瘋狂的水泥：南方一天一個(gè)價(jià) 西北地區(qū)不明顯

  進(jìn)入2017年冬天以來，圍繞水泥企業(yè)的錯(cuò)峰生產(chǎn)和限產(chǎn)政策頻繁出臺(tái)。北方的水泥企業(yè)因傳統(tǒng)的錯(cuò)峰生產(chǎn)，大多數(shù)企業(yè)在11月底停窯不再生產(chǎn)。而在華南、浙江、安徽、上海等地區(qū)，伴隨著施工高峰期的到來，水泥的銷售進(jìn)入了旺季。華東地區(qū)從11月至今，水泥類各品種累計(jì)上漲200元/噸。

  水泥價(jià)格今年以來的上漲，助推了相關(guān)上市公司的業(yè)績(jī)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，水泥行業(yè)21家上市公司在今年前三季度的合計(jì)盈利達(dá)到176.30億元，已經(jīng)遠(yuǎn)超去年全年的134.74億元。

  南方：水泥一天一個(gè)價(jià)

  “南方現(xiàn)在的水泥價(jià)格，過幾天調(diào)一次，可以說是一天一個(gè)價(jià)?！敝袊?guó)水泥網(wǎng)的一位分析師告訴記者，進(jìn)入10月份以來，隨著南方進(jìn)入傳統(tǒng)的施工旺季，水泥的需求量也增多起來。但是，這個(gè)價(jià)格上漲的幅度，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了他們的估計(jì)。

  10月以來，南方水泥價(jià)格普遍大漲。在浙江、江蘇和上海，高標(biāo)水泥價(jià)格上漲至480-500元/噸，大幅高于去年同期的360-380元/噸。12月初，武漢的水泥價(jià)格也突破了500元/噸，較上個(gè)月增長(zhǎng)200元/噸。卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)顯示，受華東各省市水泥價(jià)格暴漲帶動(dòng)，11月全國(guó)水泥市場(chǎng)均價(jià)大幅上漲。西北、華北、東北也因本月起開展的錯(cuò)峰生產(chǎn)而出現(xiàn)價(jià)格上行，西南、華中則以季節(jié)性上漲為主。11月全國(guó)42.5散裝水泥均價(jià)383.47元/噸，環(huán)比10月份上漲9.34%，同比去年上漲15%。

  行業(yè)人士介紹，在南方，由于夏天屬于多雨季節(jié)，不利于施工。反而是在秋冬季，雨水偏少、氣候干燥有利于施工，因此，每年冬天為南方傳統(tǒng)的施工期，且存在下游需求改善、熟料庫(kù)存偏低的情況，企業(yè)漲價(jià)意愿較強(qiáng)。市場(chǎng)格局方面，國(guó)務(wù)院已要求2020年底前嚴(yán)禁新增水泥建設(shè)項(xiàng)目，水泥生產(chǎn)企業(yè)集中度也在近幾年顯著提升，因此水泥價(jià)格的上漲早有跡象。

  “現(xiàn)在的水泥供不應(yīng)求，一天一個(gè)價(jià)。越是往長(zhǎng)江中下游地區(qū)，水泥價(jià)格越高?！?a target="_blank" style="color: #4284f4; text-decoration: underline;">上峰水泥證代徐小峰告訴證券時(shí)報(bào)記者，不光是南方水泥暴漲，京津冀地區(qū)因?yàn)榄h(huán)保限產(chǎn)的原因，水泥也是嚴(yán)重缺貨，目前，已經(jīng)有南方的水泥廠家，通過海運(yùn)沿著海岸線整船向北方城市運(yùn)輸水泥。

  在貴州，水泥價(jià)格的上漲已經(jīng)導(dǎo)致混凝土企業(yè)的虧損?！鞍凑铡顿F州省工程造價(jià)信息》施工項(xiàng)目招投標(biāo)中的水泥價(jià)格為270元/噸，混凝土為310元/噸，而目前貴陽(yáng)地區(qū)的水泥已經(jīng)達(dá)到330元至350元/噸，所以混凝土企業(yè)只能虧本?！?

