2005年十大并購

　　自2004年以來，受國家宏觀調(diào)控的影響，水泥行業(yè)經(jīng)歷了大起大落。由于歷史原因，整個行業(yè)的產(chǎn)業(yè)集中度低，這次宏觀調(diào)控正好為行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、提高集中度提供了契機。

　　目前全行業(yè)約有企業(yè)6000多家，平均規(guī)模遠低于國際水平，行業(yè)老大海螺水泥在華東市場上的份額也僅為25%左右。而在美國，前五家企業(yè)就控制了國內(nèi)近70%的產(chǎn)能。由于產(chǎn)業(yè)集中度低，目前我國水泥市場仍是以區(qū)域市場為主，而且市場上缺乏控制價格、平抑價格的主導企業(yè)。相信在今后很長的一段時間里，并購重組將成為水泥行業(yè)的主旋律。不僅是國內(nèi)企業(yè)間的整合，面對如此誘人的市場前景，不少外資公司都加大在中國水泥市場的投資力度，跨國集團并購中國水泥企業(yè)的步伐也不會停止。

　　盡管我國水泥行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整要真正完成還有很長的一段路要走。但今年以來，已經(jīng)有多家國內(nèi)大型企業(yè)展開并購，加速中國水泥行業(yè)洗牌。同時我們也看到了拉法基、海德堡等外國巨頭融入到這股并購熱潮中來。

拉法基瑞安成立

　　全球最大的建材生產(chǎn)企業(yè)拉法基（Lafarge）與中國西南地區(qū)最大的水泥生產(chǎn)企業(yè)瑞安建業(yè)有限公司于2005年8月11日宣布組建合資企業(yè)，以合并其在中國的水泥業(yè)務(wù)。這一戰(zhàn)略聯(lián)盟將在西南地區(qū)樹立一個水泥業(yè)的新的領(lǐng)軍企業(yè)，該地區(qū)是中國增長幅度最大且速度最快的地區(qū)之一。合資企業(yè)將被命名為“拉法基瑞安水泥”（Lafarge Shui On Cement），分別由拉法基以及瑞安建業(yè)持有55%及45%的股份。拉法基瑞安水泥的董事長由羅康瑞先生出任，拉法基及瑞安建業(yè)將委任同等數(shù)目的代表加入董事會。拉法基將委任首席執(zhí)行官，并負責合資企業(yè)的管理。
　　同年11月1日，瑞安建業(yè)與拉法基合組水泥業(yè)務(wù)的議案獲得股東通過。集團預期合營公司明年會有盈利。另集團亦將會陸續(xù)購入未完成的地產(chǎn)項目，這將成為新的業(yè)務(wù)。

中非接手天山股份

    六月，中國證監(jiān)會批準ST屯河將持有的天山股份29.42％股權(quán)以26010萬元的價格轉(zhuǎn)讓給中國非金屬材料總公司。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，公司不再持有天山股份的股權(quán)。天山股份今日也就相同事宜發(fā)布了收購報告書。此次收購完成后，中國非金屬材料總公司將成為天山股份第一大股東。   
    天山股份為控股股東新疆屯河提供的借款擔保已經(jīng)雙方協(xié)議解除。新疆屯河此前曾向建行昌吉州分行分別借款7477萬元、330萬美元和370萬歐元，天山股份提供了連帶責任擔保。此外，天山股份長期投資和委托理財總計為41980萬元已于2004年12月24日不可撤回地全權(quán)委托華融公司管理。

