G馬鋼（600808）：寶馬聯(lián)盟 并購大幕拉開

      鐵礦石漲價19%，第二只靴子終于落地了，而鋼鐵行業(yè)的并購大幕也由此進入到了高潮期，前期邯鋼因?qū)氫摰呐e牌股價短期實現(xiàn)了翻番，其實，鋼鐵行業(yè)中最被寶鋼看中的，是股價早已跌穿凈資產(chǎn)的行業(yè)巨頭G馬鋼（600808），其強大的行業(yè)壟斷地位及低廉的價格早已引起了眾多基金的密切關(guān)注。

      一、寶馬聯(lián)盟 并購大幕拉開

    近期，鋼鐵行業(yè)可謂熱鬧異常，在國際鐵礦石價格上漲19%塵埃落定之后，鋼鐵行業(yè)的大并購已在全球范圍內(nèi)轟轟烈烈地展開。全球第一大鋼鐵巨頭米塔爾全面收購“二弟”阿塞洛，其收購價創(chuàng)出了天價，而國內(nèi)鋼鐵行業(yè)老大寶鋼更是全面出擊，其收購G邯鋼引發(fā)了該股股價的短期翻番。其實，寶鋼的行業(yè)并購，最深謀遠慮的是從戰(zhàn)略上控股馬鋼開始。隨著公司與合肥市工業(yè)投資公司共同設立馬鋼(合肥)鋼鐵公司后，公司的區(qū)位優(yōu)勢進一步凸顯，在此背景下，馬鋼集團與寶鋼集團簽署了戰(zhàn)略聯(lián)盟框架協(xié)議，率先形成了我國鋼鐵行業(yè)的“寶馬聯(lián)盟”，而寶鋼集團也適時地在二級市場上收購G馬鋼的流通股，雙方的合作也由戰(zhàn)略控股馬鋼進入到了實操階段，而其吸納G馬鋼流通股的手法則與操作邯鋼近乎一致，一季度寶鋼關(guān)聯(lián)企業(yè)便以469萬股的持倉進入到了G馬鋼的十大流通股東，而二季度公司股價呈現(xiàn)出了價升量增的走勢，因此，主力的介入為該股的后期爆發(fā)打下了基礎(chǔ)，而邯鋼的盈利示范效應則隨時有可能引爆該股股價的爆發(fā)。

    二、行業(yè)龍頭 商機巨大

    公司是我國最大的鋼鐵生產(chǎn)商之一，同時也是亞洲最大的火車輪生產(chǎn)企業(yè)，在鐵路、地鐵車輪生產(chǎn)方面具備絕對壟斷優(yōu)勢，并占全國火車輪市場的90%，由于我國五年鐵路總投入將達到12500億元，這為G馬鋼帶來了巨大的市場空間，而青藏鐵路的即將開通則有可能激活公司股價。另一方面，公司的循環(huán)經(jīng)濟題材也極具想象力，旗下馬鋼嘉華礦渣微粉項目全面竣工投產(chǎn)，填補了馬鋼依靠科技使工業(yè)廢渣變廢為寶，生產(chǎn)出綠色環(huán)保產(chǎn)品的空白。由于礦渣微粉是一種新型高強度混凝土摻和料，其原料是冶金行業(yè)的高爐爐渣，用礦渣微粉作為混凝土摻入料不僅可等量取代水泥，降低混凝土成本，又充分利用了高爐爐渣，為國家節(jié)約了大量不能再生的寶貴資源，因而是新型環(huán)保產(chǎn)品，市場前景看好。

    三、價值低估 主力哄搶

    該股股價大幅低于2.97元/股的凈資產(chǎn)，市盈率也僅6倍多，其價值低估現(xiàn)象十分嚴重，盤面上則顯示該股惜售現(xiàn)象相當明顯，而寶鋼工程技術(shù)公司及大量的基金、社保均悄悄吸納，這與G邯鋼股價爆發(fā)前極為相似，在炙手可熱的寶鋼并購題材的引發(fā)下，該股的報復性拉升已到了臨界點，可重點關(guān)注。