  無獨(dú)有偶，近期武漢混凝土協(xié)會(huì)官網(wǎng)發(fā)布“緊急報(bào)告”，請(qǐng)求政府干預(yù)水泥等建材價(jià)格暴漲亂象。報(bào)告稱，因價(jià)格原因無法保證混凝土的正常供應(yīng)，部分建設(shè)項(xiàng)目已經(jīng)停工，嚴(yán)重影響了城市建設(shè)項(xiàng)目的進(jìn)程，請(qǐng)求各個(gè)部門重視并干預(yù)水泥價(jià)格的無序暴漲亂象，以維護(hù)工地、企業(yè)及社會(huì)穩(wěn)定。

  環(huán)保政策趨緊 水泥產(chǎn)量受限

  2017年以來，得益于供給側(cè)改革的深入、國(guó)家環(huán)保政策趨嚴(yán)、錯(cuò)峰停窯時(shí)間拉長(zhǎng)和(95.9, -0.35, -0.36%)范圍擴(kuò)廣等原因，水泥行業(yè)供給端得到了良好的調(diào)控，行業(yè)回暖勢(shì)頭明顯。加上上半年基建投資增速明顯提高，水泥因此量?jī)r(jià)齊升。

  中國(guó)水泥網(wǎng)一位分析師介紹說，其實(shí)國(guó)內(nèi)的水泥生產(chǎn)線大多沒有滿負(fù)荷生產(chǎn)。也就是說，導(dǎo)致水泥價(jià)格上漲的原因是限產(chǎn)造成的，國(guó)內(nèi)的水泥行業(yè)產(chǎn)能其實(shí)是過剩的。根據(jù)《2020年水泥行業(yè)去產(chǎn)能行動(dòng)計(jì)劃》稱，到2020年，中國(guó)水泥行業(yè)壓縮熟料產(chǎn)能3.927億噸，關(guān)閉水泥粉磨站企業(yè)540家。下一步，要通過整合將國(guó)內(nèi)前10家大企業(yè)集團(tuán)的全國(guó)熟料產(chǎn)能集中度達(dá)到70%以上，水泥產(chǎn)能集中度達(dá)到60%。

  中國(guó)水泥協(xié)會(huì)在今年12月初召開會(huì)議上稱，“今年下半年行業(yè)效益大幅上漲在預(yù)料之中，但并沒有改變水泥行業(yè)產(chǎn)能嚴(yán)重過剩的根本局面，行業(yè)的效益是以量換價(jià)的結(jié)果。”大會(huì)分析認(rèn)為，環(huán)保督查與銷售旺季的疊加因素帶來今年個(gè)別地區(qū)、階段性的價(jià)格拉高現(xiàn)象，隨著煤炭和鋼鐵價(jià)格的回落，水泥價(jià)格也會(huì)出現(xiàn)下行。

  環(huán)保政策趨緊是導(dǎo)致水泥漲價(jià)的主要推手。2017年是“大氣十條”第一階段的收官之年，根據(jù)相關(guān)環(huán)保政策文件的要求，鋼鐵、建材、有色等多個(gè)行業(yè)在采暖季將錯(cuò)峰生產(chǎn)，其中水泥、陶瓷等建材行業(yè)采暖季全部實(shí)施停產(chǎn)。例如，12月4日開始，南京全市水泥、鑄造行業(yè)全部停產(chǎn)。12月2日，濟(jì)南要求水泥、鋼鐵等企業(yè)按照“一企一策”分行業(yè)落實(shí)停產(chǎn)、限產(chǎn)、錯(cuò)峰生產(chǎn)等應(yīng)急減排措施。而遠(yuǎn)在西北的青海省，也要求全省12戶水泥企業(yè)20條生產(chǎn)線，自2017年12月1日至2018年11月30日期間累計(jì)停窯150天。

