[原創(chuàng)]2012年混凝土預制樁行業(yè)運行情況總結及展望

　　2012年，由于房地產行業(yè)的持續(xù)調控、重點工程進展緩慢，混凝土與水泥制品行業(yè)深受影響，多數(shù)產品產量增速大幅下降，混凝土預制樁更是全國減產，遭遇了近二十年來最寒冷的“嚴冬”。

　　1、相關宏觀面增速持續(xù)下降導致整體需求不足

　　2012年，作為混凝土預制樁的最大應用市場房地產行業(yè)由于受到國家房調控政策的繼續(xù)影響，投資增速繼續(xù)保持下降的趨勢；工業(yè)廠房、倉庫竣工面積同比下降；公路建設投資增速繼續(xù)下降。

　　2012年全國房地產開發(fā)投資累計完成71804億元，同比增長16.2%，增速比去年下滑將近12個百分點。在房地產開發(fā)中建筑工程累計投資達到47067億元，同比增長14.7%，增速同比下滑20個百分點。作為混凝土預制樁應用的最大市場，房地產建筑工程投資增速的大幅下滑成為打擊混凝土預制樁需求的最大原因。

　　圖1：2011-2012年全房地產開發(fā)投資及增速（億元，%）

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局

　　從混凝土預制樁的另一個應用領域--建筑業(yè)的廠房倉庫竣工面積也可以看出2012年工業(yè)廠房建設的投資力度也在下滑，這也使得其對預制樁的需求減少。

　　圖2：2011-2012年廠房倉庫竣工面積增速（%）

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局

　　公路、鐵路、內河及沿海建設固定資產投資增長情況如下圖，與2011年相比，鐵路建設有大幅提升，公路建設有較大下降趨勢，內河、沿海建設有小幅提升。鐵路、內河及沿海建設所需混凝土預制樁的用量要遠遠小于公路建設中的橋梁、隧道等，因此，鐵路固定資產投資的回暖以及內河及沿海建設投資增速的提高并不能為混凝土預制樁帶來明顯的需求回升。

　　圖3：2011-2012年交通建設投資增速比較（%）

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局

　　2、遭遇二十年來首次減產，各區(qū)域表現(xiàn)不同

　　2012年混凝土預制樁產量遭遇了近20年來的首次減產，全年累計產量26292萬米，同比減產2.7%。上半年預制樁產量同比增速持續(xù)下降，一直到7月份下降至-15.4%，可以說預制樁生產企業(yè)經歷了最殘酷的半年，一方面需求與去年相比有明顯下降，另一方面，逐月情況不見好轉，市場反而越來越冷清，增加了市場悲觀情緒。

　　一直到8月份，混凝土預制樁產量同比增速停止了連續(xù)下降的趨勢，開始反轉上升，同比下降幅度開始收窄。主要原因在于房地產市場投資7、8月份停止了下降趨勢，開始走緩，10月份開始出現(xiàn)上升勢頭。其次，季節(jié)性旺季的到來也給預制樁生產帶來了一些正面的刺激作用。

　　圖4： 全國混凝土預制樁逐月累計產量及同比增速（萬米，%）

　　數(shù)據(jù)來源：中國混凝土與水泥制品協(xié)會

　　分地區(qū)來看，六個地區(qū)中只有東北地區(qū)產量同比大幅上升，混凝土預制樁最大的生產地區(qū)華東地區(qū)產量同比下降6.6%。

　　表1：各地區(qū)混凝土預制管莊產量及增長情況

　　數(shù)據(jù)來源：中國混凝土與水泥制品協(xié)會

　　分省來看，混凝土預制樁產量排名前15位的省市中，同比增速上省的只有江蘇、福建、河南、四川、云南、河北6個省份。四川同比增幅最大，達到124.2%；其次是河南，增速為36.1%；增幅最小的是江蘇，同比只有3.1%的增長。

　　圖5： 2012年各省混凝土預制樁產量及增速（米，%）

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局

　　3、全行業(yè)及相關行業(yè)資本市場表現(xiàn)不佳

　　水泥、混凝土與水泥制品行業(yè)2012年的資本市場表現(xiàn)不佳，在上市公司的2012年度業(yè)績預告中僅有少數(shù)個別企業(yè)凈利潤預期增長，大多數(shù)企業(yè)有較大幅度的業(yè)績預跌。

　　表2：水泥、混凝土及水泥制品行業(yè)上市企業(yè)2012年度業(yè)績預告

　　數(shù)據(jù)來源：中國水泥研究院整理

　　混凝土預制樁行業(yè)的唯一一個上市公司柘中建設的2012年度業(yè)績快報顯示2012年度公司營業(yè)總收入較去年下降33.49%，營業(yè)利潤下降76.72%。快報中顯示公司經營業(yè)績下降的主要原因是：受國內經濟形勢影響，國內建筑工程項目數(shù)量及進度影響公司產品銷售；子公司岱山柘中建材有限公司所實施舟山項目中的開山工程受政策處理及工程審批等原因影響生產。

　　由于柘中建設的主要市場在以上海為主的長三角地區(qū)，2011年上半年世博會結束后原本受限于世博會的工程項目恢復施工，PHC管樁產品需求量大大上升，因此2011年公司經營業(yè)績較為出色。

　　資本市場可以更為清晰地看到行業(yè)的經濟效益情況，盡管混凝土預制樁行業(yè)只有一個上市企業(yè)，該上市企業(yè)只能代表部分區(qū)域的混凝土預制樁市場行情，但從相關行業(yè)如水泥、商品混凝土的上市企業(yè)業(yè)績情況來看全國大多數(shù)地區(qū)水泥、混凝土及水泥制品行業(yè)整體經營情況欠佳。

　　4、未來市場展望

　　從供給面來看，混凝土預制樁行業(yè)在受到混凝土灌注樁、鋼樁等可替代產品的市場競爭情況下正在加快進行技術創(chuàng)新，建立自動化生產線，提高生產效率，開發(fā)新產品，拓展新的應用領域；從需求面來看，2012年四季度鐵路建設及重點工程的回暖為2013年開了個好頭，同時，各地以及中央政府換屆也成為未來幾年工程建設投資加大力度的標志，業(yè)內加強了對市場向好的預期。混凝土預制樁未來的市場走向依然是由需求端來決定，盡管市場向好預期加強，但是工程的實際實施情況仍要看資金到位情況以及政府的項目投資意愿。