[原創(chuàng)]水泥行業(yè)2021年十大預(yù)測(cè)：存量博弈，剩者為王

今年是水泥大數(shù)據(jù)研究院第3年做行業(yè)的十大預(yù)測(cè)。2020年，盡管新冠疫情驟然爆發(fā)，對(duì)全球經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生巨大影響，水泥行業(yè)在短暫的停滯后恢復(fù)如初，我們提出的置換項(xiàng)目井噴、局部市場(chǎng)壓力加大、骨料成為水泥企業(yè)新的增長(zhǎng)點(diǎn)等預(yù)測(cè)依然應(yīng)驗(yàn)成真。今年我們將再接再厲，分享對(duì)2021年水泥行業(yè)、市場(chǎng)和企業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的預(yù)判。

一、產(chǎn)量小幅下滑 仍在需求平臺(tái)期

去年專項(xiàng)債對(duì)基建項(xiàng)目有穩(wěn)定支撐，今年基建投資增速預(yù)計(jì)有所放緩。房地產(chǎn)政策再收緊，新開工量繼續(xù)下降。我們認(rèn)為，2021年全國(guó)水泥產(chǎn)量預(yù)計(jì)在22-23億噸左右，與2020年相比有小幅下滑，仍在需求平臺(tái)期運(yùn)行。

二、修訂稿正式出爐 等量置換項(xiàng)目增多

2020年水泥產(chǎn)能置換項(xiàng)目數(shù)量大幅增長(zhǎng)，擬建產(chǎn)能同比增長(zhǎng)77%。去年年末，工信部公開征求對(duì)《水泥玻璃行業(yè)產(chǎn)能置換實(shí)施辦法（修訂稿）》的意見，加入了等量遷建豁免置換和兼并重組可按1：1比例置換的新政。預(yù)計(jì)2021年修訂稿將正式出臺(tái)，產(chǎn)能置換項(xiàng)目數(shù)量和2020年相比基本平穩(wěn)，等量置換項(xiàng)目明顯增多。

三、南方市場(chǎng)壓力繼續(xù)加大

2021年全年預(yù)計(jì)有29條生產(chǎn)線有望投產(chǎn)，合計(jì)產(chǎn)能4879萬噸，主要集中在南方地區(qū)，其中廣西有接近1500萬噸熟料產(chǎn)能擬投產(chǎn)，南方市場(chǎng)的新增供給壓力會(huì)加大。

四、南北差異縮小 區(qū)域流動(dòng)性增強(qiáng)

西部大開發(fā)、河北雄安新區(qū)建設(shè)持續(xù)提振北方整體的水泥需求，北方地區(qū)有望繼續(xù)復(fù)蘇，水泥實(shí)現(xiàn)量?jī)r(jià)提升?！肮D(zhuǎn)鐵”等運(yùn)輸政策的調(diào)整改善了水泥物流條件，增強(qiáng)了區(qū)域流動(dòng)性增強(qiáng)，南北之間的差異將有明顯縮小。

五、錯(cuò)峰生產(chǎn)常態(tài)化 水泥行情平穩(wěn)

工信部和生態(tài)環(huán)境部?jī)刹课?lián)合發(fā)文，要推動(dòng)全國(guó)水泥錯(cuò)峰生產(chǎn)地域和時(shí)間常態(tài)化，預(yù)計(jì)今年水泥行業(yè)供給將繼續(xù)保持收緊態(tài)勢(shì)，全年水泥行情整體保持平穩(wěn)運(yùn)行。

六、煤炭?jī)r(jià)格高位 水泥成本上漲

去年年末煤炭?jī)r(jià)格快速上漲，動(dòng)力煤長(zhǎng)協(xié)價(jià)也有所上漲。預(yù)期2021年煤炭?jī)r(jià)格將繼續(xù)維持在高位，水泥的生產(chǎn)成本將有明顯上漲。

七、行業(yè)集中度提高趨勢(shì)不改 水泥企業(yè)強(qiáng)者恒強(qiáng)

目前新投產(chǎn)和產(chǎn)能置換中有60%以上產(chǎn)能歸屬于龍頭企業(yè)，行業(yè)集中度將會(huì)繼續(xù)提高。大型水泥企業(yè)集團(tuán)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力增強(qiáng)，強(qiáng)者恒強(qiáng)的趨勢(shì)得到加強(qiáng)。

八、碳交易市場(chǎng)升溫 水泥行業(yè)碳達(dá)峰行動(dòng)方案出爐

《碳排放權(quán)交易管理辦法(試行) 》發(fā)布，將于2月1日起施行。水泥等重點(diǎn)行業(yè)碳達(dá)峰行動(dòng)方案和路線圖很快也將會(huì)出臺(tái)，今年或?qū)⒊蔀樗嘈袠I(yè)碳中和元年。

九、加速行業(yè)智能制造數(shù)字轉(zhuǎn)型

工信部發(fā)布《建材工業(yè)智能制造數(shù)字轉(zhuǎn)型行動(dòng)計(jì)劃（2021-2023年）》，推動(dòng)水泥行業(yè)重點(diǎn)形成數(shù)字規(guī)劃設(shè)計(jì)、智能工廠建設(shè)、固廢協(xié)同處置等一系列集成系統(tǒng)解決方案。

十、海外市場(chǎng)回彈有望

世界銀行預(yù)計(jì)2021年全球經(jīng)濟(jì)將增長(zhǎng)4%。原本由于建筑活動(dòng)減少而受創(chuàng)的各國(guó)水泥行業(yè)，有望在2021年迎來反彈。水泥第二大國(guó)印度宣布，將以多項(xiàng)重大項(xiàng)目來支撐基建水泥需求，水泥產(chǎn)能也將增長(zhǎng)1400~1500萬噸左右。