2005年建材：產(chǎn)能剩效益降外資搶灘重組加速

      建材行業(yè)與房地產(chǎn)行業(yè)存在著正相關(guān)關(guān)系。近一年來(lái)，隨著政府對(duì)房地產(chǎn)業(yè)宏觀(guān)調(diào)控的逐步深入，建材行業(yè)也處于低潮階段。2005年，中國(guó)的建材行業(yè)猶如坐上了過(guò)山車(chē)：產(chǎn)能過(guò)剩市場(chǎng)嚴(yán)重消化不良，企業(yè)價(jià)格戰(zhàn)此起彼伏，行業(yè)效益大幅下降，虧損企業(yè)和虧損額同時(shí)增加，外資大舉搶攤國(guó)內(nèi)市場(chǎng)……

　　目前，建材行業(yè)還有三個(gè)優(yōu)勢(shì)：新農(nóng)村戰(zhàn)略為建材行業(yè)提供新的增長(zhǎng)點(diǎn)；部分成本優(yōu)勢(shì)不明顯的弱勢(shì)企業(yè)退出市場(chǎng)，使優(yōu)勢(shì)企業(yè)借助于規(guī)?；a(chǎn)獲得更大市場(chǎng)存量空間；節(jié)能建筑產(chǎn)業(yè)的規(guī)劃也賦予了部分技術(shù)領(lǐng)先的建材企業(yè)新的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。毋庸置疑，以技術(shù)升級(jí)和產(chǎn)品升級(jí)為主導(dǎo)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，是建材行業(yè)健康持續(xù)發(fā)展的必由之路。在這個(gè)過(guò)程中，建材企業(yè)間的戰(zhàn)略重組，是建設(shè)資源節(jié)約型和環(huán)境友好型產(chǎn)業(yè)的必然選擇。

　　近來(lái)，房地產(chǎn)行業(yè)出現(xiàn)了令市場(chǎng)詫異的現(xiàn)象，領(lǐng)漲行業(yè)的“火車(chē)頭”似乎又出現(xiàn)了---以深圳、廣州等為代表的珠三角以及以北京、天津?yàn)榇淼沫h(huán)渤海經(jīng)濟(jì)區(qū)域房地產(chǎn)業(yè)開(kāi)始復(fù)蘇。由此，是否也意味著與房地產(chǎn)業(yè)密切相關(guān)的建材業(yè)的行業(yè)景氣度將也有所回升呢？

　　數(shù)據(jù)：效益下降

　　2005年1～10月，建材工業(yè)累計(jì)完成工業(yè)增加值1842億元，同比增長(zhǎng)14.4%。其中：水泥產(chǎn)量83351萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)10.7%；平板玻璃產(chǎn)量28587萬(wàn)重量箱，同比增長(zhǎng)14.8%；產(chǎn)品銷(xiāo)售收入5785億元，同比增長(zhǎng)23.7%；利潤(rùn)總額236億元，同比下降15.6%；建材及非礦產(chǎn)品出廠(chǎng)價(jià)同比略有增長(zhǎng)。

　　1～10月，建材工業(yè)累計(jì)完成固定資產(chǎn)投資843億元，同比增長(zhǎng)14.7%。其中，水泥制造業(yè)占37.2%，同比下降7.1%；平板玻璃制造業(yè)占9%，同比增長(zhǎng)40.8%；水泥制品制造業(yè)占6.1%；建筑陶瓷制品制造業(yè)占5.1%，技術(shù)玻璃制品制造業(yè)占4.5%。

　　2005年1～10月，建材行業(yè)內(nèi)非金屬礦采選、建筑用石加工、玻璃纖維及制品、磚瓦及建筑砌塊等行業(yè)盈虧相抵后，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)分別為41.7億元、22.2億元、15億元和10億元，同比增幅分別達(dá)到81.4%、3..6%、28.1%和39.7%。受水泥、玻璃兩大行業(yè)效益大幅下降的拖累，建材全行業(yè)盈虧相抵后實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)236億元，同比下降15.6%。但從全行業(yè)效益下降幅度看，呈逐步縮小趨勢(shì)。

