水泥產業(yè)集中度仍需持續(xù)提升

  今年以來，伴隨著周期行業(yè)回暖的東風，水泥產品價格也出現(xiàn)明顯回升，相關上市公司股票的二級市場表現(xiàn)也可圈可點。這與政策面的環(huán)保督察、行業(yè)間的并購重組和企業(yè)層面的轉型升級等都有密切聯(lián)系。然而，就這三方面而言，實際上都可以歸結為同一指向——整個產業(yè)集中度趨向提升。

  在水泥產業(yè)剛剛在中國興起的數(shù)十年內，水泥企業(yè)多處于分散經營階段，行業(yè)集中度很低，大型水泥集團在企業(yè)規(guī)模、市場邊界方面均沒有充分發(fā)展。從時間縱向的角度看，21世紀之交成為我國水泥行業(yè)的生產集中度和市場集中度出現(xiàn)上升趨勢的重要拐點。

  記者查閱歷史數(shù)據發(fā)現(xiàn)，1998年，我國水泥行業(yè)前10家企業(yè)的生產集中度占全行業(yè)比重不足5%;但到了2002年，生產集中度已提高到8.3%，銷售收入占比達到9.3%，實現(xiàn)利潤則占28%。此后，隨著新型干法生產線技術的突破和國家產業(yè)政策的鼓勵，大型水泥企業(yè)集團如海螺水泥、天山水泥、山水集團等一批骨干企業(yè)脫穎而出。這些大集團財務實力雄厚，具有突出的成本優(yōu)勢和品牌優(yōu)勢，對市場的占領能力和支配能力也顯著增強。

  此后，這種趨勢一直得以延續(xù)。近年來，雖然出現(xiàn)了相當長一段時間的產能過剩和價格混戰(zhàn)，但是并沒有阻礙水泥產業(yè)集中度的進一步提升。以2016年為例，根據中國水泥協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據，這一年中國水泥產能規(guī)模前10家依次為中國建材、海螺水泥、金隅股份、中材股份、山水水泥、華新水泥、華潤水泥、紅獅集團、臺泥國際和天瑞水泥。其中，與2015年相比，金隅股份重組冀東后產能規(guī)模由第11位躍居第3位，華新水泥收購拉法基中國水泥資產，由第7位躍居第6位。通過并購重組，金隅股份產能規(guī)模翻倍式擴張，華新水泥也通過收購產能也新增了1600萬噸?？梢?，并購重組已經成為水泥企業(yè)提升市場占有率、搶占價格話語權的重要方式。

  根據公開統(tǒng)計數(shù)據，在2016年，前10戶水泥產能總計達14.4億噸，同比增長6.38%。而中國前十大水泥企業(yè)產能集中度已經達到41.7%，較2015年提升2.29個百分點，提升較為明顯。根據水泥業(yè)內人士預計，待“兩材”重組最終全部完成后，產能集中度有望繼續(xù)提升至42.4%以上。

  根據測算，在2017年預期將完成的水泥行業(yè)1000億元的凈利潤目標中，僅海螺水泥一家龍頭企業(yè)所占比重便有望超過四分之一。這說明，隨著產業(yè)集中度的逐步提高，中國水泥產業(yè)正在逐步進入由大企業(yè)集團主導的時代。這對于提高中國水泥工業(yè)的競爭力、加快結構調整能夠起到促進和導向作用。

  而集中度的提升，對于我國水泥產業(yè)的國際話語權也至關重要。雖然水泥產業(yè)整體來看屬于“短腿產業(yè)”，但只有積極推進國內大水泥企業(yè)的發(fā)展，以點帶面，確實提高水泥行業(yè)的整體素質，同時培育公平良好的市場交易秩序，以利于國內水泥企業(yè)之間的橫向并購和聯(lián)合，才能真正提高水泥行業(yè)的市場績效，進而在世界水泥行業(yè)之中脫穎而出，實現(xiàn)“水泥強國”，并使產業(yè)在“一帶一路”等國家戰(zhàn)略的推進中，發(fā)揮更大作用。