2010年水泥行業(yè)發(fā)展評述與2011年展望

　　2010年，我國經(jīng)濟進一步鞏固和擴大了應對國際金融危機沖擊的成果，實現(xiàn)回升向好后的平穩(wěn)較快發(fā)展。水泥行業(yè)加快轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，淘汰落后產(chǎn)能加快，產(chǎn)業(yè)集中度進一步提高，產(chǎn)量與效益穩(wěn)步提高，各項重點指標再創(chuàng)歷史新高，較好地滿足了國家大規(guī)模經(jīng)濟建設(shè)的需求，行業(yè)許多方面都發(fā)生了深刻變化。這些變化讓全體水泥人有種“春天來啦”的感覺和喜悅。2011年是“十二五”開局之年，水泥經(jīng)濟將保持平穩(wěn)發(fā)展態(tài)勢，在資源環(huán)境、節(jié)能減排目標約束下，行業(yè)固定資產(chǎn)投資大幅下降，市場供需總體趨于平衡、健康發(fā)展。

　　2010年水泥行業(yè)運行基本情況

　　水泥行業(yè)作為典型的周期性、投資拉動型行業(yè)，與宏觀經(jīng)濟的周期和固定資產(chǎn)投資的波動密切相關(guān)。2010年，在宏觀經(jīng)濟向好趨勢的帶動下，水泥產(chǎn)量較快增長，銷售收入增幅較大，經(jīng)濟效益穩(wěn)步增長。

　　一、運行指標

　　——產(chǎn)量平穩(wěn)增長。國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)顯示：2010年，全國水泥產(chǎn)量18.8億噸，同比增長14.4%，增速同比減緩3.5個百分點；生產(chǎn)水泥熟料11.5億噸，同比增長10.4%，其中，生產(chǎn)新型干法水泥熟料8.2億噸，同比增長14.3%；其中江蘇、山東、四川、河北、廣東、河南和浙江水泥產(chǎn)量超過1億噸；江蘇以1.56億噸的產(chǎn)量居全國產(chǎn)量第一位，四川以49.51%位列增速第一位。

　　——經(jīng)濟效益提升。來自工業(yè)和信息化部消息，2010年，水泥工業(yè)銷售產(chǎn)值（現(xiàn)價）為7475億元，同比增長25.9%。中國建材流通協(xié)會預測2010年水泥行業(yè)利潤將達到540億元，同比增長超35%。銷售收入和利潤的增速均高于同期水泥產(chǎn)量增速，表明水泥產(chǎn)品附加值在提高。2010年1～12月，區(qū)域水泥價格（累計均價）同比提高，華北2.91%、華東16.26%、東北1.09%、中南5.28%、東南14.61%、西北0.44%；而西南區(qū)域水泥價格（累計均價）同比下降-8.24%。

　　——固定投資趨穩(wěn)。水泥行業(yè)固定資產(chǎn)投資額累計1754.91億元，同比增長3.19%，增幅較2009年的61.8%大幅下降，歷經(jīng)三年的高速擴張，水泥行業(yè)的投資增幅已經(jīng)趨向平穩(wěn)。分區(qū)域看，華北地區(qū)：303.67億元，增速35.56%；西北地區(qū)：193.16億元，增幅26.70%；東北地區(qū)：139.55億元，增速19.38%；華東地區(qū)：336.02億元，增速-0.09%；中南地區(qū)：430.04億元，增速-2.22%；西南地區(qū)：352.48億元，增速-18.27%。

　　——結(jié)構(gòu)調(diào)整取得新的進展。水泥生產(chǎn)工藝結(jié)構(gòu)優(yōu)化，新型干法水泥產(chǎn)量比重達到80%以上；企業(yè)組織結(jié)構(gòu)優(yōu)化，前60家水泥企業(yè)熟料產(chǎn)量已經(jīng)占總產(chǎn)量的半數(shù)以上，前20家水泥企業(yè)年熟料生產(chǎn)能力達到45%。

　　二、運行特點

　　1.價格平穩(wěn)穩(wěn)中走強

　　2010年水泥價格經(jīng)歷了先抑后揚的一年。從區(qū)域價格表現(xiàn)看，此輪漲價中扮演主角的是華東和中南兩個地區(qū)，環(huán)比和同比分別上漲10%、20%以上。1—7月除西南大幅走低以外，其余地區(qū)基本走勢平穩(wěn)。進入8月以后，華東、中南地區(qū)受限電減產(chǎn)保價因素的影響價格率先啟動，水泥價格創(chuàng)出新高，漲幅遠遠超過預期，到10月份，杭州、合肥、上海、南昌等地水泥價格累計上漲逾100元／噸，同比漲幅達20%～40%，超越了長期領(lǐng)先的西北地區(qū)。華東地區(qū)一路走高，攀升到了500元／噸，華北小幅上漲。四季度末西南價格小幅回升，東北、西北受冬季因素影響價格出現(xiàn)不同程度回落（見圖1）。

