[水泥行情綜述]6月：全國迎來普跌，華東領(lǐng)跌市場

一、全國與區(qū)域行情綜述

1.1 全國行情：傳統(tǒng)淡季來襲，多地出現(xiàn)下跌

進入6月，水泥行業(yè)步入傳統(tǒng)性淡季，價格走勢一路向下。6月初全國水泥價格指數(shù)（CEMPI）為156.63，月末報收146.91點，環(huán)比大跌6.77%，同比上漲3.64%。

從區(qū)域來看，除東北地區(qū)小幅上漲外，其余區(qū)域全線盡墨。具體來看，華東地區(qū)受高溫、多雨和中高考影響，需求走弱明顯，水泥價格出現(xiàn)深跌，中南地區(qū)受困于需求不佳，走勢同樣疲弱，西南地區(qū)限電結(jié)束、西北重點項目進展較慢，水泥價格小幅下跌，東北、華北需求一般，但受益于錯峰停窯和環(huán)保檢查等利多因素，價格相對抗跌，整體表現(xiàn)持穩(wěn)。

圖1、2：2021年6月全國水泥價格指數(shù)CEMPI、水泥價格指數(shù)（CEMPI）K線圖

數(shù)據(jù)來源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

成本方面，6月末動力煤現(xiàn)貨為978.75元/噸，環(huán)比上漲9.97%，同比大漲71.56%，漲幅較上月有所擴大。噸水泥煤炭成本約100.61元，比去年同期上漲了約41.97元。6月末水泥與煤炭成本價格差為280.58元/噸，環(huán)比大跌11.6%，同比下跌9.25%。

圖3：2021年6月水泥價格、煤炭成本及價格差（元/噸）

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1.2 區(qū)域行情：多數(shù)區(qū)域收跌，華東大幅下滑

2021年6月，全國六大區(qū)域多數(shù)下跌，華東地區(qū)大跌10.75%，領(lǐng)跌全國，中南市場疲弱，環(huán)比下跌6.9%，西北、西南地區(qū)分別下跌1.72%、1.54%，東北地區(qū)開展錯峰停窯，價格獲得一定支撐，小幅上行1.32%，華北地區(qū)表現(xiàn)偏穩(wěn)，價格微跌0.17%。

表1：2021年6月全國及七大區(qū)域水泥價格指數(shù)變化

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圖4：2021年6月全國及六大區(qū)域水泥價格指數(shù)走勢（單位：點）

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東北需求一般，整體穩(wěn)中有漲。東北地區(qū)開展錯峰停窯，其中遼中區(qū)域及盤海盈區(qū)域6月5日至6月20日，遼西區(qū)域6月20日至7月5日，遼南（大連）區(qū)域6月25日至7月10日，均為15天。吉林地區(qū)6月10日起停窯15天，黑龍江地區(qū)6月10日至25日期間停窯15天。

西北需求偏弱，價格弱勢運行。月初陜西關(guān)中需求下滑，部分水泥成交價格回落20-30元/噸，中旬新項目啟動偏慢，西安、咸陽地區(qū)水泥價格繼續(xù)下跌20-30元/噸，下旬價格行情基本弱穩(wěn)運行。甘肅蘭州、白銀等地下游需求表現(xiàn)趨弱，水泥價格成交走低10-20元/噸。寧夏地區(qū)水泥行情漲后趨穩(wěn)，中下旬需求走弱，水泥價格弱勢運行，銀川等一些地區(qū)水泥價格出現(xiàn)松動回落；青海市場需求一般，部分廠家仍在進行停窯限產(chǎn)，報價平穩(wěn)為主；新疆穩(wěn)中偏強，上旬受伊犁、塔城等地區(qū)部分大項目啟動刺激，主要企業(yè)自律性上調(diào)水泥價格50-60元/噸，烏魯木齊、吐魯番、昌吉、石河子等地水泥報價上調(diào)30元/噸左右，后逐步趨穩(wěn)。

華北地區(qū)偏穩(wěn)，行情平穩(wěn)運行。上旬京津冀一帶，北京、天津地區(qū)受高考影響，部分項目施工受限，需求有下滑，但市場價格保持平穩(wěn)。河北地區(qū)6月11日起開始節(jié)能減排停窯20天，但市場處年中淡季，水泥漲價較難，下旬冀中南地區(qū)需求表現(xiàn)疲軟，石家莊、邯鄲、邢臺等地庫存升高，市場成交價格回落10-30元/噸不等。山西6月16日至7月15日期間水泥熟料生產(chǎn)企業(yè)錯峰停窯20天，晉南地區(qū)受河南水泥價格持續(xù)下跌影響，產(chǎn)銷壓力較大，局部市場出現(xiàn)松動。內(nèi)蒙古部分地區(qū)6月10日錯峰10天，盡管需求環(huán)比略有下滑，但受錯峰影響，各地報價穩(wěn)定。

