水泥行業(yè)區(qū)域龍頭與重組并購(gòu)

引  言

　　2005年國(guó)內(nèi)水泥市場(chǎng)需求不到10.5億噸，而水泥生產(chǎn)能力已達(dá)13億噸，產(chǎn)能過(guò)剩2.5億噸。特別是落后生產(chǎn)能力比重仍占60%左右。我國(guó)排名前10位的大型企業(yè)集團(tuán)水泥生產(chǎn)總能力也只相當(dāng)于世界水泥工業(yè)第一位的法國(guó)拉法基集團(tuán)一家的產(chǎn)能。水泥行業(yè)總量過(guò)剩、結(jié)構(gòu)失衡的矛盾依然突出，水泥行業(yè)集中度低的問(wèn)題仍未有效解決。為此，2006年4月24日，國(guó)家發(fā)改委發(fā)布由八部委聯(lián)合下發(fā)《加快水泥工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的若干意見(jiàn)》，提出通過(guò)兼并重組的方式加快落后產(chǎn)能的退出和產(chǎn)業(yè)集中度的提高，達(dá)到加速水泥工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的步伐，優(yōu)化資源配置的效率?！笆晃濉逼陂g，預(yù)計(jì)2010年國(guó)內(nèi)水泥需求量為12-12.5億噸，比2005年增加1.5-2億噸；累計(jì)淘汰落后產(chǎn)能2.5億噸。企業(yè)平均生產(chǎn)規(guī)模由2005年的20萬(wàn)噸提高到40萬(wàn)噸，企業(yè)戶數(shù)由5000家減少到3500家左右。實(shí)現(xiàn)新型干法水泥的比重達(dá)到70%以上。因此，水泥行業(yè)重組并購(gòu)的力度將進(jìn)一步加大，在此過(guò)程中，真正意義上的區(qū)域龍頭企業(yè)有望形成。本文在總結(jié)海螺水泥崛起、成為水泥業(yè)領(lǐng)先者經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，試圖挖掘出水泥行業(yè)未來(lái)有望成為區(qū)域龍頭的企業(yè)并勾勒重組并購(gòu)的路線圖。

一、海螺水泥：重組并購(gòu)成就“霸業(yè)”
　　海螺水泥的前身是安徽省寧國(guó)水泥廠，位于安徽省南部今天的宣城市。寧國(guó)水泥廠1996年熟料年生產(chǎn)能力僅為200多萬(wàn)噸，規(guī)模不大。目前，海螺水泥成為國(guó)內(nèi)最大的水泥熟料生產(chǎn)及銷(xiāo)售商。截止2005年底，公司在華東和華南區(qū)域的11個(gè)熟料生產(chǎn)基地熟料總產(chǎn)能已達(dá)4,550萬(wàn)噸，23家水泥粉磨工廠的水泥總產(chǎn)能已達(dá)6,150萬(wàn)噸，位列全國(guó)第一。海螺水泥在短短的10年時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展，一個(gè)重要方面，就是轉(zhuǎn)動(dòng)了重組并購(gòu)的輪子，駛?cè)氚l(fā)展的快速道。海螺人意識(shí)到：對(duì)像水泥行業(yè)這樣一個(gè)傳統(tǒng)行業(yè)來(lái)說(shuō)，規(guī)模以上的水泥企業(yè)就有5000多家，石灰石資源和水泥市場(chǎng)都已被瓜分完畢，要想擴(kuò)大規(guī)模脫穎而出，通過(guò)1+1＞2的兼并重組，使企業(yè)成為區(qū)域龍頭，是海螺水泥崛起的一個(gè)重要法寶。海螺水泥正是通過(guò)兼并重組，一步步從寧國(guó)走到蕪湖，走出安徽，走向華南的。

