三一重工：受益基建龍頭 尾盤掃盤跡象

　　此前的一輪反彈使得市場概念股大漲，考慮到經(jīng)濟(jì)增長回落因素，目前市場個股呈現(xiàn)出績優(yōu)股價(jià)值低估，垃圾股仍然高估的現(xiàn)象，因此操作上建議關(guān)注績優(yōu)股，尤其是受益4萬億基礎(chǔ)建設(shè)的工程機(jī)械設(shè)備龍頭，來年的業(yè)績增長點(diǎn)清晰可預(yù)期，如三一重工。

　　公司主要以機(jī)械制造為主，尤其在混凝土機(jī)械方面是國內(nèi)第一品牌，是行業(yè)內(nèi)最強(qiáng)的混凝土成套設(shè)備供應(yīng)商，2007年實(shí)現(xiàn)銷售54億元。公司的長臂架、大排量泵車位列全球三甲，公司是機(jī)械類企業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)。近期公布了《向特定對象發(fā)行股份購買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(草案)》，擬通過向梁穩(wěn)根等10名自然人發(fā)行股份購買其擁有的三一重機(jī)100%的股權(quán)，交易總金額為198000萬元，發(fā)行價(jià)格為16.80元/股，發(fā)行股份為11785.7142萬股。

　　交易一旦完成，公司的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)將更加豐富。公司未來的主業(yè)將涵蓋五大業(yè)務(wù)板塊。根據(jù)集團(tuán)規(guī)劃，混凝土攪拌運(yùn)輸車和汽車起重機(jī)業(yè)務(wù)將是后續(xù)注入的資產(chǎn)。作為本次交易的核心資產(chǎn)--三一重機(jī)在收購?fù)瓿珊?，將成為公司的全資控股子公司。公司實(shí)際控制人梁穩(wěn)根通過三一集團(tuán)間接持有公司60.73%的股份;而發(fā)行完成后，梁穩(wěn)根將直接增持公司6000.1071萬股(3.74%)，間接持有公司56.27%的股份。

　　挖掘機(jī)主要應(yīng)用于公路、水利、鐵路、礦山建設(shè)的土方作業(yè)，這四個行業(yè)的需求約占全部需求的70%，而挖掘機(jī)在工程建設(shè)中承擔(dān)了約60%-70%的土方工程。快速發(fā)展的國內(nèi)挖掘機(jī)市場有望為三一重機(jī)帶來機(jī)遇。2005-2008年間，國內(nèi)挖掘機(jī)銷量快速增長，CAGR達(dá)到44%。從長期來看，挖掘機(jī)的成長空間還來自于其對裝載機(jī)的替代作用，成長性看好。

　　該股前三季度每股盈利0.72元，目前股價(jià)收于14.01元，具備合理的投資價(jià)值，技術(shù)上看短線縮量調(diào)整，顯示持有人惜售心理顯著，從周三尾盤來看該股有短線資金介入跡象，預(yù)計(jì)超跌反彈一觸即發(fā)。