凝聚堅(jiān)強(qiáng) 創(chuàng)造卓越——新疆天山水泥股份有限公司股權(quán)分置改革網(wǎng)上投資者交流會(huì)

      新疆天山水泥股份有限公司董事長(zhǎng)李建倫先生路演致詞

　　尊敬的各位嘉賓、各位投資者和所有關(guān)心天山股份的朋友們：

　　大家好！

　　首先，請(qǐng)?jiān)试S我謹(jǐn)代表新疆天山水泥股份有限公司及全體員工，熱烈歡迎參加“天山股份股權(quán)分置改革網(wǎng)上投資者交流會(huì)”的各位嘉賓、投資者、證券界、新聞界以及社會(huì)其他各界朋友！并向各位長(zhǎng)期以來(lái)對(duì)天山股份的支持與關(guān)注表示衷心的感謝！

　　天山股份作為西北地區(qū)最大的水泥生產(chǎn)廠家、最大的油井水泥生產(chǎn)基地和全國(guó)重要的特種水泥生產(chǎn)基地，成立于1998年，并于1999年1月實(shí)現(xiàn)了公司股票的上市流通。自上市以來(lái)，天山股份一直得到投資者的青睞和支持，股東之間也通過(guò)資產(chǎn)構(gòu)建了共同的利益基礎(chǔ)。

　　如今，經(jīng)過(guò)多年發(fā)展的天山股份，已經(jīng)形成了自己獨(dú)特的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)理念，取得了一定成績(jī)。

　　今天，我們進(jìn)行股權(quán)分置改革，目的是完善公司的法人治理結(jié)構(gòu)，使全體股東的利益更趨向一致，在機(jī)制上構(gòu)建全體股東共同的利益基礎(chǔ)。只有完善好機(jī)制、以資產(chǎn)構(gòu)建的利益基礎(chǔ)才能更牢固和穩(wěn)定，公司才能健康穩(wěn)定發(fā)展，這是我們此次股改的惟一出發(fā)點(diǎn)和著眼點(diǎn)。
　　股權(quán)分置改革有利于進(jìn)一步完善資本市場(chǎng)配置功能和公司治理結(jié)構(gòu)，對(duì)我國(guó)資本市場(chǎng)的持續(xù)健康穩(wěn)定發(fā)展，乃至對(duì)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)全局的發(fā)展都具有深遠(yuǎn)的影響。天山股份積極參與股改，根據(jù)國(guó)務(wù)院、中國(guó)證監(jiān)會(huì)等決策部門(mén)的有關(guān)要求，結(jié)合公司實(shí)際情況，遵循“兼顧平衡非流通股股東和流通股股東利益、保護(hù)流通股股東合理利益”的原則，制定了目前的對(duì)價(jià)方案。當(dāng)然，對(duì)這次天山股份推出的股權(quán)分置改革方案，從流通股股東角度說(shuō)，可能有這樣或那樣的意見(jiàn)，對(duì)此我們都十分理解。任何成功的方案都需要經(jīng)過(guò)雙方的溝通和達(dá)成共識(shí)，才能達(dá)到雙贏的目的。天山股份在股權(quán)分置改革問(wèn)題上的態(tài)度是積極和堅(jiān)定的，而且有最大誠(chéng)意與流通股股東一起完成股權(quán)分置改革任務(wù)。
　　這次網(wǎng)上路演，一是要讓廣大投資者能夠?qū)疽约肮竟蓹?quán)分置改革方案有一個(gè)更全面、徹底的了解，二是為了充分聽(tīng)取廣大流通股股東的意見(jiàn)。歡迎大家對(duì)我們的方案各抒己見(jiàn)、暢所欲言。通過(guò)本次交流溝通，我們將充分聽(tīng)取各位有建設(shè)性的建議，積極推進(jìn)股權(quán)分置改革，并堅(jiān)持創(chuàng)造更好經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，來(lái)回報(bào)股東、回報(bào)社會(huì)！
　　謝謝大家！

　　股改篇

　　問(wèn)題：股改完成后天山股份的定價(jià)應(yīng)該在什么水平？

　　成勇：證券市場(chǎng)股價(jià)的形成是受多種因素影響的結(jié)果。而且本次股權(quán)分置改革后，股東將形成共同的利益基礎(chǔ)，公司治理結(jié)構(gòu)進(jìn)一步完善，公司業(yè)績(jī)將穩(wěn)定增長(zhǎng)，公司業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)將是股價(jià)穩(wěn)定增長(zhǎng)最重要的保證，這一點(diǎn)實(shí)際在公司非流通股股東的特別承諾中已經(jīng)有所體現(xiàn)。

　　問(wèn)題：如果這次股權(quán)改革順利實(shí)施后，會(huì)對(duì)天山股份帶來(lái)什么好處?

