冀東水泥：公司對(duì)第四季度市場(chǎng)需求保持樂(lè)觀的預(yù)期

有投資者在投資者互動(dòng)平臺(tái)提問(wèn)：伴隨著10月許多項(xiàng)目開(kāi)始投標(biāo)開(kāi)工和實(shí)施，公司三四季度產(chǎn)品會(huì)不會(huì)有較好預(yù)期，而且現(xiàn)在多地出現(xiàn)看漲價(jià)情況。疊加時(shí)間和空間以及預(yù)期，公司保存怎樣的預(yù)期。

冀東水泥（000401.SZ）9月26日在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，公司對(duì)第四季度市場(chǎng)需求保持樂(lè)觀的預(yù)期。

中國(guó)水泥網(wǎng)消息顯示，近期，主要受需求回暖、成本高企等因素影響，水泥企業(yè)漲價(jià)意識(shí)強(qiáng)烈。浙江、江蘇、上海、安徽、江西、河南、廣東、廣西等十余省份水泥價(jià)格迎來(lái)上調(diào)，幅度基本在20-50元/噸。全國(guó)水泥價(jià)格指數(shù)CEMPI近期同樣略有回升。

近期多家水泥行業(yè)上市公司表示，隨著相關(guān)政策逐漸落實(shí)到位，水泥市場(chǎng)供需關(guān)系將得到進(jìn)一步改善。

寧夏建材近期披露的投資者關(guān)系記錄表顯示，公司水泥產(chǎn)能主要分布在寧夏、甘肅天水及白銀市、內(nèi)蒙古烏海及赤峰地區(qū)。今年上半年，受市場(chǎng)需求收縮影響，公司在寧夏、甘肅、內(nèi)蒙古的企業(yè)出貨量同比均有所下降，但從7月至今，下降比例有所收窄。

隨著國(guó)家穩(wěn)增長(zhǎng)政策措施的推出，計(jì)劃投入的基建項(xiàng)目較多。但項(xiàng)目從計(jì)劃到實(shí)際開(kāi)工需要一定的準(zhǔn)備時(shí)間，水泥供需矛盾一時(shí)難以根本性改變，仍需要加大錯(cuò)峰生產(chǎn)力度，改善供需關(guān)系。

冀東水泥在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，“9月以來(lái)，整體來(lái)看公司所屬水泥市場(chǎng)需求較同期略有下降，9月以來(lái)水泥價(jià)格同比和環(huán)比均有所上漲。預(yù)計(jì)隨著疫情控制，工程項(xiàng)目趕工等正向因素影響，預(yù)計(jì)市場(chǎng)需求將有所提升。”

天山股份表示，進(jìn)入9月以后，水泥行業(yè)傳統(tǒng)旺季到來(lái)。隨著基建相關(guān)政策逐步落實(shí)，基建投資將大幅拉升，帶動(dòng)水泥需求恢復(fù)增長(zhǎng)。透過(guò)建筑類(lèi)上市公司披露的訂單和業(yè)務(wù)量大幅提升可以印證這一點(diǎn)。隨著水泥需求的恢復(fù)，預(yù)計(jì)水泥價(jià)格將逐步回升，但具體幅度還取決于基建帶動(dòng)需求程度和各區(qū)域的供求關(guān)系。

天山股份進(jìn)一步表示，“目前水泥市場(chǎng)逐步恢復(fù)，從全國(guó)范圍來(lái)看，已經(jīng)恢復(fù)到正常水平的70%以上?；ㄍ度氲募哟?，因地制宜房地產(chǎn)政策的落地，明年初會(huì)顯現(xiàn)出效果，預(yù)計(jì)明年的需求可能會(huì)強(qiáng)于今年?！?/p>

“9月份以后，隨著旺季到來(lái)，相信水泥市場(chǎng)需求會(huì)有所好轉(zhuǎn)”。海螺水泥日前在業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上表示，下半年水泥市場(chǎng)需求有望實(shí)現(xiàn)同比正增長(zhǎng)，從需求端看下半年基建投資需求穩(wěn)定增長(zhǎng)，房地產(chǎn)市場(chǎng)需求也有所回暖；在供給端全年錯(cuò)峰生產(chǎn)仍保持常態(tài)化，下半年能耗雙控管理將有序增長(zhǎng)，對(duì)淘汰過(guò)剩產(chǎn)能具有積極效應(yīng)；而在成本端在煤電價(jià)格聯(lián)動(dòng)機(jī)制下，下半年水泥生產(chǎn)成本或?qū)⒕S持高位。

同時(shí)，數(shù)據(jù)顯示，上半年25家水泥行業(yè)上市公司共實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2565.83億元，相比上年同期的2257.79億元，增長(zhǎng)13.64%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約為211.86億元，相比上年同期的271.57億元，下降21.99%。作為水泥行業(yè)的重要下游產(chǎn)業(yè)，今年上半年房地產(chǎn)行業(yè)景氣度不佳，導(dǎo)致水泥需求走低，水泥企業(yè)面臨去庫(kù)存壓力。

業(yè)內(nèi)人士表示，隨著旺季周期來(lái)臨，水泥價(jià)格和出貨量有望逐步企穩(wěn)，對(duì)上市公司業(yè)績(jī)形成一定支撐，水泥行業(yè)基本面有望改善。

西部證券研報(bào)顯示，“金九銀十”是水泥行業(yè)傳統(tǒng)旺季，行業(yè)有望出現(xiàn)較為明顯的復(fù)蘇。當(dāng)前，水泥錯(cuò)峰生產(chǎn)好于往年，企業(yè)庫(kù)存有所下降，價(jià)格逐步企穩(wěn)回升。

國(guó)海證券研報(bào)顯示，隨著專(zhuān)項(xiàng)債等建設(shè)資金的逐步到位，基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目陸續(xù)開(kāi)工，投資進(jìn)度有望不斷加快。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，1-8月，基礎(chǔ)設(shè)施新開(kāi)工項(xiàng)目個(gè)數(shù)達(dá)到5.2萬(wàn)個(gè)，比去年同期增加1.2萬(wàn)個(gè)，比1-7月增加7896個(gè)。隨著基建項(xiàng)目開(kāi)工，水泥需求將逐步釋放。

此外，多地執(zhí)行錯(cuò)峰生產(chǎn)政策，水泥企業(yè)限產(chǎn)力度進(jìn)一步加大，對(duì)水泥價(jià)格上漲形成支撐。