　　12月p·042.4全國均價364.85元／噸，較11月價格上漲20.81元／噸，2010年全年全國水泥均價同比增長4.07%。

　　2.產(chǎn)量增速西高東低

　　據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計結(jié)果顯示，2010年江蘇、安徽兩省分別在水泥、熟料產(chǎn)量上排名第一，山東、四川列第二、第三。蘇、魯、川、冀、粵、豫、浙等七個省份水泥產(chǎn)量超過1億噸，安徽熟料產(chǎn)量逼近1億噸。四川在水泥、熟料產(chǎn)量的增長速度均列榜首，海南、山西列水泥、熟料產(chǎn)量增速第二，貴州產(chǎn)量、增速都緊列其后。水泥產(chǎn)量增速超過20%有13個省份，除天津外均在中西部地區(qū)，西北地區(qū)4個，西南地區(qū)3個。熟料產(chǎn)量增速超過20%有11個省份，西南地區(qū)4個。2010年全國水泥產(chǎn)量增速繼續(xù)保持高增長，增速低于10%的有9個省市，除河南、江西外，均在東部地區(qū)，其中有4個省產(chǎn)量在1億噸以上，受世博會影響，上海下跌幅度最大。全國熟料產(chǎn)量增速低于水泥產(chǎn)量，增速低于5%的有9個省市，除河南外、江西、吉林，都在東部地區(qū)。

　　2010年分地區(qū)水泥產(chǎn)量增速呈現(xiàn)出西高東低，中部居中的發(fā)展態(tài)勢。排序依次為：西南地區(qū)35.31%、西北地區(qū)25.23%、東北地區(qū)15.31%、華南地區(qū)13.90%、華北地區(qū)12.41%、華東地區(qū)7.41%。西南地區(qū)全年一直保持高增長領(lǐng)先地位，居各區(qū)之首。西北地區(qū)亦保持20%以上的高增長。華南華北增速平穩(wěn)，基本保持15%以上的增長。華中地區(qū)累計增速不斷下降，回落在10％左右。華東地區(qū)受限電減產(chǎn)的因素影響，產(chǎn)量增速穩(wěn)步下滑。從消費結(jié)構(gòu)上看，東部地區(qū)水泥需求中房地產(chǎn)建筑需求所占比例比較高，西部地區(qū)水泥需求中基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需求則比例高（見表1）。

　　3.業(yè)績增長盈利回升

　　近年來水泥市場價格低迷，造成水泥企業(yè)效益不好，究其原因，一是產(chǎn)能大幅增加供需關(guān)系惡化；二是企業(yè)數(shù)量眾多、平均規(guī)模較小，集中度低，市場競爭激烈，大打價格戰(zhàn)；三是中東部運輸條件改善優(yōu)越、有效運輸半徑大，造成水泥企業(yè)競爭區(qū)域范圍擴大，亦受周邊地區(qū)影響。如果說2009年水泥市場是東西部發(fā)展差別較大，盈利區(qū)域分化明顯的話，那么2010年則出現(xiàn)東西部兩翼雙飛，齊頭并進。2010年西北地區(qū)受基礎(chǔ)建設(shè)投資拉動，延續(xù)上年價格保持高位，利潤頗豐。西南地區(qū)受新增產(chǎn)能集中釋放影響，價格松動呈現(xiàn)市場波動；華南、華東地區(qū)下半年開始價格一路拉升。到12月份，水泥價格達到全年高點，盈利環(huán)比顯著提升。由于華南、華東地區(qū)產(chǎn)銷量在行業(yè)中所占比重較高，該地區(qū)水泥價格的上漲，明顯帶動了整個行業(yè)的盈利水平，使整個行業(yè)在2010年獲取了較大的利潤。水泥市場價格恢復性上漲有其多種因素，一是產(chǎn)業(yè)集中度大幅提升，尤其是華東地區(qū)尤為突出，水泥企業(yè)擁有一定的市場話語權(quán)；二是淘汰落后產(chǎn)能加速，2010年淘汰水泥落后產(chǎn)能1億多噸，這給市場讓出了一定空間；三是為完成節(jié)能減排指標，許多地區(qū)采取了拉閘限電，造成水泥供需相對平衡。更重要的是水泥企業(yè)的高管們，在激烈的競爭中明白了協(xié)同效益的重要性。價格競爭是市場經(jīng)濟的必然產(chǎn)物，但過度的惡性競爭，不但損害了行業(yè)的利益，也損害了自身企業(yè)的利益。雖然這次市場的價格回升是行業(yè)整體行為，而非單個企業(yè)所推動，但南方水泥的示范作用，功不可沒。隨著行業(yè)集中度的提高，龍頭企業(yè)的集中采購、集中配送的能力大幅提高，對上游的議價能力增強，企業(yè)的規(guī)模效應進一步有效發(fā)揮。隨著行業(yè)集中度的提高，行業(yè)的盈利能力將進一步提升（見圖2）。[Page]