華東梅雨高溫，價格持續(xù)回落。月初江蘇南京、鎮(zhèn)江、南通、揚州、泰州及蘇錫常等多地水泥價格陸續(xù)出現(xiàn)回落，6月4日南京、鎮(zhèn)江繼續(xù)下調(diào)高標水泥價格30元/噸，低標20元/噸，蘇錫常地區(qū)水泥價格下調(diào)20-30元/噸，南通、揚州、泰州地區(qū)32.5級及42.5級水泥價格下調(diào)20元/噸，52.5級水泥價格下調(diào)25-30元/噸，鹽城地區(qū)下調(diào)低標20元/噸，高標25元/噸。6月5日-10日蘇錫常、南通、揚州、泰州、鹽城及蘇北宿遷、連云港、淮安等多地主要廠家第二輪通知下調(diào)20-30元/噸，12日-17日南京、鎮(zhèn)江、南通等地主要廠家第三輪水泥價格出現(xiàn)下調(diào)，其中南通地區(qū)下調(diào)各品種散裝水泥價格15元/噸，袋裝下調(diào)20-30元/噸，南京、鎮(zhèn)江地區(qū)下調(diào)高標水泥價格30元/噸，低標暫穩(wěn)。19日-21日揚州、泰州、淮安、鹽城、南通及蘇錫常等多地主要廠家再次通知下調(diào)水泥價格20-30元/噸，連云港、宿遷、徐州等地水泥價格趨弱運行，淮安海螺價格下調(diào)20-30元/噸，各地同業(yè)不同程度跟降。6月1日起上海地區(qū)主要企業(yè)針對P.C42.5水泥下調(diào)20元/噸，P.O42.5水泥下調(diào)30元/噸，6月10日起主要企業(yè)繼續(xù)通知下調(diào)水泥價格20-30元/噸，其中高標價格以30元/噸為主，19日-20日起主要企業(yè)繼續(xù)通知下調(diào)水泥價格20-30元/噸，其中高標價格以30元/噸為主。6月1日起浙江杭嘉湖紹等地主要廠家通知下調(diào)各品種水泥價格30元/噸，6月4日浙中南金建衢麗及沿海甬溫臺地區(qū)水泥價格跟進下調(diào)30元/噸，部分袋裝下調(diào)40元/噸，16日浙北杭州、嘉興、湖州、紹興等地通知下調(diào)各品種水泥價格30元/噸，其中對部分市場增加10元/噸優(yōu)惠政策，18日起浙中南金華、建德、衢州、麗水及沿海溫州、臺州、寧波、舟山等多地主要廠家大幅下調(diào)各品種水泥價格50元/噸，22日杭州、紹興、湖州、嘉興地區(qū)通知下調(diào)各品種水泥價格30元/噸，24日浙中南金華、建德、衢州、麗水及沿海寧波、溫州、臺州等地主要廠家繼續(xù)通知下調(diào)各品種水泥價格20元/噸。6月2日起安徽沿江地區(qū)主要廠家熟料價格通知下調(diào)40元/噸，6月4日滁州、馬鞍山地區(qū)一些廠家繼續(xù)下調(diào)高標水泥價格30元/噸，低標20元/噸，7日淮南地區(qū)主要廠家對銷阜陽地區(qū)大幅下調(diào)水泥價格40元/噸，10日起合肥、巢湖、滁州地區(qū)一些廠家通知下調(diào)水泥價格20-30元/噸，13日皖北阜陽、淮南等地主要廠家通知下調(diào)高標價格20元/噸，低標10元/噸，12日-17日南部蕪湖、銅陵、安慶、六安、宣城、馬鞍山等多地水泥價格出現(xiàn)下調(diào)10-30元/噸左右，高標價格以20-30元/噸為主，22日-24日淮南、亳州地區(qū)主要廠家繼續(xù)通知下調(diào)高標水泥價格20元/噸，北部阜陽、宿州、淮北等地跟進。6月1日-3日福建地區(qū)一些主要廠家對福州、廈門、泉州、漳州、龍巖等多地陸續(xù)通知下調(diào)水泥價格10-15元/噸，部分廠家增加返利政策10元/噸，8日起福州、廈門、泉州、漳州、三明、龍巖、南平等多地繼續(xù)下調(diào)水泥價格20-30元/噸，20日-23日個別企業(yè)對各地再次通知下調(diào)各品種水泥價格30-50元/噸，其中高標號降幅以30元/噸為主，對閩南市場下調(diào)40元/噸，省內(nèi)其余企業(yè)對閩南廈門、泉州、漳州及莆田地區(qū)已全面跟進下調(diào)30-40元/噸。4日起江西東北地區(qū)部分主要廠家通知下調(diào)水泥價格20-30元/噸，9日-10日起贛州地區(qū)一些主要廠家下調(diào)低標水泥價格40元/噸，11日-13日起南昌、新余、萍鄉(xiāng)、宜春、吉安等地區(qū)主要廠家陸續(xù)下調(diào)水泥價格30-40元/噸，撫州地區(qū)廠家通知降幅在20-30元/噸，16日-17日起部分主要廠家繼續(xù)通知下調(diào)各品種水泥價格30元/噸，20日起南昌地廠家繼續(xù)松動下調(diào)水泥價格10-20元/噸。上旬山東棗莊、臨沂等地一些廠家小幅下調(diào)水泥價格10元/噸，6月11日-30日實施夏季錯峰生產(chǎn)20天，但市場需求相對偏弱，同時受外圍河南、河北地區(qū)低價水泥沖擊影響，濟南、泰州、菏澤、聊城、德州等地水泥實際成交價格出現(xiàn)松動10-20元/噸。

