中材節(jié)能首次A股公開(kāi)發(fā)行網(wǎng)上路演紀(jì)實(shí)

  出席嘉賓：

  中材節(jié)能董事長(zhǎng) 張 奇先生

  中材節(jié)能總裁 胡也明先生

  中材節(jié)能副總裁、董事會(huì)秘書(shū) 楊澤學(xué)先生

  中材節(jié)能財(cái)務(wù)總監(jiān) 水 偉女士

  光大證券投行深圳一部總經(jīng)理 稅昊峰先生

  光大證券投行高級(jí)副總裁 趙軼青女士

  光大證券資本市場(chǎng)部項(xiàng)目經(jīng)理 何愛(ài)梅女士

  中材節(jié)能股份有限公司董事長(zhǎng)張奇先生致辭

尊敬的各位嘉賓、各位投資者和所有關(guān)心中材節(jié)能的網(wǎng)友們：

  大家好！

  我是中材節(jié)能股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中材節(jié)能”）董事長(zhǎng)張奇，首先歡迎大家關(guān)注、參加中材節(jié)能股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行A股股票并在主板上市的網(wǎng)上路演活動(dòng)。在此，我謹(jǐn)代表中材節(jié)能董事會(huì)、管理團(tuán)隊(duì)及全體員工對(duì)廣大投資者的關(guān)注與支持表示衷心的感謝，希望大家都能成為中材節(jié)能的受益股東！

  今天，我們很高興能借助網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)與各界朋友就中材節(jié)能首次公開(kāi)發(fā)行A股進(jìn)行坦誠(chéng)的溝通與交流，可以讓大家更深入地了解中材節(jié)能的增長(zhǎng)潛力和投資價(jià)值。希望廣大投資者積極建言獻(xiàn)策，我們將本著誠(chéng)信、負(fù)責(zé)的態(tài)度對(duì)待大家所關(guān)心的問(wèn)題及建議，謝謝大家！

  中材節(jié)能致力于余熱、余壓的技術(shù)開(kāi)發(fā)、綜合利用及產(chǎn)業(yè)化，主要核心技術(shù)為低溫余熱發(fā)電，公司擁有該領(lǐng)域及相關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的設(shè)計(jì)、對(duì)外貿(mào)易經(jīng)營(yíng)以及對(duì)外工程總承包等各類資質(zhì)，主要從事余熱發(fā)電項(xiàng)目的投資（BOOT/EMC）、技術(shù)開(kāi)發(fā)、工程設(shè)計(jì)與咨詢（E）、系統(tǒng)集成與設(shè)備成套（EP）、項(xiàng)目建設(shè)管理及工程總承包（EPC），開(kāi)展合同能源管理，提供清潔發(fā)展機(jī)制的開(kāi)發(fā)方案及技術(shù)咨詢。并可根據(jù)國(guó)內(nèi)外客戶的不同需求，采用靈活的業(yè)務(wù)模式，進(jìn)行“量身定制”，為客戶提供最佳性價(jià)比的余熱利用技術(shù)方案，實(shí)現(xiàn)共贏。

  公司自成立伊始，扎實(shí)積累，勤懇耕耘，在立足于水泥行業(yè)余熱發(fā)電的基礎(chǔ)上，已將技術(shù)成功應(yīng)用于鋼鐵、化工、有色金屬、玻璃及其他建材等行業(yè)。公司還依托國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的積累，進(jìn)軍國(guó)際市場(chǎng)，并迅速在國(guó)際市場(chǎng)建立起一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。未來(lái)，中材節(jié)能仍將堅(jiān)定不移地走專業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展道路，放眼全球市場(chǎng)，開(kāi)拓國(guó)內(nèi)市場(chǎng)；邁入資本市場(chǎng)的中材節(jié)能將不斷加深科技型企業(yè)的內(nèi)涵，不斷拓寬技術(shù)應(yīng)用的外延，保持公司持續(xù)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，銳意將中材節(jié)能打造成在節(jié)能減排和資源綜合利用領(lǐng)域擁有核心技術(shù)和自主創(chuàng)新能力的全球領(lǐng)先的全方位專業(yè)化節(jié)能服務(wù)公司。

