階段，市場價(jià)格行情淡季維穩(wěn)運(yùn)行。

西北地區(qū)的甘肅受疫情影響，大部分工地?cái)嚢枵娟懤m(xù)停工，企業(yè)出貨量僅2成左右，庫存高位承壓。水泥價(jià)格方面，多地對(duì)外報(bào)價(jià)暫穩(wěn)，部分片區(qū)實(shí)際出廠價(jià)存在暗降跡象。此外，定西、天水等地水泥熟料企業(yè)已提前執(zhí)行冬季錯(cuò)峰停窯；11月中旬陜西漢中一些主要企業(yè)曾口頭通知上調(diào)水泥價(jià)格20-30元/噸，未見調(diào)價(jià)通知，目前疫情管控較嚴(yán)峻，企業(yè)出貨量明顯下滑，庫存壓力較大，本輪上調(diào)執(zhí)行難度較大，或起以漲促穩(wěn)效果；新疆、青海、寧夏等地受低溫及疫情影響，需求漸入淡季，水泥價(jià)格平穩(wěn)運(yùn)行。

華北地區(qū)受疫情、環(huán)保等因素影響。近期北京、天津疫情管控較為嚴(yán)峻，多數(shù)市場處半停滯狀態(tài)，本地需求較為低迷，外圍進(jìn)入水泥量也極少，水泥價(jià)格基本持穩(wěn)；疫情管控加之一些地區(qū)發(fā)布重污染天氣預(yù)警，周內(nèi)河北石家莊及周邊大部分工地都處于停工狀態(tài)，僅少量發(fā)運(yùn)，整體價(jià)格變動(dòng)不大；近期燃煤等原材料價(jià)格持續(xù)上漲，加之一些企業(yè)停窯后庫存普遍不高，17日起山西晉城、長治部分主導(dǎo)企業(yè)嘗試推漲水泥價(jià)格30-50元不等，主流漲幅30元/噸。目前市場處傳統(tǒng)淡季，且長治地區(qū)處于高頻管控，水泥出貨受限，后期價(jià)格落實(shí)待觀望；內(nèi)蒙古大部分項(xiàng)目工程接近尾聲，主導(dǎo)企業(yè)也陸續(xù)開始停窯，價(jià)格行情淡季趨穩(wěn)運(yùn)行。

華東地區(qū)多地需求依舊呈現(xiàn)下滑趨勢。近期江蘇雨水天氣增多，加之疫情反復(fù)，需求偏弱運(yùn)行，蘇錫常及鹽城等地一些廠家開始暗降或增加返利政策，變相下調(diào)水泥價(jià)格10-30元/噸。江蘇整體水泥價(jià)格或?qū)㈤_始走下行趨勢；此外，周邊上海市場成交價(jià)同步松動(dòng)暗降10-20元/噸；11月以來浙江需求表現(xiàn)一般，工程及房地產(chǎn)開工率同比明顯下降，加之一些外來低價(jià)水泥沖擊，本地出貨量下滑。價(jià)格方面，中旬以來杭嘉湖紹等多地主要廠家掛牌報(bào)價(jià)雖穩(wěn)，但一些水泥實(shí)際成交價(jià)已累計(jì)下滑20-30元/噸，目前整體市場處明穩(wěn)暗降階段，預(yù)計(jì)下周隨氣溫大幅下滑后，需求將進(jìn)一步走弱，12月起省內(nèi)水泥價(jià)將逐步由暗降轉(zhuǎn)明降；安徽受疫情及雨水等因素影響，需求偏弱運(yùn)行，出貨量相對(duì)平穩(wěn)，局部外銷運(yùn)輸受限，本地庫存逐步走高。中旬以來合巢及沿江一些廠家對(duì)水泥及熟料以暗返等形式下調(diào)10-20元/噸不等，但企業(yè)掛牌報(bào)價(jià)暫穩(wěn)。臨近12月，需求將進(jìn)一步走弱，后期整體價(jià)格將出現(xiàn)季節(jié)性下滑；13日福建一些企業(yè)曾對(duì)閩南市場通知上調(diào)水泥價(jià)格20元/噸，最終未落實(shí)到位。且近日福州及周邊一些市場成交價(jià)繼續(xù)松動(dòng)下調(diào)10-20元/噸，但原材料價(jià)格持續(xù)高位，企業(yè)經(jīng)營壓力較大，22-23日起省內(nèi)一些主要廠家再次嘗試對(duì)全省通知上調(diào)水泥價(jià)格30元/噸。目前已有一些企業(yè)發(fā)布通知，整體來看市場需求不足，本輪推漲或僅能起喊漲止跌效果，具體落實(shí)待觀察；近期山東疫情形勢較為嚴(yán)峻，多地處于靜默狀態(tài)，需求普遍低迷。價(jià)格方面，15-18日起一些企業(yè)推動(dòng)上調(diào)水泥價(jià)格30-50元/噸，但僅魯南濟(jì)寧、棗莊、臨沂等一些地區(qū)實(shí)際成交價(jià)小幅落實(shí)10-20元，其余地區(qū)企業(yè)發(fā)貨主要以前期訂單為主，基本無新訂單成交，實(shí)質(zhì)性落實(shí)仍需繼續(xù)觀望；江西水泥生產(chǎn)成本不斷走高，加之湖北方向價(jià)格上調(diào)帶動(dòng)，23日起九江地區(qū)主導(dǎo)企業(yè)通知上調(diào)水泥價(jià)格30元/噸，目前省內(nèi)需求銷量雙弱，落實(shí)幅度待觀察。

