瘋狂印鈔后果來(lái)了！美國(guó)通脹創(chuàng)13年新高,全球大宗商品價(jià)格持續(xù)上漲

北京時(shí)間12日晚間，美國(guó)公布了4月CPI，這是觀察通脹的重要指標(biāo)，也是全球投資人都十分關(guān)心的數(shù)據(jù)。  

數(shù)據(jù)一出，全球嘩然，“直升機(jī)撒錢”的直接后果就是美國(guó)CPI數(shù)據(jù)爆了！  

這個(gè)CPI究竟高到什么地步？  

不管是整體CPI，還是核心CPI，均超出市場(chǎng)預(yù)期：整體CPI同比大增4.2%，創(chuàng)2008年金融危機(jī)以來(lái)最高；核心CPI同比大增3%，創(chuàng)1996年1月以來(lái)最大增長(zhǎng)。  

盡管美聯(lián)儲(chǔ)官員一遍又一遍強(qiáng)調(diào)今年通脹的任何回升都是“暫時(shí)”的，先不論這個(gè)通脹是不是暫時(shí)的，導(dǎo)致這一結(jié)果的根源就是貨幣超發(fā)，是大放水后果的直觀體現(xiàn)。  

“通脹是牛市最大的敵人”，遠(yuǎn)超預(yù)期的數(shù)據(jù)加重投資者對(duì)美國(guó)通脹的擔(dān)憂，美國(guó)股市加速殺跌。  

截至收盤，道指跌681.50點(diǎn)，報(bào)33587.66點(diǎn)，跌幅為1.99%；納指跌357.75點(diǎn)，報(bào)13031.68點(diǎn)，跌幅為2.67%；標(biāo)普500指數(shù)跌89.06點(diǎn)，報(bào)4063.04點(diǎn)，跌幅為2.14%。  

面對(duì)如此強(qiáng)的通脹預(yù)期國(guó)內(nèi)如何應(yīng)對(duì)？

4月CPI數(shù)據(jù)讓美國(guó)通脹壓力火上澆油，雖然此次CPI大幅增長(zhǎng)的最大貢獻(xiàn)來(lái)自二手車和卡車價(jià)格上漲，由于汽車生產(chǎn)受全球半導(dǎo)體短缺影響，推動(dòng)了對(duì)二手車的需求，但創(chuàng)下12年以來(lái)新高的增速，還是較大出乎市場(chǎng)預(yù)期，反應(yīng)到股市上，美股連跌三天就已經(jīng)表明了投資者的恐慌情緒。  

經(jīng)濟(jì)學(xué)家李迅雷評(píng)論稱：發(fā)太多貨幣了，出來(lái)混總是要還的。  

現(xiàn)在市場(chǎng)擔(dān)心到了明年底，美聯(lián)儲(chǔ)加息可能性會(huì)很大。  

國(guó)內(nèi)大宗商品價(jià)格上漲引發(fā)了國(guó)常會(huì)的關(guān)注。  

在5月12日召開的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議上，會(huì)議要求，要跟蹤分析國(guó)內(nèi)外形勢(shì)和市場(chǎng)變化，做好市場(chǎng)調(diào)節(jié)，應(yīng)對(duì)大宗商品價(jià)格過(guò)快上漲及其連帶影響。加強(qiáng)貨幣政策與其他政策配合，保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行。  

5月11日中國(guó)央行發(fā)布的一季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告稱，全球大宗商品價(jià)格上漲可能階段性推升我國(guó)PPI,但輸入性通脹的風(fēng)險(xiǎn)總體可控，并強(qiáng)調(diào)“珍惜正常的貨幣政策空間。  

我國(guó)是大宗商品主要進(jìn)口國(guó)，從進(jìn)口量和進(jìn)口依存度看，影響PPI的主要是原油、鐵礦石和銅，其中原油的下游產(chǎn)業(yè)鏈較長(zhǎng)，還會(huì)影響化工品等價(jià)格，對(duì)PPI影響最大。  

美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)通脹前景頗為樂(lè)觀  

在大宗商品漲價(jià)潮的持續(xù)助推下，全球性通脹已然撲面而來(lái)。在美國(guó)，從木材到房?jī)r(jià)都處于飛漲的狀態(tài)，  

但相比之下，美聯(lián)儲(chǔ)則要淡定許多，美聯(lián)儲(chǔ)近幾個(gè)月一直秉持“這是暫時(shí)的”觀點(diǎn)，試圖澆滅恐慌之火。  

周二時(shí)，多位美聯(lián)儲(chǔ)官員依然認(rèn)為討論減碼寬松為時(shí)過(guò)早。  

數(shù)據(jù)發(fā)布之后，美國(guó)貨幣市場(chǎng)認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)到2022年12月加息25個(gè)基點(diǎn)的概率為100%，美國(guó)CPI數(shù)據(jù)公布前為88%。  

在此背景下，美聯(lián)儲(chǔ)緊急滅火。美聯(lián)儲(chǔ)副主席克拉里達(dá)承認(rèn)，4月CPI爆表確實(shí)令他驚訝，但通脹上行很大程度上是暫時(shí)現(xiàn)象，主要與去年經(jīng)濟(jì)關(guān)停時(shí)的基數(shù)效應(yīng)，以及供應(yīng)鏈瓶頸推升價(jià)格有關(guān)。  

中國(guó)社會(huì)科學(xué)院美國(guó)研究所助理研究員楊水清認(rèn)為，“美聯(lián)儲(chǔ)表示不擔(dān)憂通脹問(wèn)題，其實(shí)有給市場(chǎng)打強(qiáng)心針、安撫情緒的考量。僅就大宗商品來(lái)看，不管是期貨還是現(xiàn)貨，價(jià)格上漲都是很明顯的。”  

不過(guò)對(duì)于拜登政府而言，上漲的通脹數(shù)據(jù)確實(shí)鬧心。  

這給了共和黨反對(duì)其基礎(chǔ)設(shè)施和社會(huì)保障支出計(jì)劃的籌碼?！敖?jīng)濟(jì)中的錢太多，需求很高而且超出了供應(yīng)，并開始推升價(jià)格，”在當(dāng)天CPI發(fā)布前，共和黨參議員就表示，“我們需要更謹(jǐn)慎一點(diǎn)，克制一點(diǎn)。”拜登政府后續(xù)的經(jīng)濟(jì)刺激由此或再添變數(shù)。  

美國(guó)CPI數(shù)據(jù)超出預(yù)期，或?qū)⑦M(jìn)一步推動(dòng)通脹交易的浪潮，推高盈虧平衡通脹率和名義美債收益率，并打壓科技股。  

大型科技股已連續(xù)第三日領(lǐng)跌大盤。昨日美股，F(xiàn)acebook收跌1.3%，盤中一度失守300美元，收創(chuàng)4月23日來(lái)最低；亞馬遜、蘋果跌超2%，微軟跌近3%，均創(chuàng)3月31日來(lái)最低，其中蘋果跌2.49%，市值蒸發(fā)524億美元，約合人民幣3374億元。  

特斯拉跌4.4%，市值蒸發(fā)263億美元，約合人民幣1692億元，特斯拉已連跌三日，至3月8日以來(lái)最低，也是兩個(gè)月來(lái)首次收盤不足600美元。  

中概股阿里巴巴跌0.77%；百度跌3.46%；京東跌2.45%；網(wǎng)易跌1.84%；拼多多漲0.08%。