進(jìn)口激增、銷量下滑、大量新增……珠三角水泥市場(chǎng)何以樂(lè)觀依舊？

“去年銷量大概下降了2-3成，除了疫情影響，也和去年進(jìn)口水泥和熟料增加有一定關(guān)系。國(guó)內(nèi)一龍頭企業(yè)在廣東的區(qū)域公司銷量也有小幅下滑?！痹谥袊?guó)水泥網(wǎng)、水泥大數(shù)據(jù)研究院“珠三角調(diào)研團(tuán)隊(duì)”走訪中，廣州周邊一水泥企業(yè)負(fù)責(zé)人透露。

與此同時(shí)，雖然銷量在去年普遍有所走低，但多位企業(yè)人士對(duì)于未來(lái)市場(chǎng)行情依然充滿信心。隨著交流的逐步深入，調(diào)研團(tuán)隊(duì)逐漸找到了其中的原委。

01進(jìn)口短暫激增 上游產(chǎn)能釋放有限

廣東省一位長(zhǎng)期從事進(jìn)出口貿(mào)易的經(jīng)銷商告訴調(diào)研團(tuán)隊(duì)，2020年珠三角進(jìn)口水泥和熟料合計(jì)超過(guò)500萬(wàn)噸，而往年只有100余萬(wàn)噸?！暗@只是疫情背景下的特殊情況，隨著今年全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，海運(yùn)費(fèi)的暴漲，進(jìn)口量將迅速回落至往年的平均水平，所以珠三角的企業(yè)不用為此擔(dān)心?！痹摻?jīng)銷商認(rèn)為。

談及廣東水泥市場(chǎng)，廣西一直是繞不開(kāi)的話題。近年來(lái)，越來(lái)越多以珠三角為目標(biāo)市場(chǎng)的水泥企業(yè)將生產(chǎn)線布局在西江上游，復(fù)制華潤(rùn)水泥最早開(kāi)創(chuàng)的經(jīng)營(yíng)模式。但行業(yè)擔(dān)憂隨之而來(lái)，廣西大規(guī)模的生產(chǎn)線建設(shè)，疊加廣東省內(nèi)，新增產(chǎn)能是否會(huì)給未來(lái)的珠三角水泥市場(chǎng)帶來(lái)巨大壓力？

長(zhǎng)期關(guān)注兩廣地區(qū)水泥熟料貿(mào)易的行業(yè)人士從西江的通航能力判斷認(rèn)為，廣西水泥熟料的大幅新增確實(shí)會(huì)對(duì)珠三角市場(chǎng)的消納產(chǎn)生壓力，但影響有限，除了與珠三角需求的持續(xù)增長(zhǎng)外，與西江航運(yùn)能力有限也很大程度上也緩解了廣西輸入產(chǎn)能的壓力釋放。

3月中下旬，全國(guó)水泥指數(shù)（CEMPI）珠江—西江水泥價(jià)格指數(shù)一路走高

“位于廣西梧州的長(zhǎng)洲船閘是廣西水泥熟料進(jìn)入珠三角的必經(jīng)之路，目前已經(jīng)基本達(dá)到它的設(shè)計(jì)能力上線?！痹撊耸客嘎?，“經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)貨運(yùn)船只大排長(zhǎng)龍的情況，這無(wú)疑是未來(lái)將要投產(chǎn)的企業(yè)需要面對(duì)的棘手問(wèn)題?！?/p>

而處于粵東和粵北的一些新增產(chǎn)能則由于國(guó)際油價(jià)的回暖，以及其他一些交通貨運(yùn)成本的上升限制了運(yùn)輸距離，無(wú)法深入珠三角最為核心的水泥需求區(qū)。

02行業(yè)自律成氣候 外來(lái)影響或有序釋放

“2015年前后各自為戰(zhàn)的激烈競(jìng)爭(zhēng)并沒(méi)有讓省內(nèi)任何一家主導(dǎo)廠家占到多少便宜，甚至不少企業(yè)連年虧損，隨著需求回暖，企業(yè)之間的關(guān)系也隨之出現(xiàn)變化?！币?jiàn)證了廣東水泥行業(yè)十余年發(fā)展的王輝（化名）告訴調(diào)研團(tuán)隊(duì)，“不同于中小企業(yè)和獨(dú)立粉磨站的靈活，大型企業(yè)不僅有自身的經(jīng)營(yíng)壓力，也有來(lái)自集團(tuán)的業(yè)績(jī)考核，一味的白熱化競(jìng)爭(zhēng)日子都不好過(guò)。況且也沒(méi)有聽(tīng)說(shuō)哪一家中小企業(yè)在那輪‘激戰(zhàn)’中被擊倒?！?/p>