  光大證券股份有限公司投行深圳一部總經(jīng)理稅昊峰先生致辭

  尊敬的各位投資者、各位關(guān)心和支持中材節(jié)能的朋友們：

  大家好！

  作為中材節(jié)能股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行A股股票的保薦機(jī)構(gòu)和主承銷商，我們非常高興能夠參加今天的網(wǎng)上路演活動(dòng)并與大家進(jìn)行深入的交流。首先，我謹(jǐn)代表光大證券股份有限公司，向今天參與網(wǎng)上路演的各位來(lái)賓、各位投資者，表示真誠(chéng)的歡迎和衷心的感謝！

  近年來(lái)，中材節(jié)能不斷加大研發(fā)投入，持續(xù)進(jìn)行科研創(chuàng)新，對(duì)余熱發(fā)電技術(shù)進(jìn)行改進(jìn)、優(yōu)化和完善，使余熱發(fā)電系統(tǒng)的技術(shù)水平不斷提高，確保了技術(shù)始終保持國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平，并在水泥、玻璃、鋼鐵等不同行業(yè)成功應(yīng)用。公司倡導(dǎo)“量身定制”技術(shù)路線，自主開(kāi)發(fā)了單壓、雙壓補(bǔ)汽、閃蒸補(bǔ)汽和復(fù)合等熱力循環(huán)系統(tǒng)，形成了較為完整的技術(shù)體系，多次獲得中國(guó)建筑材料聯(lián)合會(huì)等行業(yè)協(xié)會(huì)頒發(fā)的技術(shù)革新獎(jiǎng)、優(yōu)秀工程設(shè)計(jì)咨詢獎(jiǎng)等諸多獎(jiǎng)項(xiàng)。

  在整個(gè)發(fā)行上市工作過(guò)程中，中材節(jié)能管理層以技術(shù)開(kāi)發(fā)為核心的經(jīng)營(yíng)理念，嚴(yán)謹(jǐn)務(wù)實(shí)的工作作風(fēng)，公司上下盡責(zé)奉獻(xiàn)、團(tuán)結(jié)協(xié)作的工作氛圍給我們留下了深刻印象。我們相信，步入資本市場(chǎng)的中材節(jié)能，定能抓住發(fā)展機(jī)遇，繼續(xù)保持技術(shù)領(lǐng)先，不斷開(kāi)拓新的市場(chǎng)，以持續(xù)的核心競(jìng)爭(zhēng)力為股東創(chuàng)造更大的價(jià)值。

  我們也真誠(chéng)地希望通過(guò)本次網(wǎng)上路演推介，能夠讓各位投資者更加深入、客觀地了解中材節(jié)能，能夠更準(zhǔn)確地把握公司的投資價(jià)值和投資機(jī)會(huì)！

  最后，預(yù)祝中材節(jié)能本次發(fā)行工作圓滿成功，謝謝大家！

  中材節(jié)能股份有限公司總裁胡也明先生致答謝辭

尊敬的各位嘉賓、各位投資者和網(wǎng)友朋友們：

  中材節(jié)能首次公開(kāi)發(fā)行A股網(wǎng)上路演已經(jīng)接近尾聲了。對(duì)于我們這個(gè)管理團(tuán)隊(duì)而言，非常榮幸有這個(gè)機(jī)會(huì)與這么多的投資者朋友共同探討中材節(jié)能的經(jīng)營(yíng)管理、戰(zhàn)略規(guī)劃以及未來(lái)發(fā)展，大家為我們提出了很多飽含價(jià)值的意見(jiàn)和建議，我們一定會(huì)認(rèn)真對(duì)待。我們相信，隨著中材節(jié)能的成功上市，公司將會(huì)擁有更加廣闊的發(fā)展空間。我們一定會(huì)充分發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，用更好的業(yè)績(jī)來(lái)答謝大家的關(guān)心與厚愛(ài)。

  本次網(wǎng)上路演時(shí)間有限，但這只是中材節(jié)能與廣大投資者朋友溝通交流的開(kāi)始，我們將尋求各種方式與大家保持密切的聯(lián)系和溝通，希望大家能給予中材節(jié)能長(zhǎng)期的關(guān)注與支持！