　　1～10月，全行業(yè)虧損企業(yè)虧損額達(dá)83.8億元，同比增長(zhǎng)63%，虧損額分別比一季度末和上半年增加44.8億元和25.3億元。企業(yè)虧損面達(dá)24.9%，同比增加4.3個(gè)百分點(diǎn)。

　　運(yùn)行特征：前低后高

　　國(guó)家發(fā)改委報(bào)告指出，從2005年1～10月建材行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況看，2005年全年行業(yè)整體走勢(shì)將由2004年的"前高后低"演化為"前低后高"。預(yù)計(jì)2005年水泥產(chǎn)量將達(dá)到10.5億噸，增長(zhǎng)10%左右；平板玻璃總產(chǎn)量3.5億重量箱，增長(zhǎng)11%左右。

　　統(tǒng)計(jì)規(guī)模以上建材工業(yè)總產(chǎn)值超過(guò)9500億元，增長(zhǎng)21%以上。建材市場(chǎng)銷(xiāo)售繼續(xù)保持平穩(wěn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但價(jià)格仍低位運(yùn)行，沒(méi)有出現(xiàn)大的波動(dòng)。出口增長(zhǎng)將維持在30%以上的增長(zhǎng)水平，全年出口創(chuàng)匯將超過(guò)90億美元。

　　受水泥、平板玻璃等行業(yè)效益大幅下降影響，建材全行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益全年盈虧相抵后實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)有望超過(guò)300億元，較上年度略有下降。

　　冷熱不均

　　2005年1～10月，建材工業(yè)生產(chǎn)和投資增速減緩，但較年初有所加快（詳見(jiàn)表1）；市場(chǎng)銷(xiāo)售繼續(xù)保持平穩(wěn)增長(zhǎng)（詳見(jiàn)表2），價(jià)格繼續(xù)低位運(yùn)行，出口形勢(shì)持續(xù)向好；行業(yè)整體效益大幅下降，但降幅逐月縮?。唤ú募胺堑V產(chǎn)品出廠(chǎng)價(jià)格在波動(dòng)中趨于平穩(wěn)，水泥出廠(chǎng)價(jià)格趨于穩(wěn)定；建材工業(yè)應(yīng)收賬款和存貨相對(duì)減少，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度加快；生產(chǎn)成本上升，盈利水平下降。
其中，平板玻璃、水泥制造業(yè)工業(yè)增加值下降，但浮法玻璃企業(yè)產(chǎn)量增長(zhǎng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)普通玻璃企業(yè)增長(zhǎng)。

　　2005年1～10月，統(tǒng)計(jì)規(guī)模以上建材企業(yè)完成工業(yè)銷(xiāo)售產(chǎn)值7840億元，同比增長(zhǎng)24.3%。產(chǎn)需銜接水平進(jìn)一步提高，平均產(chǎn)銷(xiāo)率為97.1%，高于上年同期0.3個(gè)百分點(diǎn)。平板玻璃、深加工玻璃、建筑衛(wèi)生陶瓷、玻璃纖維紗出口在連續(xù)多年高增長(zhǎng)基礎(chǔ)上2005年繼續(xù)保持超過(guò)或接近40%以上的增幅。

　　成本提高

　　2005年前10個(gè)月，建材企業(yè)生產(chǎn)用煤進(jìn)廠(chǎng)價(jià)較上年同期提高了100元/噸以上，電價(jià)提高了0.04～0.05元/度，運(yùn)費(fèi)提高了0.02元/噸公里，加上油、氣、純堿、鋼材等其他原燃材料漲價(jià)，預(yù)計(jì)建材行業(yè)共計(jì)增加成本支出200億元以上。1～10月，水泥制造業(yè)產(chǎn)品成本比上年同期增長(zhǎng)20.6%，高于產(chǎn)品銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)率；平板玻璃制造業(yè)成本比上年同期增長(zhǎng)26.2%。

