2022年一季度砂石行業(yè)運行分析：轉型升級，靜待風起

2022年一季度，國內砂石價格整體呈弱勢下跌趨勢，機制砂價格指數(shù)震蕩下行。截至3月底，全國碎石價格指數(shù)（CSPI）報收95.31點，同比下跌2.33%，3月底較1月初下跌1.10%；全國機制砂價格指數(shù)（MSPI）報收100.04點，同比下跌0.54%，3月底較1月初下跌1.74%。

圖1：全國碎石價格指數(shù)走勢（點） 圖2：全國機制砂價格指數(shù)走勢（點）

數(shù)據(jù)來源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

分月來看，1月全國工程項目開工情況穩(wěn)定，部分重點項目趕工，砂石行情持穩(wěn)運行；2月上旬大部分工地處于停工狀態(tài)，春節(jié)過后市場恢復較為緩慢，北方地區(qū)受雨雪天氣影響，砂石需求表現(xiàn)乏力，中旬后長三角和珠三角地區(qū)市場逐漸啟動，砂石需求有所恢復；3月全國建筑市場陸續(xù)復工，但受陰雨天氣影響下游施工條件不佳，疊加多地疫情影響，攪拌站出貨量低于去年同期，總體來看呈供需雙弱行情，部分地區(qū)受原材料、油價上漲等因素影響，砂石價格上漲。整體而言，一季度砂石市場需求不旺，砂石價格疲軟，且中旬后運輸成本有所上升，行業(yè)效益情況一般。

一、行業(yè)發(fā)展政策法規(guī)

1.1 加強綠色生產，鼓勵固廢利用

2021年12月21日，工業(yè)和信息化部、科學技術部、自然資源部三部門聯(lián)合印發(fā)《“十四五”原材料工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》?！兑?guī)劃》提出：科學投放砂石資源采礦權，合理布局一批大型機制砂石生產基地；重點圍繞尾礦、廢石全面推進原材料工業(yè)固廢綜合利用；全面建設綠色工廠和綠色園區(qū)，加強礦山生態(tài)修復，建設綠色礦山；鼓勵綜合利用復雜共伴生礦及礦山固廢。

綠色生產方面：

北京市人民政府印發(fā)《北京市深入打好污染防治攻堅戰(zhàn)2022年行動計劃》，要求相關部門要加強協(xié)調和合作，推動砂石綠色基地建設，推進水泥行業(yè)等重點企業(yè)水泥產品和砂石料等基本通過鐵路、新能源車或國六排放標準貨車等運輸。對于廢棄礦山修復，行動計劃指出要探索開展廢棄礦山重點生態(tài)修復區(qū)域的生態(tài)環(huán)境質量評價，引導高質量的生態(tài)修復。完成200公頃廢棄礦山生態(tài)修復治理任務。指導1-2個區(qū)開展國家生態(tài)文明建設示范區(qū)和“綠水青山就是金山銀山”實踐創(chuàng)新基地創(chuàng)建工作，總結典型經驗，形成“兩山”轉化模式。

生態(tài)環(huán)境部發(fā)布《“十四五”環(huán)境影響評價與排污許可工作實施方案》，提出健全以環(huán)境影響評價制度為主體的源頭預防體系，構建以排污許可制為核心的固定污染源監(jiān)管制度體系，將會進一步從源頭上規(guī)范砂石等行業(yè)環(huán)評及相關工作，進一步促進砂石行業(yè)健康有序發(fā)展和高質量發(fā)展，對砂石礦山企業(yè)前期規(guī)劃建設和后期運營具有重要指導意義。

固廢利用方面：

河北省政府辦公廳印發(fā)《關于支持建筑垃圾資源化利用的若干政策措施》，提出河北將培育一批建筑垃圾資源化利用龍頭企業(yè)，建立建筑垃圾資源化利用企業(yè)名錄并定期發(fā)布，打造1—2個建筑垃圾資源化利用示范企業(yè)，進廠建筑垃圾的資源化率不低于95%。逐步形成建筑垃圾資源化利用產業(yè)集群。措施鼓勵在房屋建筑、市政基礎設施、交通基礎設施、海綿城市、園林景觀等各類工程建設中，優(yōu)先選用符合技術標準和設計、質量要求的建筑垃圾再生產品。房屋建筑工程中使用再生砌塊（磚）等產品占同種類產品的比例不低于10%；市政基礎設施工程中使用再生粗骨料、再生砌塊（磚）、再生瀝青混凝土等產品占同種類產品的比例不低于20%。公路工程和預拌混凝土企業(yè)優(yōu)先使用建筑垃圾再生粗、細骨料。政府投資或以政府投資為主的工程項目，優(yōu)先使用建筑垃圾再生產品，做到能用盡用。