  最后，再次感謝大家抽出寶貴時(shí)間參與中材節(jié)能上市路演活動(dòng)！感謝為路演提供的互動(dòng)平臺(tái)和良好服務(wù)！感謝保薦機(jī)構(gòu)光大證券、投資者關(guān)系顧問(wèn)萬(wàn)鑫偉業(yè)及其他所有中介機(jī)構(gòu)為本次公司股票公開(kāi)發(fā)行所付出的不懈努力！

  謝謝大家！

  經(jīng)營(yíng)篇

  問(wèn)：在公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)中，公司實(shí)施業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃將面臨的主要困難有哪些？

  張奇：1、隨著余熱發(fā)電技術(shù)的日趨成熟和國(guó)家大力倡導(dǎo)節(jié)能減排的相關(guān)鼓勵(lì)支持政策的出臺(tái)，行業(yè)內(nèi)外有實(shí)力的公司進(jìn)入余熱發(fā)電市場(chǎng)使該行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，本公司將面臨穩(wěn)定和擴(kuò)大市場(chǎng)占有率的壓力；

  2、近年來(lái)，國(guó)家出臺(tái)了限制水泥產(chǎn)能增加和淘汰落后產(chǎn)能的相關(guān)政策，新建水泥生產(chǎn)線增長(zhǎng)速度趨緩，同時(shí)，本公司涉足的外行業(yè)市場(chǎng)如鋼鐵、玻璃、化工等也都是高能耗行業(yè)，潛力巨大但也同樣面臨行業(yè)整合和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，本公司的發(fā)展將在一定程度上面臨國(guó)內(nèi)余熱發(fā)電市場(chǎng)容量增長(zhǎng)速度放緩的壓力；

  3、本公司在產(chǎn)業(yè)化規(guī)模不斷擴(kuò)大和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的情況下，在實(shí)施上述計(jì)劃時(shí)將會(huì)在資金需求、資源配置、人才管理和內(nèi)部控制等方面面臨一定的困難。公司資源尤其是人力資源尚顯不足，內(nèi)控制度執(zhí)行面臨一定風(fēng)險(xiǎn)，需要引進(jìn)和儲(chǔ)備大量人才，建立更加高效高速運(yùn)轉(zhuǎn)的管理模式和運(yùn)營(yíng)機(jī)制；

  4、隨著節(jié)能產(chǎn)業(yè)政策的逐步深化，行業(yè)對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的需求不斷提高，技術(shù)更新的步伐進(jìn)一步加快，給公司在研發(fā)體系建設(shè)、技術(shù)創(chuàng)新效率和產(chǎn)業(yè)化步伐上造成一定的壓力。

  5、本公司本次發(fā)行募集資金如不能如期到位，將會(huì)影響公司的投資計(jì)劃、市場(chǎng)拓展計(jì)劃、技術(shù)開(kāi)發(fā)與創(chuàng)新計(jì)劃和引進(jìn)人才計(jì)劃，使公司失去快速擴(kuò)展的機(jī)會(huì)。

  問(wèn)：在研發(fā)方面，公司的研發(fā)機(jī)構(gòu)都有哪些設(shè)置？同時(shí)也請(qǐng)公司管理層介紹一下研發(fā)投入的實(shí)際效果如何？

  張奇：本公司設(shè)有研發(fā)中心和技術(shù)部，負(fù)責(zé)公司的技術(shù)研發(fā)工作。研發(fā)中心下設(shè)研發(fā)管理與信息化室、熱能研究室、測(cè)試實(shí)驗(yàn)室、裝備開(kāi)發(fā)室、研究生站等二級(jí)部門，主要承擔(dān)本公司研發(fā)計(jì)劃的編制、組織實(shí)施、新產(chǎn)品研究、新技術(shù)發(fā)展規(guī)劃、技術(shù)裝備研制、專利技術(shù)的申報(bào)、技術(shù)成果鑒定、高新技術(shù)企業(yè)的申報(bào)及管理、研發(fā)基金的籌措、與專業(yè)研發(fā)機(jī)構(gòu)及院校的合作、研發(fā)成果產(chǎn)業(yè)化、余熱資源標(biāo)定等工作；技術(shù)部下設(shè)機(jī)務(wù)工藝、土建總圖、電氣熱工、水工化學(xué)等科室，主要承擔(dān)余熱發(fā)電項(xiàng)目及相關(guān)項(xiàng)目工程設(shè)計(jì)、工程設(shè)計(jì)方案優(yōu)化、工程咨詢、技術(shù)服務(wù)等相關(guān)事務(wù)、組織各工程項(xiàng)目設(shè)計(jì)、技術(shù)咨詢等合同的履行、編制設(shè)計(jì)任務(wù)書(shū)、項(xiàng)目設(shè)計(jì)的進(jìn)度、質(zhì)量、成本的管理與控制等工作。