　　1995年10月海螺兼并銅陵水泥廠，揭開(kāi)了海螺水泥兼并重組的序幕。接下來(lái)，收購(gòu)白馬山水泥廠，并將企業(yè)總部遷入蕪湖市，為企業(yè)實(shí)現(xiàn)跨地區(qū)發(fā)展，進(jìn)一步兼并收購(gòu)搶占戰(zhàn)略制高點(diǎn)。1996年8月24日由寧國(guó)水泥廠為核心企業(yè)組建海螺集團(tuán)有限公司，并在次年在H股市場(chǎng)公開(kāi)上市，“海螺水泥”兼并收購(gòu)的指導(dǎo)思想由單純擴(kuò)大加工規(guī)模向增加控制石灰石資源和提高水泥銷(xiāo)售市場(chǎng)占有率，實(shí)施“T”型發(fā)展戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變。所謂“T”型發(fā)展戰(zhàn)略，是指沿長(zhǎng)江擁有豐富石灰石資源的地區(qū)建設(shè)新型干法水泥熟料基地，在長(zhǎng)江下游和沿海地區(qū)兼并中小型水泥企業(yè)，將他們改造成粉磨廠或水泥轉(zhuǎn)運(yùn)站，占領(lǐng)目標(biāo)市場(chǎng)。海螺正是照這么做的，通過(guò)一系列的收購(gòu)行動(dòng)，經(jīng)過(guò)對(duì)石灰石資源蘊(yùn)藏豐富的水泥企業(yè)的收購(gòu)兼并，“海螺水泥”擁有或控制著豐富的優(yōu)質(zhì)石灰石資源，其碳酸鈣含量平均在90%以上，總量高達(dá)40多億噸，可使用年數(shù)平均為一百年以上。通過(guò)擴(kuò)建和新建一大批干法水泥熟料基地，“海螺水泥”基本完成了對(duì)華東地區(qū)生產(chǎn)基地的布局，形成依托長(zhǎng)江黃金水道，以沿江、沿海、沿鐵路城市為主要市場(chǎng)，立足華東、輻射東南沿海的經(jīng)營(yíng)布局。

　　隨著長(zhǎng)江三角洲地區(qū)水泥市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的白熱化，人們已經(jīng)開(kāi)始將目光從華東市場(chǎng)轉(zhuǎn)向以珠江三角洲為核心的華南地區(qū)。珠江三角洲地區(qū)水泥市場(chǎng)缺口長(zhǎng)期維持在500萬(wàn)噸/年，同時(shí)，港澳地區(qū)還有500萬(wàn)噸的市場(chǎng)缺口。“海螺水泥”作為我國(guó)水泥業(yè)的龍頭老大，當(dāng)然不能坐失良機(jī)，也積極拓展華南市場(chǎng)。但此時(shí)，并購(gòu)重組由企業(yè)外收購(gòu)為主向關(guān)聯(lián)企業(yè)收購(gòu)為主轉(zhuǎn)變。通過(guò)這種并購(gòu)方式，既降低了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)聯(lián)企業(yè)或項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)建設(shè)已經(jīng)進(jìn)展順利；又可間接融一部分資金，因?yàn)楹腺Y企業(yè)有其他股東的資金。同時(shí)，“海螺水泥”可以根據(jù)并購(gòu)對(duì)象進(jìn)展的狀況、手頭資金充裕程度和市場(chǎng)形勢(shì)，合理確定并購(gòu)重組的時(shí)機(jī)，做到運(yùn)籌帷幄，統(tǒng)籌兼顧。“海螺水泥”以公允的對(duì)價(jià)收購(gòu)股權(quán)或建設(shè)項(xiàng)目，擴(kuò)大了“海螺水泥”的經(jīng)營(yíng)規(guī)模，其他股東或合資公司也得到合理的回報(bào)，達(dá)到多贏局面。