中南需求走淡，價格下滑明顯。6月1日起河南地區(qū)主要廠家熟料生產(chǎn)線開展錯峰停窯，黃河以北停10天，黃河以南停20天。6月2日起一些主要廠家通知大幅上調(diào)水泥價格50元/噸，但執(zhí)行不佳。端午前后鄭州、新鄉(xiāng)、南陽、洛陽、焦作、許昌、駐馬店、信陽等多地主要廠家水泥價格出現(xiàn)連續(xù)下調(diào)，累計幅度20-40元/噸。6月4日-8日起湖北武漢及鄂東地區(qū)大部分主要廠家繼續(xù)下調(diào)水泥價格15-20元/噸，20日起武漢及鄂東地區(qū)主要廠家繼續(xù)對不同片區(qū)下調(diào)水泥價格10-20元/噸，鄂西隨州、宜昌、襄陽等多地水泥價格淡季下滑，市場成交走低10-30元/噸不等。7日-8日湖南婁底、邵陽、永州、岳陽等多地有部分廠家水泥價格下調(diào)20-50元/噸不等，主流降幅20-30元/噸，衡陽地區(qū)部分廠家繼續(xù)下跌20-30元/噸。8日-22日起長株潭、益陽、婁底、邵陽、衡陽、常德等地區(qū)主要廠家繼續(xù)下調(diào)水泥價格，其中長株潭地區(qū)降幅在20-30元/噸，益陽、婁底、邵陽、衡陽地區(qū)降幅在30-50元/噸，常德地區(qū)降幅在20-50元/噸不等。上旬廣東湛江、茂名兩地主要廠家陸續(xù)下調(diào)水泥價格20元/噸，6月11日-16日起粵北及珠三角區(qū)域主要廠家陸續(xù)下調(diào)熟料價格30-50元/噸，6月18日粵北及珠三角各品種水泥價格再次普降30元/噸，20日起粵東地區(qū)主要廠家繼續(xù)下調(diào)袋裝水泥價格55元/噸，下調(diào)散裝水泥價格35元/噸，湛江、茂名、陽江等地區(qū)主要廠家繼續(xù)下調(diào)水泥價格20-30元/噸。2日起廣西南寧、崇左、防城港、欽州等地區(qū)主要廠家下調(diào)水泥價格30元/噸，6日-7日起玉林、北海、貴港、賀州等地區(qū)主要廠家陸續(xù)跟進下調(diào)水泥價格30元/噸，20日起玉林、貴港等地部分主要廠家繼續(xù)下調(diào)各品種水泥價格30元/噸。

西南需求不振，行情偏弱運行。6月上旬四川資自內(nèi)、宜賓等地主要廠家對部分片區(qū)下調(diào)水泥價格10-20元/噸，主流降幅在20元/噸，中旬廣元、巴中個別大廠價格回落20元/噸，下旬廣安、南充、巴中、雅安等地區(qū)主要廠家下調(diào)水泥價格，其中廣安、南充地區(qū)降幅在10-20元/噸，巴中地區(qū)降幅在30元/噸，雅安地區(qū)主要廠家對袋裝水泥價格下調(diào)20元/噸。六月初重慶區(qū)域部分企業(yè)成交松動10-20元/噸，11日起渝東南區(qū)域廠家下調(diào)水泥價格20-30元/噸。月初云南昭通地區(qū)個別廠家通知上調(diào)水泥價格20元/噸，16日起昆明地區(qū)部分廠家下調(diào)水泥價格30元/噸，下旬昆明、玉溪、楚雄等地區(qū)一些廠家水泥價格淡季回落20-30元/噸。2日起貴州六盤水地區(qū)主要廠家通知復(fù)價上調(diào)水泥價格10元/噸，8日-9日起貴陽、安順、銅仁等多地區(qū)主要廠家嘗試通知對不同片區(qū)上調(diào)水泥價格30-40元/噸，下旬臺泥下調(diào)三家工廠水泥價格突然暴降100-150元/噸，32.5級與42.5級水泥出廠價跌至160-190元/噸，但對貴州整體市場影響不大。6月1日西藏拉薩、山南、日喀則本地水泥企業(yè)大幅下調(diào)32.5級42.5級水泥出廠價60元/噸，6月18日繼續(xù)下調(diào)30-40元/噸。