內蒙古自治區(qū)人民政府印發(fā)《自治區(qū)2022年堅持穩(wěn)中求進推動產業(yè)高質量發(fā)展政策清單的通知》，對新建年利用量1萬噸以上的采用先進適用技術進行工業(yè)固廢和再生資源高端化、綠色化、循環(huán)化利用項目，每利用1噸工業(yè)固廢和再生資源給予10元補助。

1.2 推進采砂管理，規(guī)范砂石開采

表1-1：一季度全國采砂管理政策

數(shù)據(jù)來源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

隨著全國各地陸續(xù)出臺采砂管理規(guī)定，劃定“禁采區(qū)”和“禁采期”，河道采砂規(guī)模不斷縮減，機制砂市場份額將繼續(xù)擴大，行業(yè)逐步邁向高質量規(guī)范化發(fā)展道路。

1.3 標準體系日臻完善，行業(yè)向高標準、高質量方向發(fā)展

由住房和城鄉(xiāng)建設部發(fā)布的強制性國家標準《混凝土結構通用規(guī)范》于2022年4月1日起正式實施，其中對結構混凝土用砂石料做出了強制性的規(guī)定。同時，該標準提出砂的堅固性指標不應大于10%；對于有抗?jié)B、抗凍、抗腐蝕、耐磨或其他特殊要求的混凝土，砂的含泥量和泥塊含量分別不應大于3.0%和1.0%，堅固性指標不應大于8%；高強混凝土用砂的含泥量和泥塊含量分別不應大于2.0%和0.5%；機制砂應按石粉的亞甲藍值指標和石粉的流動比指標控制石粉含量。這表明國家已經從最高等級的“強制性國家標準”中肯定了機制砂的應用，這對機制砂未來的應用有重要意義。

2022年3月11日上海市住房和城鄉(xiāng)建設管理委員會印發(fā)《進一步加強本市建設用砂管理意見》的通知。該管理意見要求禁止在本市建設工程違規(guī)使用海砂，對建設用砂氯離子含量要求更加嚴格，要求上海市場使用的建設用砂氯離子含量不得大于0.01%，鼓勵供應基地優(yōu)質機制砂供應上海；除此以外還指出要強化建設用砂源頭和過程管理，提出天然砂應提供管理部門出具的合規(guī)采砂證明以及采砂企業(yè)出具的每批次出場證明，沒有提供來源證明、流向單和質保書的建設用砂不得使用。

二、行業(yè)市場運行分析

2.1 需求分析

砂石骨料是建筑行業(yè)不可或缺和不可替代的一種基礎材料，其需求與我國房地產和基建行業(yè)的景氣度息息相關。

回顧2022年一季度，受疫情擾亂，我國經濟承壓運行。盡管在政策發(fā)力之下，基建投資加速增長，但由于疫情頻發(fā)，基建項目實際推進較慢。除此以外，一季度房地產投資繼續(xù)承壓，房屋新開工面積和房屋竣工面積分別累計同比下降17.5%和11.5%，短期房企銷售仍處于筑底階段，融資渠道受限，資金壓力較大。在此基礎之上，一季度砂石骨料的市場需求明顯下滑，砂石價格震蕩下行。

從砂石骨料用途角度來看，從水泥和商混的的供需情況可以窺見其需求的變動趨勢。2022年一季度，水泥產量為3.87億噸，同比下降12.1%，全國規(guī)模以上混凝土企業(yè)商混產量預計同比下滑約7.23%。經測算，按2021年口徑計算，一季度全國混凝土、水泥制品及類似制品使用的砂石骨料為318843.23萬噸，同比下降11.01%。

圖2-1：2022一季度砂石骨料需求量同比下滑

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2.2 供給分析

（1）采礦權中標情況

一季度，全國通過招拍掛形式出讓的砂石礦數(shù)量共237個，全國共有183宗砂石礦權出讓成功，共計資源儲量633950萬噸，交易額達262.04億元，平均成交價格4.13元/噸，各省成交單價差距較大，單價最高的浙江達到27.43元/噸，單價最低的貴州和吉林成交單價不足0.5元/噸，分化較為嚴重。

圖2-2：一季度各省成功出讓的砂石礦單價差距較大

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一季度出讓成功的砂石礦中，超過20宗省份共三個，分別為新疆、廣西和云南，其中新疆成交宗數(shù)最大多，共成交30宗，其次是貴州、湖北和黑龍江，分別為14宗和11宗和10宗。

圖2-3：一季度各省砂石礦權交易數(shù)量

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在一季度全國成功出讓的砂石礦權中，共有47宗型砂石礦權成交額超過5000萬元或資源儲量超過5000萬噸，全國大型砂石礦權交易數(shù)量呈上升趨勢。

（2）生產線擬建及投產情況

1-3月全國共有9條骨料生產線投產，新增年產能約5394萬噸，擬建項目36個，年產能超過11800萬噸。一季度投產的骨料生產線有半數(shù)位于安徽和湖北，其中安徽省新增骨料產能4100萬噸，湖北新增產能800萬噸。