  本公司自成立至今，一直堅(jiān)持科技興企戰(zhàn)略，堅(jiān)持以市場(chǎng)為導(dǎo)向，以提高企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力為目標(biāo)，圍繞公司主營(yíng)業(yè)務(wù)和產(chǎn)業(yè)鏈延伸發(fā)展，科技創(chuàng)新取得了豐碩成果。本公司以“十一五”國(guó)家科技支撐計(jì)劃為依托，進(jìn)一步強(qiáng)化實(shí)施公司倡導(dǎo)的“量身定制”技術(shù)路線，以余熱發(fā)電系統(tǒng)的技術(shù)方案優(yōu)化為重點(diǎn)，不斷推進(jìn)自主創(chuàng)新體系建設(shè)，提高科技進(jìn)步和創(chuàng)新能力，在余熱發(fā)電領(lǐng)域取得了一大批擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的重大科技成果。

  本公司及下屬公司曾獲得“全國(guó)建材行業(yè)技術(shù)革新獎(jiǎng)”、“2008年度全國(guó)建材行業(yè)科技創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)企業(yè)”、“優(yōu)秀工程設(shè)計(jì)獎(jiǎng)”、“優(yōu)秀工程咨詢成果獎(jiǎng)”等諸多榮譽(yù)；本公司自2007年以來(lái)，共有37項(xiàng)成果通過(guò)了天津市高新技術(shù)成果轉(zhuǎn)化中心和天津市北辰區(qū)科技委員會(huì)技術(shù)鑒定，本公司及下屬子公司已經(jīng)取得的自主研發(fā)的專利共44項(xiàng)，其中與余熱發(fā)電相關(guān)的專利有19項(xiàng)，本公司“一種用于新型干法水泥生產(chǎn)線的純余熱發(fā)電系統(tǒng)”專利獲得國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局專利優(yōu)秀獎(jiǎng)。

  問(wèn)：公司目前的管理水平能否滿足快速發(fā)展的需要？

  胡也明：本公司最近幾年一直保持著較快的發(fā)展速度，公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模和資產(chǎn)規(guī)模均有所增長(zhǎng)；如果本次發(fā)行獲得成功，募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施將使公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模和人員規(guī)模繼續(xù)迅速擴(kuò)大。

  公司規(guī)模的快速擴(kuò)張，勢(shì)必在運(yùn)營(yíng)管理、技術(shù)開(kāi)發(fā)、市場(chǎng)開(kāi)拓、人才引進(jìn)、內(nèi)部控制等方面對(duì)公司提出更高的要求。如果公司管理水平不能適應(yīng)公司規(guī)?？焖贁U(kuò)張的需要，組織模式和管理制度未能隨著公司規(guī)模的擴(kuò)大及時(shí)調(diào)整完善，公司的應(yīng)變能力和發(fā)展活力將會(huì)受到影響，進(jìn)而影響到公司的盈利能力。

  問(wèn)：公司上下游產(chǎn)業(yè)鏈的波動(dòng)和發(fā)展對(duì)公司可能產(chǎn)生哪些影響？

  楊澤學(xué)：公司上游行業(yè)主要為余熱鍋爐、汽輪機(jī)、發(fā)電機(jī)等設(shè)備制造行業(yè)及建筑施工和設(shè)備安裝行業(yè)，這些行業(yè)受鋼材、鐵礦石等原材料價(jià)格人工成本等的影響，導(dǎo)致設(shè)備和施工價(jià)格的波動(dòng)，會(huì)直接影響到公司成本。公司下游產(chǎn)業(yè)主要是水泥、鋼鐵、冶金、焦化等具有余熱資源的工業(yè)企業(yè)，分布比較廣泛，這些行業(yè)對(duì)余熱利用和節(jié)能改造的需求比較剛性，使本行業(yè)能夠保持一定的毛利率水平。行業(yè)潛在的需求轉(zhuǎn)換成現(xiàn)實(shí)的合同，會(huì)因?yàn)榻?jīng)濟(jì)的波動(dòng)而波動(dòng)，從而對(duì)公司業(yè)績(jī)產(chǎn)生一定影響。