二、重組并購(gòu)機(jī)會(huì)與區(qū)域龍頭

　　未來(lái)水泥行業(yè)的兼并重組將以形成區(qū)域龍頭企業(yè)為主：一方面，國(guó)內(nèi)有實(shí)力的水泥企業(yè)對(duì)目標(biāo)市場(chǎng)周邊的中小水泥企業(yè)進(jìn)行各種層次的“聯(lián)合”，以期成為區(qū)域水泥龍頭企業(yè)；另一方面，外資水泥巨頭在國(guó)內(nèi)水泥市場(chǎng)積極布局設(shè)點(diǎn)，對(duì)國(guó)內(nèi)水泥企業(yè)形成壓力，加速上述區(qū)域龍頭企業(yè)進(jìn)一步被兼并的步伐。

　　無(wú)論是作為并購(gòu)者還是作為被并購(gòu)者，都是“幸運(yùn)兒”，作為并購(gòu)者，通過(guò)并購(gòu)有望實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)或協(xié)同效應(yīng)，最終達(dá)到降低成本，提高收益的目標(biāo)；作為被并購(gòu)者，可以通過(guò)與并購(gòu)者談判，謀取一個(gè)相對(duì)理想的“賣(mài)價(jià)”，收回投資，并得到一定的回報(bào)。而且，并購(gòu)者與被并購(gòu)者的地位是相對(duì)的，在并購(gòu)中，作為并購(gòu)者的企業(yè)，在下一次的并購(gòu)中，可能成為強(qiáng)于他的企業(yè)的并購(gòu)對(duì)象，即被并購(gòu)者。但是，作為被并購(gòu)者必須具有石灰石資源或市場(chǎng)（包括交通）優(yōu)勢(shì)，才能有望成為“幸運(yùn)兒”。

　　順著上述思路，未來(lái)有望成為區(qū)域市場(chǎng)龍頭的企業(yè)將花落誰(shuí)家呢？

1、在華東市場(chǎng)：海螺水泥憑借其強(qiáng)大的規(guī)模、品牌及網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，將是該市場(chǎng)毋庸置疑的龍頭企業(yè)。除了海螺水泥外，山東山水集團(tuán)、浙江三獅集團(tuán)、紅獅集團(tuán)、光宇集團(tuán)、臺(tái)灣水泥和亞?wèn)|水泥等等都是不可小看的水泥龍頭企業(yè)。

　　海螺水泥在華東市場(chǎng)的產(chǎn)能占海螺全部產(chǎn)能的比重超過(guò)80%，是該市場(chǎng)的龍頭老大。

　　山東山水集團(tuán)已建成濟(jì)南、濰坊、淄博三大熟料基地，同時(shí)在濟(jì)南、聊城、德州、濰坊、青島、日照、淄博、東營(yíng)、濱州等9個(gè)地市配套建設(shè)了大型水泥粉磨站。2004年底達(dá)到熟料產(chǎn)能1500萬(wàn)噸，水泥粉磨能力2000萬(wàn)噸，成為山東市場(chǎng)的龍頭企業(yè)。2005年摩根、鼎輝、IFC等參股山水集團(tuán)。

　　浙江三獅集團(tuán)在浙江建有10 條新型干法生產(chǎn)線，合計(jì)水泥熟料生產(chǎn)能力達(dá)945.5 萬(wàn)噸，占全省熟料產(chǎn)能5449.8 萬(wàn)噸的17.3%；水泥產(chǎn)量占全省水泥產(chǎn)量的15%左右，是浙江省規(guī)模最大的水泥生產(chǎn)龍頭企業(yè)。

　　紅獅控股集團(tuán)有限公司是一家以生產(chǎn)高標(biāo)號(hào)水泥為主的大型企業(yè)，控股、參股企業(yè)有浙江紅獅水泥股份有限公司、建德紅獅水泥有限公司、縉云紅獅水泥有限公司和江西高安紅獅水泥有限公司、福建將樂(lè)紅獅水泥有限公司等若干個(gè)子公司，分布于浙江、江西、福建等地。已投產(chǎn)有3條日產(chǎn)2500噸、4條日產(chǎn)5000噸新型干法生產(chǎn)線和若干個(gè)大型粉磨站，年產(chǎn)高標(biāo)號(hào)水泥1450萬(wàn)噸。