　　雖然在8月份以后部分地區(qū)煤炭?jī)r(jià)格有所回落，鐵路運(yùn)輸也有所緩和，但形勢(shì)并不穩(wěn)定，同時(shí)煤電油運(yùn)價(jià)格有繼續(xù)上漲趨勢(shì)，建材生產(chǎn)外部條件仍然緊張。

　　價(jià)格下跌

　　2005年以來(lái)，雖然非金屬礦采選產(chǎn)品價(jià)格普遍上漲，但相當(dāng)部分建材產(chǎn)品屬于低水平重復(fù)生產(chǎn)，總量過(guò)剩導(dǎo)致價(jià)格下跌，特別是水泥和玻璃價(jià)格降幅較大。其中，水泥由于投資回落,市場(chǎng)需求向合理回歸，現(xiàn)有產(chǎn)能過(guò)大，新型干法水泥快速增長(zhǎng)加速取代機(jī)立窯等落后工藝，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)慘烈。

　　2005年，全國(guó)多數(shù)地區(qū)水泥價(jià)格較上年同期走低，其中華東地區(qū)水泥出廠(chǎng)價(jià)格由2004年同期近400元下降為200多元。平板玻璃價(jià)格受新建項(xiàng)目建成投產(chǎn)過(guò)于集中的沖擊，2005年4月以后市場(chǎng)價(jià)格逐步走低，目前多數(shù)企業(yè)產(chǎn)品出廠(chǎng)價(jià)格已接近成本價(jià)。

　　虧損加大

　　受外部條件影響，一批2004年業(yè)績(jī)驕人的大型企業(yè)集團(tuán)在2005年出現(xiàn)了效益大幅度滑坡甚至虧損的情況。安徽某水泥集團(tuán)2004年1～9月實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)18.8億元，2005年同期僅實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)6.8億元。河北某玻璃集團(tuán)2004年1～10月實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)4758萬(wàn)元，2005年同期則轉(zhuǎn)為虧損2988萬(wàn)元。而浙江省水泥行業(yè)在短短一年內(nèi)由2004年的高盈利驟變?yōu)楦咛潛p，利潤(rùn)總額同比降幅達(dá)121.5%，陷入了產(chǎn)量持續(xù)增長(zhǎng)而效益急劇下滑的怪圈。

　　集中度低

　　我國(guó)水泥企業(yè)普遍規(guī)模較小，大型企業(yè)集團(tuán)所占市場(chǎng)份額偏低，缺乏對(duì)區(qū)域水泥市場(chǎng)的控制力。而國(guó)際水泥巨頭集中度近年有提高態(tài)勢(shì)，拉法基、墨西哥水泥產(chǎn)能均已超過(guò)1.5億噸，排名前十位的國(guó)際水泥企業(yè)水泥總量占全球總量的比例超過(guò)50%。同時(shí)，外資整合國(guó)內(nèi)水泥市場(chǎng)資源的步伐逐漸加快，并已在局部地區(qū)形成了一定的控制力。

　　2006懸念：兼并重組加速

　　水泥行業(yè)生產(chǎn)集中度可否迅速提高、國(guó)內(nèi)大型水泥企業(yè)能否趁機(jī)做大做強(qiáng)值得關(guān)注。2005年，全國(guó)十大水泥企業(yè)集團(tuán)的生產(chǎn)集中度由2000年的不到4.4%提高到13.3%，其中海螺集團(tuán)水泥熟料生產(chǎn)能力達(dá)到5480萬(wàn)噸，居世界水泥企業(yè)第七位。與此同時(shí)，以國(guó)外水泥巨頭和國(guó)際戰(zhàn)略投資者為代表的外資已經(jīng)全面大舉搶攤國(guó)內(nèi)水泥市場(chǎng)。"內(nèi)憂(yōu)外患"中的國(guó)內(nèi)水泥企業(yè)，必將面臨更為嚴(yán)峻的競(jìng)爭(zhēng)局面。