  問(wèn)：我看到公司研發(fā)費(fèi)用近年有所上升，請(qǐng)介紹一下情況。

  水偉：2011、2012、2013年度本公司研發(fā)費(fèi)用分別為4,662.38萬(wàn)元、3,383.74萬(wàn)元、4,138.51萬(wàn)元，本公司為保持技術(shù)領(lǐng)先的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，近年來(lái)高度重視研發(fā)工作，研發(fā)方面的投入較大。由于本公司2012年度按銷售收入的規(guī)?？刂蒲邪l(fā)費(fèi)用的支出，2012年度本公司營(yíng)業(yè)收入規(guī)模下降、研發(fā)費(fèi)用的投入相應(yīng)縮減；2013年度，隨著本公司新簽署余熱發(fā)電項(xiàng)目合同的增加，本公司加大了研發(fā)投入，2013年度的研發(fā)費(fèi)用較2012年提高。

  發(fā)展篇

  問(wèn)：請(qǐng)介紹一下公司的總體發(fā)展戰(zhàn)略是怎樣的？

  張奇：本公司始終遵循“匯聚能量、創(chuàng)造價(jià)值、節(jié)能減排、造福人類”的企業(yè)宗旨，秉承“誠(chéng)信為本、品質(zhì)卓越、持續(xù)創(chuàng)新、合作共贏”的經(jīng)營(yíng)理念，堅(jiān)持自主研發(fā)和自主創(chuàng)新，憑借多年的持續(xù)創(chuàng)新、豐富的項(xiàng)目管理經(jīng)驗(yàn)和強(qiáng)大的系統(tǒng)集成能力，為客戶提供最佳性價(jià)比的余熱利用技術(shù)方案，實(shí)現(xiàn)余熱利用的最大化，并形成了具有自身獨(dú)特技術(shù)特色的“量身定制”技術(shù)路線。

  作為中材集團(tuán)旗下唯一的節(jié)能減排和資源綜合利用的專業(yè)化平臺(tái)，本公司充分利用自身技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，以技術(shù)研發(fā)為先導(dǎo)，以產(chǎn)業(yè)為基礎(chǔ)，以滿足客戶需求、提升客戶價(jià)值為目標(biāo)，以科學(xué)發(fā)展觀統(tǒng)攬全局，形成了“打造一個(gè)專業(yè)化公司、大力拓展二個(gè)市場(chǎng)、堅(jiān)持三個(gè)企業(yè)定位、形成四個(gè)專業(yè)平臺(tái)”的總體發(fā)展戰(zhàn)略：即將自身打造成為“國(guó)際一流的專業(yè)化節(jié)能服務(wù)公司”；立足國(guó)內(nèi)水泥余熱發(fā)電市場(chǎng)，大力拓展國(guó)際、非水泥行業(yè)兩個(gè)市場(chǎng)；堅(jiān)持“國(guó)際型、科技型、產(chǎn)業(yè)型”三個(gè)企業(yè)定位；以天津、北京、南通、武漢為基地，形成工程總承包、節(jié)能投資、節(jié)能裝備制造和新型節(jié)能建筑材料四大專業(yè)平臺(tái)，銳意將本公司打造成在節(jié)能減排領(lǐng)域擁有核心技術(shù)和自主創(chuàng)新能力的全球領(lǐng)先的全方位專業(yè)化節(jié)能服務(wù)公司。

  問(wèn)：公司計(jì)劃如何加強(qiáng)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)？