　　2011年市場走勢判斷與展望

　　展望2011年我國經(jīng)濟將進入一個轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵發(fā)展時期，區(qū)域規(guī)劃和行業(yè)發(fā)展將成為一個新的特點。這將對社會各個領(lǐng)域產(chǎn)生深刻影響，各地會在區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的影響下發(fā)生較大變化，各地水泥行業(yè)的經(jīng)濟環(huán)境也將各有不同的變化，行業(yè)重組兼并的“大戲”將會上演。當前，水泥行業(yè)在這個轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵時期，存在一些有利條件，也面臨一些不利因素。2011年是“十二五”開局之年，水泥行業(yè)在新的起點上打好基礎(chǔ)，為今后實現(xiàn)更好發(fā)展具有十分重要的意義。

　　1.國家宏觀經(jīng)濟環(huán)境

　　2010年，在國際金融危機的背景下，中國經(jīng)濟已經(jīng)開始從經(jīng)濟刺激下快速回升，逐步轉(zhuǎn)向主要依靠市場經(jīng)濟自發(fā)的、自主的增長動力穩(wěn)定增長。國家統(tǒng)計局發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2010年，世界經(jīng)濟逐漸從金融危機的泥淖中恢復，中國經(jīng)濟則呈現(xiàn)了更為明顯的回暖，全年gdp增長達到10.3%。2010年，受4萬億政府投資的驅(qū)動，我國水泥產(chǎn)量創(chuàng)出新高；在鐵路交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)高速發(fā)展和房地產(chǎn)開發(fā)投資逐步復蘇的帶動下，國內(nèi)水泥市場需求得到有效提升，取得了良好的業(yè)績。2月27日溫家寶總理表示，“十二五”規(guī)劃確定我國經(jīng)濟發(fā)展速度是7%，要把工作重點放在提高經(jīng)濟增長質(zhì)量和效益上來。因此2011年中國經(jīng)濟增速將會有所放緩，但2011年是“十二五”開局之年，新的投資項目較多，經(jīng)濟增速不會太低，仍會保持在較高水平。

　　2.市場需求依然旺盛

　　水泥消費市場主要在三大塊，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、房地產(chǎn)、新農(nóng)村建設(shè)。基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)仍然是拉動水泥需求增長的重要保證。在基礎(chǔ)設(shè)施方面，“十二五”高鐵將是優(yōu)先發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)；同時水利建設(shè)和城市軌道交通也將迎來黃金發(fā)展期，為水泥行業(yè)提供新的需求增長點，預計農(nóng)村建設(shè)水泥需求將保持10%以上的較快增長。受到國家新農(nóng)村建設(shè)、農(nóng)村水利投資加大、建材下鄉(xiāng)等多項惠農(nóng)政策支持，農(nóng)村基建和房屋建設(shè)對水泥需求會有較大增幅。中央2011年一號文件提到的重點投資水利工程將是水泥市場新的亮點，未來十年政府將投資約4萬億元人民幣用于水利建設(shè)，每年的投資將達到4000億元人民幣，水利建設(shè)對水泥的需求將在2～3年內(nèi)進入高峰。