　　2006年，紅獅集團(tuán)按照“以企業(yè)價(jià)值最大化為目標(biāo)，以創(chuàng)新、精細(xì)化管理、打造強(qiáng)勢(shì)品牌為重點(diǎn)，整合資源、穩(wěn)健發(fā)展，不斷提升集團(tuán)整競(jìng)爭(zhēng)力”的指導(dǎo)思想，預(yù)計(jì)全年生產(chǎn)1350萬(wàn)噸（其中水泥870萬(wàn)噸、商品熟料480萬(wàn)噸），實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入28億元，利稅2億元。

2、兩廣市場(chǎng)：海螺集團(tuán)進(jìn)軍中南地區(qū)，主打兩廣市場(chǎng)，在廣東搶占珠三角市場(chǎng)；在廣西全面布局熟料基地，并在兩地區(qū)之間形成呼應(yīng)之勢(shì)。2005年在廣東和廣西各投產(chǎn)兩條新型干法熟料生產(chǎn)線，規(guī)模均為5,000t/d，生產(chǎn)能力共計(jì)620 萬(wàn)噸/年。海螺水泥僅在廣東英德就建設(shè)7條5,000t/d 級(jí)生產(chǎn)線，成為國(guó)內(nèi)最大的水泥生產(chǎn)基地。

　　華潤(rùn)水泥在該地區(qū)擁有相當(dāng)?shù)膶?shí)力，約有新型干法水泥產(chǎn)能800萬(wàn)噸：其中，在廣西南寧賓陽(yáng)縣黎塘鎮(zhèn)有2500t/d線和3200t/d線各一條，在廣西貴港5000t/d線一條，在平南有5000t/d線一條，在廣西南寧有4000t/d線二條。

　　此外，本地龍頭企業(yè)越秀集團(tuán)也加緊調(diào)整了對(duì)廣東市場(chǎng)的布局，2005 年越秀集團(tuán)廣州越堡水泥公司投產(chǎn)一條6,000 t/d 新型干法生產(chǎn)線。目前越秀水泥在廣州620萬(wàn)噸新型干法水泥產(chǎn)能。 

　　外資企業(yè)也看好這一市場(chǎng)，其中最具實(shí)力的臺(tái)灣水泥（英德）有限公司和海螺隔江相望。“臺(tái)泥的華南戰(zhàn)略，包括廣東、廣西、福建、臺(tái)灣四大部分?！逼渲袕V東英德是重中之重，目前英德廠前兩條日產(chǎn)5000噸的生產(chǎn)線已經(jīng)竣工，另兩條同樣規(guī)模的生產(chǎn)線也開(kāi)工動(dòng)土。建成后，英德廠將達(dá)到年產(chǎn)900萬(wàn)噸的生產(chǎn)規(guī)模。廣西、福建方面，今年二季度將在廣西貴港興建450萬(wàn)噸水泥熟料生產(chǎn)線，到2008年，還將擴(kuò)容一倍。福州工廠將擴(kuò)充成225萬(wàn)噸的水泥研磨基地等。2008年，臺(tái)泥在華南將投資約60億元，總產(chǎn)能超過(guò)2000萬(wàn)噸，加上臺(tái)灣的1075噸，將達(dá)到3000余噸的規(guī)模。

