景氣行情未反轉(zhuǎn) 水泥行業(yè)無(wú)大憂(yōu)

隨著新冠肺炎疫情防控成效逐漸顯現(xiàn)，近日多地紛紛發(fā)文，督促水泥企業(yè)復(fù)工，以確保水泥供應(yīng)充足。面對(duì)疫情的影響，水泥企業(yè)也表現(xiàn)出了較好的韌性，紛紛表示疫情對(duì)全年業(yè)績(jī)的影響有限。與此同時(shí)，水泥窯協(xié)同處置危廢成了水泥企業(yè)關(guān)注的新熱點(diǎn)。

多地督促水泥企業(yè)復(fù)工

受疫情影響，2月份以來(lái)水泥價(jià)格出現(xiàn)了一定的調(diào)整。據(jù)生意社數(shù)據(jù)顯示，由于疫情及春節(jié)淡季等因素疊加，華東地區(qū)多數(shù)工地、攪拌站尚未完全復(fù)工，市場(chǎng)需求恢復(fù)緩慢。2月14日，華東地區(qū)水泥價(jià)格為540.2元/噸，25日價(jià)格為506.8元/噸，跌幅為6.18%。

隨著多地重點(diǎn)工程紛紛復(fù)工，各地紛紛發(fā)文督促水泥企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)。水泥需求不足、價(jià)格下行的趨勢(shì)有望得到扭轉(zhuǎn)。

例如，陜西省應(yīng)對(duì)新冠肺炎疫情工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室近日下發(fā)通知，要求有序推進(jìn)省級(jí)重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)。通知要求，在落實(shí)疫情防控措施的前提下，低風(fēng)險(xiǎn)、中風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域的水泥、砂石、鋼筋等建筑材料生產(chǎn)加工企業(yè)應(yīng)全面盡快復(fù)工復(fù)產(chǎn)；低風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域要抓緊全面開(kāi)放建材市場(chǎng)，中風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域要有序組織開(kāi)放建材市場(chǎng)，保障建材供應(yīng)。

貴州省發(fā)展改革委印發(fā)通知，向各市州和貴安新區(qū)推廣黔西南州有序推進(jìn)重大工程項(xiàng)目復(fù)工的主要做法和經(jīng)驗(yàn)。據(jù)悉，黔西南州正在組織各縣（市、新區(qū)）轄區(qū)內(nèi)生產(chǎn)水泥、砂石等建設(shè)原材料的企業(yè)抓緊復(fù)工復(fù)產(chǎn)，為重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)提供要素保障。

除此之外，包括廣東、山東、浙江、河南、四川、青海等省份也紛紛發(fā)文，督促水泥企業(yè)復(fù)產(chǎn)復(fù)工，確保重大工程的水泥供應(yīng)。部分地區(qū)還主動(dòng)采取措施暢通運(yùn)輸渠道，幫助水泥企業(yè)和重點(diǎn)工程對(duì)接。例如，四川成都就設(shè)立了“復(fù)工援助24小時(shí)值守?zé)峋€”，協(xié)調(diào)解決重點(diǎn)項(xiàng)目所需水泥、砂石等建材和工程設(shè)備供應(yīng)不暢問(wèn)題。

韌性足 全年影響有限

雖然受到疫情的影響，部分地區(qū)水泥價(jià)格出現(xiàn)下降，但相比去年同期，目前水泥價(jià)格依然表現(xiàn)堅(jiān)挺。生意社數(shù)據(jù)顯示，華東地區(qū)25日506.8元/噸的水泥價(jià)格，雖然較之前半個(gè)月走低，但與去年同期相比上漲了7.46%。這說(shuō)明水泥的景氣行情并未反轉(zhuǎn)。

東方金誠(chéng)在研報(bào)中表示，由于疫情發(fā)生時(shí)間正好是屬于建設(shè)淡季的一季度，加上早春和凍土等因素，北方部分區(qū)域尚處在冬歇期，目前對(duì)水泥行業(yè)無(wú)明顯影響。