　　鐵路和公路建設(shè)是拉動基建水泥需求最主要的兩個點。根據(jù)鐵道部規(guī)劃，未來三年，鐵路建設(shè)年均投資規(guī)模也將不低于7000億元。按每億元消耗水泥1.5萬噸計算，2010年僅鐵路投資一項將帶來1.14億噸水泥需求增量。2011年公路建設(shè)的投資就將超出7000億元，陸續(xù)增加的公路新開工項目也將會增加對水泥的需求。國家“十二五”規(guī)劃對保障房、高鐵、水利、水電和農(nóng)村基建重視程度加大，投資有可能超出預測。2010年國家采取了嚴厲的房地產(chǎn)調(diào)控政策，將在2011年奏效。預計2011年城鎮(zhèn)房屋中商品房水泥需求僅增長1.5%。國家近期公布2011年將建設(shè)保障房1000萬套，大幅高出2010年的580萬套。保障住房建設(shè)全面加速，所占比重越來越高，完全可以彌補商品房投資下降的風險。

　　2011年，我國水泥市場面臨產(chǎn)能過度釋放的壓力，但在國家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策和各種水泥需求的有效支撐下，依然有望保持較為平穩(wěn)的發(fā)展。預計水泥價格也將在一定程度延續(xù)2010年態(tài)勢。華東、華南地區(qū)的水泥市場已經(jīng)出現(xiàn)了成熟期的特征，即產(chǎn)能增速放緩，區(qū)域水泥集中度提高，水泥價格保持高位穩(wěn)定，華北、西北、東北地區(qū)水泥市場仍然處于成長期，預計水泥產(chǎn)能仍能保持較快增長，企業(yè)業(yè)績的成長主要來自于產(chǎn)能的擴張。華中、西南地區(qū)由于前兩年產(chǎn)能擴張過快，水泥產(chǎn)能出現(xiàn)過剩，進一步整合將成為主要趨勢。另外，新疆地區(qū)正在進入大規(guī)?；ㄆ?，相關(guān)水泥公司受益明顯。預計2011年水泥行業(yè)業(yè)績與增速前低后高，全年利潤保持穩(wěn)定增長。

　　3.政策給力理性發(fā)展

　　政府對水泥工業(yè)非常重視，近兩年有針對性出臺了一系列政策文件。這些政策對行業(yè)發(fā)展起到了導向作用。水泥行業(yè)要想實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，就應在保增長的同時，注重加大落后產(chǎn)能淘汰力度，提高產(chǎn)業(yè)集中度，加快技術(shù)進步和產(chǎn)業(yè)升級，推動水泥產(chǎn)業(yè)向高附加領(lǐng)域延伸，拓寬水泥市場的需求空間。

　　產(chǎn)業(yè)政策有以下幾個要點：一是，淘汰落后產(chǎn)能。2010年完成了1億多噸落后產(chǎn)能淘汰任務，2011—2012年仍有淘汰近3億噸落后產(chǎn)能的任務，國務院發(fā)布的《關(guān)于進一步加強淘汰落后產(chǎn)能工作的通知》提出了目標和責任，工信部也布置了各地具體落實進度，預計2011年淘汰速度會加快，淘汰的任務會提前完成。二是，提高產(chǎn)業(yè)集中度。政策給力，行業(yè)整合時機已經(jīng)成熟。《國務院關(guān)于促進企業(yè)兼并重組的意見》和《水泥行業(yè)準入條件》均提出鼓勵現(xiàn)有水泥企業(yè)兼并重組，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和提高行業(yè)集中度。轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，企業(yè)提高水泥產(chǎn)能方式由新建轉(zhuǎn)為并購為主。三是，節(jié)能減排，發(fā)展低碳技術(shù)，延長產(chǎn)業(yè)鏈。即將發(fā)布新的《水泥工業(yè)產(chǎn)業(yè)政策》把節(jié)能減排提到重要地位，對煤耗、電耗、環(huán)境保護都提出較高的要求。應對低碳經(jīng)濟的發(fā)展，水泥行業(yè)節(jié)能減排的重點將轉(zhuǎn)向可替代原料、燃料的利用，以及推廣以質(zhì)代量，高標號水泥的應用。

　　2011年水泥行業(yè)發(fā)展中也面臨的不確定因素，如煤、油、電、運價格的上漲，會影響企業(yè)的生產(chǎn)成本和利潤；國家推進經(jīng)濟轉(zhuǎn)型、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整也可能帶來一些意想不到的問題和困難。但辦法總比困難多，機遇要大于挑戰(zhàn)。

　　2011年是“十二五”的開元年，國家和各地對保障房建設(shè)、鐵路建設(shè)、農(nóng)田水利及新農(nóng)村建設(shè)的大量投資，給水泥行業(yè)的發(fā)展帶來巨大的市場和良好的發(fā)展前景，我們必須緊緊抓住發(fā)展機遇，為了使“十二五”起好步、開好局，將我國由水泥大國逐漸發(fā)展成水泥強國。