3、河南市場(chǎng)：同力集團(tuán)和天瑞集團(tuán)是河南市場(chǎng)的龍頭企業(yè)。

　　河南同力集團(tuán)目前下屬有平原同力水泥、豫龍同力水泥、豫鶴同力水泥、洛陽(yáng)黃河同力水泥與河南同力水泥等五個(gè)企業(yè)，目前生產(chǎn)能力已達(dá)到1000萬(wàn)噸，在河南水泥行業(yè)里規(guī)模位居第一。2006年，集團(tuán)會(huì)繼續(xù)加強(qiáng)建設(shè)，選擇合適的地點(diǎn)再投資一到兩條5000噸或1萬(wàn)噸的生產(chǎn)線。同時(shí)，也將繼續(xù)對(duì)省內(nèi)一部分具有價(jià)值的中型水泥企業(yè)采取聯(lián)合的方式，進(jìn)一步整合市場(chǎng)。
天瑞集團(tuán)有限公司位于河南省汝州市，地理位置優(yōu)越：北距河南省會(huì)鄭州120公里，西距九朝古都洛陽(yáng)80公里，南距全國(guó)著名煤城平頂山70公里。交通便利：焦枝鐵路橫貫其中，207國(guó)道、洛界高速公路穿越其間，自備專(zhuān)用鐵路直達(dá)廠內(nèi)。集團(tuán)下屬水泥企業(yè)有汝州水泥有限公司、裕泰水泥有限公司、魯山安泰水泥有限公司、衛(wèi)輝水泥有限公司、周口水泥有限公司、商丘水泥有限公司、鄭州水泥有限公司七家企業(yè)?，F(xiàn)有1條日產(chǎn)2500噸、2條日產(chǎn)5000噸新型干法生產(chǎn)線，12條年產(chǎn)10萬(wàn)噸機(jī)立窯生產(chǎn)線，鄭州、周口、商丘新建3條水泥生產(chǎn)線，年生產(chǎn)水泥800萬(wàn)噸，是目前河南省最大的水泥企業(yè)。

　　目前，集團(tuán)正分別在大連長(zhǎng)興島、平頂山西區(qū)新建4條日產(chǎn)5000噸和汝州1條日產(chǎn)4000噸的新型干法熟料生產(chǎn)線，計(jì)劃在2006年下半年建成投產(chǎn)，屆時(shí)將形成1800萬(wàn)噸生產(chǎn)規(guī)模，位居中原第一。

4、湖北市場(chǎng)：以華新水泥作為區(qū)域龍頭的格局已經(jīng)形成。華新水泥已形成年產(chǎn)1200萬(wàn)噸熟料、2200萬(wàn)噸水泥的生產(chǎn)能力，成為業(yè)內(nèi)具有重要影響的水泥行業(yè)龍頭企業(yè)。目前公司的戰(zhàn)略重組進(jìn)入實(shí)施階段：公司擬以不低于公告前20個(gè)交易日內(nèi)公司A股股票均價(jià)的120%的價(jià)格，向HolchinB.V.定向增資發(fā)行1.6億A股。Holchin B.V.是全球最大水泥制造和銷(xiāo)售商之一Holcim Ltd. (以下簡(jiǎn)稱(chēng)“Holcim”)全資擁有的子公司。

　　Holcim Ltd.有近百年歷史，在世界上75個(gè)國(guó)家建有生產(chǎn)基地，擁有世界水泥市場(chǎng)5%的份額，HolchinB.V.自1999年入股華新后改善了G華新的公司治理結(jié)構(gòu)，提升了戰(zhàn)略規(guī)劃與管理能力，在G華新這幾年的快速發(fā)展中發(fā)揮了重要作用。Holchin B.V.目前持有公司B股8,576萬(wàn)股，占公司總股本的26.11%。此次戰(zhàn)略投資實(shí)施完成后，Holchin B.V.將成為公司的控股股東，Holcim將通過(guò)Holchin B.V.間接持有公司的股份而成為公司的實(shí)際控制人。

　　向戰(zhàn)略投資定向發(fā)行股份所募集的資金將用于陽(yáng)新二期4800t/d熟料水泥生產(chǎn)線等五個(gè)項(xiàng)目以及補(bǔ)充上述項(xiàng)目的鋪底流動(dòng)資金。若該五個(gè)項(xiàng)目全部達(dá)產(chǎn)，G華新將新增產(chǎn)能約700萬(wàn)噸/年，屆時(shí)華新水泥的總產(chǎn)能將達(dá)到近4000萬(wàn)噸，其競(jìng)爭(zhēng)力將得到進(jìn)一步提升。