  張奇：本公司的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)計(jì)劃依托于工業(yè)余熱發(fā)電領(lǐng)域核心技術(shù)的開(kāi)發(fā)、儲(chǔ)備及升級(jí)。新技術(shù)新裝備的開(kāi)發(fā)需要經(jīng)歷實(shí)驗(yàn)室開(kāi)發(fā)、工程化中試與產(chǎn)品驗(yàn)證、工業(yè)化生產(chǎn)三個(gè)階段，開(kāi)發(fā)周期相對(duì)較長(zhǎng)。本公司將根據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，結(jié)合現(xiàn)有的產(chǎn)業(yè)和技術(shù)平臺(tái)，充分發(fā)揮公司技術(shù)設(shè)計(jì)優(yōu)勢(shì)，重點(diǎn)進(jìn)行水泥窯余熱系統(tǒng)的優(yōu)化升級(jí)及碳素、鋼鐵、冶金等其他行業(yè)余熱鍋爐的研發(fā)與制造，完善更低溫余熱利用有機(jī)郎肯循環(huán)的系統(tǒng)配置，并結(jié)合產(chǎn)業(yè)化發(fā)展形成節(jié)能環(huán)保設(shè)備成套技術(shù)與裝備等具有高技術(shù)含量和附加值的產(chǎn)品，持續(xù)不斷地提升公司的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力和盈利能力。

  在水泥窯余熱鍋爐的優(yōu)化升級(jí)方面，本公司將加大對(duì)新型水泥窯窯頭余熱鍋爐的研發(fā)力度，解決目前散熱損失較大、投資較高的現(xiàn)狀，力爭(zhēng)做到裝備一體化，以減少熱損失、提高裝備水平；同時(shí)，對(duì)余熱鍋爐的防磨損技術(shù)、換熱面的形式等做系統(tǒng)的研究，提高低溫廢氣的利用效率。此外，本公司將通過(guò)系統(tǒng)優(yōu)化，研究適合低溫余熱電站的新型除氧器裝置及閃蒸器裝置一體化的專有設(shè)備等。

  除水泥窯余熱鍋爐外，本公司將加大對(duì)其它行業(yè)余熱鍋爐、生物質(zhì)鍋爐的研發(fā)與制造，為公司向跨行業(yè)節(jié)能減排發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

  此外，本公司將利用現(xiàn)有的產(chǎn)業(yè)平臺(tái)，加大節(jié)能環(huán)保技術(shù)裝備的發(fā)展，開(kāi)發(fā)新型節(jié)能環(huán)保墻體材料、加氣砼生產(chǎn)技術(shù)、纖維增強(qiáng)硅酸鈣板生產(chǎn)技術(shù)等工業(yè)化成套技術(shù)，并配套開(kāi)發(fā)上述材料、技術(shù)的成套裝備。

  問(wèn)：公司對(duì)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)發(fā)展都有什么設(shè)計(jì)和規(guī)劃？

  張奇：本公司將充分發(fā)揮自身的技術(shù)資源優(yōu)勢(shì)，深入研究國(guó)際市場(chǎng)的需求和準(zhǔn)入規(guī)則，學(xué)習(xí)掌握具有行業(yè)代表性的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，培育具有國(guó)際專業(yè)化水準(zhǔn)的營(yíng)銷隊(duì)伍，進(jìn)一步加快“走出去”步伐，形成更加合理的國(guó)際化經(jīng)營(yíng)格局和產(chǎn)業(yè)布局，增強(qiáng)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)能力，不斷提高公司在國(guó)際余熱發(fā)電領(lǐng)域的核心競(jìng)爭(zhēng)力、市場(chǎng)占有率和品牌知名度，提升海外業(yè)務(wù)收入和利潤(rùn)對(duì)公司的貢獻(xiàn)度，向跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的世界級(jí)企業(yè)邁進(jìn)。

  本公司將進(jìn)一步加大對(duì)海外經(jīng)營(yíng)的支持力度和國(guó)際戰(zhàn)略市場(chǎng)的開(kāi)拓力度，充分利用已簽約執(zhí)行的國(guó)際項(xiàng)目的良好聲譽(yù)，鞏固和深化與國(guó)際高端客戶的戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，以成功執(zhí)行完項(xiàng)目的國(guó)家和地區(qū)為突破口，在已設(shè)立的阿聯(lián)酋迪拜分公司、沙特分公司、菲律賓子公司、馬來(lái)西亞子公司的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步提高駐外機(jī)構(gòu)的屬地化水平，以其輻射中東、歐洲、東亞、東南亞、非洲等核心區(qū)域，加快公司跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展步伐。

