七部門聯(lián)合下發(fā)通知 支持各類企業(yè)開展市場化債轉(zhuǎn)股

  針對市場化銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)實施工作中的具體問題和困難，國家發(fā)展改革委、人民銀行、財政部等7部門26日聯(lián)合下發(fā)通知，就上述問題做出明確解釋。

  通知明確，允許采用股債結(jié)合的綜合性方案降低企業(yè)杠桿率。各實施機構(gòu)可根據(jù)對象企業(yè)降低杠桿率的目標，設(shè)計股債結(jié)合、以股為主的綜合性降杠桿方案，并允許有條件、分階段實現(xiàn)轉(zhuǎn)股。鼓勵以收債轉(zhuǎn)股模式開展市場化債轉(zhuǎn)股，方案中含有以股抵債或發(fā)股還債安排的按市場化債轉(zhuǎn)股項目報送信息。

  允許實施機構(gòu)發(fā)起設(shè)立私募股權(quán)投資基金開展市場化債轉(zhuǎn)股。各類實施機構(gòu)發(fā)起設(shè)立的私募股權(quán)投資基金可向符合條件的合格投資者募集資金，并遵守相關(guān)監(jiān)管要求。符合條件的銀行理財產(chǎn)品可依法依規(guī)向?qū)嵤C構(gòu)發(fā)起設(shè)立的私募股權(quán)投資基金出資。允許實施機構(gòu)發(fā)起設(shè)立的私募股權(quán)投資基金與對象企業(yè)合作設(shè)立子基金，面向?qū)ο笃髽I(yè)優(yōu)質(zhì)子公司開展市場化債轉(zhuǎn)股。支持實施機構(gòu)與股權(quán)投資機構(gòu)合作發(fā)起設(shè)立專項開展市場化債轉(zhuǎn)股的私募股權(quán)投資基金。

  支持各類所有制企業(yè)開展市場化債轉(zhuǎn)股。相關(guān)市場主體依據(jù)國家政策導(dǎo)向自主協(xié)商確定市場化債轉(zhuǎn)股對象企業(yè)，不限定對象企業(yè)所有制性質(zhì)。支持符合規(guī)定的各類非國有企業(yè)，如民營企業(yè)、外資企業(yè)開展市場化債轉(zhuǎn)股。

  通知表示，允許將除銀行債權(quán)外的其他類型債權(quán)納入轉(zhuǎn)股債權(quán)范圍，允許實施機構(gòu)受讓各種質(zhì)量分級類型債權(quán)，允許上市公司、非上市公眾公司發(fā)行權(quán)益類融資工具實施市場化債轉(zhuǎn)股，允許以試點方式開展非上市非公眾股份公司銀行債權(quán)轉(zhuǎn)為優(yōu)先股。

  國家發(fā)展改革委有關(guān)負責人表示，對于符合條件的市場化債轉(zhuǎn)股企業(yè)可按規(guī)定享受企業(yè)重組相關(guān)稅收優(yōu)惠政策；有關(guān)部門將研究采取適當支持方式激勵引導(dǎo)開展市場化債轉(zhuǎn)股；經(jīng)批準，允許參考股票二級市場交易價格確定國有上市公司轉(zhuǎn)股價格，允許參考競爭性市場報價或其他公允價格確定國有非上市公司轉(zhuǎn)股價格。