5、華北市場(chǎng)：冀東水泥將成為區(qū)域龍頭企業(yè)。2005年冀東水泥生產(chǎn)水泥1042.44萬(wàn)噸；生產(chǎn)熟料940.7萬(wàn)噸。公司銷(xiāo)售水泥1061.20萬(wàn)噸；其中：出口水泥119.72萬(wàn)噸。公司實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入230,894.35萬(wàn)元；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)12,772.56萬(wàn)元。

6、新疆市場(chǎng)：天山股份和青松建化有望成為區(qū)域龍頭企業(yè)。
　　中國(guó)材料科工集團(tuán)入主天山股份，正是看中了天山股份的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)和在行業(yè)中的突出地位。天山股份目前擁有12家控股公司，分布在新疆經(jīng)濟(jì)發(fā)展重點(diǎn)區(qū)域和國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的“長(zhǎng)三角”、“珠三角”地區(qū)。天山股份是西北地區(qū)最大的水泥經(jīng)營(yíng)商和最大的油井水泥生產(chǎn)基地，是全國(guó)重要的特種水泥生產(chǎn)基地，生產(chǎn)、銷(xiāo)售“天山”牌、“屯河”牌通用、特種水泥。2002年公司基本完成了在新疆重點(diǎn)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)、發(fā)展中地區(qū)水泥產(chǎn)業(yè)的整合布局，在全疆水泥生產(chǎn)能力達(dá)700多萬(wàn)噸，水泥產(chǎn)能占全疆的60％以上，市場(chǎng)份額占全疆的50％，在新疆水泥市場(chǎng)居于主導(dǎo)地位，并位居國(guó)內(nèi)十大水泥企業(yè)第五位。其高標(biāo)號(hào)水泥在新疆區(qū)域重點(diǎn)工程覆蓋率達(dá)90%以上，特種水泥市場(chǎng)占有率超過(guò)80%。天山股份目前控制水泥產(chǎn)能約1200萬(wàn)噸，商品混凝土245萬(wàn)方，成為坐鎮(zhèn)新疆，輻射東南沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的大型水泥企業(yè)集團(tuán)。公司未來(lái)將依托中國(guó)材料科工集團(tuán)做強(qiáng)主業(yè)。中國(guó)材料科工集團(tuán)計(jì)劃把其在境內(nèi)已有的和新建的水泥產(chǎn)業(yè)未來(lái)都將注入天山水泥，以將天山水泥打造成中國(guó)材料科工集團(tuán)內(nèi)部唯一的水泥公司。中國(guó)材料科工集團(tuán)先后注資1.4億元的天山股份在廣東云浮市投資建設(shè)的日產(chǎn)5000噸的新型干法水泥生產(chǎn)線，該項(xiàng)目預(yù)計(jì)明年1月份投產(chǎn)，計(jì)劃投產(chǎn)后產(chǎn)生效益時(shí)再注回天山股份，該項(xiàng)目將給天山股份帶來(lái)很好的經(jīng)濟(jì)效益。

