邁入四季度 限電限產(chǎn)下的漲價反應(yīng)何時消退？

受限產(chǎn)限電等多重因素影響，8、9月我國多種原材料價格出現(xiàn)大幅上漲，國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)顯示，8月PPI(工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格指數(shù))同比上漲9.5%，環(huán)比上漲0.7%，煤炭、黑色金屬、有色、化工、化纖這五個領(lǐng)域合計貢獻(xiàn)了八成以上同比漲幅。引得中下游企業(yè)大呼“傷不起”。

無錫莫萊斯柯貿(mào)易有限公司是一家化工涂料的生產(chǎn)和進(jìn)出口銷售公司，主營產(chǎn)品是壓鑄行業(yè)使用的離型劑、潤滑劑以及周邊輔助設(shè)備和材料。雖然公司產(chǎn)線能耗不高、沒有限電限產(chǎn)，但其生產(chǎn)用原材料——硅油乳液(工業(yè)硅/單體硅產(chǎn)業(yè)鏈中的產(chǎn)物)在9月出現(xiàn)價格大幅上漲。“硅油乳液價格9月比8月漲了40%，而硅油乳液占到了我們公司終端產(chǎn)品成本的40%。”該公司負(fù)責(zé)人說。

由于原材料成本上漲，公司的毛利率開始下降。該負(fù)責(zé)人表示，公司的主要客戶基本上是國內(nèi)各大汽車零件制造商，市場競爭非常激烈，所以公司暫時不想漲價，目前只能自行消化成本上漲帶來的壓力，“幾乎沒有其他適合的解決方案”。

進(jìn)入四季度，這些企業(yè)最關(guān)心的問題就是：這種現(xiàn)象何時消退？

對此專家們的看法是，從限電限產(chǎn)出現(xiàn)的三個主要原因分析，四季度我國內(nèi)外需可能同時出現(xiàn)減弱，而雙控和煤炭短缺的因素雖短期內(nèi)將持續(xù)，但隨著各級政府以更精細(xì)化的方式進(jìn)行管理，情況也會有所好轉(zhuǎn)。因此原材料價格將出現(xiàn)回落。

限電限產(chǎn)與雙控考核密切相關(guān)

事實上，我國的能耗雙控由來已久。

2021年政府工作報告明確提出：“十四五”期間，單位國內(nèi)生產(chǎn)總值能耗和二氧化碳排放要分別降低13.5%、18%。同時，2021年發(fā)展主要預(yù)期目標(biāo)提出：單位國內(nèi)生產(chǎn)總值能耗降低3%左右。

“十一五”“十二五”時期，我國把單位GDP能耗降低作為約束性指標(biāo)推進(jìn)節(jié)能減排。在這期間，節(jié)能工作取得重要進(jìn)展，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化、能效水平大幅提升，但與此同時能源消費總量卻大幅增長。為此，黨的十八屆五中全會提出實行能源消耗總量和強(qiáng)度“雙控”行動，即在控制能耗強(qiáng)度的基礎(chǔ)上，堅決控制能源消費總量，并按省、自治區(qū)、直轄市行政區(qū)域設(shè)定能源消費總量和強(qiáng)度控制目標(biāo)，對各級地方政府進(jìn)行監(jiān)督考核。

2017年1月，國務(wù)院發(fā)布《“十三五”節(jié)能減排綜合性工作方案》，明確要求到2020年單位GDP能耗比2015年降低15%，能源消費總量控制在50億噸標(biāo)準(zhǔn)煤以內(nèi)。

申萬宏源證券分析師劉曉寧等發(fā)布的研報顯示，從實際完成情況來看，“十三五”時期，我國能源消費總量控制在了50億噸標(biāo)準(zhǔn)煤以內(nèi)(49.8億噸)，但單位GDP能耗僅降低13.2%，且從各省的能控情況來看，部分省份未完成能控目標(biāo)，仍有較高的節(jié)能減排壓力。根據(jù)國家統(tǒng)計局發(fā)布的《2020年分省(區(qū)、市)萬元地區(qū)生產(chǎn)總值能耗降低率等指標(biāo)公報》，2020年，內(nèi)蒙古、遼寧、浙江、安徽、河南、廣西和云南的萬元地區(qū)生產(chǎn)總值能耗甚至出現(xiàn)正增長。