王輝判斷認(rèn)為，需求好轉(zhuǎn)是企業(yè)關(guān)系緩和最為關(guān)鍵的因素之一，特別是2019年2月《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》印發(fā)后，需求改善的跡象和預(yù)期進(jìn)一步明朗。據(jù)中國(guó)水泥網(wǎng)水泥大數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)，從2016年開(kāi)始，廣東水泥銷量連續(xù)五年實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，作為全國(guó)經(jīng)濟(jì)重心之一的珠三角地區(qū)不斷釋放強(qiáng)基建的信號(hào)。

“良好的市場(chǎng)自律氛圍讓行業(yè)企業(yè)在淡季時(shí)期有了更靈活的應(yīng)對(duì)方法，面對(duì)去年底激增的進(jìn)口熟料和水泥，省內(nèi)一些企業(yè)主動(dòng)減產(chǎn)就是表現(xiàn)之一，”王輝透露。同時(shí)，行業(yè)自律也在外圍產(chǎn)能進(jìn)入珠三角方面起到一定的遏制作用。

當(dāng)?shù)匾晃恍袠I(yè)人士則認(rèn)為，雖然廣西在未來(lái)幾年都有不少新增產(chǎn)能投放，但是從這些新建生產(chǎn)線歸屬來(lái)看，大多數(shù)產(chǎn)能都屬于在兩廣都有布局的全國(guó)性或者區(qū)域龍頭企業(yè)?！斑@些企業(yè)擁有較強(qiáng)的市場(chǎng)控制力，熟知如何平衡兩地水泥的供需，可以做到在保證兩地市場(chǎng)正常流動(dòng)的基礎(chǔ)上，將新產(chǎn)能的影響有序釋放。” 粵東、粵北近年來(lái)陸續(xù)投產(chǎn)的生產(chǎn)線也在全省行業(yè)企業(yè)自律的背景下，影響會(huì)有序釋放。

03大灣區(qū)需求逐步釋放 看好未來(lái)廣西市場(chǎng)

文章開(kāi)頭提到的廣州該水泥企業(yè)負(fù)責(zé)人則認(rèn)為，從兩廣的未來(lái)需求情況來(lái)看，兩地的新增產(chǎn)能不會(huì)造成嚴(yán)重的過(guò)剩。“《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》在2019年公布后，所涉及的項(xiàng)目從2020年中旬逐步開(kāi)始動(dòng)工，顯著拉動(dòng)了水泥需求，這一上漲態(tài)勢(shì)將持續(xù)3-5年?！痹撠?fù)責(zé)人樂(lè)觀的預(yù)計(jì)，“除了個(gè)別城市，大灣區(qū)城市群內(nèi)部以及對(duì)外的連接依然存在大量的基建短板有待彌補(bǔ)，這些都將帶動(dòng)大量的水泥需求?！?/p>

以城際鐵路建設(shè)為例，在2020年8月印發(fā)的《關(guān)于粵港澳大灣區(qū)城際鐵路建設(shè)規(guī)劃的批復(fù)》(發(fā)改基礎(chǔ)〔2020〕1238號(hào))，目前大灣區(qū)規(guī)劃建設(shè)13個(gè)城際鐵路和5個(gè)樞紐工程項(xiàng)目，總里程約775公里。到2025年，大灣區(qū)鐵路網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)及在建里程達(dá)到4700公里，全面覆蓋大灣區(qū)中心城市、節(jié)點(diǎn)城市和廣州、深圳等重點(diǎn)都市圈；遠(yuǎn)期到2035年，大灣區(qū)鐵路網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)及在建里程達(dá)到5700公里，覆蓋100%縣級(jí)以上城市。

他緊接著表示，當(dāng)前擔(dān)憂廣西新增產(chǎn)能將沖擊市場(chǎng)的人忽略了廣西自身正在攀升的水泥需求。“隨著我國(guó)綜合國(guó)力的上升，‘一帶一路’倡議得到越來(lái)越多東盟國(guó)家響應(yīng)，這無(wú)疑將帶動(dòng)廣西和云南兩個(gè)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，從而迎來(lái)新一輪建設(shè)周期。”他透露這也是他們擴(kuò)大在桂投資的原因之一。從近年的增長(zhǎng)情況來(lái)看，廣西水泥的需求量增幅要明顯大于廣東。

此外，還有當(dāng)?shù)仄髽I(yè)表示，隨著大灣區(qū)的建設(shè)，以水泥為代表的傳統(tǒng)行業(yè)將迎來(lái)所在地“騰龍換鳳”的政策，廣東不少水泥企業(yè)加大對(duì)西江上游的生產(chǎn)線布局也是從長(zhǎng)遠(yuǎn)出發(fā)，避免出現(xiàn)措手不及的情況?！坝锌赡艽鬄硡^(qū)多地會(huì)逐步關(guān)停熟料生產(chǎn)線，保留粉磨站。目前一些水泥企業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)礦山資源逐漸枯竭但仍沒(méi)有獲得新礦權(quán)的情況?！?/p>