　　新疆（西北）青松建化：新疆青松建化公司作為新疆地區(qū)兩大水泥龍頭企業(yè)之一，隨著2005年下半年新生產(chǎn)線以及租賃產(chǎn)能的投產(chǎn)，公司2006年的產(chǎn)能將增長(zhǎng)230%，達(dá)到320萬(wàn)噸左右。青松股份是新疆地區(qū)內(nèi)惟一能生產(chǎn)H級(jí)油井水泥的企業(yè)。在南疆地區(qū)，公司已先后收購(gòu)了阿克蘇地區(qū)拜城水泥廠和庫(kù)車(chē)水泥廠，投資1.5億元新建了庫(kù)車(chē)1000t/d熟料水泥生產(chǎn)線，目前庫(kù)車(chē)水泥廠已投產(chǎn)運(yùn)行，效果良好，實(shí)際產(chǎn)量可達(dá)1200—1300T/D，加上原有生產(chǎn)線，2005全年庫(kù)車(chē)公司水泥生產(chǎn)可達(dá)50萬(wàn)噸。在控制鞏固南疆水泥市場(chǎng)的基礎(chǔ)上，公司主業(yè)重心逐漸北移，2005年6月，青松水泥2500t/d水泥熟料生產(chǎn)線在烏魯木齊原卡子灣水泥廠投產(chǎn)，可以說(shuō)是鞏固南疆、重心北移的核心工程。2005年青松建化還同新疆天業(yè)、南山水泥廠共同出資新建一條年產(chǎn)80萬(wàn)噸水泥生產(chǎn)線，10月竣工投產(chǎn)。目前公司總產(chǎn)能在全疆所占比例為22%，在南疆所占比例達(dá)到30%，為南疆最大的水泥企業(yè)。2006年公司計(jì)劃在本部新建一條3000t/d 熟料新型干法水泥生產(chǎn)線，此外，還計(jì)劃把市場(chǎng)擴(kuò)展到南疆邊緣的和田，打算新建一條1000t/d新型干法水泥生產(chǎn)線。上述石河子和公司本部以及和田三條生產(chǎn)線建成后，青松建化水泥生產(chǎn)能力將達(dá)到480萬(wàn)噸。預(yù)計(jì)“十一五”末期公司產(chǎn)能將達(dá)到600萬(wàn)噸。

7、甘肅、青海市場(chǎng)：

　　甘肅祁連山水泥集團(tuán)股份有限公司是以國(guó)有大型骨干企業(yè)永登水泥廠為主體改制設(shè)立的上市公司，為甘肅省最大的水泥企業(yè)和西北地區(qū)特種水泥生產(chǎn)基地，形成了以蘭州市為中心市場(chǎng)的永登生產(chǎn)基地、以天水市為中心市場(chǎng)的武山生產(chǎn)基地和以平?jīng)鰬c陽(yáng)地區(qū)為中心市場(chǎng)的平?jīng)錾a(chǎn)基地，使“祁連山”形成了由點(diǎn)到面覆蓋全省進(jìn)而輻射周邊地區(qū)的戰(zhàn)略格局。與此同時(shí)，公司總部與永登生產(chǎn)基地分離，遷址省城蘭州，向集團(tuán)化、扁平化管理邁出了實(shí)質(zhì)性的一步。

　　水泥生產(chǎn)能力已由2000年的120萬(wàn)噸，增長(zhǎng)到目前的500萬(wàn)噸，其中新型干法水泥生產(chǎn)能力380萬(wàn)噸，占全部產(chǎn)能的76%。單個(gè)企業(yè)(永登祁連山水泥有限公司)規(guī)模在全國(guó)水泥企業(yè)排名由30多位躍居到前10位，在西北地區(qū)位居第一。在蘭州建設(shè)了水泥年粉磨能力總計(jì)75萬(wàn)噸的四個(gè)粉磨站、年加工商品混凝土總計(jì)50萬(wàn)方的兩個(gè)混凝土攪拌站，形成以水泥為主縱向深加工延伸的產(chǎn)業(yè)鏈，核心競(jìng)爭(zhēng)能力明顯增強(qiáng)。

　　近日，公司與甘肅省第二大水泥企業(yè)大通河簽署了重組協(xié)議，產(chǎn)能規(guī)模有望可達(dá) 680萬(wàn)噸，隨后祁連山又收購(gòu)了甘肅白銀市最大的水泥企業(yè)——壽鹿山水泥有限公司。該企業(yè)由景泰縣水泥廠整體改制而組建，有日產(chǎn)1000噸、700噸新型干法水泥生產(chǎn)線各一條，80萬(wàn)噸生產(chǎn)規(guī)模。