摩根、鼎暉入股山水集團

    摩根士丹利聯(lián)合鼎暉投資正式入股山東水泥業(yè)老大山水集團，以5000萬美元的代價獲得山水全部水泥相關(guān)資產(chǎn)部分的30%股權(quán)。
    今年初，為加強引資、合作進程，摩根、鼎輝公司的代表邀請技術(shù)專家一行7人，在山水集團公司副總經(jīng)理董承田的陪同下，赴山水各子公司參觀考察。 這次參觀考察側(cè)重了解生產(chǎn)線的可靠性。兩公司代表在考察中對各子公司的臺時、運轉(zhuǎn)率、煤耗、電耗等生產(chǎn)技術(shù)指標，以及主機設(shè)備的產(chǎn)地、價格性能、使用情況進行了詳細的詢問。 通過考察，為推進引資合作的進程，增強改制后山水集團經(jīng)濟實力和發(fā)展后勁，提供了必要的前提和奠定了堅實的基礎(chǔ)。
    同時，在2005濟南(香港)經(jīng)貿(mào)合作項目推介會上對外公布的信息顯示，“摩根斯坦利添惠亞洲投資有限公司、鼎輝中國基金管理有限公司出資5000萬美元并購山東水泥集團有限公司?！?
　　據(jù)知情者透露“‘山東水泥集團’實際指的是‘山東山水水泥集團’（新山水）”。這是山水集團經(jīng)改制后成立的新公司。。
    12月初，中國水泥網(wǎng)獲悉，經(jīng)國家外匯管理部門批準，摩根和鼎輝投資山水集團的5000萬美金已經(jīng)到位。

冀東水泥聯(lián)姻海德堡

    12月2日上午11時，冀東海德堡（涇陽•扶風）水泥有限公司在陜西西安大唐芙蓉園御宴宮舉行揭牌儀式。陜西省副省長洪峰、河北省領(lǐng)導郭士昌、中國水泥協(xié)會會長雷前治、中國水泥協(xié)會秘書長孔祥忠等出席了儀式。德國海德堡董事局董事兼總裁郭士宜、冀東水泥股份有限公司總經(jīng)理張增光和雷前治會長分別做了講話。
早前，在第八屆唐山中國陶瓷博覽會暨2005年唐山對外經(jīng)貿(mào)洽談會上，冀東水泥發(fā)布了轉(zhuǎn)讓這兩家控股子公司部分股權(quán)的招商項目。最后，冀東水泥招商項目“花落”海德堡水泥，2005年9月16日，冀東水泥及冀東水泥集團公司工會與海德堡水泥及其全資子公司海德堡水泥控股香港有限公司，在河北省唐山市簽訂了股份購買協(xié)議。
    根據(jù)股份購買協(xié)議，冀東水泥擬將所持有的扶風公司45.77%股份和涇陽公司的40%股份，出售給海德堡香港公司。扶風公司的45.77%股份出售價格擬定為10330萬元，涇陽公司的40%股份出售價格擬定為1960萬元，合計12290萬元。另外，涇陽公司另一股東冀東水泥集團工會也擬將其持有的10%股權(quán)，出售給海德堡香港公司，出售價格擬定為490萬元。全部股權(quán)出售價格合計為12780萬元。
    股份購買完成后，冀東水泥與海德堡水泥將共同控制扶風公司與涇陽公司，其中，冀東水泥仍持有扶風公司45.77%的股權(quán)，海德堡水泥持有扶風公司45.77%的股權(quán)，扶風法門寺水泥有限責任公司持有扶風公司8.46%的股權(quán)；在涇陽公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)中，冀東水泥與海德堡水泥將各自分享50%的股權(quán)。

中國建筑材料科學研究院并入中國建材集團

    2005年初，中國負責管理中央企業(yè)的部門——國資委日前發(fā)出通報稱，5家中央企業(yè)開始重組，由國資委履行出資人職責的企業(yè)由181家調(diào)整為178家。其中， 中國建筑材料科學研究院并入中國建筑材料集團公司。

天津院并入中材國際

　　4月20日，國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會發(fā)出《關(guān)于中國材料工業(yè)科工集團與天津水泥工業(yè)設(shè)計研究院重組的通知》，天津水泥工業(yè)設(shè)計研究院并入中國材料工業(yè)科工集團，并與中材國際工程股份有限公司進行整合后更名為中國中材國際工程股份有限公司。中材料集團、天津水泥院同屬于國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會直接管理的178家中央大型企業(yè)之一。中材國際是材料科工集團全資子公司——中國非金屬材料總公司的控股子公司，中材料集團是中材國際的實際控制人。