中南地區(qū)受疫情及雨水天氣影響，水泥價(jià)格繼續(xù)下探。湖北近期原燃材料價(jià)格上漲，上周武漢、孝感、咸寧以及鄂東一些主要廠家通知上調(diào)水泥價(jià)格30-55元/噸后，本周報(bào)價(jià)趨穩(wěn)。目前省內(nèi)整體需求銷量一般，各地報(bào)價(jià)暫穩(wěn)；湖南近期受疫情影響，需求總體偏弱，企業(yè)發(fā)貨僅常態(tài)5-6成，中旬以來長株潭水泥價(jià)格回落20元/噸。此外，受鄂東漲價(jià)帶動(dòng)，21日起岳陽通知上調(diào)袋裝價(jià)格10元/噸，目前基本落實(shí)；廣東原燃材料價(jià)格長期高位，加之福建漲價(jià)帶動(dòng)，23日起粵東梅州及潮汕等地主導(dǎo)企業(yè)上調(diào)水泥價(jià)格20-30元/噸，目前受疫情及天氣影響，需求走弱，落實(shí)待觀察；本周廣西南寧以陰雨天氣為主，市場需求疲軟，企業(yè)出貨在常態(tài)5-7成。由于企業(yè)錯(cuò)峰執(zhí)行力度尚可，庫存雖得以控制，但普遍中高位運(yùn)行。前期連續(xù)上調(diào)后，南寧水泥價(jià)格依舊偏低，周內(nèi)報(bào)價(jià)相對(duì)平穩(wěn)，省內(nèi)其他市場亦無明顯變動(dòng)；河南受疫情及雨水等諸多因素影響，需求明顯下滑，出貨量僅3-4成。16日一些主要廠家通知上調(diào)水泥價(jià)格50元/噸后，近幾日各地企業(yè)已相繼下調(diào)水泥價(jià)格30-50元/噸，目前各地市場價(jià)基本跌回漲前水平，部分企業(yè)成交價(jià)在此基礎(chǔ)上繼續(xù)下探10-20元/噸。整體來看，9月中旬以來河南水泥價(jià)格經(jīng)歷了反復(fù)且無序的漲跌，市場形勢較混亂。

西南地區(qū)受疫情影響。重慶多地封控，水泥需求銷量依然處半停滯狀態(tài)，水泥價(jià)格暫時(shí)持穩(wěn)，待解封后企業(yè)有繼續(xù)推漲計(jì)劃，但目前形勢來看難度較大；四川疫情反復(fù)，需求清淡，企業(yè)出貨情況不佳，本周資自內(nèi)、瀘宜等地部分散裝水泥報(bào)價(jià)小幅下滑10-20元/噸。此外，中旬以來攀枝花部分企業(yè)通知上調(diào)水泥價(jià)格30元/噸，云南麗江方向水泥對(duì)銷攀枝花市場同步上調(diào)。但目前部分企業(yè)僅對(duì)袋裝價(jià)格上調(diào)，散裝水泥價(jià)格暫未調(diào)整；近期云南部分地區(qū)限電有所放寬，水泥企業(yè)陸續(xù)開窯，庫存略有上升，供應(yīng)情況好轉(zhuǎn)。價(jià)格方面，中旬以來大理、保山部分水泥成交價(jià)回落30元/噸左右，但多數(shù)企業(yè)對(duì)外報(bào)價(jià)較上周無變化，短時(shí)間價(jià)格持穩(wěn)為主；近期貴州需求表現(xiàn)一般，企業(yè)出貨情況不佳。中旬貴陽、黔南、黔東南、黔西南等地主導(dǎo)企業(yè)通知上調(diào)水泥價(jià)格20-30元/噸，目前執(zhí)行欠佳，部分未能落實(shí)。此外，前期六盤水水泥價(jià)格連續(xù)上調(diào)，現(xiàn)部分企業(yè)報(bào)價(jià)已回落至漲前水平，其余同業(yè)報(bào)價(jià)堅(jiān)挺。

后市預(yù)測：北方進(jìn)入市場淡季，南方多地需求下滑，下周價(jià)格行情或繼續(xù)穩(wěn)中趨弱運(yùn)行。

二、31省市P.O42.5散裝水泥價(jià)格變動(dòng)

從31個(gè)省市自治區(qū)的P.O42.5散裝水泥價(jià)格具體變化來看，3個(gè)?。ㄊ校┉h(huán)比下跌，22個(gè)省（市）持平上周，6個(gè)?。ㄊ校┉h(huán)比上漲，其中湖北上漲1.41%，河南下跌6.98%。

圖3：全國31省市P.O42.5散裝水泥價(jià)格環(huán)比變化（%）

數(shù)據(jù)來源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

三、停窯限產(chǎn)情況

表2：各省市停窯限產(chǎn)情況

數(shù)據(jù)來源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）