這一觀點(diǎn)得到了水泥企業(yè)的印證。冀東水泥在接受調(diào)研時(shí)表示，此次疫情發(fā)生時(shí)間為市場(chǎng)的傳統(tǒng)淡季，目前的疫情對(duì)公司建材產(chǎn)品沖擊不大。華北市場(chǎng)正常啟動(dòng)在3月份后，目前來(lái)看，疫情在3月份可能會(huì)有好轉(zhuǎn)。

至于全年表現(xiàn)，水泥市場(chǎng)有望繼續(xù)穩(wěn)中向好的態(tài)勢(shì)。東方金誠(chéng)表示，從中長(zhǎng)期來(lái)看，水泥積壓需求將隨著企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)逐步釋放，預(yù)計(jì)全年水泥需求仍有望保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。

重點(diǎn)項(xiàng)目的逐步啟動(dòng)讓水泥企業(yè)信心倍增。冀東水泥表示，雄安新區(qū)施工已經(jīng)開(kāi)啟，高速、鐵路等基礎(chǔ)設(shè)施按照計(jì)劃進(jìn)度都會(huì)有施工量，疫情肯定有影響，但是后續(xù)會(huì)補(bǔ)上，總量不會(huì)變。房地產(chǎn)方面，2019年地產(chǎn)項(xiàng)目受宏觀調(diào)控政策及環(huán)保預(yù)警停工影響，京津冀地產(chǎn)項(xiàng)目開(kāi)工不足，預(yù)計(jì)2020年地產(chǎn)需求會(huì)有所復(fù)蘇，與2019年持平，甚至?xí)院谩?/p>

水泥窯協(xié)同處置危廢成新關(guān)注點(diǎn)

除了復(fù)工復(fù)產(chǎn)之外，“水泥窯協(xié)同處置危廢”也成了新的關(guān)注點(diǎn)。水泥窯協(xié)同處置醫(yī)療垃圾在內(nèi)的危險(xiǎn)廢棄物，具有處置效率高、無(wú)二次污染、安全性高等特點(diǎn)。疫情期間，華新水泥就幫助黃岡市、黃石市處置了醫(yī)療廢物。

從市場(chǎng)規(guī)模上看，水泥窯協(xié)同處置危廢有著巨大的潛力。工信部數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)目前具有水泥窯協(xié)同處置危廢資質(zhì)的企業(yè)只有68家，發(fā)展?jié)摿€很大。從政策上看，政府也在積極鼓勵(lì)水泥窯協(xié)同處置的發(fā)展。2月13日，工信部原材料工業(yè)司表示，將會(huì)同行業(yè)協(xié)會(huì)，指導(dǎo)重點(diǎn)水泥企業(yè)有序復(fù)產(chǎn)，加大醫(yī)療垃圾協(xié)同處理力度，保障好重點(diǎn)地區(qū)對(duì)醫(yī)療垃圾處置的需求。

愈加嚴(yán)格的環(huán)保要求，也正在促使水泥企業(yè)主動(dòng)上馬水泥窯協(xié)同處置危廢裝置。河南某水泥公司在接受記者采訪時(shí)表示，目前公司水泥日產(chǎn)量為2000噸，由于河南日產(chǎn)2000噸及以下水泥生產(chǎn)線將在2020年底全部淘汰，公司面臨著較大的壓力。但公司正在積極謀求向水泥窯協(xié)同處置危廢轉(zhuǎn)型，將水泥生產(chǎn)線升級(jí)改造為環(huán)保項(xiàng)目。

多種因素的推動(dòng)下，上市公司也在積極布局。金隅集團(tuán)表示，金隅30%左右的水泥窯生產(chǎn)線具有協(xié)同處置能力，北京地區(qū)的危廢、工業(yè)固廢均由其處理。上峰水泥表示，水泥窯協(xié)同處置項(xiàng)目中危廢處置的毛利遠(yuǎn)高于一般固廢，公司位于安徽銅陵、寧夏鹽池的兩個(gè)項(xiàng)目已經(jīng)取得環(huán)保部門(mén)批復(fù)并開(kāi)工建設(shè)。