　　干法逼退立窯

　　水泥產(chǎn)業(yè)處于高速增長(zhǎng)期，新型干法水泥能否逼退落后立窯？新型干法水泥技術(shù)在2005年取得了突破性進(jìn)展，海螺集團(tuán)建成投產(chǎn)的四條日產(chǎn)萬(wàn)噸水泥生產(chǎn)線(xiàn)，標(biāo)志著我國(guó)新型干法水泥生產(chǎn)技術(shù)已經(jīng)處于世界領(lǐng)先地位。在市場(chǎng)需求的強(qiáng)勁拉動(dòng)下，新型干法水泥在逐步擠壓立窯水泥的市場(chǎng)空間和利潤(rùn)空間。因此，水泥行業(yè)的黃金發(fā)展期能夠持續(xù)多長(zhǎng)時(shí)間，立窯水泥的盲目發(fā)展能否繼續(xù)得到有效遏制，市場(chǎng)、行政和法律手段的多管齊下能否加快落后立窯的淘汰速度值得期待。
供需矛盾加劇

　　2005年，由于新型干法技術(shù)的迅猛發(fā)展和落后能力的緩慢退出，加之新增產(chǎn)能的緩慢釋放以及能源價(jià)格的持續(xù)上漲，水泥市場(chǎng)嚴(yán)重供大于求，導(dǎo)致企業(yè)間價(jià)格戰(zhàn)頻發(fā)。新一年的市場(chǎng)局面能否扭轉(zhuǎn)、尤其是價(jià)格水平能否“觸底反彈”、過(guò)剩的生產(chǎn)能力究竟何時(shí)得以完全消化、企業(yè)可否扭虧為盈，都將成為水泥行業(yè)發(fā)展的幾大焦點(diǎn)。

　　節(jié)能降耗成共識(shí)

　　建材行業(yè)作為公認(rèn)的資源消耗大、環(huán)境污染重的行業(yè)，如何落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀(guān)，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式，實(shí)現(xiàn)節(jié)能降耗和可持續(xù)發(fā)展尚須創(chuàng)新和努力。

　　拿水泥行業(yè)來(lái)說(shuō)，2005年，我國(guó)新型干法水泥生產(chǎn)技術(shù)裝備制造水平日臻完善，日產(chǎn)5000噸水泥生產(chǎn)線(xiàn)可基本實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化。然而，我國(guó)的新型干法水泥整體綜合技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)與國(guó)際先進(jìn)水平比較，還存在較大差距。如何更好地貫徹循環(huán)經(jīng)濟(jì)理念，構(gòu)建資源節(jié)約型和環(huán)境友好型社會(huì)是建材行業(yè)發(fā)展必須解決的難題。

　　熱點(diǎn)事件：政策頻出

　　2005年7月5日，國(guó)務(wù)院發(fā)出《關(guān)于做好建設(shè)節(jié)約型社會(huì)近期重點(diǎn)工作的通知》?！锻ㄖ分赋?，要大力推進(jìn)能源節(jié)約，推動(dòng)新建住宅和公共建筑節(jié)能。7月28日，國(guó)家七部委聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于做好控制高耗能、高污染、資源性產(chǎn)品出口有關(guān)配套措施的通知》稱(chēng)，水泥是重點(diǎn)調(diào)控行業(yè)之一。10月28日，國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家科技部和國(guó)家環(huán)?？偩止剂恕秶?guó)家鼓勵(lì)發(fā)展的資源節(jié)約綜合利用和環(huán)境保護(hù)技術(shù)》，在260項(xiàng)技術(shù)指標(biāo)中，涉及建材工業(yè)的有30項(xiàng)。11月9日，《促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整暫行規(guī)定》和《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》兩項(xiàng)新政面世，均涉及建材業(yè)。