圖2-4：一季度全各省擬建骨料項目情況

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一季度共有3條年產能達到500萬噸及以上的生產線投產，其中，長九（神山）灰?guī)r礦項目礦山二期項目年產能超過1000萬噸。該項目建成于2021年12月28日，年產能達到3500萬噸。2016年2月，中電建安徽長九新材料股份公司以38.95億元競得神山項目采礦權，該項目一次規(guī)劃、兩期實施，每期按年產3500萬噸規(guī)模建設，全部建成后將達到生產規(guī)模7000萬噸/年，項目總投資約達到91億元。長九項目包括礦山、碼頭和物流廊道三大部分，配套建設110kv供用電工程。長九碼頭位于長江池州港牛頭山港區(qū)，規(guī)劃建設12個5000噸級泊位，年發(fā)運砂石6000萬噸；物流廊道連接礦山與碼頭，全長12.98公里，每小時最大輸送量13000噸。此前，項目一期年產3500萬噸工程于2016年11月開工建設，于2019年6月28日建成投產，迄今累計生產建筑骨料約8000萬噸，已成為長三角區(qū)域砂石產品的核心供應基地。項目二期的系統(tǒng)調試成功標志著全國最大的綠色建筑骨料生產基地建成。

2.3 價格分析

一季度砂石需求總體偏弱運行。分區(qū)域來看，北方地區(qū)受雨雪天氣影響，春節(jié)過后市場恢復較為緩慢，砂石需求表現(xiàn)乏力，3月后北方地區(qū)工程項目小部分恢復，但需求尚未完全啟動，3月東北地區(qū)受疫情影響，嚴禁跨區(qū)域流動，礦山工程皆停工停產，價格普遍下調；華北地區(qū)由于冬殘奧會，環(huán)保管控嚴格，庫存處于低位，3月下旬需求漸起，京津冀部分地區(qū)砂石廠家上調砂石價格；3月西北地區(qū)受疫情影響市場需求恢復受阻，需求并不理想，甘肅地區(qū)價格普遍下調。一季度房地產難掩頹勢，各地重點項目的復工未能有效提振市場，2月初在基建發(fā)力之下，長三角及珠三角地區(qū)需求有所恢復，3月正逢南方陰雨季節(jié)，疊加疫情在多地頻發(fā)，運輸受阻，一季度后期長三角市場受到疫情影響，運費持續(xù)下跌，砂石價格下滑，而西南地區(qū)環(huán)保趨嚴，砂石價格偏強運行。

從27個省市機制月均砂石價格指數(shù)來看，一季度共有9個省市價格上漲，17個省市價格下跌，1個省市持平；其中，北京漲幅最大，一季度上漲12.49%，其次為云南和貴州，分別上漲6.24%和4.91%，其余省上漲幅度在0.54%~2.40%之間；重慶和天津跌幅最大，一季度分別下跌9.53%和7.43%，其次為遼寧、廣東、黑龍江、安徽、山東和陜西，下跌幅度在4.00%~6.68%之間，其余省市月均機制砂石價格指數(shù)波動幅度小于3.55%。

圖2-5：一季度全國27省市機制砂價格指數(shù)變動情況（%）

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從29個主要城市的天然砂、機制砂和碎石1-3月平均價格來看，一季度共有8個城市天然砂價格環(huán)比上漲，11個城市價格下跌，6個省市持平，其中武漢的環(huán)比跌幅最大，達到7.29%；共有12個城市機制砂價格環(huán)比上漲，14個城市價格下跌，3個省市持平，其中廣州的機制砂價格環(huán)比上漲8.67%，漲幅排第一，重慶和貴陽的機制砂價格下降幅度最大，分別環(huán)比下降11.53%和10.22%；3月共有12個城市碎石價格環(huán)比上漲，14個城市價格下跌，3個省市持平，廣州為漲幅最大城市，環(huán)比上漲12.56%，重慶下降幅度最大，環(huán)比下跌12.04%。

表2-1：一季度主要城市天然砂、機制砂和碎石平均價格變動情況（元/噸）

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三、后市展望

一季度受疫情及資金等影響，全國砂石整體需求不佳，砂石庫存高位。從下游需求來看，隨著二季度的到來，國內氣溫回升，天氣好轉，水泥市場將進入傳統(tǒng)旺季，加之疫情拐點到來，基建后續(xù)發(fā)力，疊加社融回升和降準落地的長期作用，下游將加快復工復產，房地產方面，隨著多地逐漸放開限購限售、降低公積金使用門檻等措施之下，房地產銷售下行或將得到緩解。綜上所述，在基建發(fā)力和房地產筑底的局勢下，二季度砂石需求將得到溫和恢復，疊加運費成本上漲，預計二季度砂石價格將穩(wěn)中有漲，基建項目仍是拉動砂石需求的主力。