　　合并之前，在專項服務(wù)市場方面，中材國際工程設(shè)計業(yè)務(wù)的主要競爭對手就是天津水泥工業(yè)設(shè)計研究院。天津水泥工業(yè)設(shè)計研究院在新型干法水泥技術(shù)領(lǐng)域具有較強優(yōu)勢，與其整合能使公司的業(yè)務(wù)進一步得到擴展，業(yè)務(wù)收入進一步得到增加。這將鞏固和提高中材國際在國內(nèi)外大型水泥工程總承包上的技術(shù)領(lǐng)先水平和市場競爭優(yōu)勢。

亞泰集團重組哈爾濱水泥廠

    哈爾濱水泥廠始建于1932年，實際控制人為哈爾濱市道外區(qū)經(jīng)濟貿(mào)易局。哈爾濱水泥廠現(xiàn)有熟料生產(chǎn)線6條，水泥磨8臺，年生產(chǎn)能力可達150萬噸。2004年，哈爾濱水泥廠共生產(chǎn)水泥133萬噸，銷售水泥133萬噸。由于今年水泥市場出現(xiàn)全國行業(yè)性滑坡，哈爾濱水泥廠截至9月底，已累計虧損6000萬元。與此同時，哈爾濱水泥廠加快了尋找改制合作對象的步伐。哈工大集團、長春亞泰相互競爭。 最終，亞泰接受了哈爾濱市提出的全部條件，并率先將3000萬元打入指定帳戶，從而獲得哈爾濱水泥廠99%的控股權(quán)。
    亞泰集團是東北地區(qū)唯一受國家產(chǎn)業(yè)政策扶持的水泥生產(chǎn)企業(yè)，擁有東北地區(qū)兩大高品位、高儲量的石灰石礦山，擁有1.7億噸的煤炭儲量及年產(chǎn)170萬噸的煤礦。在黑龍江省和哈爾濱市水泥市場中擁有較高聲譽和市場占有率的哈爾濱水泥廠，是亞泰水泥業(yè)進軍黑龍江省水泥市場的目標之一。目前，亞泰集團在黑龍江省海倫市已經(jīng)建成了年產(chǎn)32萬噸粉磨站，重組哈爾濱水泥廠后，在資金、礦山資源、技術(shù)、人員、物流、政策、品牌等方面能夠?qū)崿F(xiàn)資源共享、優(yōu)勢互補，在短期內(nèi)快速占領(lǐng)黑龍江市場，迅速拓展亞泰水泥業(yè)的發(fā)展空間，實現(xiàn)亞泰水泥業(yè)高效率、低成本的擴張。因此，重組哈爾濱水泥廠對亞泰水泥業(yè)的發(fā)展具有戰(zhàn)略意義。