　　凝石風(fēng)潮

　　2005年8月12日，“凝石”通過(guò)教育部組織的技術(shù)鑒定。8月20日，全國(guó)500多家中小水泥企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者聚集杭州參加水泥行業(yè)發(fā)展研討會(huì)，100多家中小企業(yè)當(dāng)場(chǎng)簽署了轉(zhuǎn)產(chǎn)加盟合作意向書(shū)，而大型水泥企業(yè)對(duì)此持謹(jǐn)慎態(tài)度。8月26日，"凝石"通過(guò)科技部驗(yàn)收。

　　“凝石是綠色水泥并將全面替代水泥”的浪潮轟動(dòng)一時(shí)。與此同時(shí)，質(zhì)疑、反對(duì)的聲音也此起彼伏。專(zhuān)家提醒，“凝石技術(shù)”作為一個(gè)科研成果尚處在中試階段，在現(xiàn)階段還不可能替代水泥。

　　拉法基牽手瑞安建業(yè)

　　2005年8月11日，全球建材行業(yè)巨頭法國(guó)拉法基(Lafarge)與瑞安建業(yè)宣布合并雙方在中國(guó)的水泥業(yè)務(wù)，雙方以55%∶45%的比例合資建立拉法基瑞安水泥有限公司。公司總資本8億美元，并計(jì)劃新增加投資（到2006年年底）1億美元，業(yè)務(wù)重點(diǎn)放在重慶、四川、云南和貴州。合資公司年生產(chǎn)能力達(dá)1740萬(wàn)噸，在中國(guó)水泥行業(yè)將居前三位，拉法基在西南水泥市場(chǎng)的市場(chǎng)份額也將增加到17%。11月15日，剛成立的拉法基瑞安水泥有限公司對(duì)外宣布購(gòu)入四川雙馬投資集團(tuán)100%的股份，轉(zhuǎn)讓價(jià)格共計(jì)40484萬(wàn)元。這一交易使拉法基瑞安在中國(guó)的水泥年生產(chǎn)能力提高到2100萬(wàn)噸，更加穩(wěn)固了其在西南地區(qū)的領(lǐng)導(dǎo)地位。

　　霍西姆圖謀河南市場(chǎng)

　　2005年4月29日，華新水泥第二大股東瑞士霍西姆通過(guò)大宗交易的方式購(gòu)買(mǎi)華新水泥876萬(wàn)股B股，使其持有股份達(dá)到26.11%，與國(guó)有股股東華新集團(tuán)僅差1.8%。

　　瑞士霍西姆集團(tuán)水泥生產(chǎn)能力達(dá)1.4億噸/年，是世界上最大的水泥集團(tuán)之一。該集團(tuán)擬從河南省同力水泥集團(tuán)入手，參與河南省水泥行業(yè)整合。
冀東聯(lián)姻海德堡

　　2005年9月20日，國(guó)內(nèi)水泥巨頭冀東水泥宣布，以12290萬(wàn)元將其所持有的冀東水泥扶風(fēng)有限責(zé)任公司45.77%的股份和冀東水泥涇陽(yáng)有限責(zé)任公司40%的股份出售給世界水泥業(yè)排名第三的德國(guó)海德堡水泥控股香港有限公司。

　　河北冀東水泥集團(tuán)是目前華北地區(qū)最大的水泥企業(yè)，進(jìn)軍西部地區(qū)是其戰(zhàn)略規(guī)劃中最為重要的一環(huán)。但受資金的掣肘，冀東的西北謀略進(jìn)展并不順利。海德堡希望利用冀東水泥作為橋頭堡，從而進(jìn)入到中國(guó)廣闊的西部市場(chǎng)。