2020年浙江的限電限產(chǎn)曾引起大家關(guān)注。2020年12月11日，浙江省主要領(lǐng)導(dǎo)主持召開了全省能源“雙控”“減煤”攻堅電視電話會議，聽取浙江發(fā)改委關(guān)于能源“雙控”“減煤”任務(wù)方案的通報，對攻堅行動進(jìn)行再部署、再落實。隨后，浙江義烏、金華、溫州等地的多家企業(yè)接連收到停電、停產(chǎn)的通知。義烏路燈甚至一度關(guān)停。

進(jìn)入2021年，盡管目標(biāo)任務(wù)年初早已鎖定，但是年中的統(tǒng)計數(shù)據(jù)卻不樂觀。國家發(fā)改委在8月例行新聞發(fā)布會上直接點名：青海、寧夏、廣西、廣東、福建、新疆、云南、陜西、江蘇9地上半年能耗強(qiáng)度同比不降反升。此外，還有10個省份的能耗強(qiáng)度降低率未達(dá)到進(jìn)度要求，全國節(jié)能形勢不容樂觀。

問題究竟出在哪個環(huán)節(jié)？

“今年的能耗強(qiáng)度要求沒有加碼。”粵開證券研究院副院長羅志恒告訴第一財經(jīng)記者，2018年要求單位GDP能耗下降3%以上，2019年要求下降3%左右，2021年同樣要求下降3%左右。

羅志恒分析，今年完成目標(biāo)的難度客觀上有所增加的原因在于：一是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化。今年上半年，經(jīng)濟(jì)運行依然表現(xiàn)出較強(qiáng)外需拉動的特點，中國承接了境外生產(chǎn)，出口超預(yù)期帶動工業(yè)部門為主的第二產(chǎn)業(yè)發(fā)展較快，而第二產(chǎn)業(yè)單位耗能高。與此同時，由于疫情反復(fù)等原因，第三產(chǎn)業(yè)恢復(fù)較慢，過去通過發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)降低能耗的方式受阻。2021年上半年第三產(chǎn)業(yè)GDP占比為55.7%，較2020年的56.8%有所下降。這種產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化客觀上造成能耗壓降難度大。二是邊際成本遞減，意味著即使面臨相同的目標(biāo)，降低能耗的成本也會增加。

“能耗雙控是一個持續(xù)執(zhí)行的長期政策。由于地方政府在今年前期執(zhí)行進(jìn)度顯著偏慢，時間僅剩一個季度，因此選擇突擊完成。”羅志恒說。

9月11日，國家發(fā)改委印發(fā)《完善能源消費強(qiáng)度和總量雙控制度方案》(下稱方案)提出：強(qiáng)化考核結(jié)果運用，考核結(jié)果經(jīng)國務(wù)院審定后，交由干部主管部門作為對省級人民政府領(lǐng)導(dǎo)班子和領(lǐng)導(dǎo)干部綜合考核評價的重要依據(jù)。對考核結(jié)果為超額完成的地區(qū)通報表揚，并給予一定獎勵；對未完成能耗強(qiáng)度降低基本目標(biāo)的地區(qū)通報批評，要求限期整改；對進(jìn)度嚴(yán)重滯后、工作不力的地區(qū)，有關(guān)方面按規(guī)定對其相關(guān)負(fù)責(zé)人實行問責(zé)處理。

一位地方經(jīng)濟(jì)部門官員對第一財經(jīng)表示，“這次限電突然爆發(fā)，集中在9月下旬，正在三季度末考核期，不是巧合?！?/p>

那么從這個角度而言，四季度乃至今后幾年的雙控形勢，具有一定的持續(xù)性。

漲價反應(yīng)何時消退

國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)顯示，8月CPI(全國居民消費價格)同比上漲0.8%，漲幅比7月回落0.2個百分點；而PPI(工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格指數(shù))同比上漲9.5%，環(huán)比上漲0.7%。8月PPI與CPI剪刀差達(dá)到8.7個百分點，繼續(xù)刷新歷史新高。這意味著，價格傳導(dǎo)過程不通暢，中下游企業(yè)正在承擔(dān)較高的成本上漲壓力。而一些原材料在9月出現(xiàn)了更大的漲幅。