  進(jìn)入11月，北方多省市相繼執(zhí)行冬季錯(cuò)峰生產(chǎn)計(jì)劃，部分省市停產(chǎn)時(shí)間和力度再次加碼。遼寧、吉林、黑龍江等省和山西省長(zhǎng)治市、太原市均提出了長(zhǎng)達(dá)5至6個(gè)月的連續(xù)停產(chǎn)計(jì)劃，山東全省停產(chǎn)時(shí)間也有4個(gè)月，今年停窯限產(chǎn)影響程度有望繼續(xù)深化。

  西北水泥變化不明顯

  相對(duì)于南方水泥的價(jià)格暴漲，陜西、寧夏、內(nèi)蒙、四川和重慶的水泥價(jià)格可謂波瀾不驚。冀東水泥陜西區(qū)域副總經(jīng)理劉長(zhǎng)義告訴證券時(shí)報(bào)記者，今年年初時(shí)，陜西地區(qū)的水泥價(jià)格是260元一噸，目前進(jìn)入冬季錯(cuò)峰生產(chǎn)之后，水泥價(jià)格才逐步漲到了350元一噸。他稱，目前陜西省內(nèi)的主要水泥廠有五家，分別是堯柏水泥、冀東水泥、海螺水泥、聲威水泥和生態(tài)水泥。目前這些工廠均進(jìn)入冬季錯(cuò)峰生產(chǎn)期，在售的都是以前的存貨。他預(yù)計(jì)，在進(jìn)入2018年一季度后，陜西省內(nèi)的水泥價(jià)格預(yù)計(jì)會(huì)有所上升。

  南北方水泥銷售價(jià)格差為什么這么大?卓創(chuàng)資訊水泥行業(yè)分析師侯林林告訴記者，這是因?yàn)樗嗟匿N售半徑造成的。水泥不同于其他的建材，它的重量決定了運(yùn)輸成本很高，一般超過200公里的運(yùn)輸就不劃算了。一輛大卡車最多能運(yùn)30噸，如果加上運(yùn)費(fèi)成本高于當(dāng)?shù)氐乃鄡r(jià)格，就不再具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

  目前，北方地區(qū)的河北、河南、山東等地水泥價(jià)格在500元/噸，這些地方還在施工期。而東北地區(qū)由于進(jìn)入嚴(yán)冬，所有工程都已經(jīng)停工。不同的區(qū)域地理環(huán)境，決定了水泥的銷售情況。

  良好的銷售給水泥企業(yè)帶來了良好的業(yè)績(jī)。2017年三季報(bào)顯示，寧夏建材、天山股份、祁連山三家公司今年前三季度均實(shí)現(xiàn)盈利，同比增長(zhǎng)均超過100%。今年前三季度，上峰水泥、塔牌集團(tuán)和冀東水泥預(yù)計(jì)的凈利潤(rùn)也超過億元。

  海通證券研報(bào)稱，11月以來，水泥需求仍然保持較旺態(tài)勢(shì)，且2018年春節(jié)較晚，南方地區(qū)本輪旺季有望持續(xù)至12月底至明年1月初。需求旺季疊加供給端受采暖季大范圍限產(chǎn)影響，水泥行業(yè)庫(kù)存已降至有數(shù)據(jù)以來最低位，部分區(qū)域市場(chǎng)甚至空庫(kù)，水泥價(jià)格大幅攀升。

  侯林林稱，進(jìn)入12月后，北京和山西水泥價(jià)格實(shí)現(xiàn)推漲，華北需求受限制明顯，水泥價(jià)格預(yù)計(jì)近期會(huì)有小幅上漲;湖南的長(zhǎng)株潭和湘南的部分地區(qū)價(jià)格都有上漲，全省總體實(shí)現(xiàn)了一輪幅度約30元/噸的上漲;目前湖北水泥企業(yè)都維持滿負(fù)荷生產(chǎn)。預(yù)計(jì)湖北省水泥下一步仍有漲價(jià)空間;安徽、浙江、江蘇、福建、江西等南方省份近期內(nèi)水泥短缺情況不會(huì)緩解，價(jià)格仍有上升空間。