北京金隅將實際控制太行水泥

    10月18日,太行水泥公司實際控制人邯鄲市國有資產(chǎn)管理委員會與北京金隅集團有限責任公司簽署了股權(quán)轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議書，邯鄲市國資委擬將其所持公司控股股東河北太行華信建材有限公司50.84％的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給北京金隅。
　　北京金隅承諾，為解決太行華信在生產(chǎn)經(jīng)營中面臨的困難，在本框架協(xié)議簽訂后，七日內(nèi)按資金使用計劃借給太行華信資金5000萬元，太行華信按銀行同期貸款利率向北京金隅支付利息。此款在北京金隅監(jiān)督下按計劃使用，并同時由雙方企業(yè)制定貸款合同，約定有關(guān)事項，屬企業(yè)市場行為，但不能影響股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款的及時到位。
　　協(xié)議約定，在《審計報告》和《資產(chǎn)評估報告書》的基礎(chǔ)上，綜合考慮非經(jīng)營性資產(chǎn)、不良資產(chǎn)以及股份公司股權(quán)出讓的政策性、市場性等因素要求，按照轉(zhuǎn)讓股權(quán)比例協(xié)商確定轉(zhuǎn)讓價格。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的正式協(xié)議尚待轉(zhuǎn)讓條件具備時再行簽署，股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為尚須獲得有關(guān)部門的批準。
　　太行華信是太行水泥的母公司，持有太行水泥50.98％的國家股。太行華信目前的股權(quán)結(jié)構(gòu)為:邯鄲市國資委有其55.84％的股權(quán)，中國華融資產(chǎn)管理公司持有其33.16％的股權(quán)，中國信達資產(chǎn)管理公司持有其11％的股權(quán)。
　  據(jù)報道，7月中旬邯鄲市國資委、市工商局等6部門赴北京先后對中國建筑材料集團公司、北京建誼集團和北京金隅等三家有意重組太行華信的戰(zhàn)略投資者進行了專項調(diào)查，結(jié)果北京金隅被確定為首選合作伙伴。

寧夏賽馬實業(yè)收購蘭州大通河水泥

    2005年5月9日，寧夏賽馬實業(yè)有限公司召開的二屆董事會第二十一次會議，審議通過了《關(guān)于公司收購蘭州大通河水泥股份有限公司部分股權(quán)的議案》，同意公司以現(xiàn)金127,779,944.00元收購由蘭州市經(jīng)濟委員會托管的中國信達資產(chǎn)管理公司、中國華融資產(chǎn)管理公司、中國長城資產(chǎn)管理公司、蘭州市信托投資公司持有的蘭州大通河水泥股份有限公司(以下簡稱“大通河公司”)合計153,831,721.76元的股份，占大通河公司股份總額的71.29%。

拉法基瑞安成功受讓四川雙馬股權(quán)

    四川雙馬10月20日公告稱，公司的實際控制人綿陽市國有資產(chǎn)管理委員會擬向拉法基集團旗下的拉法基中國海外控股公司轉(zhuǎn)讓所持四川雙馬投資集團有限公司股權(quán)。雙馬集團系四川雙馬第一大股東，持有四川雙馬66.5％的股權(quán)，拉法基集團將通過收購雙馬集團進而控制四川雙馬。
    時隔近一個月，11月15日，隨著綿陽市國資委主任張世弟與法國拉法基集團中國海外控股公司總裁文英勇在股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書上簽下名字，世界五百強之一的法國拉法基集團正式對外宣布成功受讓四川雙馬投資集團有限公司股權(quán)。據(jù)有關(guān)人士透露，根據(jù)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，此次轉(zhuǎn)讓的雖然僅限于雙馬集團水泥生產(chǎn)相關(guān)的全國國有股權(quán)，但卻揭開了四川建材工業(yè)加快發(fā)展的新篇章。
　　中共四川省委書記、省人大常委會主任張學忠，中共四川省委副書記、省國資委黨委書記甘道明，四川省人民政府副省長楊志文，中共綿陽市委書記譚力，中共綿陽市委副書記、市長唐利民和法國拉法基集團中國海外控股公司總裁文英勇等出席了簽字儀式。
　　按照拉法基受讓雙馬集團股權(quán)的規(guī)劃，拉發(fā)基計劃三年內(nèi)投資約二至三億元，在不降低現(xiàn)有生產(chǎn)規(guī)模的前提下，對雙馬集團現(xiàn)有設(shè)備和生產(chǎn)線進行安全、環(huán)保方面的技改，以提高工藝水平，滿足拉發(fā)基投資、運營的標準，從而提高生產(chǎn)率。與此同時，拉法基還計劃在四年內(nèi)投資約六至八億元，在綿陽市范圍內(nèi)新建日產(chǎn)五千噸的新型干法水泥生產(chǎn)線，擴大公司在綿陽的產(chǎn)能，進一步滿足市場需求，實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟和提高生產(chǎn)效率。

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