　　這樣，祁連山“先整合省內(nèi)市場(chǎng)，進(jìn)而向青海發(fā)展”的總體戰(zhàn)略開(kāi)始付諸實(shí)施，下一步攻克青海水泥后，可以實(shí)現(xiàn)甘肅和青海兩地的王者地位。通過(guò)擇地建設(shè)新線和低成本擴(kuò)張兩條途徑，采用“規(guī)模擴(kuò)張+技術(shù)升級(jí)”的方式，有計(jì)劃、有步驟地整合甘、青、藏水泥市場(chǎng)，力爭(zhēng)生產(chǎn)能力“十一五”末達(dá)到800-1000萬(wàn)噸的奮斗目標(biāo)。

8、東北市場(chǎng)：東北區(qū)域龍頭是吉林亞泰集團(tuán)。

　　吉林亞泰（集團(tuán)）股份有限公司是國(guó)有控股的綜合類(lèi)績(jī)優(yōu)上市公司。水泥產(chǎn)業(yè)是亞泰集團(tuán)的支柱產(chǎn)業(yè)，目前是東北最大水泥生產(chǎn)基地，是國(guó)家重點(diǎn)支持的十大水泥生產(chǎn)企業(yè)之一。資源方面，亞泰集團(tuán)現(xiàn)擁有東北地區(qū)兩大高品位、高儲(chǔ)量的石灰石礦山，總儲(chǔ)量15億噸，批準(zhǔn)儲(chǔ)量按現(xiàn)有年生產(chǎn)能力可連續(xù)開(kāi)采200年，擁有四條國(guó)際先進(jìn)的新型干法窯外分解熟料生產(chǎn)線，熟料生產(chǎn)能力450萬(wàn)噸/年，水泥生產(chǎn)能力425萬(wàn)噸/年，外銷(xiāo)商品熟料130萬(wàn)噸，商品混凝土生產(chǎn)能力62萬(wàn)立方米/年，是東北地區(qū)最大的水泥生產(chǎn)企業(yè)，比較優(yōu)勢(shì)十分明顯。通過(guò)產(chǎn)業(yè)整合和專(zhuān)業(yè)分工，形成了熟料基地、散裝水泥基地、商品混凝土基地、倉(cāng)儲(chǔ)基地,并組建了專(zhuān)業(yè)的水泥銷(xiāo)售公司。

　　自國(guó)家提出將亞泰集團(tuán)建成東北最大水泥生產(chǎn)基地以來(lái),亞泰集團(tuán)經(jīng)過(guò)多年努力,目前亞泰水泥在吉林省的市場(chǎng)占有率超過(guò)50%，在長(zhǎng)春市的市場(chǎng)占有率80%以上；明城處置工業(yè)廢棄物的日產(chǎn)8000噸熟料生產(chǎn)線已列為東北老工業(yè)基地項(xiàng)目。此外，并購(gòu)哈爾濱水泥廠將使公司水泥銷(xiāo)售區(qū)域從吉林省迅速擴(kuò)張至黑龍江地區(qū)，國(guó)家提出的“振興東北老工業(yè)基地”的戰(zhàn)略發(fā)展思路將給東北水泥行業(yè)帶來(lái)很大的發(fā)展空間。

　　亞泰集團(tuán)還將采取獨(dú)資及合資方式在黑龍江省雙鴨山市建設(shè)了兩個(gè)煤礦（年生產(chǎn)能力150萬(wàn)噸），保證亞泰集團(tuán)水泥產(chǎn)業(yè)發(fā)展對(duì)燃煤的需要。按亞泰集團(tuán)發(fā)展規(guī)劃，到2010年亞泰集團(tuán)水泥產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)量達(dá)到1500萬(wàn)噸。

9、西南市場(chǎng)：世界水泥巨頭拉法基與瑞安建業(yè)的合并整合了西南水泥市場(chǎng)，成為西南市場(chǎng)的霸主。