中國能源研究會能源與環(huán)境專業(yè)委員會秘書長王衛(wèi)權(quán)告訴第一財經(jīng)記者，雖然短期來看，限產(chǎn)限電等措施讓中下游企業(yè)承壓，但這種影響不會長期持續(xù)。1月至8月，全國基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增速僅為2.9%，較1月至6月7.8%的增速出現(xiàn)明顯下降。這背后是水泥、鋼鐵等高耗能產(chǎn)業(yè)面臨的產(chǎn)能過剩。上半年，國際上許多國家因為疫情防控政策收緊，鋼鐵等產(chǎn)品無法自產(chǎn)自足，因此使得中國的外需旺盛。而隨著全球疫情的緩解，高耗能行業(yè)和產(chǎn)品的需求也會下降。當(dāng)中國的內(nèi)外需求同時減弱時，原材料價格將會回落。

“在落實雙控目標(biāo)的過程中，一方面，當(dāng)前部分地區(qū)的做法行政化色彩較濃，應(yīng)該建立連續(xù)性、穩(wěn)定性和可預(yù)見性的標(biāo)準(zhǔn)來限制企業(yè)的不當(dāng)用能行為。另一方面，各區(qū)域、各行業(yè)、各企業(yè)的情況有差異，不宜采取簡單粗暴的‘一刀切’辦法。各級政府應(yīng)把促進(jìn)節(jié)能減排和加快能源結(jié)構(gòu)調(diào)整作為主要抓手，才能從根本上解決能耗強(qiáng)度和能源消費總量的問題。”王衛(wèi)權(quán)說。

國務(wù)院發(fā)展研究中心資源與環(huán)境政策研究所研究員郭焦鋒對第一財經(jīng)記者分析，《方案》中有兩個要點值得關(guān)注：一是鼓勵可再生能源消費，《方案》提出對超額完成激勵性可再生能源電力消納責(zé)任權(quán)重的地區(qū)，超出最低可再生能源電力消納責(zé)任權(quán)重的消納量不納入該地區(qū)能源消費總量考核。二是強(qiáng)調(diào)能耗強(qiáng)度要大幅下降。國家繼續(xù)將能耗強(qiáng)度降低作為國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展五年規(guī)劃的約束性指標(biāo)，合理設(shè)置能源消費總量指標(biāo)，并向各省分解下達(dá)能耗雙控五年目標(biāo)。

“針對國家層面剛提出的這個方案，各地方還沒來得及出臺具體的細(xì)則，所以導(dǎo)致化石能源和非化石能源消費混為一談。預(yù)計到今年年底，應(yīng)該會按照新方案統(tǒng)一計算。也就是，拓寬可再生能源的用能空間，同時加快技術(shù)改造、循環(huán)利用和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，產(chǎn)能也會隨之釋放。因此我們認(rèn)為，雙控政策對于經(jīng)濟(jì)運行波動性的影響是比較短期的。”郭焦鋒說。

另一個導(dǎo)致限電限產(chǎn)的重要原因是電力供應(yīng)緊張。

9月29日，國家發(fā)改委就今冬明春能源保供工作答記者問時表示，我們有信心、有能力做好冬季電力保供。必須堅持“限電不拉閘”，科學(xué)安排有序用電，嚴(yán)格落實有序用電，嚴(yán)禁拉閘限電。部分時段必須堅持民生優(yōu)先，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)好保障民生用能和部分工商業(yè)生產(chǎn)用能的關(guān)系。為此，我們組織各地和煤炭、電力、天然氣供應(yīng)企業(yè)建立了可中斷調(diào)峰用戶清單，制定了壓減預(yù)案，必要時科學(xué)有序?qū)嵤皦悍潜Ｃ瘛?，既要兜住民生用能底線，也要把對經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的影響降到最低。

針對煤炭短缺問題，國家發(fā)改委同日回應(yīng)稱，今年以來，受我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)恢復(fù)和國際大宗能源原材料價格上漲影響，我國煤炭消費超預(yù)期增長，供需偏緊。今冬明春采暖季煤炭消費將繼續(xù)保持增長，通過進(jìn)一步增加產(chǎn)量、增加進(jìn)口、動用儲備資源和社會庫存，煤炭供應(yīng)是有保障的。

廈門大學(xué)中國能源政策研究院院長林伯強(qiáng)告訴第一財經(jīng)記者，從雙控因素方面考慮，限產(chǎn)限電可能會持續(xù)到年底，目標(biāo)任務(wù)完成仍然艱巨；從電力因素方面考慮，電煤的供應(yīng)量和價格取決于政府的調(diào)控力度，現(xiàn)在發(fā)改委等部門已經(jīng)采取了多方面舉措，供需緊張的局面應(yīng)該很快就會好轉(zhuǎn)。