  此外，本公司將積極創(chuàng)新海外經(jīng)營(yíng)的發(fā)展模式，努力以EP、EPC、BOOT等國(guó)際通行的方式開(kāi)展海外經(jīng)營(yíng)，積極參與政府間合作項(xiàng)目，參加有國(guó)際影響力的大型展會(huì)、技術(shù)發(fā)布會(huì)等國(guó)際活動(dòng)，充分利用自身的技術(shù)和優(yōu)質(zhì)資源聯(lián)合國(guó)際著名企業(yè)和財(cái)團(tuán)參與國(guó)際重大項(xiàng)目的投資和建設(shè)，構(gòu)建國(guó)際戰(zhàn)略聯(lián)盟，積極利用一切可利用的資源，努力開(kāi)辟新的海外業(yè)務(wù)。

  問(wèn)：請(qǐng)介紹一下公司未分配利潤(rùn)的用途規(guī)劃。

  張奇：本公司未分配利潤(rùn)是本公司權(quán)益性資本的重要組成部分，支持了公司的發(fā)展。

  我國(guó)當(dāng)前節(jié)能減排的形勢(shì)十分嚴(yán)峻，余熱發(fā)電行業(yè)的市場(chǎng)容量和潛力巨大；為了滿足不斷增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求，公司需相應(yīng)增加對(duì)營(yíng)運(yùn)資金和資本項(xiàng)目的投入。本公司留存的未分配利潤(rùn)將主要用于進(jìn)一步擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模、對(duì)外投資余熱發(fā)電BOOT/EMC項(xiàng)目等，同時(shí)優(yōu)化公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、促進(jìn)公司的快速發(fā)展，有計(jì)劃有步驟地實(shí)現(xiàn)公司未來(lái)的發(fā)展目標(biāo)，最終實(shí)現(xiàn)股東利益最大化。

  融資篇

  問(wèn)：董事長(zhǎng)，貴公司將掛牌上市，你對(duì)此有何感想？

  張奇：公司的掛牌上市，我們感受到了更大的責(zé)任和壓力，這既是公司發(fā)展的機(jī)遇，也是對(duì)管理者的巨大挑戰(zhàn)。我們將抓住機(jī)遇，勇敢的面對(duì)挑戰(zhàn)，竭盡全力把公司做大、做強(qiáng)、做精，不負(fù)投資者的期望，爭(zhēng)取為股東、為投資者創(chuàng)造最大的利益。謝謝！

  問(wèn)：此次募集資金項(xiàng)目對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況會(huì)有怎樣的影響？

  水偉：募集資金到位后，本公司股本、凈資產(chǎn)、每股凈資產(chǎn)等均有一定幅度的提高，資產(chǎn)負(fù)債率將有一定程度的下降，有利于進(jìn)一步增強(qiáng)本公司的后續(xù)銀行融資能力。另外，募集資金到位后，將優(yōu)化本公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)，控股股東的持股比例將得到稀釋，更加有利于完善本公司的法人治理結(jié)構(gòu)。

  本公司本次發(fā)行募集資金投入使用后，武漢院設(shè)備制造研發(fā)基地項(xiàng)目將主要形成機(jī)器設(shè)備、廠房建筑物等固定資產(chǎn)；2 個(gè)BOOT 項(xiàng)目和2 個(gè)EMC 項(xiàng)目最終將主要形成余熱發(fā)電/節(jié)能服務(wù)設(shè)施等固定資產(chǎn)。

  問(wèn)：公司在確定本次股票發(fā)行價(jià)格時(shí)主要考慮了哪些因素？

  稅昊峰：公司的發(fā)行價(jià)是根據(jù)詢價(jià)情況由主承銷商和發(fā)行人協(xié)商確定的。本次股票發(fā)行價(jià)格的確定主要考慮以下因素：

  （1）公司的成長(zhǎng)性、行業(yè)的發(fā)展前景以及國(guó)家的相關(guān)政策；

  （2）發(fā)行人擬投資項(xiàng)目所需要的募集資金；

  （3）發(fā)行人過(guò)去三年的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)；

  （4）二級(jí)市場(chǎng)上可比公司的股價(jià)定位以及適當(dāng)?shù)囊欢?jí)市場(chǎng)間價(jià)格折扣等等。