　　海螺搶占華南

　　行業(yè)龍頭安徽海螺水泥附屬公司興業(yè)葵陽(yáng)海螺水泥有限公司和扶綏新寧海螺水泥有限公司于2005年5月25日分別投巨資收購(gòu)了廣西興業(yè)海螺水泥公司和廣西扶綏海螺水泥公司與水泥、熟料生產(chǎn)等相關(guān)的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，以搶占華南市場(chǎng)制高點(diǎn)。此次收購(gòu)有利于海螺水泥拓展華南市場(chǎng)，同時(shí)，公司將利用所收購(gòu)的資產(chǎn)以及便利的運(yùn)輸條件，拓展廣西東南地區(qū)和廣東西南地區(qū)的水泥市場(chǎng)。此外，海螺水泥將聯(lián)合中國(guó)建筑材料科學(xué)院，加大對(duì)技術(shù)改造的投入，共同研發(fā)，推動(dòng)新型干法水泥生產(chǎn)技術(shù)日臻完善。海螺水泥是中國(guó)最大的水泥企業(yè)和世界第七大水泥生產(chǎn)企業(yè)。

　　金隅控股太行

　　太行水泥的實(shí)際控制人邯鄲市國(guó)有資產(chǎn)管理委員會(huì)于2005年10月18日與北京金隅集團(tuán)有限責(zé)任公司簽署了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議書(shū)》，河北省邯鄲市國(guó)資委將其持有的太行華信建材有限公司50.84%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給北京金隅。

　　由于太行華信是太行水泥的控股股東，持有太行水泥50.98%股權(quán)，此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓導(dǎo)致太行水泥的實(shí)際控制人發(fā)生變更。

　　金隅集團(tuán)旗下的北京琉璃水泥廠(chǎng)、北京水泥廠(chǎng)以及燕京水泥廠(chǎng)生產(chǎn)能力共400多萬(wàn)噸，太行水泥生產(chǎn)能力500萬(wàn)噸。經(jīng)過(guò)整合，金隅集團(tuán)水泥生產(chǎn)能力接近千萬(wàn)噸，大大加強(qiáng)了其對(duì)北京乃至河北中南部地區(qū)市場(chǎng)的控制能力。

　　觀(guān)點(diǎn)：建材行業(yè)三宗罪

　　對(duì)于2005年建材工業(yè)一些子行業(yè)虧損的原因，國(guó)家發(fā)改委歸結(jié)出三大罪魁：原燃材料漲價(jià)，企業(yè)生產(chǎn)成本加大；相當(dāng)部分建材產(chǎn)品低水平總量過(guò)剩，價(jià)格下跌；部分大企業(yè)效益下滑，行業(yè)虧損面和虧損額居高不下。

　　國(guó)家發(fā)改委經(jīng)濟(jì)運(yùn)行局副局長(zhǎng)朱宏任認(rèn)為，一些行業(yè)長(zhǎng)時(shí)期大量盲目建設(shè)和重復(fù)建設(shè)導(dǎo)致產(chǎn)能過(guò)剩是建材行業(yè)利潤(rùn)大幅下跌的一個(gè)重要原因。

　　對(duì)建材行業(yè)2006年的走勢(shì)，國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心研究員張立群認(rèn)為，房地產(chǎn)投資、城市建設(shè)投資2006年仍然有很大空間。不過(guò)，建材行業(yè)已經(jīng)步入調(diào)整升級(jí)階段，使其由數(shù)量擴(kuò)張型轉(zhuǎn)入結(jié)構(gòu)優(yōu)化和質(zhì)量效益型。因此，戰(zhàn)略重組將是2006年水泥工業(yè)的必由之路。

　　反思跌宕起伏的2005年，展望充滿(mǎn)希望的“十一五”黃金發(fā)展期，建材工業(yè)要擺脫增產(chǎn)不增收的泥沼，必須以科學(xué)的發(fā)展觀(guān)為指導(dǎo)，以節(jié)能降耗、保護(hù)環(huán)境和提高綜合效益為中心，實(shí)現(xiàn)以技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品升級(jí)為主線(xiàn)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，逐步完善相關(guān)政策法規(guī)體系建設(shè)。建設(shè)資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會(huì)與發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)將引領(lǐng)建材行業(yè)未來(lái)發(fā)展方向。