華東多地漲價 庫位回落 帶頭大哥能否引領(lǐng)行業(yè)“雄起”？
7月11日起安徽沿江地區(qū)一些主要廠家開始通知上調(diào)熟料價格20元/噸左右，周邊江浙市場同步跟進(jìn)。
22日-23日起江蘇蘇錫常及南京、徐州地區(qū)一些企業(yè)開始通知上調(diào)水泥價格20-30元/噸左右。
23日-24日起浙江省內(nèi)一些主導(dǎo)企業(yè)通知對全省推動上調(diào)水泥價格20-30元/噸。
26日起安徽馬鞍山地區(qū)主要廠家通知上調(diào)散裝水泥價格20元/噸，袋裝價格暫穩(wěn)。
華東地區(qū)多地漲價，庫位回落，帶頭大哥能否引領(lǐng)行業(yè)雄起？
中國水泥網(wǎng)水泥大數(shù)據(jù)研究院對接下來華東地區(qū)行情走勢的判斷如下：
中國水泥網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，自6月中旬以來，華東地區(qū)熟料庫位持續(xù)下滑，目前降至六成左右，同比去年同期基本持平。
華東熟料庫容比持續(xù)下滑
華東整體發(fā)運率也快速提升，目前已升至六成以上，長三角整體在七成左右，華東地區(qū)整體水泥庫位也回落到了七成以下。
可以看出，無論是水泥的庫位、還是熟料的庫位，均出現(xiàn)了下降，華東總體形勢向好。
華東水泥庫容比出現(xiàn)下降
華東地區(qū)的水泥需求占了全國的三分之一，三分天下有其一。
可以說是全國水泥行業(yè)的帶頭大哥。
華東市場差，那全國難好。當(dāng)前華東庫位的回落，對于水泥價格的止跌上漲起了非常關(guān)鍵的作用。
首先，從熟料價格看，7月中旬，華東沿江熟料開始上半年的首輪提漲，幅度20，漲完價格在360-370元/噸。
近期熟料庫存的繼續(xù)回落，加上企業(yè)的停窯，我們認(rèn)為熟料價格第二輪漲價節(jié)點在7月低8月初大概率會提升日程。
其次，華東地區(qū)熟料價格上調(diào)之后，部分外圍熟料流入華東，目前總體風(fēng)險可控。
外來熟料往年以東北、海外進(jìn)口居多。
今年從海外進(jìn)口熟料來看，上半年全國共進(jìn)口熟料741.18萬噸，6月同比下滑96%，其中進(jìn)口活動主要是在一季度，占了整個上半年熟料進(jìn)口量的71%，4月、5月、6月進(jìn)口熟料逐月減少，尤其是六月份，進(jìn)口熟料僅6.7萬噸，這樣一個進(jìn)口量基本是貿(mào)易商絕跡了，進(jìn)口活動進(jìn)入冰點。短期內(nèi)要恢復(fù)是不現(xiàn)實的。
北方熟料方面，主要以遼寧為主，一方面是價差縮小了，另外物流存在一定的問題，近期東北地區(qū)計劃執(zhí)行停窯。
綜合來看，外部熟料沖擊較為有限。隨著熟料庫位的進(jìn)一步回落，熟料價格有望進(jìn)一步上漲。
那么熟料上漲是否意味著水泥漲價來臨？
今年下半年的熟料提價較去年提前，需求不振，導(dǎo)致此前價格跌幅過大。
跌完后我們當(dāng)時在7月初判斷熟料價格見底，部分實際價格已經(jīng)貼著成本線在運行。
所以需求、庫位數(shù)據(jù)略有改善， 熟料價格就有向上的動力。
但是從水泥價格來看，往年熟料漲完，一般1-2周內(nèi)水泥價格就會啟動。今年盡管個別地區(qū)有所上調(diào)，但并沒有看到第一輪普漲行情到來。甚至像安徽還在進(jìn)一步下跌。主要原因高溫需求復(fù)蘇慢是一方面，水泥庫位持續(xù)高位運行也是重要原因。而上周水泥庫位的回落，我們認(rèn)為對水泥漲價將十分有利。
8月初或許會迎來拐點，拐點出現(xiàn)可能意味著供需關(guān)系好轉(zhuǎn)的臨近。
編輯：梁愛光
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