二、各省行情走勢

2.1 各省6月價格變動分析

2021年6月末，全國P.O42.5散裝水泥均價為445.99/噸，環(huán)比下跌6.77%，同比上漲為3.64%。本月價格環(huán)比上漲的?。ㄊ校﹥H有5個，分別是吉林、遼寧、內(nèi)蒙古、貴州、新疆，其中吉林環(huán)比上漲4.24%，漲幅居前。本月下跌的省（市）共有18個，多集中在華東和中南區(qū)域，其中上海、浙江、湖南、福建、江蘇、西藏下滑幅度均在10%以上。北京、天津、山西、黑龍江、海南、甘肅、青海、寧夏等8省水泥價格環(huán)比上月沒有變化。

表2：2021年6月各省P.O42.5散裝水泥價格變化（元/噸）

數(shù)據(jù)來源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

2.2 重點異動省份具體變化分析

2.2.1 浙江：需求季節(jié)性走弱，價格大幅度下滑

6月末，浙江省P.O42.5散裝水泥均價為499.73元/噸，環(huán)比下跌15.78%，同比上漲9.19%。

市場傳統(tǒng)淡季，高溫天氣影響工程進度放緩，市場需求下滑。6月1日起浙江杭嘉湖紹等地主要廠家通知下調(diào)各品種水泥價格30元/噸。6月4日浙中南金建衢麗及沿海甬溫臺地區(qū)水泥價格跟進下調(diào)30元/噸，部分袋裝下調(diào)40元/噸。16日浙北杭州、嘉興、湖州、紹興等地通知下調(diào)各品種水泥價格30元/噸，其中對部分市場增加10元/噸優(yōu)惠政策，18日起浙中南金華、建德、衢州、麗水及沿海溫州、臺州、寧波、舟山等多地主要廠家大幅下調(diào)各品種水泥價格50元/噸，22日杭州、紹興、湖州、嘉興地區(qū)通知下調(diào)各品種水泥價格30元/噸，24日浙中南金華、建德、衢州、麗水及沿海寧波、溫州、臺州等地主要廠家繼續(xù)通知下調(diào)各品種水泥價格20元/噸。

圖5：近3個月浙江省P.O42.5散裝水泥價格走勢（元/噸）

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2.2.2 湖南：陰雨天氣干擾，市場銷量下滑

6月末，湖南P.O42.5散裝水泥均價為376.87元/噸，環(huán)比下跌10.29%，同比下滑12.39%。

陰雨天氣擾動，市場需求走淡。7日-8日婁底、邵陽、永州、岳陽等多地有部分廠家水泥價格下調(diào)20-50元/噸不等，主流降幅20-30元/噸，衡陽地區(qū)部分廠家繼續(xù)下跌20-30元/噸，6月13日前后長株潭地區(qū)部分廠家下調(diào)水泥價格20-40元/噸，18日-22日起長株潭、益陽、婁底、邵陽、衡陽、常德等地區(qū)主要廠家繼續(xù)下調(diào)水泥價格，其中長株潭地區(qū)降幅在20-30元/噸，益陽、婁底、邵陽、衡陽地區(qū)降幅在30-50元/噸，常德地區(qū)降幅在20-50元/噸不等。

圖6：近3個月湖南P.O42.5散裝水泥價格走勢（元/噸）

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2.2.3 貴州：逆勢上行，先漲后穩(wěn)

6月末，貴州P.O42.5散裝水泥均價為330.71元/噸，環(huán)比上漲4.16%，同比下跌1.43%。

部分地區(qū)限電+原料上漲，廠家挺價意愿較強。2日起六盤水地區(qū)主要廠家通知復(fù)價上調(diào)水泥價格10元/噸，對銷畢節(jié)方向同步上調(diào)，8日-9日起貴陽、安順、銅仁等多地區(qū)主要廠家嘗試通知對不同片區(qū)上調(diào)水泥價格30-40元/噸，但受限需求走弱，實際落實有限，下旬臺泥三家工廠水泥價格突然暴降100-150元/噸，32.5級與42.5級水泥出廠價跌至160-190元/噸，多家企業(yè)觀望并未跟進，臺泥大幅降價對貴州市場影響有限。

圖7：近3個月貴州P.O42.5散裝水泥價格走勢（元/噸）

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