　　李建倫：股權(quán)分置問(wèn)題的解決將使非流通股股東和流通股股東的利益趨向一致，這有利于公司各方利益的統(tǒng)一，有利于進(jìn)一步完善公司治理結(jié)構(gòu)，從而推動(dòng)公司經(jīng)營(yíng)機(jī)制的改善，這對(duì)公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展將帶來(lái)積極的影響。我們管理層將盡心盡力盡職盡責(zé)，不斷開(kāi)拓進(jìn)取，把天山股份打造成為擁有持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)力的行業(yè)龍頭企業(yè)，以優(yōu)良的業(yè)績(jī)回報(bào)公司的股東。

　　問(wèn)題：天山股份股改對(duì)價(jià)的理論依據(jù)是什么？

　　鈕華明：股權(quán)分置改革方案的實(shí)質(zhì)是非流通股股東為其持有的非流通股獲得流通權(quán)向流通股股東支付對(duì)價(jià)，因此對(duì)價(jià)安排以非流通股獲得流通權(quán)的價(jià)值為基礎(chǔ)。本次股權(quán)分置改革方案設(shè)計(jì)的根本出發(fā)點(diǎn)是：采取公司市場(chǎng)價(jià)值總額不變法，特別是要保證流通股股東持有股份的市場(chǎng)價(jià)值在方案實(shí)施后不會(huì)減少。

　　問(wèn)題：大股東對(duì)公司扶持嗎？有何具體措施？

　　張麗榮：有扶持。在公司云浮項(xiàng)目停建一年后，是大股東注資后續(xù)建并在今年一月份投產(chǎn)。

　　問(wèn)題：公司進(jìn)行股權(quán)分置改革后，能否進(jìn)一步規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)？

　　李建倫：股權(quán)分置改革獲得成功之后，流通股東與非流通股東擁有相對(duì)一致的價(jià)值評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)，公司全體股東均能分享到公司股價(jià)上漲而帶來(lái)的巨大利益，因此必然促進(jìn)公司所有股東更加關(guān)注公司的治理結(jié)構(gòu)，從而形成更有效的外部監(jiān)督和約束機(jī)制，必將進(jìn)一步規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)。

　　問(wèn)題：公司獨(dú)立董事是否對(duì)該方案都投了贊成票？

　　李建倫：公司獨(dú)立董事認(rèn)為，公司股權(quán)分置改革方案較好地兼顧了非流通股股東和流通股股東的利益，兼顧了股東即期利益和長(zhǎng)遠(yuǎn)利益；公司進(jìn)行股權(quán)分置改革將解決公司股權(quán)分置的歷史遺留問(wèn)題，有利于改善公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，協(xié)同非流通股股東和流通股股東的利益，有利于形成公司治理的共同利益基礎(chǔ)，改善公司治理結(jié)構(gòu)，有利于公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。公司股權(quán)分置改革方案體現(xiàn)了公平、公開(kāi)、公正的“三公”原則，符合現(xiàn)行法律、法規(guī)的要求，有利于維護(hù)市場(chǎng)的穩(wěn)定。公司在方案實(shí)施過(guò)程中將采取諸如為流通股股東提供網(wǎng)絡(luò)投票平臺(tái)，實(shí)施類別表決，安排實(shí)施董事會(huì)投票委托征集函操作程序，及時(shí)履行信息披露義務(wù)等措施保護(hù)流通股股東利益，不存在損害公司及流通股股東利益的情形。公司獨(dú)立董事都已同意公司股權(quán)分置改革方案。

　　問(wèn)題：全流通后對(duì)貴公司最大的壓力是什么？

　　張麗榮：我們認(rèn)為，全流通后，控股股東將更多地從股價(jià)的角度來(lái)對(duì)上市公司的管理層進(jìn)行考核。更好地實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值的提升將是對(duì)我們最大的挑戰(zhàn)，也會(huì)是我們工作的最終目標(biāo)。

　　經(jīng)營(yíng)管理篇

　　問(wèn)題：3800萬(wàn)的凈利潤(rùn)是依據(jù)什么提出來(lái)的？

　　王巖：3800萬(wàn)的凈利潤(rùn)是依據(jù)2006年我們的銷售水泥750萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)銷售水泥760萬(wàn)噸、商砼預(yù)計(jì)114萬(wàn)方；預(yù)計(jì)銷售收入19億元，確保完成3800萬(wàn)的凈利潤(rùn)是有信心的。

　　問(wèn)題：2006年貴公司打算給投資者怎樣的回報(bào)？

　　張麗榮：目前國(guó)內(nèi)整體水泥行業(yè)處于低估，國(guó)家對(duì)于水泥行業(yè)的調(diào)整還在進(jìn)行當(dāng)中，我們公司積極提高整體水泥的結(jié)構(gòu)水平，發(fā)揮現(xiàn)有產(chǎn)能的產(chǎn)力，在行業(yè)低估時(shí)，確保超過(guò)3800萬(wàn)凈利潤(rùn)。

　　問(wèn)題：公司未來(lái)利潤(rùn)產(chǎn)生的重點(diǎn)區(qū)域市場(chǎng)在哪里？

　　張麗榮：公司目前重點(diǎn)區(qū)是在新疆和江蘇。

　　問(wèn)題：請(qǐng)說(shuō)明公司投資現(xiàn)金凈流量的變動(dòng)情況？

　　王巖：2006年第一季度投資現(xiàn)金凈流量的變動(dòng)情況是-1689.57萬(wàn)元，主要是阿克蘇多浪公司在建項(xiàng)目約有899萬(wàn)元的項(xiàng)目支出、屯河水泥公司技改約290萬(wàn)元、江蘇天山公司約387萬(wàn)元的技改支出。

　　問(wèn)題：請(qǐng)說(shuō)明公司經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量的變動(dòng)情況？

　　王巖：2005年經(jīng)營(yíng)凈流量為3.17億元，2006年第一季度經(jīng)營(yíng)凈流量-9202.74萬(wàn)元，負(fù)數(shù)的主要原因是新疆一至四月份，水泥銷售處于淡季，水泥生產(chǎn)需儲(chǔ)蓄大量的產(chǎn)成品和半成品。

　　問(wèn)題：介紹一下公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入構(gòu)成？

　　王巖：2005年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中水泥銷售收入為15.13億元，占82.91%，商品混凝土銷售收入為3.12億元，占17.09%。200年預(yù)計(jì)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中水泥銷售收入為16.82億元，占89.28%，商品混凝土銷售收入為2.02億元，占10.71%。

　　展望篇

　　問(wèn)題：預(yù)期未來(lái)國(guó)內(nèi)水泥行業(yè)的前景如何？

　　張麗榮：未來(lái)兩年水泥產(chǎn)能仍然過(guò)剩，但這種狀況已經(jīng)逐漸得到改善，產(chǎn)能增長(zhǎng)速度低于需求增長(zhǎng)速度，產(chǎn)能利用率逐漸提高，供求關(guān)系逐漸得到好轉(zhuǎn)，同時(shí)煤炭?jī)r(jià)格已不具備上漲動(dòng)力，甚至有望出現(xiàn)小幅下降。

　　問(wèn)題：公司2006年目標(biāo)是什么？

　　李建倫：主要有以下幾方面：1、凈利潤(rùn)：繼續(xù)加大應(yīng)收款項(xiàng)清收力度；2、銷量及銷售收入：不低于市場(chǎng)或同行的平均增長(zhǎng)；3、完成債委會(huì)2006年債務(wù)重組方案的目標(biāo)以及股東分紅；4、管理創(chuàng)新，提高管理的質(zhì)量和效率。

　　問(wèn)題：公司的發(fā)展戰(zhàn)略是什么？

　　李建倫：公司的戰(zhàn)略定位是“做成全國(guó)一流的水泥企業(yè)之一”，立足于對(duì)疆內(nèi)水泥產(chǎn)業(yè)資源的整合，并向國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)挺進(jìn)。通過(guò)戰(zhàn)略規(guī)劃、戰(zhàn)略管理和戰(zhàn)略實(shí)施中不斷進(jìn)取，天山股份在市場(chǎng)份額、產(chǎn)品品牌、管理、技術(shù)和人力資源創(chuàng)新諸多方面處于新疆區(qū)域行業(yè)領(lǐng)先者地位，并積極參與經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的競(jìng)爭(zhēng)。